基于ISM模型的BT建设项目风险分析

吴 园, 雷 洋

(重庆交通大学管理学院,重庆400074)

基于ISM模型的BT建设项目风险分析

吴 园, 雷 洋

(重庆交通大学管理学院,重庆400074)

对BT项目而言,了解其不同风险因素之间的关系是十分必要的。从分析BT项目风险的因素出发,建立ISM模型对BT项目风险因素进行分析,得出风险系统的递阶层次结构图,以辨明风险之间的关系,确立风险管理的方向和关键。

BT项目; 风险因素; ISM

一、引言

BT(Build-Transfer)投融资模式(简称BT模式)以建造—移交为基本特征,主要是指政府将公益性或基础设施投资建设项目通过招标等方式确定融资人,由融资人负责项目资金筹措和工程建设,建成后由政府按合同约定向融资人支付建设费用、投资利润、融资费用及收益等而进行回购的一种融资建设方式。

BT项目因其时间长、规模大、参与方多、结构复杂,而面临诸多风险。目前,传统的风险分析方法往往注重单一因素的分析,当有多个相互影响的因素时,这些方法往往体现不出风险因素间的关联性,最终导致分析结果失真。本文认为,不同的BT项目风险因素之间存在一定的关联性,而知晓其中的关系是非常重要的,往往一种风险的发生会改变另一个或几个风险发生的概率,控制好这种风险,对于被影响的风险有事半功倍的效果。本文正是从这个角度运用ISM模型对BT项目的风险管理进行完善。

二、ISM模型

ISM(Interp retative StructuralM odeling)模型是美国J.沃菲尔德教授于1973年为分析复杂社会经济系统的有关问题而开发的一种系统方法。其特点是利用图论中的关联矩阵原理来分析复杂系统的整体结构,结合人们的实践经验和知识、计算机的帮助,最终构成一个多级递阶的结构模型,使系统内部各要素之间的地位和关系一目了然。大量的实践表明,ISM方法不仅适用于分析社会经济问题,还适用于学习和理解相关关系较为复杂的各种问题,应用范围十分广泛。运用ISM分析问题,一般需按如下步骤进行:(1)确定构成系统的影响关键问题的因素;(2)列举各因素的相关性;(3)根据各因素的相关性,建立邻接矩阵和可达矩阵;(4)分解可达矩阵,建立结构模型;(5)根据结构模型建立解释结构模型,并对其进行分析。

本文正是运用此方法对BT建设项目风险因素进行分析。通过BT项目风险识别,确定影响BT建设项目中的风险,根据各因素的相关性,建立邻接矩阵和可达矩阵,划分层次结构,建立解释结构模型。

三、BT项目风险识别

风险是活动或事件发生的潜在可能性,是一种对未来损失的不确定性。通过专家调查法对BT项目进行风险识别,对专家意见进行归纳总结,最终得到BT建设项目中存在的8类主要风险。

假定BT项目风险系统为R,风险因素以Ri表示,则: R=(R1,R2…Rn)。其中,R1指自然风险。自然风险源于当地气候条件的影响,施工所在地的地理环境,生态环境的影响。R2指经济风险。经济风险主要是指利率、汇率、货币汇兑、通货膨胀等风险对项目建设造成的潜在不利影响。R3指社会风险。社会风险是指BT项目所在地的各个社会领域、各个阶层和各种行业中存在的不同的风俗、习惯、文化等引起制约项目建设的因素。R4指融资风险。融资风险是指资金不足、筹措成本过高,不能继续融资而使项目不能如期进行的风险。R5指政治法律风险。政治法律风险来源于项目所在国的政治优势、政府政策及相关法律的稳定。R6指技术风险。技术风险是指由于科学技术的发展使已建成的BT项目在技术上失去优势,从而导致成本相对较高、生产效率相对较慢。R7指管理风险。管理风险是指BT项目建设所遇到的各类管理问题而使项目建设存在的风险。R8指完工风险。完工风险是指BT项目进行建设、施工阶段,承包商不能在原定计划的工期内完成项目的建设。

四、ISM的建立与实现

(一)建立邻接矩阵和可达矩阵

邻接矩阵表明了不同风险两两之间的结构关系,描述了经过长度为1的通路后各风险因素两两之间的可达程度。假定邻接矩阵A中元素aij,可以定义如下:

根据所确定的风险因素集R=(R1,R2,…Rn),判断风险因素之间的关系,风险因素之间逻辑关系的确立可以采用实际调查研究、AHP、Delphi法等方式,可得邻接矩阵A。

然后建立可达矩阵,将邻接矩阵A与单位矩阵I作基于布尔代数的幂运算(即0+0=0,0+1=1,1+1=1,0×0 =0,0×1=0,1×0=0,1×1=1),直到下式成立为止。

M=(A+I)n+1=(A+I)n≠…≠(A+I)2≠A+I

即为可达矩阵,在实际运算中,为简化运算,我们可借助MALTAB软件,编程求得可达矩阵如下:

可达矩阵是指用矩阵形式来描述关联矩阵中各元素之间经过一定长度的通路可以到达的程度。可达矩阵有一个重要特性,即推移律。推移律是指当因素Ri经过长度为1的通路直接到达因素Rj,而Rj经过长度为1的通路直接Rk,则Ri经过长度为2的通路一定可以到达Rk。

(二)划分要素等级

其中,P(Ri)成为可达集,即从要素Ri出发可以到达的全部要素集合;Q(Ri)为先行集,即可达矩阵中可以到达Ri的全部要素集合,T(Ri)称为共同集,它是可达集和先行集的交集。通过计算,当可达集P(Ri)与共同集T(Ri)包含的因数相同时,得到最上级单元,然后从原来的可达矩阵M中删除共同集中因素所在的行与列,同理可求出次一级单元,依次划分下去,最后将因素划分为多阶梯结构。根据上述流程,可将因素集描述为一个具有4级多阶梯结构的层次模型,第1级:L1={R8};第2级:L2={R3,R7};第3级:L3={R1,R2,R4,R6};第4级:L4={R5}。这样我们就将不同的风险因素划分出了层次,具体过程如下所示。

表1

由表1数据分析可知:L1={R8},在M中去掉8行和8列,然后求第二级元素,如表2所示。

表2

由表2数据分析可知:L2={R3,R7},在M中去掉3、7所在的行和列,然后求第三级元素,如表3所示。

表3

由表3可知:L3={R1,R2,R4,R6},然后求第四级元素。

表4

由表4可知:L4={R5}。

(三)结构矩阵求解

按照分解结果变位子系统R8,R3,R7,R1,R2,R4,R6, R5的顺序重新排列邻接矩阵,得到结构矩阵S。

(四)生成风险结构图

经过上面的划分,可得BT项目风险系统的递阶结构示意图,如图1所示。

图1 BT项目风险系统递阶结构示意图

由图1可知,该模型是一个4级递阶有向层次结构模型,通过该模型,我们对BT项目所面临的主要风险有一个全面系统的了解,自下而上的箭头表明低一层次的因素影响高一层次的因素。从图中可以看出,自然风险、经济风险、融资风险等是影响全局的源头风险,它们的发生会增加其它可控风险的发生概率。对于不可控风险一定要加强风险的前期预测,风险一旦发生就要及时处理。在选择规避或适应等处理方式时,不仅要考虑该风险本身对项目造成的影响,同时也要考虑该风险可能引发的其它风险对项目造成的损失。例如当管理风险发生时,除了从影响管理风险的自身因素着手处理外,也要从融资、经济等风险方面找原因,还要处理好该风险对完工风险造成的影响,防微杜渐,消除潜在影响,以免产生更多的风险,导致项目无法顺利完成。

五、结束语

对于BT融资项目而言,在风险分析时了解不同风险间的相互关系是十分必要的。传统的项目风险分析方法只重视对单一风险的分析,往往忽略风险间的影响关系,从而导致风险分析结果失真。本文以此为出发点,在BT项目风险识别的基础上,提出将ISM模型引入到风险分析之中,通过绘制风险结构图,最终得到不同风险间的相互影响关系,从而为管理者系统把握项目风险提供参考,也为项目后续的风险定量分析提供理论支持。但是该方法是建立在定性基础上的分析,没有体现因素影响程度的量化,可以结合其它算法,如网络分析法、模糊数学、神经网络建立量化的系统模型评价,实现“二次开发”。

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R isk Ana lysis of BT Con struction Project Based on ISM M odel

WU Yuan,LEIYang
(Schoo lofM anagem ent,Chongqing Jiaotong University,Chongqing 400074,China)

On BT p ro jects,it is necessary to learn the different risk factors.The risk facto rs are analyzed through building the ISM model.The hierarchy chartof risk system to identify the relationship between risk factors isobtained.And a riskm anagem ent d irection and key are estab lished.

BT p ro ject;risk factor;ISM

F203

A

1674-0297(2010)05-0025-03

(责任编辑:张 璠)

2010-05-29

吴 园(1986-),女,重庆交通大学管理科学与工程硕士研究生,主要从事工程管理研究。