人民币升值对湖南纺织产业链的影响及对策

张　祎　宋　芳　张洋洁　张秀珍

摘要:汇改以来,人民币持续升值给中国纺织业带来了巨大的压力和挑战。文章就湖南纺织企业的调查表明,人民币升值使纺织业产业链内部出现价格逆向倒逼的现象,陷入价格竞争的恶性循环,导致上中下游企业均面临成本增加、利润缩减的困境。而且,湖南省纺织业产业链结构不完整,产业集群层次粗浅,应对人民币升值的能力较弱。笔者从完善产业链、发挥产业链集聚效应的角度探求企业应对人民币升值的有效措施。

关键词:人民币升值;湖南纺织业;产业链;影响

一、湖南纺织产业的现状

(一)纺织产业链结构不完整,产业集群内部联系不紧密

目前湖南的纺织产业已形成了益阳、汉寿的麻纺产业集群,常德、华容的棉纺产业集群,株洲的纺织服装产业集群,蓝山的毛织针织产业集群,长沙、宁乡的服装产业集群等区域性产业集群。然而,湖南省纺织业的产业集群与浙江、山东等纺织优势地区相比,仍存在以下两个方面缺陷:

第一,产业集群的层次比较低。现有的产业集群中,原料粗加品居多,产品的技术含量及档次均较低,产业链条难以衔接使产品对市场的反应能力较差。

第二,产业专业化程度不高,综合功能不够完善。湖南纺织企业以中小企业居多,其起点低、规模小,企业竞争能力较弱,“散、乱、小”情况比较普遍,产业集群内部的分工和专业化程度受到限制。

总体看来,湖南纺织产业集群内还没有形成完整的产业链,这样在资源配置、成本控制和物流管理方面增加了难度,致使湖南纺织业难以形成小资本、大聚集的区域特色产业。

(二)人民币升值背景下,纺织企业的生存举步维艰

据笔者研究,人民币升值主要影响纺织企业的流动资产与负债,集中表现在出口贸易收入的减少、汇兑损失以及存货跌价准备的增加,使企业财务状况恶化,生存更为艰难。

以湖南华升股份有限公司为例。第一,07年到08年华升出口贸易收入减少了29649.9万元,比上年同期减少46.44%,截止2008年10月31日该公司前三季度总共实现净利润959.7万元,较2007年同期下降66.9%。第二,华升公司在2006年底汇兑损失达到463.5万元(如图1所示),比2005年的91.766万元增长了4倍多。第三,由于出口贸易减少,公司的存货增加,计提的存货跌价准备相应增加,2008年中期存货跌价准备较2006增加425.0万元,增幅为41.5%。

(三)纺织业市场不景气,民生问题加重

作为农业大省,湖南省纺织业的上游产业棉、麻等是农民收入的重要组成部分,中下游的加工与贸易不仅是稳定就业的重要载体也在区域经济发展中占有重要地位。

据省纺织行业办统计,全省在工商部门注册的纺织服装企业有7145家,从业人员约70万人。由于人民币的持续升值,湖南纺织出口企业面临着严重的生存危机,致使工人承受着巨大的失业压力。同时,中下游企业对上游原料的需求下降,严重打击了农民种植棉麻的积极性,使以棉麻生产为主要收入来源的家庭难以维持生计。

二、人民币升值对纺织产业链的影响

纺织产业链上中下游相互影响,相互作用。如图1所示,人民币升值时,若出口价格保持不变,处于纺织业下游的服装和家纺企业将采取降低成本的措施来挽回可能损失的利润,此举使得处于纺织业中游的企业面临“零利润”风险,也会进一步采取措施来压低其原材料的价格。如此一来,降价压力将传导至产业链上游的棉麻业。过低的收购价格将使部分农民不愿意出售其种植的棉麻或缩小种植规模。跌价、减产的趋势已逐步向纺织业上游蔓延,造成上游企业产品供给规模缩减,价格上涨,提价压力顺着产业链传导至下游,产业链内部陷入价格逆向倒逼,进而形成价格竞争恶性循环的局面。

基于此,笔者从人民币升值导致下游服装业利润的减少入手,研究下游企业为弥补利润损失怎样沿产业链向中游和上游传导降价压力。

(一)对产业链下游的影响

1.原材料价格上涨,服装出口企业成本增加

据调查,湖南服装出口企业大部分原材料来自国内。随着经济连续五年保持两位数的增长,各种资源消耗加大,强劲的需求推动了国内原材料价格的上涨,中小型出口企业的成本开始出现上升趋势,如湖南忘不了服饰有限公司2008年人力成本和原材料成本上升了近20%。

另外,对于少数几家从国外进口原材料的服装生产企业,虽然从理论上来看,人民币升值可以在一定程度上降低成本,增强其进口优势,但由于湖南省出口企业规模小,只能被动接受国外资源出口商的高价,人民币升值所降低的原材料成本并未缓解出口成本压力,反而因涉外交易需要较为复杂的程序增加了费用。因此,人民币快速升值并未大范围降低企业生产成本。

2.增加了企业的换汇成本

由于出口企业与国外进口商签订的合同均以美元计价,且时间跨度长,人民币持续升值,增加了企业的换汇成本,导致企业利润进一步减少。如湖南汾芳王企业自2007年以来出口换汇成本已经提高了20%至25%,

人民币升值消耗了大部分利润;而湖南省纺织品进出口股份有限公司在2008年4月出口了三百多万美元的纺织品,同比下降40%,若以一美元贴0.2元人民币计算,企业因人民币升值亏损了六十多万元。

3.出口议价能力弱,难以进行价格转移

劳动密集型的纺织业,技术含量低,产品附加值小,本身只能获得微薄的利润。服装业的原材料和劳动力成本不断上升,而湖南省服装业绝大多数还是中小企业,相互之间没有建立良好的价格协调机制,这就导致出口议价能力较弱,从而使得成本的上升很难通过提价进行转移。这些中小企业只能自身承担成本上升的压力,压缩利润空间。

综上所述:由于人民币升值,下游企业受到上游企业提价压力,又不能通过提高产品价格来转移成本,因此对纺织产业链中的服装出口企业等下游企业影响最为显著。

(二)对产业链中游的影响

纺织产业链中游包括纺纱、针织、印染等环节。人民币升值会导致处于中游的企业同样受到两方面共同挤压利润的冲击。一方面,如上所述,下游的服装企业为弥补人民币升值带来的损失,就要向它的上游企业或原材料供应商压价来分摊成本;另一方面,中游企业又必须承受它上游的提价压力,上游企业(如棉麻生产商)由于人民币升值带来的劳务成本及化肥、农药和棉种等生产资料价格上涨,棉花生产成本上涨,这样一来上游企业势必将其上升的成本转嫁至中游。

调查发现人民币升值使得湖南省纺织业中游企业的生存状况不乐观。如印染方面,郴州市的俊丰印染由于人民币汇率从2008年年初的1:7.29升至年底的1:6.83,汇兑损失达到200多万元;在纺纱方面,拥有20万纱锭的湖南云锦集团则直接面临棉纱价格下跌的困境,2008年末,1吨高档的精梳纯棉纱22500元,比半年前下跌了2500元,1吨普通的涤棉纱16000元,下跌了近20%。

(三)对产业链上游的影响

纺织产业链的上游主要包括化纤制造、棉纺、毛纺、丝绸制造、麻纺等环节。湖南省主要以棉纺和麻纺为主,为此本部分选取棉麻业展开分析。

从图2可以看出,湖南棉花价格在2008年整体上趋于下跌。据棉农反映,2008年受农资价格上涨的影响,种一亩棉花仅物化成本就增加近百元;加之价格下跌,每亩收益比上年减少近千元。每公斤籽棉收购价格自9月底的5.4元一直低到年末的4.4元左右。而湖南原有40多家苎麻生产企业,目前在全线生产的只有四五家。

由于受到中下游企业的降价压力以及生产成本的不断上涨,棉麻产业利润大幅下降。这一方面导致了原本需求下降、资金供应不足的下游企业原料来源的减少,甚至不能足额收购其已签订单所需的棉麻量,使其企业效益进一步下降。另一方面,棉麻的种植者对未来的悲观预期使其减少棉麻的种植。总之,受人民币升值影响,纺织业产业链上游整体处于低迷状态。

综上所述,人民币升值对湖南省纺织产业链上中下游的影响总体上是负面的。由于湖南纺织产业集群度低,产业链结构不完善使得各企业在应对人民币汇率上升时难以相互协调。

三、 对策建议

1. 加强外汇风险管理

首先,企业自身应加强外汇风险管理。企业应积极关注国际市场以及汇率变动并坚持“尽早结汇,适量持有外币、灵活管理外币债权债务”的原则,避免人民币再次升值带来的汇兑损失。具体措施有:没有效益的订单坚决撤销;正在生产的订单要合理安排;抓紧办理未收外汇帐款的催收工作;新签订合同必须考虑汇率变动的因素;鼓励没有风险的贸易方式。

其次,商业银行等金融机构应增加对中小企业贷款额度,政府应积极提供担保或对担保机构给予必要支持即由政府补贴部分中小企业担保金。省政府应引导金融机构改善金融服务,积极促进金融产品创新,为出口企业提供更多规避汇率风险的工具。

再次,政府应继续上调出口退税率。传统上,我国出口型企业采用出口换汇成本衡量出口盈亏情况。只有当出口换汇成本低于人民币汇率水平时,出口企业才有盈利。在现阶段,人民币对美元汇率持续升值,汇率水平成为影响出口企业盈利的重要因素之一。而出口型企业承受人民币升值的程度主要取决于利润率空间和出口退税率水平。在目前纺织出口型企业利润率普遍下降的条件下,调整出口退税率是提高出口型企业盈利的有效途径。2008年11月1日我国纺织品出口退税率提高到14%,虽然可以增加纺织企业利润,但调整力度仍不足。

2. 加强集群内中小企业间联系

中小企业对于加强专业化分工和促进产业优化升级有着重要作用。现阶段湖南纺织产业链的环节较少,企业间分工协作不够,专业性不强,广大中小企业面临激烈的市场竞争和资金融通的困难,生存状况堪忧。在人民币升值条件下,加强其产业集群内各中小企业之间的联系是发展纺织业的关键。

3. 增强自主创新能力,提高产品的技术含量和附加值

一方面这些企业应大量吸收和培训高技术人员,并积极进行科研开发。另一方面政府应鼓励中小企业的技术创新与开发。积极引进国内外高科技术,开发高附加值产品,才能提高湖南省的纺织品国际市场竞争力。此外,国家或地方政府若积极资助湖南纺织出口企业的创新工程,将非常有利于湖南的纺织产业升级及产业链结构调整。

4. 加强成本管理

在人民币升值压力下,出口企业应强化企业内部管理并积极开展节能降耗工作,加强成本核算的准确性和可操作性,以有效降低生产、销售、仓储等各环节成本。另外,人民币升值能降低国内企业进口国外先进设备、工艺及技术的成本,所以企业应适当提高先进技术和设备的进口比例,增加产品的附加值。

5. 延伸和完善集群产业链

完整的产业链可以降低企业交易费用,提高生产效率。企业应加快产品结构调整.从生产棉麻为主的初级产品向家用纺织品、服装等终端产品延伸。进一步加大产业整合力度,尽快组建产业化、集团化的企业集群,尤其是利用湖南苎麻特色资源的绝对优势,将苎麻业做成优势特色产业,打造麻纺产业集群,带动中国麻业实现产业化、国际化,增强湖南纺织业在国际上的话语权和影响力。

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本文系湖南大学大学生创新训练计划项目成果

(作者单位:湖南大学金融学院)