新时期企业金融投资管理策略研究

摘要：基于金融投资管理的概念与内容，简要阐述了企业金融投资管理的意义，并分析了目前金融投资管理中存在的问题，并从三个角度提出了金融投资管理策略。本文旨在丰富该领域的研究成果，强化企业金融投资管理质量。

关键词：企业投资；金融投资；风险管理

DOI：10.12433/zgkjtz.20242318

近年来，企业金融投资的不稳定性加剧，管理难度增加，强化金融投资管理工作不仅能够帮助企业掌握资金使用情况、强化内部控制质量，还可以帮助企业提高经营发展水平，推动可持续发展，全面提升综合实力。因此，对新时期企业金融投资管理面临的问题与应对策略展开研究，具有较高的研究价值。

一、相关概念

（一）金融投资管理概念

金融投资管理，是指企业针对内部金融资产展开监督，以帮助企业实现预定投资目标的管理过程[1]。企业金融投资管理涵盖投资方向、投资规模以及投资机会三方面。其一，金融投资管理帮助企业选择合理的投资方向，避免由于投资方向失误为企业带来的经济损失，提高投资利润；其二，金融投资管理可以帮助企业评估投资对象的资质，分析投资对象的技术优势及其发展状况，并根据投资对象的具体资源条件确定投资规模，提高投资回报率；其三，金融投资管理可为企业寻找恰当的投资机会，避免其投资活动受外界多方因素的影响，帮助企业实现既定投资目标。

金融投资管理可以由企业内部专业部门自行管理，也可以委托给有深厚资历的专业的金融投资管理机构，从而强化企业的宏观经济分析能力。

（二）金融投资管理内容

企业金融投资管理是相对专业的领域，其涉及企业为了提高自身价值的一系列活动。金融投资管理的主要内容之一是资金融通，这是根据企业资产结构选择合适的投资，提高企业的投资回报率，资金融通包括评估企业的股票债券发行等工作。金融投资管理工作的主要内容还包括投资决策，这是企业对潜在的投资项目进行资本预算分析，并根据分析结果决定投资项目，从而最大化地提高企业价值。投资决策工作内容覆盖广泛，涉及企业的现金流预测、项目成本收益评估等工作，还需要计算内部收益率等指标[2]。企业还需要管理固定资产及日常运营资金，以保证现金流的正常运转，支持其日常经营活动。对于涉及国外业务的企业来说，金融投资管理工作也需要进行跨国金融管理，减少跨国金融投资活动中的汇率、国际资本市场利率等风险的发生机率。

此外，加强风险管理也是金融投资管理的重要内容，它可以准确识别与企业投资活动相关的风险因素，制定有效的对冲策略，减少潜在风险对金融投资活动的影响；加强金融投资活动的出纳管理，保证现金流的充足；维护与投资活动利益相关者的良好关系，便于投资活动资金的募集和投资管理的其他需求；管理人员还要定期监控、评估投资活动，帮助企业实现投资目标。

（三）企业金融投资管理的意义

金融投资管理不仅是一项财务活动，对推动企业发展具有深远的战略意义。

投资是企业生产发展的前提。企业想要涉足某一领域，离不开有效的金融投资活动，也需要在各方面投入一定资金，以保证活动持续进行。企业实施金融投资管理，可以合理分配资金、开展投资，将现金资源用于最具价值的项目。企业为跟上市场变化，需不断更新生产设备，学习先进技术。在此过程中，需拥有充足的流动资金以适应市场变化，投资管理能帮助企业在推进技术升级中合理投资[3]。另外，企业在新产品研发方面的投资是其可持续发展的关键，高效的金融投资管理能确定长期、持续的投资目标，制定科学的投资决策，支撑企业长期战略的实施。

金融投资是企业获取利润的有效途径。除了经营活动产生的收入，合理的金融投资也是增加收入来源的有效手段，可在一定程度上保证利润的稳步增长。企业通过对多个领域的投资，可以在一个领域的投资回报下跌时由另一部分补充收入，从而确保总体利润。金融投资还可以在企业投资决策过程中利用财务杠杆增加投资规模，放大企业的投资收益，从而获得更高的投资回报率。企业还可以通过金融投资实现资产价值的增长，优化收益结构，提高整体盈利水平。

金融投资是企业转移风险的有效手段。近年来，市场竞争日益激烈，企业经营的不确定因素增加，风险管理的重要性持续提升。企业在面临经营风险时，高质量的金融投资管理工作可以帮助其以合理的金融投资手段获取收益，减少风险对企业产生的不利影响。具体来说，企业可利用金融投资，将资源分配到不同的领域，投资不同资产、不同市场和不同行业的投资，分散经营风险，规避损失[4]。企业还可以使用金融衍生品，对冲经营成果，增强其对价格波动等风险的应对能力。金融投资还可以使企业灵活应对市场变化，动态调整投资组合，加大对稳定资产的投资力度，降低整体风险。

企业实施金融投资管理，不仅关乎即时的资金配置和利润最大化，还关系到企业的长远发展，保证其盈收稳定，可对冲风险，助其建立坚实的财务基础，把握住发展机遇，实现可持续健康发展。

二、企业金融投资管理中存在的问题

（一）盲目实施投资活动

盲目开展金融投资，一般是指从企业其他经营管理业务中挪用资金用于金融投资，该投资模式会削弱企业的核心业务投入，影响主营业务的发展，资源有限的情况下，使企业难以维持长期竞争优势，甚至因过度分散精力使整体运营效率下降。目前，企业在开展金融投资管理的过程中，盲目投资主要表现在：对投资项目决策考虑不足，缺乏系统的风险控制，市场研究不够充分，无法准确判断投资项目的真实价值，也无法预估潜在的投资风险；缺少明确的投资目标，投资目标并未根据企业的整体战略来规划，导致投资决策缺乏客观的数据支持；对投资活动的长期发展考虑不足，消耗了财务资源，也无法为企业带来预期收益；企业的投资决策过于受高层管理者的影响，缺少专业金融投资决策人员的参与，也缺乏科学数据的支撑，导致金融投资决策无法为企业带来预期回报；缺乏专业的投资分析与风险评估，企业无法全面评估潜在风险，也就无法制定有效的风险应对措施，进而增加其投资失败的可能性。

（二）投资决策执行力度不足

企业在金融投资管理过程中，投资决策执行力度不足，会阻碍其在金融市场上实现预定的投资策略，影响投资回报率；投资决策中缺少明确的责任主体和执行主体，或投资决策与执行之间衔接不足，也会导致决策无法落实；对金融投资执行状况跟踪不足，致使金融投资偏离预定投资计划，会影响投资成效；企业内部针对金融投资的沟通协调力度不足，或金融投资执行团队对投资执行策略的理解存在偏差，也会导致金融投资信息传达不清晰，直接影响投资决策的执行效率，拖慢投资执行进度。

（三）投资项目缺少全程监督

就目前而言，大量企业在投资项目中过度依赖个人工作经验，缺少科学的跟踪评估机制，影响了金融投资管理的准确性。具体表现在：评价机制缺失，导致金融投资项目的执行情况以及后续影响无法被量化为具体数据，难以为企业未来的金融投资提供数据参考；投资跟踪机制缺失，跟踪人员完全基于自身经验判断投资项目的实施情况，导致投资监督管理质量的可控性较低；重视投资行为而忽略成本控制，导致金融投资过程中产生过多非必要成本，投资收益降低。

三、新时期企业金融投资管理的优化建议

（一）基于战略思维开展投资管理

企业的金融投资管理不仅要专注于单个投资项目的收益风险，还要将投资决策与企业的整体战略目标相结合，以追求最大化回报、助推企业发展。

其一，在进行金融投资前，企业需明确长期及短期战略目标。战略目标应与投资目的密切相关，以指导投资的决策和选择，确保投资活动能够为实现企业的总体发展战略服务，避免出现追求短期利益的金融投资出现。

其二，在评估潜在投资机会时，企业应开展投资与战略适配性分析，即分析投资项目是否对企业的长期战略有积极影响，是否与企业的价值观、社会责任以及可持续发展目标相符。同时，企业需要评估各种投资机会的风险对其现有业务和未来发展的整体影响，以及该风险承受程度与企业战略目标的兼容性。

其三，资源的有效配置是战略执行的关键。企业对资金、人力、技术等资源进行战略性分配，确保投资可以有效支撑其战略的实施和战略优势的构建。

其四，为确保战略目标与投资管理的契合度，企业调整组织结构，创建跨部门投资团队，构建投资决策及战略规划之间的联系，整合投资管理部门与战略规划部门的职能，提高信息的协同价值。

其五，有效的监控系统可以帮助企业持续跟进投资表现，并根据外部环境的变化及时调整战略和投资计划。因此，企业建立金融投资反馈机制，及时捕捉市场动态，确保投资决策与战略方向的一致性。

（二）强化投资决策的执行与管理力度

为确保投资决策有效落地，金融投资职责能够落实到个人，企业应强化投资决策的执行与管理力度，一方面构建更加完善的监督管理机制，另一方面强化市场关系，为金融投资打下坚实基础。

企业应明确工作流程、规章制度，制定完善的员工守则，确保员工明确了解自身的职责和要求；强化责任的落实与监督，提高其执行力，并建立完善的投资跟踪监督机制，用以监督投资项目的进展情况；实施激励制度，将投资执行结果与员工薪资及奖金挂钩，以增强员工的工作动力[5]；在组织架构中，明确董事长、总经理和财务总监的分工与合作机制，由董事长关注并把握重大决策，总经理确保运营效率，财务总监负责监督财务状况及资源分配，在此基础上优化资金使用模式，构建科学的财务管理体系，确保资金投放效率，强化金融投资的安全性；应用SWOT分析、PEST分析等战略规划工具识别内外部因素，为金融决策提供数据支撑；优化市场合作关系，与市场相关方建立并维护良好的合作关系，拓展融资渠道，优化债务结构，为金融投资提供资金保障，同时将市场信息和合作网络作为投资决策的重要依据，及时调整投资策略。

（三）打造动态性的企业投资管理机制

企业应从投资收益跟踪机制、全过程管理以及成本控制三方面提高投资管理的动态性。

建立投资收益状态跟踪机制。企业应制定投资回报率、内部收益率指标，用以衡量投资绩效，建立定期的投资报告制度，每周或每月提交一次投资情况报告，确保投资决策者及时了解投资状态；利用智能分析、云计算等技术，建立实时投资跟踪系统，捕捉市场动态，掌握金融投资表现；建立有效的风险评估和管理机制，定期进行风险评估，及时调整投资组合，以降低潜在损失。

建立全过程动态管控体系。设计包括立项、审批、执行、监控和退出各环节在内的科学项目管理流程，根据投资项目的实际进展和市场情况，动态调整人力资源和资本资源，制定面对市场波动或项目偏差时的应急计划，保证企业能够实现快速响应、迅速应对市场变化；建立高效的信息交流反馈机制，加强部门间以及项目间的沟通协作，协调多方资源、优化投资决策。

做好投资成本控制。明确投资项目预算，并建立严格的预算审批流程。确保所有投资支出在预定的成本控制范围内；对投资项目进行全面的成本效益分析，将长远收益作为成本控制原则；确保所有的投资费用都能被透明地记录和监控，以降低隐性成本；优化采购流程，合理选择供应商，采取批量采购、长期合作协议等方式降低采购成本。

打造动态性的企业投资管理机制。企业需建立高效、灵活的投资收益跟踪机制，以全面、动态管控体系覆盖投资的每一个环节，并以精细投资成本控制保障投资管理的效果，进而帮助企业应对金融市场的持续变化，提高其投资决策能力，增强其市场竞争力。

四、结语

对于企业来说，金融投资管理的重要性较高，其不仅关乎财务管理质量，而且会给企业带来经营风险。为提高金融投资管理质量，解决现有的投资管理问题，一方面，企业要围绕战略思维开展投资管理，并改善投资决策执行管理方案；另一方面，企业应打造动态性的投资管理机制，以强化投资灵活性，提高投资带来的经济效益。

参考文献：

[1]于剑青.新时期企业金融投资管理策略的创新研究[J].经济技术协作信息，2016（26）：27.

[2]李晴.新时期企业金融投资管理策略的创新研究[J].湖北函授大学学报，2018，31（5）：113-114+125.

[3]韩米娜，李圣鑫.新时期企业金融投资管理策略探讨[J].中国外资：下半月，2019（3）：0012.

[4]代生伟.新时期背景下企业金融投资管理策略探讨[J].商场现代化，2016（27）：242-243.

[5]王昆.新时期背景下企业金融投资管理策略分析[J].商情，2019，000（027）：76+78.