西部少数民族地区中小企业融资对策探讨——基于产业集群式经营模式

肖 冉

一、西部少数民族地区中小企业融资现状及原因

1.银行贷款成为外源性融资的主渠道，但贷款困难

由于中小企业规模的限制，如IPO不是适合所有中小企业的，因此很多中小企业除了内源融资外只能求助于银行贷款，但事实上，由于种种原因，一方面，虽然中小企业资产总额较大，但由于负债比率过高，企业拥有处置权利的自有资产问题较多；另一方面，企业拥有的资产往往不符合银行对变现能力、保值能力的偏好，抵押率不高。因此，经过负债率和抵押率的双折扣，企业真正能依靠资产信用取得的贷款数额是非常有限的。再之，中小企业的抵抗市场风险的能力较弱，一般难以找到合适的担保人。

2.内源融资占比较高，但规模小

内源融资和外源融资是企业融资的两条主要渠道。但对于中小企业来说，企业内源融资能力的大小取决于企业的利润水平、净资产规模和投资者预期等因素。由于西部的少数民族地区经济发展比较落后，企业总体规模较小，经济效益较差，企业留存盈余较小，内源融资能力严重不足，不能满足企业发展的资金需求。

3.民间借贷是中小企业融资的主要辅助渠道，但缺乏规范，企业利息负担重

由于其他融资渠道的限制，因此在中西部少数民族地区中小企业融资的最优选择成为了向亲戚朋友或者其他民间组织进行借贷，而此间的关系往往是具有不确定性，由于关系网内资金的局限性，往往使得企业求助于高利息的民间借贷渠道，这无疑又给本身发展艰难的西部少数民族地区的中小企业带来了更重的负担。

二、产业集群对中小企业融资的优势分析

所谓产业集群就是位于某地、在特定领域内获得不同寻常的竞争胜利的重要集合。产业集群的专业化分工与柔性的生产组织方式可以更好地满足市场需求。

1.产业集群对中小企业间接融资的优势分析

（1）产业集群增大了中小企业的守信度，降低了逃废债务的可能性，从而消除了银行由于企业信用方面的顾虑而引起的“恐贷”、“惜贷”心理。一方面，产业集群内的中小企业由于地域依附性和专业化分工协作，与一般游离的中小企业相比，具有较高的信用优势。集群内部的生产服务配套条件好，专业化分工较强，企业所需的人才、信息和客户在集群内部更容易获得，而且集群内市场规模大，专业化分工细，对中间产品和辅助产品的需求量大，因而市场机遇多，有利于企业的发展，所以中小企业迁移的机会成本会很高。而且企业与银行的合作是多次重复的，出于以后合作的考虑，企业也不愿为一次的贷款而丧失信用。另一方面，集群内各类企业联系紧密，地理接近，企业之间信息是准对称的。而企业间的相互联系，如转包，产品的质量、缴贷时间等本身就是建立在信任的基础上。一旦某企业逃避银行的债务，很快就会在集群内传开。维持声誉的重要性，使企业逃废债务的可能性减少，因而降低了银行放贷风险。

（2）集群的发展为中小企业实行信用担保创造了组织条件，从而进一步提升了企业的信用水平，降低了银行贷款风险。目前，信用担保体系尚不完善，中小企业很难获得担保机构的贷款担保支持，从而加大了企业获得银行贷款的难度。但是产业集群的发展为中小企业获得集群内其它企业信用担保、抵押担保等担保支持成为可能，因为很多地方的中小企业集群是在同姓、同乡、同宗、同行以及同样基础上形成的互帮互助的分工网络。所以中小企业集群构成了一个“互识社会”，“互识社会”很容易产生如张维迎教授所解释的那种乡村社会信誉机制。因此，中小企业间的“互识社会”为中小企业实现信用互助提供了社会土壤，从而为企业间相互提供贷款担保创造了优越的地理和信任条件。

（3）产业集群有利于降低银行信贷的交易成本。信贷的交易成本是银行与中小企业从事信贷交易时所花费的时间和金钱。它包括搜寻成本、谈判成本、监督成本和其他交易费用。以往银行不愿给中小企业贷款的一个重要原因就是交易成本过高，但是，中小企业集聚成群后可以有效降低信贷的交易成本。这是因为：第一，集群具有外部经济的空间集聚，可以增加交易频率和降低区位成本；第二，狭小的地理区域聚集了为数众多的企业，增加了市场参与者的数目，市场机制更能发挥作用；第三，集群有利于降低信息不对称的程度。

（4）产业集群有利于中小企业获取抵押担保贷款，第一，可以增加抵押物或质押物的范围。产业集群中的中小企业大多围绕同一产品系列或上下游系列发展，这在无形中形成了一个抵押物或质押物的一级市场。第二，集群内的中小企业可采用相互担保、联合担保或互保＋债转股等形式的担保，而不需专业担保机构介入。

（5）产业集群中的信息集聚效应，降低了银行收集企业信息的交易成本，同时集群融资的规模效应也增加了银行放贷的积极性。

2.产业集群便利中小企业直接融资的效应分析

（1）产业集群可以促进民间融资的发展，拓宽中小企业的融资渠道。民间融资是最原始的融资方式，其特点是缺乏最基本的法律保障，只能在关系密切、互相了解和信用关系良好的个人之间进行。从我国目前的实际来看，产业集群内形成了多种民间融资形式。

（2）产业集群有助于企业进入资本市场进行直接融资。集群内一些大的龙头企业可以利用区域品牌的优势，在地方政府的培育下，能比较容易的进入资本市场。而集群内较早进入资本市场的企业反过来又有利于从根本上解决集群内中小企业的融资难题。

（3）产业集群有利于招商引资。纵观全国许多地方的产业发展模式，可以发现：产业集群是最好的投资环境。产业集群本身就代表着市场和商机，是一种很好的项目孵化器和企业孵化器。一些有眼光的人能不断地在这里找到投资的空白地带。正是对这些空白地带的投资，使集群的产业配套体系和服务体系日趋完善，产业链条不断延长。不仅有利于吸引外部直接投资，同时也有利于集群内部的企业在国内外资本市场融资。

（4）产业集群便于中小企业获得政府的金融支持。一般来说，地方政府出于发展本地经济，提升集群国际竞争力的需要，会采用降低税率、税费减免、就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴、产业发展基金、科技创新基金、风险投资基金等形式来扶持中小企业的发展。实际上，产业集群不仅具有便利中小企业融资的效用，产业集群的范围经济还能使这种效应产生积极的乘数效应。意大利产业集群的经验就是一个很好的佐证。意大利产业集群的范围经济建立在中小企业集群生产高度专业化基础之上。从某一产品的生产结构来看，垂直方向上存在着处于不同生产阶段的企业间的分工、协作关系，水平方向上存在着许多从事相同生产、相互竞争的企业。不同企业及其上游产品供应商、下游产品分销商和最终用户形成一条联系紧密的产业“价值链”，这样，某一环节融资效应会在整个“价值链”得以放大，从而产生积极的乘数效应。

通过我们以上分析，我们可以看到产业集群经营模式在中小企业融资方面的优势十分的明显，无论是间接融资还是直接融资，中小企业融资的积极效应都极大地被展现出来，使得集群内的中小企业相对于单一的中小企业来说，更有条件有优势去获得来自各个渠道上的资金来源。

三、中西部少数民族地区产业集群的发展及展望

为了促进产业集群的融资效应能够得以充分的发挥，更大程度上解决中小企业的资金瓶颈问题，推进中小企业的快速发展，笔者认为西部少数民族地区在解决中小企业融资难问题上在产业集群发展力度上还应有待进一步加强，具体可以体现在以下几个方面：

1.把产业集群战略作为一项地区经济发展政策

借鉴其他国家发展产业集群的经验，依靠产业集群战略发展地区经济，是地区经济发展的一条新思路。把集群政策作为传统产业政策的重要补充和地区经济发展的新思路，是充分发挥区域的优势，培育区域创新体系，进而建立区域可持续发展的能力，是提高区域经济乃至整个国民经济竞争力的有效途径。

2.扶持而不是创造产业集群

产业集群有很强的自发性，市场竞争、比较优势和历史因素在它的形成过程中有决定性的作用，发展产业集群必须根据地区产业特点和区位条件，必须尊重企业集聚的市场规律。而且产业集群是一个复杂的有机系统，试图通过政策来创造一个产业集群几乎是不可能的。因此，政府最好是间接参与到产业集群的创建过程中而不是主导集群的发展，政府必须以现有的或者是新兴的集群为前提制定相应规划，而不能刻意创造产业集群。

3.注重产业集群内部共生机制的建设

要促进地区产业集群的发展必须培育和加强集群内部的共生机制。自80年代中后期以来，我国由政府主导的产业园区得到了迅速的发展。但是地方政府往往只看重产业集聚，并没有形成产业集群。同时，在广东、福建、浙江、江苏等地虽然已经有一些依托当地优势自发形成的产业集群萌芽，但还没有受到足够的重视，发展并不成熟。因此，在现有产业集群萌芽和已经形成的产业集聚的基础上强化区域内企业之间的联系和优化地区产业发展软环境，不仅是紧迫的任务，也是有效的发展手段。

4.鼓励各行业产业集群的发展

目前我国许多地区盲目地追求“高尖端”产业，而忽视传统产业发展，偏重高科技产业园或新技术开发区建设。在西部少数民族地区由于各方面的原因，高科技产业在目前不适用，其实产业集群在许多部门都可以发展，关键要能够利用集群的发展模式发挥行业的竞争优势。具体而言，在西部少数民族地区应选择适合的地区发展传统产业的产业集群，可以参照广东澄海的服装行业、福建晋江的制鞋业、浙江义乌小商品批发等来进行。