浅析套期保值的会计处理

梁建娥

一、套期工具及被套期项目的界定

（一）套期工具

套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。

（二）被套期项目

被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目:一是，单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；二是，一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；三是，分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合套期）。其中，确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议；预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。

二、套期保值的确认和计量

（一）套期保值会计方法运用条件

公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期，同时满足下列条件的，才能运用企业会计准则规定的套期保值会计方法进行处理:

1.在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。

2.该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。

3.对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。

4.套期有效性能够可靠地计量。

5.企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。

（二）套期保值有效性评价

上述运用套期保值会计方法的条件之一，是该套期保值是高度有效的。只有符合下列全部条件时，才能将该套期保值认定为高度有效:

1.在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；

2.该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。对上述套期保值有效性，企业至少应当在编制中期或年度财务报告时进行评价。

三、套期保值会计的具体操作

（一）公允价值套期会计

公允价值套期满足运用套期保值会计方法条件的，应当按照下列规定处理:

1.套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。

2.被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。

如果出现以下情况之一，企业不应当再按照上述规定处理:

（1）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。套期工具展期或被另一项套期工具替换时，展期或替换是企业正式书面文件所载明的套期策略组成部分的，不作为已到期或合同终止处理；

（2）该套期不再满足本准则所规定的运用套期保值会计方法的条件；

（3）企业撤销了对套期关系的指定。

（二）现金流量套期会计

现金流量套期满足运用套期保值会计方法条件的，应当按照下列规定处理:

1.套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。该有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定:

（1）套期工具自套期开始的累计利得或损失；

（2）被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

2.套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。

3.在风险管理策略的正式书面文件中，载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的，被排除的该部分利得或损失的处理，应当考虑相对应金融工具的类别因素（如交易类、可供出售类等）。

关于现金流量套期会计，还有以下几点需要关注:

1.对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作为现金流量套期或公允价值套期处理。

2.被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。

3.被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理:

（1）原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。

（2）将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。

非金融资产或非金融负债的预期交易形成了一项确定承诺时，该确定承诺满足运用企业会计准则规定的套期保值会计方法条件的，也应当选择上述两种方法之一处理。企业选择了上述两种处理方法之一作为会计政策后，应当一致地运用于相关的所有预期交易套期，不得随意变更。

4.如果出现以下情况之一，企业不应当再按现金流量套期相关的上述会计规定处理:

（1）套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使；

（2）该套期不再满足运用企业会计准则规定的套期保值会计方法的条件；

（3）预期交易预计不会发生；

（4）企业撤销了对套期关系的指定。

（三）对境外经营净投资的套期会计

对境外经营净投资的套期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理:

1.套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。处置境外经营时，上述在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。

2.套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益。