铜陵市中小企业融资难问题分析及建议

2010-08-15金利娟张三宝

铜陵学院学报 2010年1期

关键词：铜陵市贷款融资

金利娟张三宝

（铜陵学院，安徽铜陵 244000）

铜陵市中小企业融资难问题分析及建议

金利娟张三宝

（铜陵学院，安徽铜陵 244000）

随着全球金融海啸的爆发，我国中小企业在融资问题上无疑雪上加霜。本文在充分了解铜陵市中小企业金融服务方面存在的问题及金融服务工作开展困难情况下，分析中小企业、银行和政府在解决中小企业融资问题上的相互制约关系，认为要想解决中小企业融资问题，关键在于企业行为，地方政府和银行三方，并提出解决中小企业融资难问题的政策建议。

中小企业；融资；建议

各国经济发展充分表明：中小企业在扩大就业、促进技术进步、发展国际贸易、促进经济健康稳定地发展等方面都起到了十分积极的作用。铜陵市（2007）共有个体工商户16000余家、私营规模工业企业140多家。个体、私营企业注册资金42.17亿；实现总产值450余亿。增加值130余亿，占全市地区生产总值的53%，实际税收21亿，占全市财政收入的40%。但是，中小企业的缺点也很明显，规模小，资本少，抗风险能力弱；产品深加工少，附加值低，科技含量低；传统的家族式管理模式多，缺现代企业管理方式；财务信息不透明；有效抵押资产少；资金需求一次性量小、频率高。因此，解决中小企业融资问题成为中小企业、政府和银行的难题。本文试图从中小企业、政府和银行的三方博弈中寻找均衡，为这个难题的解决指明方向。

一、中小企业融资难问题探析

（一）中小企业自身的缺陷

1.受发展规模和特点影响，中小企业融资必然要收到挑战。首先，中小企业规模小，资本少，抗风险能力弱。中小企业受资金限制，一般比较脆弱，受宏观政策和经济运行波动等影响大，容易在竞争中陨落。其次，财务信息不透明。中小企业的信息不对称和道德风险的问题比大企业严重得多。我国大多数中小企业没有经过审计的合格的财务报表，财务状况缺乏透明度，银行业无从判断企业的经营状况和财务风险，有的即使提供了经过审计的财务报表，银行通常也会怀疑会计师事务所的可靠性。因此，中小企业的信息基本上是内部化的，一般很难获得。第三，粗放型产业占主导。由于中小企业资产规模小，除少量高科技创业企业外，大部分研发投入少，技术水平落后，产品深加工少，附加值低，科技含量低，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争，抗市场波动的能力也相应比较低，因此经营风险比较大。

2.管理制度滞后。中小企业经营管理水平得不到提高，无法突破传统的家族式管理模式，缺现代企业管理方式。内部管理混乱制约了企业的发展，增加了企业的经营风险。

3.中小企业贷款面临担保难、抵押难的问题。主要有以下三个原因：一是中小企业可抵押物少，抵押物的折扣率高。一方面银行对抵押物的要求较苛刻，另一方面中小企业固定资产少，有效抵押资产少。二是抵押担保手续繁琐，收费较高，程序复杂，有效时间短。无法满足中小企业贷款要的急、要的频的特点，而且办理抵押担保中的高额费用使很多普通中小企业无力承担。三是中小企业难以找到合适的担保人。效益好的大企业一般不愿为中小企业担保，而中小企业之间互保、联保，银行又感到没有真正规避风险。

4.资金需求时间急、金额小、频率高，融资单一。银行一般需要严格按照程序报批发放，工作量大，时间长，中小企业的这种要得急、次数多的需求特点更使融资复杂性加大，融资的成本和代价提高，甚至延误了业务发展的最佳时机。加上融资方式和融资渠道单一。企业扩大生产经营所需的资金来源主要分内部融资和外部融资。中小企业由于受经营规模的限制，其资金来源主要依靠外部资金，而银行贷款又是我国中小企业最重要的外部资金来源。融资渠道单一也制约了其融资能力。

（二）银行门槛偏高，服务歧视

银行面对众多中小企业，贷款次数多、金额少、期限短、涉及行业面广，人力成本大，实行信贷责任制。虽然银行对中小企业贷款利率有上浮30%-70%的权利，但由于中小企业缺少信用体系和担保体系，贷款风险大，这种上浮仍然无法弥补风险损失，导致银行等金融机构对中小企业的贷款存在“惜贷”现象。另一方面，由于长期以来我国的金融业基本上是国家垄断，受到政府保护，随着改革开发和加入WTO，金融业逐渐对外开发，但是在像铜陵市这样的中部城市金融机构仍以国有为主，竞争不太激烈。所以各银行全都盯着大中客户、优质客户，而不愿给中小企业贷款，也没有必要冒风险给中小企业贷款。数据显示，目前我国城市银行不足100家，农村商业银行20多家，农村合作银行150多家，村镇银行等微型农村金融机构100多家，这样的银行数量规模已远远滞后于中小企业发展的需要。我国金融机构体制尚不健全，尤其是专门为小企业服务的中小金融机构体系建设严重不足。银行对中小企业金融服务上的歧视主要体现为：（1）嫌贫爱富。中小企业大多处于起步发展阶段，自身积累很少，必须依靠银行融通资金，但我国银行业机构经常会主动把钱送给大中企业，对中小企业的支持力度却有待加强。（2）亲大疏小。我国商业银行近50%的贷款资金掌握在不出1%的大客户手中，平均每个大客户的贷款金额为5亿元左右。2008年铜陵市银行业机构最大10户贷款余额128.81亿元，占全市贷款余额的50.61%。5000万元以上贷款余额172.58亿，占全市贷款余额的67.81%。（3）重长轻短。近年来，银行发放基础设施等重点项目贷款的比重逐年提高，短期流动资金贷款逐步降低，中小企业所需流动资金不足。2008年铜陵市中长期贷款占全市贷款的比重为53.3%，较上年提高5.33个百分点。

（三）政府法制、法规的制约

基于中小企业自身的特点，即使银行有心支持其发展，也会在目前地方政府的法制、法规的威慑下望而却步。首先，问责机制的问题。目前，国有商业银行为加强内部风险控制普遍加强了信贷人员责任制，一些银行开始实行信贷经营主责任人制和岗位责任人制，并在决策过程中实行审批主责任人制。责任制的随可控制风险但是也有弊端。银行在贷款责任的考核上过于严厉，重罚轻奖，使信贷员利益与责任不对称，导致在信贷过程中过分谨慎，甚至产生贷不如不贷、贷多不如贷少的恐贷、惧贷心理。其次，法规障碍。《商业银行法》明确规定贷款须抵押、担保。而中小企业普遍规模较小、资金匮乏、资产流动性较差，加上资信和管理水平较低，使其无法提供贷款抵押物，担保条件又达不到金融机构的标准，很难保证金融机构的信贷资金安全，所以很少有担保机构愿为其提供担保。

二、中小企业、银行和政府三方制约分析

中小企业融资问题，从表面上看仅仅是中小企业和银行之间的事，但是政府作为一个大家庭的“家长”却直接影响到家庭成员之间的和睦和成长。所以要想解决好中小企业融资问题，必须要考虑政府行为。中小企业与生俱来的一些弊端是不可避免的，如中小企业规模小，资本少，抗风险能力弱；资金需求时间急、金额小、频率高；有效抵押资产少等。银行作为经济实体也是以盈利为目的的，所以选择风险小的投资项目是必然的。政府如果只是要求银行帮助中小企业，却不为其损失买单，而且还会对其经营不当严加指责，那么银行只能选择阳奉阴违。中小企业与银行的博弈是非合作博弈（双方在利益相互影响的局势中如何选决策使自己的收益最大，即策略选择问题），他们在现有的游戏规则里必然作出利己的选择，从而达到纳什均衡。而家长作为一家之主却可以通过改变游戏规则，使中小企业与银行作出理想的选择。

在“家长”不发话的情况下，就只能通过对中小企业和银行的改变来解决融资难的境况。中小企业与银行的博弈也是动态博弈（双方的的行动有先后顺序并且后行动者可以知道先行动者的策略），而且银行是后行动者，有权选择贷不贷和如何贷。所以中小企业要想能顺利贷到款，必须改善自身的经营状态，财务信息要透明，产业结构要调整，管理水平要提高，通过自身的优化来降低银行贷款的风险。目前铜陵市银行方面的金融机构服务供小于求，所以银行在选择贷款对象时必然会优先选择风险小的单位和项目，从而导致业务上的歧视。要解决这个问题就应该向国外学习，让金融机构进入一种完全竞争的状态，增加其生存压力，这样不仅可以增强我国金融机构在国际竞争中的实力，而且能让银行主动想办法去寻找中小企业这样的客户。或者由政府出面，组建政策性银行专门解决中小企业融资问题，当然，后者的成本明显更大，代价也更大，对我国金融业的长远发展作用不大，所以本文比较支持前一种方案。

三、解决铜陵市中小企业融资难问题的建议

在中小企业、银行和政府的博弈中，中小企业自身的优化和政府有保证性的政策是解决问题的根本，其中企业的优化是核心。金融业激烈的竞争环境是保障。

（一）中小企业自身的优化

企业只有实现自身优化才能得到长足的发展，才能成长壮大，才能带动一方经济。企业也只有实现自身优化才能使银行放心地帮助其融资，才能融资后不给银行带来呆账坏账，不拖累地方政府。只有企业自身优化了，才能使银行放心，政府有信心。中小企业要有自己的核心价值，有自己的产权，首先要创新，改革以往的粗放型产业，进行深加工，增加产品的技术含量，创建自己的品牌。在整体经济形势不容乐观的金融危机整改期间要抓好时机。其次，创业难守业更难，要想守好业就要有一套科学的管理方法，避免民营企业、家族企业短命的命运。第三，财务信息清晰是成功理财的根本。中小企业只有理清自身的财务信息才能更好的作出资金存留及支出情况的规划，不仅可以指引企业的发展，也可以让银行宽心放贷。

（二）地方政府充分发挥杠杆作用

如果只有企业自身在努力，政府不作为，融资的问题仍然解决不了，银行自身在竞争上的压力不大，放弃这片市场也能吃饱喝足，它没必要冒风险，给自己找麻烦买单；而没有政府的政策导向，银行对中小企业的优化会熟视无睹。所以政府一方面要保障在中小企业融资问题上银行不会犯大错误，一方面要给银行发信号，让其帮助中小企业解决融资问题。目前，铜陵市政府已做出了不少努力，如推出“金融服务日（金融超市）”活动、提倡产学研相结合等，这些努力也取得了一些成果，但无法从根本上解决问题。地方政府不能干预地方经济但可以引导企业行为，不可以破坏市场经济下的竞争准则，但可以为地方引进人才，结合地方经济特征为企业优化产业结构、提高管理水平和抗风险能力方面提供帮助。同时，市政府还可以对中小企业的领导加强教育，帮助他们站到更高的角度去面对和解决企业的问题，让他们能真正理解“强身健体”的意义及方法，避免一些近视的思维方法。通过引导和监督两种手段帮助中小企业增加财务信息透明度，可以出台中小企业主办银行制度（银行与企业在自由选择的基础上，确定其中一家银行为主办银行），让每家中小企业都有自己的主办银行，可以增加双方的了解和信任，让银行不用看到企业的账簿也能知道企业的总体情况。银行还可以进一步建立和完善抵押、担保制度来解决融资问题。

（三）开发有利银行发展的业务

中国金融业的发展与竞争情况受到历史因素的影响，其发展也不是地方政府能轻易左右的。不能改变其存在的环境，但是银行可以改变其存在的形式。目前铜陵市各类银行已经针对小企业金融服务提出了自己的服务宗旨，大型银行（工、农、中、建）：抓大不放小，转变为抓小不放大；政策性银行（农发行）：在做好政策性业务的同时逐年加大向涉农中小企业商业化经营转变；城市银行（徽行）：主要服务对象为“三市”：市政、市企和市民；农村中小金融机构（铜都农合行、县联社）：坚持改制不改向，即服务县域（社区）、“三农”、中小企业的方向不改变；邮储银行：试水资产业务，加大小额贷款进度。只要各银行能坚守自己的宗旨，并不断创新金融服务，铜陵市的中小企业融资问题就不难解决，才能更好地推动地方经济建设。

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2009-10-29