中国省际信息产业资本存量的估算：1991～2008

2011-09-05李杰伟

统计与决策 2011年15期

李杰伟，陈亮

（1.上海海事大学经济管理学院，上海 201306；2.华中科技大学经济学院，武汉 430074）

0 引言

资本存量K是实证研究中一个不可或缺的指标，尤其是对经济增长、投资效率和全要素生产率（TFP）的测算中，准确的资本数据更为重要。国内已有的研究分别对总量层次、地区和行业层面的资本存量进行了估算，代表性的研究包括张军扩（1991）、贺菊煌（1992）、邹至庄（1993）、谢千里（1996）、王小鲁和樊纲（2000）、张军和章元（2003）对中国总量资本存量的估算[1-6]；张军和吴桂英（2004）[7]、单豪杰（2008）[8]对中国各省资本存量的测算；在行业层面，黄勇峰和任若恩（2002）、徐现祥和周吉梅（2007）、薛俊波和王铮（2007）、曹跃群和刘冀娜（2008）、[11]分别对我国制造业、三次产业、17部门、服务业、制造业R&D资本存量进行了测算。

但是在对分行业的资本存量的测算研究的实证研究则进展比较缓慢，特别是信息产业的资本存量数据的测算在当前相对缺乏，原因在于：一是对于信息产业的划分标准尚未达成普遍的共识，已经发布的统计数据中也没有将信息产业单独作为一个产业来公布相关数据，因此估算信息产业的资本存量首先要对国民经济各行业进行拆分合并，从而组建出信息产业加以分析，这加大了测算的难度；二是估算行业层面资本存量所需的数据时常难以得到，因此即便按行业组成信息产业，也会由于行业数据的缺失使得资本存量的估算难以进行。

随着信息技术的飞速发展，信息产业的资本数量和资本质量都快速增加，前者来自国家对信息产业的投入和支持，后者主要体现为新型信息技术的采用对信息产业资本使用效率的影响。毫无疑问，信息资本在经济增长中的贡献越来越大，对于信息资本存量的准确估算能够更好的分析和考察信息产业在经济增长中的作用。基于上述考量，本文尝试按照狭义的信息产业标准组成信息产业，在对各行业的数据进行合理调整的基础上，采用永续盘存法，对我国及各省区1991～2008年信息产业的资本存量进行估算。

1 信息产业的组建和估算方法

1.1 信息产业的组建及数据来源

由于目前统计部门尚未将信息产业作为一个单独的产业报告相关统计数据①国家统计局曾经给出过信息产业包含行业的推荐标准，但并未公布数据，见《国民经济行业分类》（GB/T4754-2002）。，因此我们需要按照行业组建出信息产业，利用行业数据来测算信息产业的资本存量。关于信息产业的行业标准，Fritz Machlup（1962）[12]曾对其范畴给出了一个广义的界定，他们认为信息产业是指一切与信息生产、加工、传递和利用相关的产业，信息产业不仅包括信息设备制造业、信息服务业、信息内容产业，还包括第三产业中与信息生产、收集、整理、传播等联系密切的行业，第一、第二产业内部和非信息部门内部的信息部门。之后许多国家和组织都开始按照上述的原则对信息产业的标准进行界定，其中包括美国商务部的分类系统、北美产业分类系统（NAICS）、联合国统计委员会的《全国经济活动的国际标准产业分类》产业级分类标准（ISIC）等。但是如果完全按照他们的标准组建信息产业，我们很难获取信息设备制造业的分省数据，也无法区分第一、二产业内部的信息部门和非信息部门。因此我们只能借鉴他们组建信息产业的原则标准，对于其中所包含的行业无法完全套用。

国内对我国信息产业的分类也进行了初步探讨，他们对信息产业的界定概括起来有广义和狭义两种观点。广义的观点与Fritz Machlup（1962）[4]对信息产业的界定类似；而狭义观点②日本产业经济学家也支持狭义信息产业观点。（黎苑楚，2005）[13]则认为信息产业是指从事信息技术研究、开发与应用、信息设备与器件的制造以及为经济发展和公共社会需求提供信息服务的综合性生产活动和基础机构，并把信息产业结构分信息技术业和信息服务业，所包含的部门有邮电、广电、图书、科研、教育、金融等部门。

因为《中国统计年鉴》给出相关狭义信息产业各行业分省的投资数据，因此本文根据狭义信息产业的定义来组建信息产业，所选行业包括国民经济行业分类中的邮政业③《中国统计年鉴》中报告的是交通运输、仓储及邮政业的合并数据，而在《中国投入产出表》中细分行业的数据中则报告了两者的数据，经过测算显示邮政业各个指标均占两者合并的30%左右，因此我们用交通运输、仓储及邮政业的数据乘以30%得到邮政业数据。、信息传输、计算机服务和软件业、金融保险业、科学研究技术服务业、教育、卫生社会保障和福利业、文化体育和娱乐业和公共管理和社会组织8个行业。不可否认，由于数据原因，本文组建的狭义信息产业所包含的范畴较窄，并未包含信息制造业及其他产业中信息部门的数据，但是这些行业基本包含了信息技术及信息服务业的所有数据，因此据此计算的资本存量能够代表狭义信息产业的资本存量。本文采用的数据均来自历年《中国统计年鉴》中这8个行业的数据。

1.2 估算方法

在资本存量测算研究中，普遍采用的测算方法是戈登斯密斯在1951年开创的永续盘存法，这也是国际上较为通行的估计资本存量的方法，它的基本公式为：

其中Kt表示第t年的资本存量，Kt-1表示第t-1年的资本存量，It表示第t年的投资，δt表示第t年的折旧率。

在采用式（1）测算资本存量时，一共涉及到四个变量：当年投资I的选取、投资缩减指数的构造、折旧率的确定以及基年资本存量的确定。另外，对于数据调整，也要仔细处理。以下依次进行详细讨论。

2 指标选取

2.1 当年投资数据的确定

在对资本存量测算的研究中，对当年投资数据的选择主要分为三种，一种使用“积累”的概念及相应的统计口径，运用积累额的优点在于无需考虑折旧问题，但是从1993年后新的统计体系下不再公布积累数据和相应价格指数，所以继续沿用该数据需要相应处理。贺菊煌（1992）[2]、张军和章元（2003）[6]使用的便是积累数据，后者是靠假定1993年后积累数据与固定资产投资数据增速相同计算出相应积累数据的。随着其他数据的完善，近年的研究基本不采用积累额作为投资数据的选取对象。

第二种是大部分近期研究采用的固定资本形成总额，张军（2004）[7]、单豪杰（2008）[8]均选取这一概念作为当年投资数据，他们认为1993年以后统计年鉴公布的“固定资本形成总额”可以被视为未扣除折旧的投资指标，是衡量当年投资的合理指标。但是现有数据④这些数据主要由《中国国内生产总值核算历史资料：1952-1995》和《中国国内生产总值核算历史资料：1996-2001》提供。仅报告了全国及各地区总量和三次产业的固定资本形成总额，缺乏国民经济主要行业的固定资本形成总额的数据，因此，各种估算行业资本存量的文献（黄永峰，2002[9]；）难以选取这一指标。

第三种则采用全社会固定资产投资总额，其作为一个沿用至今的官方统计指标，不但时间序列长而且统计年鉴还提供了其构成部分和国民经济主要行业的投资数据，因此大量的研究，尤其是行业层面的研究（黄永峰，2002[9]）都采用这一数据进行资本存量的估算。由于本文的测算基于行业的合并，因此我们也选取固定资产投资作为当年投资的数据。

2003年之后的《中国统计年鉴》报告了全国及各地区国民经济各行业的固定资产投资总额，可以直接利用，但是2003年之前的统计年鉴并未直接报告这一数据。按管理渠道分，固定资产投资包括基本建设投资、更新改造投资、房地产开发投资和其他投资。对于前两者，2003年之前的统计年鉴提供了全国及分行业的数据，假设分行业的前两者之和占总固定资产投资比例和全国的前两者之和占总的固定资产投资比例是基本一致的，用行业基本建设投资和更新改造投资之和除以全国二者占总投资的比例即可得到分行业的每年固定资产投资。用公式可表达为：

IAit，IBit分别是第i行业在第t年的基本建设投资和更新改造投资，∂t是全国第t年基本建设投资和更新改造投资之和占全国固定资产投资的比重。

在用上述方法计算固定资产投资总额的时候，2003年是一个特殊的年份，因为2005年之后的统计年鉴报告了2003年及以后各年的全国及各地区国民经济按行业分的固定资产投资总额，可以按我们的标准加总得到信息产业固定资产投资总额，但是没有报告2003年以后各年按行业分的基本建设投资和更新改造投资；2004年之前的统计年鉴公布了2003年及之前各年全国和地区按行业分的基本建设投资和更新改造投资额，我们可以用上述方法计算得到2003年及之前各年的信息产业固定资产投资总额⑤2003年之后无法用该方法计算，因为之后的统计年鉴并未报告国民经济各行业基本建设投资和更新改造投资的数据。。对两种计算方法计算出来的2003年的结果进行比较，我们发现后一种计算得到的数值远高于统计年鉴公布的数据加总得到的结果，分别为11451.06亿元和8685.6亿元。这说明信息产业基本建设投资和更新改造投资之和占固定资产投资的比重远高于全国基本建设投资和更新改造投资之和占固定资产投资的比重，若以历年全国的比重替代信息产业的比重将高估信息产业的固定资产投资总额。幸运的是，我们可以得到2003年全国的信息产业基本建设投资和更新改造投资之和占固定资产投资的比重（72.51%）。如果假定1991～2003年这一比例保持不变，那么利用该比率代替∂t就可以计算2003年之前的信息产业固定资产投资总额。由于我们观察到1991～2003年全国基本建设投资和更新改造投资之和占全国固定资产投资的比重变动很小，均在55%左右，因此我们认为这一假定是合理的。

2.2 投资缩减指数的计算

《中国统计年鉴》提供了全国及分省1991年后的固定资产投资价格指数。因而一般直接采用这一数据构造1991年后固定资产投资缩减指数。但是统计年鉴没有提供分行业的固定资产投资价格指数。国内学者通过不同的方法对此进行了替代或者估计。黄勇峰等（2002）[9]利用全国零售物价指数来代替1980年的投资品价格指数，利用建筑业的价格指数和工业品的出厂价格综合指数来代替建筑投资品的价格指数和设备投资品的价格指数，从而估计1980年后的制造业投资价格指数。由于本文的估计涉及各省及行业投资数据，而徐现祥（2007）[10]的估计方法较为细致的测算了分省行业的价格指数，因此我们借鉴他的方法来估算各省信息产业的投资缩减指数。

具体方法如下：

第一步：计算1991～2008年各省及其信息产业的GDP缩减指数⑥统计年鉴没有提供信息产业增加值或者增长指数的数据，我们用对应的第三产业的指标来代替。（1991年＝1）

通过以上工作，我们就可以构造出1991～2008年各省区信息产业的固定资产投资缩减指数。

2.3 折旧率的确定

关于折旧率的确定是一个很重要的问题，因为我们使用的方法不论是基年资本存量的估算，还是各年资本存量的测算，都涉及到折旧率的数据。正如单豪杰（2008）[8]所说的“在已有的研究中，我们发现资本存量的估算对折旧率的大小是相当敏感的”，因此对折旧率的测算一定要仔细，力求准确。

在早期的代表性研究中，贺菊煌（1992）[2]和张军、章元（2003）[6]使用了积累数据，回避了折旧问题；邹（2003）[3]利用国民收入关系式间接核算各省的折旧序列；而大部分研究采用的是估计一个合理的折旧率，但是不同的研究者估计的折

其中，P、GDP和Y分别是GDP缩减指数、名义GDP和实际GDP⑦统计年鉴没有提供各省及第三产业的实际GDP，但却有GDP环比的增长指数。我们利用环比的增长指数计算出1991年开始的增长指数（1991年＝1），再乘以1991年当年价计算的的GDP后就得到以1991年不变价格计算的实际GDP。另外，统计年鉴没有公布1995年第三产业增加值指数，我们用《中国国内生产总值核算历史资料1952-2004》中的第三产业增加值指数来进行替代。而当年价计算的第三产业GDP由于《中国国内生产总值核算历史资料1952-2004》中的数据与1994、1996对比起来相差太大，我们就用1994和1996年的平均值来代替。所以1995年的数据存在一定的偏差。。上标j表示信息产业，下标i、t分别表示省份和年份。

第二步：利用1991～2008年各省的固定资产投资价格指数来构造固定资产投资缩减指数⑧同样，投资价格指数只有环比的数据，我们用环比的数据计算出1991年开始的增长指数（1991年＝1）。。我们用IPit来表示。

第三步：估计1991～2008年各省区信息产业的固定资产投资缩减指数（1991年＝1）旧率有较大出入，如王小鲁（2000）[5]假定折旧率为5%，Hall and Jones（1999）[14]的研究采用的折旧率为6%；黄永峰和任若恩（2002）[9]分析了折旧率和重置率的差别，认为只有在资产效率在生命周期内按几何方式递减时，折旧率与重置率才相等，他们在估算建筑及设备的寿命和法定残值的基础上分别估算了设备和建筑的经济折旧率；随后，张军（2004）[7]借鉴了他们的研究，分别估算了建筑投资、设备投资和其他类型投资的折旧率，并对他们加权平均，估算出的资本折旧率的为9.6%。

为了使本文的分析更为准确，我们没有简单假定折旧率的数值，同时由于我们的分析基于行业，上述文献的方法也难以利用。对于行业层面的折旧率，薛俊波（2007）[11]提供了一个基于投入产出表的测算方法：如果我们利用1997和2000年的投入产出表，并假定在此期间折旧率不变，那么运用永续盘存公式迭代可以得到：

K为资本存量，I为各年投资额，φ=1-δ，δ是折旧率。然后利用折旧和资本存量的关系：K=a/P(1-φ)，a为折旧额，P为价格指数。那么式（5）简化为一元高次方程，解此方程可得φ，进而得到折旧率δ=1-φ。

我们根据已有的几个年份的投入产出表（1992，1995，1997，2002，2005，2007），根据类似的公式进行推算，测得各年份之间的折旧率，对其按年份加权平均得到的折旧率为7.5%，我们以此为依据测算资本存量，使得本文分析更为准确。

2.4 基年信息产业资本存量

已有研究对基年资本存量的计算方法也各不相同：张军扩（1992）[1]假设中国1953年资本产出比为3，利用1953年中国的国民收入倒推出1952年的资本存量；贺菊煌（1992）[2]假设资本存量在1964～1971年的平均增长率等于他在1971～1978的平均增长率，利用迭代方法计算出1964年的资本存量。

以上分析方法对基年资本存量做出了不同的假设，因此得到的数据结果也不相同，甚至差别很大。在国际上另一种通行的估计基年资本存量的方式是：用基年的投资比上某一时间内投资增长的几何平均数加上折旧率的比值。即：

K0是基年资本存量，E0是基年投资额，g代表增长率，δ代表折旧率。霍尔和琼斯（Hall and Jones，1999[16]）估计各国1960年的资本存量就是采用的这一方法，国内近年的研究（如张军，2004[7]；徐现祥，2007[10]等）也越来越多的采用了这一方法。采用这一方法的一大优点在于：确定各省基年资本存量时，可以回避将全国资本存量按一定比例划分到各省的问题。由于本文尝试对中国各省信息产业资本存量进行估算，因此我们采用这一方法来估算全国及各省的基年资本存量。增长率g我们使用信息产业在1991～2008年投资增长的几何平均值（14.5%）来表示，而折旧率δ则是利用前面介绍的方法来测算，E0是选取1991年全国及各省信息产业的固定资产投资总额的数据。估计的结果表1。

表1

3 结果分析

测算出上述指标后，我们便可以运用永续盘存法估算资本存量了，估算的结果见表1，同时将测算结果与近期研究进行了比较（见图1）。从图形上看，本文估算的信息产业资本存量占全国总量的比重不高，但是信息产业资本存量在1991～2008年间呈现出明显的上升趋势；由于本文测算的狭义信息产业中涉及的行业多属于第三产业，因此我们将本文的测算结果与徐现祥（2007）[10]估算的第三产业资本存量进行了简单比较，我们发现本文的结果比徐现祥（2007）[10]估算的第三产业资本存量小很多，这主要是由于我们采用狭义信息产业标准来估算资本存量。