企业公司治理的风险管控问题研究

摘"要：在全球化的市场环境下，企业面临的外部环境日益复杂，而企业公司治理成为保障企业稳定发展的重要机制。企业提升公司治理水平能够增强企业的市场信誉，提升企业的核心竞争力，从而在激烈的市场竞争中占据有利地位。然而，公司治理中不可避免地会面临多种风险，这些风险源于外部的市场变化，也源于公司内部的管理不善。基于此，文章首先对企业公司治理作以概述；其次阐述了企业公司治理实施风险管控的重要性；再次详细分析了企业公司治理存在的风险；最后针对这些风险提出了企业公司治理实施风险管控的有效策略，以期为各企业提供一个全面的风险管控框架，在激烈的市场竞争中稳健发展。

关键词：公司治理；风险管控；信息沟通机制；内部控制

中图分类号：F271文献标识码：A文章编号：1005-6432（2025）"02-0072-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2025.02.018

1"企业公司治理概述

企业公司治理是公司内外的一系列机制和制度的建立与实施[1]，它涉及公司内外的各种利益相关者（包括股东、董事会、管理层、员工、客户、供应商、政府等）之间的权利和责任分配，以及这些利益相关者如何通过各种机制和程序来制约和监督公司的经营活动，以保证公司的利润最大化和价值增长，同时也保护利益相关者的合法权益[2]。

企业公司治理的核心是如何解决“代理问题”，即公司所有者（股东）与公司经营者（管理层）之间的利益冲突。股东作为公司的所有者，希望公司能够最大限度地提高效益，增加公司的价值，从而获取更多的利润分配；而管理层作为公司的经营者，由于持有公司的股份较少，他们可能更关注自己的薪酬和福利，而不是公司的整体利益。因此，建立有效的公司治理机制，是保证公司在符合股东利益的同时，实现长期稳定发展的关键[3]。

2"企业公司治理实施风险管控的重要性

在现代企业管理体系中，企业公司治理通过制定和实施一套科学、完善有效的管理制度，对于提升企业的内部管理水平、保障企业财务的稳健性、保护股东和其他利益相关者的权益具有十分重要的作用，因此，在一定程度上可以说，公司治理的质量直接决定着企业的生存和发展。

2.1"有助于提升企业的内部管理水平

风险在企业运营过程中不可避免。实施风险管控，首先需要对企业内部的风险因素进行全面的系统识别、分析和评估。这包括市场风险、经营风险、财务风险、法律风险等多个方面。通过对这些风险的识别和评估，企业可以了解到自身所面临的主要风险点，从而制定出相应的风险防控策略，有效降低风险发生的概率和影响[4]。这样不仅有助于提升企业的内部管理水平，还能够增强企业的抗风险能力，保障企业的平稳运营。

2.2"有助于保障企业财务的稳健性

企业在运营过程中，时常会面临多种多样的风险，如市场竞争风险、财务风险、法律风险等。这些风险如果不被妥善控制和管理，可能会导致企业财务状况的恶化，甚至威胁到企业的生存和发展。因此，实施风险管控对企业来说至关重要。通过风险管控，企业能够及时发现和识别潜在的风险点，采取措施将其消除或降低到可接受的范围，从而确保企业的财务状况稳健，避免因风险的发生而造成不可挽回的损失[5]。

2.3"有助于保护股东和其他利益相关者的权益

企业的风险会直接或间接影响到股东和其他利益相关者的权益，因此，实施风险管控是保护股东和其他利益相关者权益的重要手段。通过风险管控，企业可以最大限度地降低风险的发生概率，从而保障股东和其他利益相关者的利益不受损害[6]。

3"企业公司治理存在的风险分析

3.1"公司治理结构不合理

公司治理结构不合理通常体现在权责不清、管理层与股东间的利益冲突、监管缺失等多个方面：一是由于公司治理结构不完善，导致管理层与股东、董事会与管理层之间的权责关系不明确，进而使得各方的责任边界模糊，难以有效监督和制衡管理层，容易引发内部的权力争斗和利益冲突。二是由于公司治理结构不完善，导致管理层往往将个人利益置于企业利益之上，采取损害公司利益的行为以谋取私利，比如通过控制财务报表、虚报利润等手段，损害股东的利益。三是监管缺失也是一些企业公司治理结构不合理的一种表现，由于公司治理结构不完善，使得监管机构难以发挥作用，容易导致管理层的权力过大，缺乏有效的监督和制衡机制，进而容易滋生腐败和不正当行为。公司治理结构的不完善，会使得企业难以制定合理的发展战略，导致企业的资源分配不合理，进而影响企业的市场竞争力，难以实现可持续发展。

3.2"信息沟通机制不畅通

信息沟通是公司决策的基础，如果信息沟通不畅通，管理层或者部门之间不能及时、准确地获得相关信息，就可能导致公司作出错误的决策，进而损害公司的利益。具体来说，信息沟通机制不畅通主要包括内部各层级之间、部门或团队之间、与外部利益相关者之间的沟通出现一定障碍。内部各层级之间信息沟通不畅往往是由于组织结构复杂或者管理层级过多而导致的信息传递不畅，信息在传递过程中容易出现失真、延迟或者丢失，这将严重影响管理层的决策效率和准确性。跨部门或者跨团队出现协作障碍往往是由于企业缺乏有效的跨部门沟通机制，不同部门或团队之间的协作和信息共享受阻，从而影响整个组织的协同工作效能。另外，包括与股东、客户、供应商等外部利益相关者的沟通，这些外部利益相关者是企业的重要组成部分，缺乏有效的沟通机制会导致他们对企业的不信任，甚至可能因为信息的不透明而对企业采取不利的行动。

3.3"缺乏完善的内部控制制度

缺乏完善的内部控制制度是企业公司治理中出现的较多风险因素之一，严重影响企业的健康发展和市场竞争力。首先，缺乏有效的内部控制制度会导致企业无法及时发现和纠正管理中的错误和不足，影响企业的经营效益。其次，不完善的内部控制制度也会使企业在处理内部事务时出现混乱，员工责任不清，不利于提高企业的工作效率。同时，缺乏内部控制制度会使企业在面对外部市场竞争时，无法及时调整战略，从而失去市场机遇。不完善的内部控制制度会导致企业的财务数据不准确、不可靠，这不仅会误导企业的管理决策，也会影响企业的信誉和市值，同时增加企业的法律合规风险。

3.4"财务管理制度不完善

很多企业在日常运营过程中，财务管理制度并不完善，具体来说主要有以下四个方面：一是财务预算和财务分析不科学。有些企业没有建立科学的财务预算体系，财务预算与实际经营活动脱节，导致财务预算失去指导和监控的作用。财务分析也可能仅仅停留在表面，不能深入挖掘财务数据背后的问题，从而影响企业的经营决策。二是财务报告的准确性和透明度不足。有的企业会因为各种原因，隐瞒或虚增财务数据，导致财务报告不能真实反映企业的财务状况，侵吞投资者和债权人的利益，也会损害企业的市场信誉。三是资金运作不规范。有些企业没有建立有效的资金管理制度，导致企业的资金不能得到合理的利用，甚至出现资金空转，增加企业的财务风险。四是税务风险管理不完善。有的企业没有进行完善的税务筹划，导致企业在税务上出现漏洞，不仅增加了税务风险，也会对企业的经营造成一定负面影响。

3.5"管理层激励机制不完善

很多企业的激励制度缺乏科学性和针对性，不能充分调动管理层的积极性，导致管理层的工作积极性和创新能力不能得到充分发挥，影响企业的整体运营效率。也有很多企业即使设计了良好的激励机制，但由于执行不力，使得激励机制的效果大打折扣。还有的企业激励机制的激励目标不明确，激励机制的设计应该明确激励目标、激励对象、激励方式等要素。如果这些要素不明确，会导致管理层不知道自己为什么被激励，激励的方式是什么，从而导致激励机制的效果大打折扣。此外，有些企业的激励机制缺乏竞争性、持续性和公平性，激励对象通过竞争获得激励，这样才能有效调动其积极性；同时，持续不断地激励才能确保管理层的工作积极性和创新能力的持续发挥，而公平是激励机制的基本原则之一，如果激励机制不公平，就会导致管理层的不满，甚至会导致管理层的流失，严重影响企业的运营。

4"企业公司治理实施风险管控的有效策略

4.1"完善公司治理结构，明确权责分工

公司治理结构的合理性，对于提升公司的运营效率、保障股东的利益、增强市场竞争力、实现可持续发展具有重要意义。通过完善公司治理的法规和制度，加强对管理层的监督，建立和完善激励与约束机制，提高公司治理的透明度，企业将能够更好地实现其发展目标，为股东创造更大的价值[7]。对此，企业应积极采取下面三点有效措施：首先，企业应当完善公司治理的法律法规和制度建设，明确各方的权利和义务，规范管理层、董事会和股东的行为，并通过设立独立的董事和多个功能委员会，如审计委员会、薪酬委员会等，如图1所示，以加强对管理层的监督，保障股东的权益。其次，企业应通过设立问责制度，对管理层的不当行为进行惩戒，防止管理层利用职务之便谋取私利，损害公司和股东的利益。最后，企业应引入外部的监督力量，通过定期发布财务报告、经营状况等重要信息，让股东和社会各界对公司有一个全面的了解，以增强公司的透明度。在上述工作的基础上，企业也可以考虑与外部的审计机构、法律顾问等合作，借助其专业知识，对公司的治理结构进行全面的评估，发现潜在的风险和问题，及时采取措施加以解决。

图1"公司治理的组织架构

4.2"优化信息沟通机制，提升沟通效率

畅通的信息沟通机制对于提升企业的决策科学性、强化企业的内部管理等方面具有重要的意义。企业应通过完善组织结构、建立跨部门沟通机制、加强与外部利益相关者的沟通、借助先进的信息技术等方式，优化信息沟通的流程和方式，确保信息流通畅通，从而提升企业公司治理风险管控的整体效能[8]。具体来说，首先，要进一步完善企业的组织结构和管理层级，尽量减少组织层级，简化信息的传递路径，保障信息的准确传递。对此，企业可以根据自身的实际情况考虑采用平行管理结构，降低组织层级，减少信息传递中的障碍。其次，企业要建立健全的跨部门或跨团队的沟通机制，设立专门的跨部门沟通平台或会议制度，以确保不同部门或团队之间的协作和信息共享，提升企业的整体协同工作效能。在跨部门或跨团队的协作过程中，企业也可以通过线上沟通工具、线下团队建设活动等方式，增强不同部门或团队之间的交流，以此打破信息孤岛，实现信息的畅通。除此以外，企业应加强与外部利益相关者的沟通，通过建立透明、公开的信息披露机制，及时将公司的经营状况、财务状况、重要决策等信息披露给股东、客户、供应商等利益相关者，以增强他们对企业的信任。

4.3"建立并完善内部控制制度，强化内部监督

缺乏完善的内部控制制度会给企业带来诸多风险，企业需要从制度建设、执行力度、员工素质、财务管理等多个方面入手，全面加强内部控制制度的建立和完善，确保内部控制制度的有效运行，从而有效降低企业在公司治理过程中的经营风险[9]。企业在建立和完善内部控制制度的过程中，首先要明确内部控制的目标、责任、程序和方法，制定详细的内部控制手册和操作流程，保障企业的内部管理规范化、制度化。在此基础上，要强化内部控制的执行力度，确保内部控制制度的有效运行，企业应定期对内部控制制度的执行情况进行评估和审查，发现问题及时整改，不断优化和完善内部控制制度。在日常执行的过程中，企业应通过培训、考核等方式，提升员工的内部控制意识和责任感，确保每一位员工都能按照内部控制制度的要求，规范自己的行为，从而提高整个组织的内部控制水平。此外，企业还需加强对内部控制制度的法律合规性的审查，确保内部控制制度符合法律法规的要求，防范企业出现法律合规方面的风险。

4.4"改进财务管理流程，增加财务透明度

为了进一步增强公司治理的风险管控，企业应从财务预算、财务分析、财务报告、内部控制、资金运作和税务风险管理等方面入手，全面加强财务管理制度的建立和完善，确保财务数据的准确性和可靠性，防止出现财务管理风险[10]。企业在具体实施的过程中，可以采取以下四点措施：一是建立科学的财务预算和分析体系。企业需要制定科学的财务预算，确保财务预算与企业的实际经营活动相符，增强财务预算的指导和监控作用。同时，企业也需要进行深入的财务分析，深挖财务数据背后的问题，同时为企业的经营决策提供有力的支持。二是进一步提高财务报告的准确性和透明度。企业应遵守财务报告的相关规定，保证财务报告的真实性和完整性，不隐瞒或虚增财务数据，防范资金风险的同时维护投资者和债权人的利益。三是建立规范的资金管理制度，确保资金的合理利用，防止资金空转，进一步降低企业的财务风险，如图2所示。四是企业需要完善税务风险管理制度，进行有效的税务筹划，避免税务漏洞，减少税务风险，保障企业合法经营。

图2"企业规范的资金管理制度的步骤

4.5"制定合理的激励机制，调动管理层积极性

完善的管理层激励机制能够激发管理层的积极性和创新能力，提升企业的整体运营效率。因此，企业应该根据自身的实际情况，设计和实施科学合理的激励机制，同时不断调整和完善激励机制，确保激励机制能够真正发挥其应有的作用，保障企业风险防控措施的实施效果。对此，企业可采取如下策略：首先，企业应该建立一套完善的绩效考核体系，通过科学的绩效考核，客观、公正地评价管理层的工作表现，为后期的激励提供依据。其次，企业应该根据管理层的工作特点和需要，具体设计符合其特点的激励方式，如通过提供股权激励、奖金激励、晋升机会等方式结合运用，不断调动管理层的积极性和创新能力。在实施过程中，企业还应该加强对激励机制的监督和管理，确保激励机制的执行力度，防止激励机制在执行过程中出现偏差。在激励机制制定之后，企业还应该根据市场的变化和企业的实际情况，不断调整和完善激励机制，使其更具竞争性、持续性和公平性。

5"结论

通过建立科学合理的公司治理结构，完善内部控制制度，优化信息沟通机制，改进财务管理流程以及制定合理的激励机制，企业可以有效防范和解决公司治理过程中可能出现的风险，从而确保企业的稳健发展。然而，需要注意的是，企业公司治理是一项系统工程，涉及企业的各个层面，因此，企业在实施风险管控的过程中，需要全面考虑企业的实际情况，制定符合自身特点的风险管控策略。同时，随着市场环境的变化，企业也需要不断调整和完善自身的风险管控机制，从而更好地应对未来可能面临的风险和挑战。

参考文献：

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