固定资产减值在石化资产管理中的应用分析

朱 坚

固定资产减值在石化资产管理中的应用分析

朱 坚

(中国石化上海石油化工股份有限公司,200540)

结合石化行业资产管理的现状与特点,按照会计准则中对资产减值的要求,探讨出现资产减值现象时,如何通过资产组的认定,对固定资产进行减值测试,并依据测试结果计提固定资产减值准备及相关纳税调整事项。

固定资产 减值 石化行业 应用

资产减值是指当企业资产的可回收金额低于其账面价值时[1],即表明资产发生了减值,企业应当将资产的账面价值减记至可回收金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计提相应的减值准备。对长期资产而言,资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回,故资产减值会计是把双刃剑。企业应用得当,可以提高会计信息质量;企业应用不当,则会降低会计信息质量[2]。由此可见,合理计提固定资产减值准备,既能使企业规避风险,为公众提供比较真实的信息,也能使企业资产真正符合资产定义的要求。

为更好地贯彻谨慎性原则,进一步提高会计信息的质量,确保企业固定资产的账面价值真实可靠,我们按照会计准则等相关规定,组织技术部门对相关企业内的部分微利或亏损的生产装置,借助固定资产减值测试的方法进行分析,以提高石化产品的财务评价能力,并且降低由产品市场波动而引发的经营风险。

1 固定资产减值准备的计提

1.1 减值迹象和测试

企业应当在资产负债表日判断资产是否存在减值的迹象。一旦有确凿证据表明资产存在减值迹象时,应当进行减值测试。资产减值迹象的判断,主要基于企业外部信息和企业内部信息予以综合判断[1]。

(1)基于企业外部信息的判断。如果出现了资产的市价在当期大幅度下跌,且当其跌幅明显高于因时间推移或者正常运作所能够预计的下跌幅度,也包括企业经营所处的经济、技术或法律等外部环境,导致资产所处的市场在当期或近期将发生重大变化,所产生对企业和产品的不利影响。例如,市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高,将会影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率,以及导致资产可回收金额大幅度降低。

(2)基于企业内部信息的判断。如果有证据表明资产已经陈旧过时,或者其实体已经损坏,甚至于资产已经将被闲置、终止使用或计划提前处置,换言之,企业内部报告的证据表明,该资产的经济绩效已经低于或者将低于预期时,如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润远远低于原来的预算,或者预计金额、资产发生的营业损失远远高于原来的预算或者预计金额等。

上述判断标准可以归纳为以下几个方面:利用可量化的标准,如市价、市场利率或者其他市场投资报酬率;利用有关人员的判断或相关证据,如对企业经营所处的经济、技术或者法律等环境,以及资产所处市场的判断;对资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏的判断;对资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置的判断,以及表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期的企业内部报告等。对于利用可量化的标准来判断固定资产减值与否,具有较强的客观性,信息透明度也较高,可以在一定程度上缓解会计信息的不对称。而对于利用有关人员的判断或相关证据来判断固定资产减值与否,则对企业的管理层,以及会计人员的素质提出了较高的要求。

1.2 资产可回收金额的计量[1]

资产可回收金额的估计,根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换的金额,处置费用是指可以直接归属于资产处置的增量成本,包括与资产处置有关的法律费用、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等,但财务费用和所得税不包括在内。

资产公允价值减去处置费用后净额的估计方法 ,包括:

(1)根据公平交易中资产的销售协议价格,减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定;

(2)在资产不存在销售协议但存在活跃市场的情况下,应当根据该项资产的市场价格减去处置费用后的金额确定;

(3)既不存在资产销售协议又不存在资产活跃市场的情况下,应当以同行业类似资产的最近交易价格减去处置费用后的金额确定。

如果企业按上述方法仍无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额,应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。资产预计未来现金流量的现值,应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量,选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计未来现金流量的现值计算公式为:

式中:P——预计未来现金流量的现值;

Ri——未来第 i年的预期净现金流量;

Rn——经营期满后的报废价值;

r——折现率;

n——收益年期。

2 生产装置减值测试

某大型石化企业 A下属从事化纤生产的LHV装置,于 1984年全线投产 6条国产化直接纺生产线,设计生产总能力达 90 kt/a,经过多次技术改造后生产能力达到 150 kt/a。然而由于市场经济环境,近年来仅有 2条生产线维持正常生产,且该装置与同行业先进水平相比,已呈现技术落后和设备陈旧的特征。2007年末,我们参照资产组的认定,以资产组产生的主要现金流入独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据,将其确认为一个资产组进行相应的减值测试。

2.1 收益法测试

(1)收益期测算。基于装置全线投产年限,技术和设备陈旧落后的程度,以及市场经济环境和化纤市场疲软的状况,包括考虑保证装置的产品质量、安全生产等诸多因素,给出装置还可使用6年的预估基准。即预测LHV装置的经营期为 6年,届时将对该装置进行报废处置。

(2)收入的测算。综合 LHV装置生产能力、未来市场需求情况及历史财务数据预测,该装置未来 6年生产量及其销售量预测逐年减少,以及该装置未来 6年的平均销售单价预测逐年有所上升 (见表 1)。

表 1 LHV装置产品未来 6年生产成本及销售预测

(3)成本的测算。一是根据现有生产能力、未来市场需求情况和历史财务数据,预测 LHV装置未来年度产品生产量与销售量基本持平。未来第 1年的平均成本单价预测为 10 400元 /t,同时考虑原材料成本上涨等因素,预测其平均成本单价以后逐年有所上升 (见表 1)。

二是其他费用的测算。其中营业费用主要核算可直接归属与 LHV装置的产品销售费、运输费、仓储费等。本次测算,根据年生产量、规划和历史财务数据,预测未来第 1年营业费用为 530万元,以后逐年减少;管理费用主要核算装置管理人员和生产人员的工资及福利费、社会保险及劳动保护费、业务招待费、各种办公费用等。本次测算,根据年生产量、规划和历史财务数据,预测未来第 1年管理费用为 820万元,以后逐年减少 (见表2)。

(4)非付现费用的测算。这主要是指 LHV装置的固定资产折旧费用,特别是基于该装置目前的实际状况,按 2007年 12月份计提折旧数乘以 12作为未来第 1年的折旧费用,预测后几年的固定资产折旧费用基本保持不变。

(5)报废价值的测算。由于 LHV装置目前技术已呈现出严重的疲态,且合成短纤维加工技术更新较快,产品市场相对饱和等原因,预计 6年后对该装置进行报废处置。同时考虑该装置的实际使用状况、大修情况、装置设备运行中磨损,包括受到自然环境侵蚀造成装置设备实体形态损耗、拆除材料可能的售价及拆除费用等因素,估计可收回金额为 1 461.10万元,即该装置 6年后的报废价值为 1 461.10万元。通过以上测算,LHV装置测算期的净现金流量见表 2。

(6)折现率的确定。这是指一种特定条件下的期望收益率,选取折现率,首先要考虑被测算项目的风险水平,即无法达到预期报酬的可能性。即折现率 =无风险报酬率 +风险报酬率。

①无风险报酬率。又称为纯粹利率,是指在没有风险和没有通货膨胀情况下的平均利率。其高低主要受平均利润率、资金供求关系和政府调节的影响。无风险报酬率可参考中国人民银行存款利率计算,银行一年期存款利率为 4.14%,故无风险报酬率取 4.14%。

②风险报酬率包括经营风险报酬率和财务及管理风险报酬率。将企业可能面临的经营风险、财务风险和行业风险对风险报酬率的要求加以量化并予以累加,就可得到企业的风险报酬率,即采用累加法估算企业风险报酬率。

经营风险报酬率:经营风险包括行业风险和经营状况变动风险。其中行业风险是对特定行业所面临的风险的补偿,主要与企业所处行业的市场特点,国家产业政策调整等因素有关;经营风险是指由于企业经营状况变动而引起盈利水平变化,从而产生预期收益的不确定性,如市场需求等不确定因素再加上竞争因素,会使市场运营价格不稳定,加大经营风险。如运营成本、工人的工薪等都是不确定因素,再有相关管理新法规的出现、外部环境的变化等等,企业无法预见和控制,都会产生经营风险。本次测算根据 A企业的业务性质及市场变化趋势确定其经营风险报酬率为4%。

财务及管理风险报酬率:财务风险是企业因借款而增加的投资者预期收益的不确定性,财务风险只是加大了经营风险。管理风险是企业因合作方经营状况不佳,造成经营收益的不确定性,管理风险亦是加大了经营风险。本次测算预计财务及管理风险报酬率为零。

根据以上分析,折现率 =4.14%+4%=8%(取整 )。

(7)收益现值的测算过程。将上述分析并测算所取得的有关数据,代入预计未来现金流量的现值公式,其测算结果见表 2。

表 2 LHV装置测算期的净现金流量和收益现值测算 万元

2.2 市场法测试

(1)公允价值 (处置收入)的测算。资产的公允价值减去处置费用后的净额,应当根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。当不存在销售协议但存在资产活跃市场的,应当按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定,资产的市场价格通常应当根据资产的买方出价确定;当不存在销售协议和资产活跃市场的情况下,应当以获取的最佳信息为基础,估计资产的公允价值减去处置费用后的净额,该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。

由于LHV装置无相关的销售协议和市场价格,考虑该装置的实际使用状况、大修情况、装置设备运行中磨损和受到自然环境侵蚀,造成装置设备实体形态损耗和拆除材料可能的售价等因素,处置收入测算为 5 300万元。

(2)处置费用的测算。测算考虑与该装置处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。处置费用测算为 250万元。

(3)处置收入减去处置费用后的净额。经上述测算后,该装置处置收入减去处置费用后的净额为 5 050万元。

2.3 可收回金额的确定

如上所述,经测算该装置按收益法测算 (即资产预计未来现金流量的现值)可收回金额为6 240.48万元,按市场法测算 (即采用资产的公允价值减去处置费用后的净额)可收回金额为5 050万元。根据取两者之间较高者确定该装置的可收回金额,则该装置的可收回金额为6 240.48万元。该装置 2007年 12月 31日的账面价值为 18 135.98万元,资产的预计可收回金额低于账面价值,即资产发生减值,应当计提减值准备11 895.50万元。

3 计提固定资产减值准备的纳税调整

参照《企业所得税法实施条例》第十条第(七)款规定,在计算应纳税所得额时,未经核定的准备金支出,不得扣除[3]。所称未经核定的准备金支出,是指不符合国务院财政、税务主管部门规定的各项资产减值准备、风险准备等准备金支出。第五十六条中明确规定:企业的各项资产,包括固定资产等,以历史成本为计税基础。企业持有各项资产期间资产增值或者减值,除国务院财政、税务主管部门规定可以确认损益外,不得调整该资产的计税基础[4]。

即无论企业采取什么样的资产减值准备政策,在税收法规上均不予承认,以避免对所得税产生冲击。可见,企业计提的固定资产减值准备是不得在税前扣除的,它对所得税数额没有直接影响,但固定资产减值准备的提取会影响折旧额的变化,将形成纳税的时间性差异。

3.1 计提固定资产减值当期纳税调整

企业在计算当期应纳税所得税额时,应当在当期会计利润总额的基础上加上当期因计提固定资产减值准备而计入损益的金额,调整为当期应纳税所得,以该应纳税所得额和适用的所得税率(假设不涉及其纳税调整项目),计算当期的所得税费用和应交所得税。对于计提固定资产减值准备后,期末固定资产的账面价值低于计税基础(假设会计与税法规定对该固定资产的折旧方法、折旧年限、预计净残值均一致)而产生的可抵减的暂时性差异,企业应确认递延所得税资产并冲减所得税费用[5]。

按上例对该装置在 2007年末计提固定资产减值准备 11 895.5万元,同时由于减值准备不能税前列支,故 2007年调增应纳税所得额 11 895.5万元,递延所得税资产为 2 973.88万元 (即11 895.5万元的 25%)。

3.2 计提固定资产减值准备的以后各期的纳税调整

计提固定资产减值准备的以后各期,会计上确认的每期折旧额将低于税法折旧额。在计算应纳税所得额时,应当在当期会计利润总额的基础上减去会计因计提减值准备而少提的折旧额;而后根据当期期末固定资产账面价值低于计税基础的差,计算出期末可递减暂时性差异,该差异与适用所得税税率之积为期末递延所得税资产,按会计因计提减值准备而少提的折旧额确认当期应转回的递延所得税资产金额。

在固定资产使用的最后一年,固定资产的账面价值与计税基础相等,可递减暂时性差异为零,将该固定资产产生的递延所得税资产的余额全部转回[5]。

上例中LHV装置在提取减值准备后申报纳税时已调增应纳税所得额,在以后各期可按提取减值准备前的计税基础确定可扣除的折旧额或摊销额,假如该装置不提减值准备每年计提折旧2 000万元。即以后各期纳税调减为 500万元 (即2 000万元的 25%),且逐年调减所得税资产后,最终应将递延所得税资产 2 973.88万元全部转回。

4 结束语

(1)企业应当在资产负债表日判断资产是否存在减值的迹象。一旦有确凿证据表明资产存在减值迹象时,应当进行减值测试。资产减值迹象的判断,主要基于企业外部信息和企业内部信息予以综合判断。

(2)计提固定资产减值准备后必须按照税法规定进行纳税调整。

[1] 财政部.企业会计准则[M].北京:经济科学出版社,2006.

[2] 赵国强.试论资产减值会计在我国的应用[J].河南财政税务高等专科学校学报,2004(2):13-14.

[3] 全国人民代表大会.中华人民共和国企业所得税法[M].北京:法律出版社,2007.

[4] 国务院.中华人民共和国企业所得税法实施条例[M].北京:法律出版社,2007.

[5] 郜建豪,李宏达.浅议固定资产减值准备[J].合作经济与科技,2008(20):83-84.

Analysis on Application of Fixed AssetDevaluation in Petrochem ical AssetsManagement

Zhu Jian
(SINOPEC Shanghai Petrochem ical Co.,L td.200540)

Connectingwith the current status and characteristics of asset management in petrochemical industry,a series of accounting operations for asset devaluationwere discussed according to the requirementsof accounting standards on asset devaluation,such as theway of attaining determination of asset group,devaluation teston the fixed asset,preparation of devaluation of fixed assets according to the test result,and related tax adjustment affairs.

fixed asset,devaluation,petrochemical industry,application

1674-1099 (2011)02-0016-05

F406.4

A

2010-02-21。

朱坚,女,1964年出生,毕业于中央广播电视大学会计学专业,会计师,从事企业财务和资产管理工作。