油脂加工企业套期会计方法选择及核算要点分析

陈进华

油脂加工企业套期会计方法选择及核算要点分析

陈进华

一、套期会计核算方法的选择

套期会计处理的目的是通过账务处理将套期保值的对冲结果及有效性反映出来。目前国内的油脂加工企业的套期方式可分为三种，即现金流量套期、公允值套期和境外净投资套期。其划分的标准根据企业需要规避的风险性质和企业套期会计的处理方式。如企业要规避的是资产负债确定承诺中的价格变动风险，则可选用公允值套期。该套期会计核算方式下，套期工具与被套期项目的计量基础都是公允值，而且被套项目的账目价值可随公允值的调整而调整。即借助公允值来确认当期损益。若企业要规避的是在以后的期货交易中可能出现的现金流量变动风险，则应采用现金流量套期的核算方法。预期现金流量变动风险大致表现为预期交易中入不敷出的现象。即交易的现金净流量小于零，账务处理上则表现为亏损。境外经营净投资套期的会计核算方法与现金流量套期相似，将套现工具的公允值变动计入所有者权益，企业对境外投资进行处理时，累积的变动额将从所有者权益转入当期损益。

二、套期工具会计核算要点分析

1.公允价值套期核算

由于套期工具的计量基础是公允值，所欲盈亏不可以递延。这种核算方法的处理要注意，当套期工具为衍生工具时，由于公允值变动产生的盈亏要计入当期损益，若非衍生工具，其因汇率变动导致账面价值的增值或亏损要计入当期损益。

2.现金流量套期核算

套期工具的盈亏可以递延。这种核算方法的处理要注意如下几点：第一，先将有效套期部分计入所有者权益，要以独立的会计科目进行反映。套期结束后可转入当期损益。至于无效套期部分，直接接入当期损益即可。第二，对境外经营资产进行处理时，上述独立反映那部分盈亏要从所有者权益中转入当期损益。可见，这两种套期方式在对套期工具盈亏的处理上是有所不同的。

三、被套期项目会计核算要点分析

1.公允价值套期核算

公允价值套期核算中，对被套期项目的会计处理要注意以下几点：第一，受被套期风险影响的盈亏部分要计入当期损益，被套期项目的账目价值要同步调整。第二，存在供货承诺的公允值套期中，因期货市场风险导致公允值变动而产生的累积额，应作为企业的一项资产或负债，将相对的盈亏计入当期损益之中。在存在购买承诺的公允价值套期中这部分风险累计额要按照承诺调整，以履行承诺时取得资产和承担负债的原始确认金额。第三，资产负债表上被套期项目的账目价值要根据公允价值进行调整，由于期货风险形成的盈亏要在当期损益中进行确认。

2.现金流量套期核算

若被套期项目为预期交易项目，这笔交易就应当被确认为是企业的一项资产或是负债，而且会影响企业的损益。这种损益发生的相同期间内，要将原本计入所有者权益中的盈亏转入到当期损益之中。相同情况下，若这笔交易被确认为是一项非金融性质的资产或负债，但是也会影响到企业的损益，处理方法与前者相同。

四、大豆期货套期保值会计核算案例分析

油脂加工企业利用大豆价格套期保值，是为了将价格风险转移到期货市场，要求其他的期货交易参与者为其分担价格风险。所谓期货套期就是用期货合约临时代替未来现货市场上的大豆产品，企业大量买进大豆准备以后出售，就要用期货交易锁定其未来大豆买卖的价格。期货交易的实质就是在近期与远期之间、现货与期货合约之间搭建了一种对冲机制，对于油脂加工企业而言是控制价格风险的有力手段。

案例：

某豆油加工企业2008年9月与一农场签订了一份次年3月交货的远期现货合同。买入价格为3650元每吨。由于气候问题，当年的大豆收成并不是很好，一方面农场担心合约到期无法交货，另一方面担心交货时现货市场价格上涨，这个时间段内买入，损失是在所难免的。出于这两方面的考虑，该农场在期货市场上签订了一份2009年3月买入1号大豆的合约希望通过期货套期进行保值。不出所料，交货时，大豆现货市场价格果然有所上扬。于是该农场在期货的买入与卖出之间实现了平仓对冲。而且套期保值效果显著。下表是对该农场套期保值效果的比较。

根据上述数据分析，若不考虑流转税对盈亏情况的影响，那么盈亏变化为：-75000+173000=98000元，证明套期有效。若把流转税的因素考虑进去，即盈亏变化=1130750+173000=1303750元，套期效果更为明显。

很明显，上述案例中合同双方规避的是资产负债确定承诺中的价格变动风险，则可选用公允值套期方式进行会计核算。处理如下：

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2008年9月8日

买入期货，缴纳交易保证金

借：套期工具——大豆买期保值合约

套期损益——手续费

贷：其他货币资金——存出投资款

2008年9月8日

确定被套期项目：

借：被套期项目——远期现货合同成本：

贷：远期现货合同成本：

2008年12月31日

公允值变动损益：

借：其他货币资金——期货交易账户

贷：套期损益——公允价值变动损益：

大豆市场价格上升.调整远期现货合同成本：

借：远期现货合同成本

贷：被套期项目——远期现货合同成本

2009年3月8日

公允价值变动损益：

借：其他货币资金——期货交易账户

贷：套期损益——公允价值变动损益

2009年3月8日

由于大豆价格上升，调整远期现货合同成本：

借：远期现货合同成本

贷：被套期项目——远期现货合同成本

2009年3月8日

期货全部平仓，交易手续费4元／手：

借：其他货币资金——存出投资款

贷：套期工具——大豆买期保值合约

借：套期损益——手续费

贷：其他货币资金——存出投资款

2009年3月8日

合同到期：

借：远期现货合同成本

贷：被套期项目——远期现货合同成本

该核算过程表明，由于合同成本上升，造成该笔远期现货合同交易亏损亏损75000元。但是由于采取了套期保值的措施，套期工具173000元的盈利抵消了交易亏损，达到了保值和增值的目的。上述案例中不难看出，套期方式的选择不是绝对的，二者之间是可以转换的。在目的与会计处理程序上也没有太大的差别，最大的不同就好似开仓方向恰好相反。

五、结论

油脂加工企业作为规模较大的经济实体，生产加工占用了大部分的运营资金，所以说传统的以生产加工为主的经营模式很难规避实体经济中各种各样的风险因素。合理的利用期货这种向虚拟经济投资的手段，可以大大增加油脂加工企业的抗风险能力，同时还可以获得十分可观的投资收益，对于企业的可持续发展来说，意义重大。但是期货市场也是存在风险的，企业想通过套期保值的方法获取收益，必然要通过长期的投资实际对自己的投资方向进行验证，在摸索中总结出最切合企业实际情况的保值策略。

（作者单位：姜堰市益众油脂有限责任公司）