田螺含水会过冬

笔者有辅导的一家企业，业务尚称稳定，损益表现还不错，但三不五时也要跑三点半，才能度过财务难关，我看一看他的内帐，发现平均应收帐款日数大于平均应付帐款日数，原来这位老板重视的KPI（注）是销售目标达标率，奖励机制也以销售为主，忽略了其它的绩效指标，例如应收帐款达标率、应收帐款回收日数、帐龄分析与催收等等。因此营运资金有了缺口。

企业体质三项指标

有人问美国奇异公司前任总裁——杰克‧威尔许：「你认为最能评量企业体质的三个指标为何？」杰克‧威尔许回答：「不论是街角的小店或产品众多的跨国企业，都有三个关键指标，就是员工满意度、客户满意度以及现金流量。」就单独以现金流量来说：「现金流量会告诉你企业的真实状况，让你知道你有多少发挥的空间，可以发放股利吗？可以偿付债务吗？或是还要再借贷或采取其它综合作法。现金流量帮助你了解和控制你的命运。」

对部分资金管理欠佳的企业而言，最佳财务规划是现金流量管理。有一句台湾谚语云：「卖货头，摔货底」，诚为应收帐款（A/R）管理中一句金玉良言。在经济不景气的低成长甚至零成长的时代里，企业更要重视效率化与合理化经营管理作业，成功的规划现金流量管理是产生管理利润的不二法门，当所有营销战略运用殆尽仍然不见综效（Synergy）的时候，就是营运资金出现缺口之时，如果没有做好适当的现金流量控管，恐怕会产生黑字倒闭的危机。

这一句台湾谚语说得好：「田螺含水会过冬」。

人们就常用「田螺含水过冬」，形容那些贫困人家的节衣存食，忍苦度日，以等待时机；也常用来慰勉那些正生活在困境中的人，只要懂得刻苦忍耐，坚韧自守，必可撑度难关，走向温润美好的春天。

现金流是企业命脉

田螺无水就不能渡过寒冷的冬天，企业没有足够的现金就无法顺利经营下去，尤其在不景气走下坡的阶段。田螺所含之水就是企业的现金流量，中小型企业比大型企业更需要建立与强化现金流量管理体系。生产康师傅方便面与饮品的顶新集团董事长魏应州，于2008年7月28日接受《经济日报》访问时提出论点，认为未来两三年是大陆经济变化最大的时期，企业应特别重视财务控管，持有现金（Cash On Hand）是最好的策略。

「田螺含水会过冬」的另外一个意义是忍辱求生（Survival），马英九先生在2007年2月，由于台北市市长任内特别费的法律官司，被检察官起诉，他视为奇耻大辱，他在下乡Long Stay时，农友告诉他要忍耐，就好像田螺一样，「含水过冬」，春天马上降临。后来事实证明，法院还给他清白。

（注）「KPI」者，关键绩效指标，英文为Key Performance Indicators