吉林省中小企业融资难问题研究

王 娇，高斌华

（1.长春金融高等专科学校 金融系，吉林 长春 130028；2.长春房地集团，吉林 长春 130012）

吉林省中小企业融资难问题研究

王 娇1，高斌华2

（1.长春金融高等专科学校 金融系，吉林 长春 130028；2.长春房地集团，吉林 长春 130012）

近年来，中小企业已成为吉林省经济增长的主要动力，在增加税收、技术创新、吸纳就业、体制转轨、扩大出口等方面发挥的作用越来越大。但是，由于自身规模小、实力弱、信用等级低，经营管理混乱，财务制度不健全等内部原因，以及银行业资金投向偏重大企业，贷款门槛高，政府的扶持力度不够，社会担保体系的缺乏，金融市场的不完善，社会环境的制约等外部原因使得吉林省中小企业融资难，同时也制约了中小企业的发展，进一步影响了吉林省经济的增长。为此，只有培育中小企业的核心竞争力，降低风险、提高信用等级，采取科学的管理方法和规范的财务制度，以增强银行业对中小企业贷款的信心和热度；同时加强政府的扶持力度，健全中小企业信用担保体系，才能解决吉林省中小企业融资难的问题。

中小企业；融资租赁；经济增长；充分就业

一、中小企业概述

（一）中小企业的内涵

当前，世界上一些国家和地区对中小企业的界定没有一个统一的标准。中小企业是相对于其所处的经济环境中的大企业而言的，它与大企业一样从事生产、流通和服务等经济活动，具有独立的法人地位，拥有一定数量的固定资产和流动资产，在工商部门登记注册并在银行有独立账户。

我国对中小企业的定义是：中小企业，指生产规模较小的企业，即劳动力、劳动手段和劳动对象集中程度较低的企业。［1］

表1 我国大中小企业划分标准

表1是我国2003年2月颁布的《中小企业标准暂行规定》对大中小企业进行的划分。对中小企业的界定规定了三个标准：一是中小企业是就生产规模而言的，为生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业；二是中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门制定，报国务院批准；三是划分标准包括职工人数、销售额、资产总额等三项指标，并结合行业特点。

（二）中小企业在国民经济发展中的作用

1.促进经济增长

经济增长是指国民生产总值的增加，即一国在一定时期内所生产的商品和劳务的总量的增加。

据国家发改委统计数据，在中国，GDP和社会销售额的五成以上、工业新增产值的七成以上、税收的四成以上以及出口总额的六成以上，都是由中小企业创造的，中小企业已成为拉动经济增长的重要力量。

2.促进充分就业

充分就业指任何愿意并有能力工作的人都可以找到一个有报酬的工作。

中小企业已成为吸纳社会就业的主要载体。中小企业数量多、适应性强，对失业冲击和经济震荡发挥着缓冲作用。在中国，企业总户数中99.3%是中小企业，其提供的就业岗位已超过就业人数75%以上。

3.促进技术进步

中小企业可以在技术进步中发挥重大作用。许多人把中小企业与落后生产方式等同，这是一种片面的看法。据统计，中小企业创造的技术创新成果在数量上占到美国的55%以上，20世纪的一些重大技术创新成果，如个人电脑、光扫描器、录音机、速冻食品等都是由中小企业发明的。据国家发改委统计数据，中国改革开放以来，约65%的专利是中小企业发明的，75%以上的技术创新由中小企业完成，80%以上的新产品由中小企业开发。

（三）吉林省中小企业现状

自省委、省政府实施民营经济三年腾飞计划以来，吉林省中小企业得到了快速发展。截至2009年底，全省民营经济主营业务收入突破1万亿元，上交税金达到319亿元，从业人员443万人，企业户数达到10万户，个体工商户达到108.7万户，三年腾飞计划指标全部完成。

但是，吉林省中小企业主要在长春、吉林市、四平、通化、松原和延边州6个主要城市发展较好，上述区域经济总量占据吉林省的绝大部分比重，中小企业的发展质量、综合实力等方面较好，综合贡献度较高，而其他地区中小企业发展还很落后（见表2）。

表2 2008年上半年吉林省中小企业主要指标完成情况

总体上看吉林省中小企业发展态势良好，但基础还比较薄弱。由于起步晚、底子薄、资本积累时间短，同发达省份和全国平均水平比，还有较大差距。突出问题是总量小、质量不高、配套性差、企业人才素质低；同时，思想观念滞后、体制机制存在障碍、要素服务较为薄弱、创业氛围不浓。吉林省中小企业对地区生产总值的贡献和对就业的贡献均低于全国10个百分点，对税收的贡献低于全国15个百分点。尤其在国际金融危机冲击考验下，吉林省中小企业产品层次低、市场开拓能力弱、自主创新能力差、企业管理水平低等问题频频出现，全省规模以上民营工业新产品产值率仅为5.8%，低于全国4个百分点；民营科技企业5200户，仅占全省企业户数的5.4%。

二、目前吉林省中小企业主要采取的融资方式

目前我国中小企业融资方式主要包括内源融资和外源融资两种，其中最重要的融资方式是间接融资和直接融资（见表3）。

表3 企业融资方式分类

直接融资方式——中小企业常采用的是发行股票和发行债券两种。随着我国资本市场的发展，许多中小企业开始利用金融市场直接向社会融通资金，但由于自身信用、融资环境、政策等宏观方面的原因，使得直接融资占中小企业融资的比例较低。

间接融资方式——主要是银行信贷。吉林省企业获取资金的主要渠道是银行信贷，企业融资中90%以上通过银行配置，这就决定中小企业对银行贷款依赖性很强。中小企业大多采取银行借贷方式有以下12种：

1.综合授信；2.信用担保贷款；3.买方贷款；4.异地联合协作贷款；5.项目开发贷款；6.出口创汇贷款；7.自然人担保贷款；8.个人委托贷款；9.无形资产担保贷款；10.票据贴现融资；11.金融租赁；12.典当融资。［2］

三、中小企业融资难的主要原因

（一）内部原因

1.中小企业信用度不高、信用等级较低

信用是借贷的基础和保证，良好的信用是开展企业与银行之间、企业与公众之间借贷的基础。吉林省的中小企业信用度不高、信用等级较低、资信度差，使得中小企业在融资方面难度加大。

例如，一些中小企业由于经营不善，出现资不抵债后，企业主一走了之；或趁改制改革之机，不规范运作，逃废银行债务；或故意悬空、违约失信、转移资产等，这些行为严重破坏了银行与企业之间的信用关系，以致出现银行“惜贷”、“慎贷”，甚至“恐贷”的现象。

2.中小企业规模小、实力弱、风险较大

中小企业资金少、规模小等自身特点决定了中小企业在应对市场风险方面能力差，同时经营上的不确定性也导致了中小企业具有较高的出生率和较高的破产率。如中小企业资金少、规模小、抗风险能力差，使得中小企业发行的股票和债券风险很高，尽管企业债券和股票的收益率可能会很高，但公众更担心风险，因此公众接受度低，所以我省当前中小企业采取直接融资的方式较少；与大企业相比，中小企业很难拿出资金用于市场调研、用于技术开发和新产品的创造、用于聘用高素质人才，因此竞争力弱、风险性高，这些都限制了中小企业的融资。

3.中小企业经营管理混乱、财务制度不健全

目前，吉林省大多数的中小企业仍采用家族管理模式，任人唯亲，企业内部缺乏优秀的管理和技术人才，缺乏系统的生产和销售机制，技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量。

大多数中小企业的财务制度不健全、不规范、信息不透明，财务核算不真实，缺乏有关部门确认的财务报表和良好的经营业绩数据，账目不全、作假账等，不能如实反映盈利能力，增加了银行对企业财务真实数据的审查难度，银行经营面临的风险较大，因此银行往往不愿意和中小企业打交道，增加了中小企业的融资难度。［3］

4.中小企业融资成本高

无论是直接融资还是间接融资，对于资金供给者而言最关心的就是借贷资金的收益，由于中小企业风险较高，因此无论是公众还是银行在向中小企业提供贷款时都要求一个较高的利率，这就无形中增加了中小企业的融资成本，使得中小企业要比大企业付出更高的融资成本。据一项调查显示，中小企业的贷款频率是大中型企业的5倍左右；户均贷款数量只相当于大中型企业的5‰左右；对于银行来说，中小企业的贷款风险大且管理成本高，管理成本大约为大型企业的6倍，所以金融业更愿意为大型企业融资，而不愿为中小企业融资。

（二）外部原因

1.吉林省银行资金投向偏重于大企业，对中小企业投量不足

大企业资金雄厚、管理科学、经营良好、发展潜力大，使得大企业成为了商业银行的主要贷款服务对象。商业银行的授信及资信评估制度主要是针对国有大型企业而制定，信贷资金倾向于大企业、大客户、大项目，而对中小企业的贷款规模较小。在吉林省内，服务于中小企业的农村信用社正处在发展的初始阶段，因资本金少、资金实力弱、贷款集中度要求等限制，导致众多中小企业向银行融资的难度很大。

表4 中国中小企业的主要融资方式对比单位：%

吉林省中小企业呈现快速增长趋势，年增长率为30%左右。但吉林省四大国有商业银行全年信贷总额仅四千亿元，这四千亿元中扣除对大中型国企的支持外，支持中小企业的贷款资金寥寥无几。表4反映了中小企业从银行获得的贷款规模很小。2003年吉林省中小企业共融资231亿元，其中，自筹资金约占完成投资的40%，引进资金约占56%，而银行贷款仅占投资总量的3%左右。

2.吉林省商业银行在信贷中存在所有制偏好问题

大企业普遍都属于国有制，属于国家支持的对象，对很多银行来说由于所有制相同、关系密切，贷款放心；同时当大企业贷款一旦发生呆帐、坏帐时，政府有关部门、财政可以为其“买单”，降低银行自身的风险，因此受所有制观念影响，国有商业银行把信贷资金投放的首选对象固定在国有大中型企业身上。而中小企业中大部分是民营或个体企业，从身份上讲就不符合商业银行的“审美标准”，虽然吉林省近年来中小企业发展迅速，其中大部分都是民营或个体企业，尽管年增长率为30%左右，但是吉林省四大银行的4千亿元全年信贷总额中只有极少部分用在了支持中小企业的发展上。

3.对吉林省的中小企业而言，银行贷款门槛很高

吉林省的金融体系是以银行间接融资为主，而企业获取资金的渠道也是以银行信贷为主，企业融资中90%以上通过银行配置，这就决定了中小企业对银行贷款依赖性很强。

中小企业贷款具有需求急、期限短、频率高、数额小的特点，而商业银行贷款审批环节多、时间长、手续费用高。一笔贷款往往要经过抵押登记、信用担保、房屋登记、中介评估等7-8个环节，一笔贷款到位至少需要1-2个月，多则半年。如办理100万元的抵押贷款，仅评估、登记等手续交费就占贷款额的1%左右。

同时商业银行的贷款多为固定资产的抵押贷款，中小企业自有资金少，可供抵押的资产更少，用资产作抵押获得的贷款往往不能满足企业的资金需求。［4］

4.对中小企业的社会担保体系不健全

完善的信用担保体系是银行加大对中小企业资金支持力度的重要先决条件。吉林省各级政府为中小企业提供的社会化服务工作还很薄弱，帮助中小企业获得低息贷款、无息贷款和寻找直接融资途径的社会保障体系还不健全。目前吉林省的各类信用担保机构已有28家，其中有13家列入了国家担保机构试点行列。据对全省484家企业调查表明，21.2%和21.1%的中、小企业认为贷款缺乏担保机构的担保。

5.金融市场不完善，中小企业直接融资渠道不畅

目前我国的资本市场还不发达，中小企业上市难度较大，因此中小企业通过资本市场直接融资的机会较少。尽管我国近年来大力开发中小企业板和创业板市场，但仍然无法满足中小企业对直接融资的需求。当前吉林省在上海与深圳股票市场进行融资的企业不足20家，占全省企业总数的1%都不到。吉林省中小企业大部分实力较弱，业绩难以达到上市标准，因此采取直接融资更难。［5］

6.社会环境方面的制约因素

我国当前在中小企业金融债务法律方面缺乏应有的治理措施，对中小企业恶意逃废金融债务的行为打击力度不够，间接导致银行的呆账和坏账率较高；同时一些政府职能部门服务质量低下、收费过高等已经在一些领域成为贷款投放的瓶颈。这些社会问题都给中小企业的融资带来了种种困难。

四、企业、银行、政府、社会齐行动，化解吉林省中小企业融资困难

（一）中小企业培育核心竞争力，降低自身的风险，增强自身融资能力

内因是事物发展的根本原因，中小企业要想改变融资难的问题，首先就得发展自己。目前吉林省中小企业还处于初步发展阶段，只有自身先得到发展，建立起适应市场经济发展的现代公司治理机制，提高资信力，提高抗风险能力、提高市场竞争力、提高企业自身的信用度和知名度，才能得到金融机构和社会公众的认可，才能加快引入外部融资的速度。

1.加快产权制度改革，提高吉林省中小企业的综合实力

深化吉林省中小企业产权制度改革、转变治理机制，建立产权明晰、权责明确、股权合理、适应市场竞争机制的中小企业制度，采用新技术、聘用高素质管理人才、科学管理，形成自我发展、自我创新、自我积累的企业制度。

2.科学管理，提高企业社会诚信度和知名度

按照会计法规和商业银行要求，建立全面、准确、真实的财务制度，提高企业信息的透明度，提高企业的“资信形象”，改变传统信用差的形象，得到社会的认可；严格履行贷款合约，尽量不给银行带来呆账、坏账；合理运用贷款，不欺骗公众和银行，不侵吞银行资产，增强银行对己信贷的信心。［6］

3.中小企业加大创新力度，提高经济效益

效益是企业追求的目的，也是资金供给者回收资金的有力保障。中小企业要大力开展技术创新、产品创新、制度创新、管理创新，提高产品和服务的科技含量，加快产品更新换代速度，提高自身产品研发能力，使中小企业从粗放型向集约型转变，实现良好的经济效益，为融资提供良好的保证。

（二）改善金融机构和中小企业的信贷关系，打破中小企业银行信贷的屏障

1.加大商业银行对中小企业的信贷力度

商业银行应将主要服务于大企业这一政策，转变为兼顾中小企业的政策，适当提高对中小企业的授信规模，提高贷款的比率，由“惜贷”、“慎贷”、“恐贷”向“多贷”、“敢贷”、“争贷”转变。

2.积极鼓励吉林商业银行和农村信用合作社面向中小企业进行金融创新

目前，吉林省地方商业银行在经营过程中存在的明显不足是金融产品缺乏特色，业务单一，经营范围较为狭窄，金融服务不能充分满足中小企业的需要。因此，应积极鼓励地方商业银行实施金融产品和服务的创新，不断拓展融资渠道。

地方商业银行应与其他中小金融机构和农村信用合作社实现松散型联合。地方商业银行在其经营管理活动中应以长春、吉林两城市为主，与省内各市区的金融机构和农村信用社等进行松散型业务联合，最大限度的实现省内中小金融机构在结算、银行卡、网上银行、异地存取、代理等业务方面的合作。这种联合既有利于提高地方商业银行的服务质量，还可在不设立异地分支机构的情况下，为中小企业提供更多的金融服务。［7］

3.促进金融制度创新，增强金融服务，降低贷款门槛

各类商业银行应积极开展制度创新，建立符合中小企业贷款业务特点的信用评级、业务流程、风险控制、人力资源管理和内部控制等制度，制定符合中小企业特点的市场策略，积极开展产品创新，推出满足中小企业不同需求的贷款产品和金融服务。降低中小企业贷款的门槛；改进贷款管理制度，完善信贷资金的授权授信制度，调动信贷人员为中小企业服务的积极性，降低交易成本；加强产品创新；改善金融制度；发展地方中小银行和中小金融机构。

4.建立专门的中小企业金融机构，鼓励中小企业间建立互助金融组织

建立健全以中小企业为主体的金融服务体系，大力发展一批专门为中小企业服务的金融机构，明确规定民生银行、城市信用社、城市合作银行等金融机构的主要服务对象是中小企业，并规定他们对中小企业的新增贷款占其新增贷款总额的比例大小。同时，政府应加强对他们的政策扶持，如适当放开金融机构对中小企业的贷款利率，给他们更自由的空间。

5.发展企业与银行之间的融资租赁

融资租赁是资产的所有者（出租人）与资产的使用者（承租人）就资产的使用所签订的不可撤消的合同约定，它定义了所有相关的条款，包括租金额、租期和付款周期等。一般租赁交易由三方（出租人、承租人和供货商）参与，由两个合同（租赁合同和购买合同）构成。

融资租赁能迅速形成现实的生产力，使中小企业保持技术及设备的先进性，提高产品竞争力。它既能规避金融风险，又能保持中小企业财务的合理性与安全性，还能够产生节税效应，是中小企业融资的较好渠道。如2010年6月23日，恒信金融租赁有限公司和交通银行等三家国有商业银行签订协议，获得以交通银行上海市分行为牵头行的16亿元人民币中长期银团贷款，用以扩大我国中小企业特别是上海地区中小企业融资渠道，支持中小企业发展。

（三）加强政府引导的扶持力度

1.由政府出面引导吉林省金融机构开展小企业信贷服务

主要是降低金融机构小企业信贷业务的营业税或所得税，提高小企业信贷利率浮动范围，扩大小企业信贷贴息的支持，相应改进小企业信贷业务的成本核算、业绩考核机制、完善小企业金融服务尽职尽责制度。

2.要加强政府的扶持力度

要充分发挥政府部门的引导和协调作用，及时调整完善相关政策措施，为中小企业融资营造良好的制度环境和金融环境。要建立政府、企业和金融机构互动的长效机制，丰富沟通对接形式，注重实际效果。要逐步完善鼓励金融机构加大对中小企业服务和支持的有关政策。要加强担保机构建设，采取市场化、多元化的办法，大力发展民营、股份制等多种形式的担保组织，努力完善金融风险补偿机制。

如2010年重点抓好吉林省企业的成长。实行省、市、县三级联动，打造企业成长梯队。省里重点培育1000户年销售收入超亿元成长型企业，制定各种支持计划，扶优扶强，为成长为大集团打下基础。各市（州）重点扶持超千万元企业成长为亿元企业，培育成为区域支柱和龙头企业；县（市、区）重点培育规模以下企业逐步成长为规模企业，使其成长为有特色的小巨人企业。力争全省每年规模以上中小企业户数增加1000户。［8］

3.健全中小企业信用担保体系

吉林省中小企业直接融资由于受到资本市场与法规条例的限制在短期内很难突破。因此，要解决吉林省中小企业融资难的问题应重点还应当建立担保风险分散机制政府设立中小企业信用担保专项基金，用于对担保机构提供必要的再担保和风险损失补偿。担保机构要与银行加强协调与合作，合理确定担保比例，尽快解决担保风险责任分担问题，同时加强担保后的跟踪与监督；推进信用担保资金渠道的拓宽，在政府出资担保的同时，应鼓励并支持多种形式担保基金的建立和发展。

总之，中小企业是吉林省经济的重要组成部分，对吉林省的经济增长、充分就业、技术创新都有着积极的作用。因此针对中小企业融资难的问题，在吉林省政府的大力引导和扶持下，在省内金融机构的支持和配合下，一定能解决这一问题，进而促进吉林省中小企业的积极发展。

［1］ 郭威.吉林省中小企业融资问题研究［D］.吉林大学硕士论文，2008，（5）.

［2］ http://www.1128.org/node8/node73/200604/ con107049.shtml［EB/OL］.

［3］ 程展.论吉林省中小企业融资风险对策研究［D］.吉林大学硕士论文，2009，（3）.

［4］ 耿传辉.我国中小企业融资难问题的分析及对策研究——以吉林省为例［D］.吉林大学硕士论文，2007，（4）.

［5］ 徐忠杰.吉林省中小企业融资困境化解策略研究［D］.吉林大学硕士论文，2007，（11）.

［6］ 杨宝璇.吉林省建设银行发展中小企业贷款策略研究［D］.吉林大学硕士论文，2007，（10）.

［7］ http://news.zgjrw.com/News/2009713/Financial%20support/207788876700.shtml［EB/OL］.

［8］ 吉林省人民政府文件.吉政发（2010）3号.吉林人民政府网［EB/OL］.http://www.jl.qou.cn/

Key-words：SME（Small-and-medium-enterprises）;finance-leases；economic-growth；full-employment

〔责任编辑：耿传辉〕

Research on Difficulties in Financing of SMEs in Jilin Province

WANG-Jiao1,GAO-Bin-hua2
(1.Finance-Department,Changchun-Finance-College,Changchun-130028,China; 2.CFJF,Changchun-130012,china)

In-recent-years，SMEs-have-become-the-main-driver-of-economic-growth-in-Jilin-Province.They-play-an important-role-in-tax-revenue，technical-innovation，creating-jobs，institutional-transformation，expansion-of-the-role of-exports-increasing.However，there-are-some-internal-disadvantages,including-small-size，low-power,low-credit rating，disordered-management，undoundfinancialsystems,etc,and-someexternalfactors,such-as-thebanking-capital-apt-to-invest-in-large-enterprises，hard-to-loan，less-supportfrom-the-government，lack-of-social-security-systems，incomplete-financial-market,constraints-from-the-social-environment，on-account-of-all-above,SMEs-in-Jilin-Provincearehard-togetfinancing，whichaffects-thedevelopmentofSMEs，andfurthermoreaffects-theeconomicgrowth of-Jilin-Province.Thus,only-raising-the-core-competitiveness-of-SMEs，reducing-risk，improving-credit-rating，adopting-scientific-management-methods-and-normative-financial-system，can-help-to-increase-the-confidence-and-heat ofbanking-onthe-loan-to-SMEs.Atthe-sametime,strengthening-thesupportfromthegovernment，improving-SMEs credit-guarantee-system,then-the-financing-problem-of-SMEs-in-Jilin-Province-will-get-better-solved.

F830.33

A

2010-07-05

1671-6671（2010）03-0017-06

长春金融高等专科学校科研基金项目（2010LX001）

王娇（1979），女，辽宁锦州人，长春金融高等专科学校金融系讲师，经济学硕士。