“双碳”目标下我国绿色金融高质量发展研究

【摘 要】实现“双碳”目标，不仅是对我国经济社会高质量发展的本质需求，更预示着一场深远且广泛的经济社会转型。绿色金融作为促进经济绿色转型和实现高质量发展的关键工具，在推动实现“双碳”目标的过程中发挥着至关重要的作用。论文分析了国际绿色金融的发展经验，审视了国内绿色金融的发展现状与挑战，并提出了创新金融产品与服务、完善政策与激励机制、建立健全信息披露体系、加大人才培养力度等策略和建议，旨在为我国绿色金融的高质量发展提供有益的参考和启示，助力“双碳”目标的实现。

【关键词】“双碳”目标；绿色金融；高质量发展

【中图分类号】F832；X196 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2024）07-0039-03

1 引言

随着全球气候变化的严峻挑战日益凸显，我国积极响应国际社会的呼吁，明确提出了碳达峰和碳中和的“双碳”目标，即力争于2030年前实现碳达峰、努力争取2060年前实现碳中和[1]。这一目标的实现，不仅需要政府的引导和政策的支持，更需要金融体系的深度参与和创新。绿色金融作为实现“双碳”目标的关键手段，通过引导资本流向环境友好型项目，促进了经济的绿色低碳发展[2]。这不仅是金融业自身转型升级的需要，更是推动经济高质量发展的战略选择。为应对生态环境的挑战，许多国家已经开始构建自己的绿色金融体系，培育绿色金融市场，通过优化资源配置，促进经济社会的可持续发展。然而，我国绿色金融的高质量发展仍面临诸多挑战，如产品单一、激励机制不完善、信息不对称、专业人才短缺等问题。这些问题的存在，限制了绿色金融高质量发展对“双碳”目标支持的有效性和深度。

本文旨在探讨在“双碳”目标背景下，我国绿色金融如何通过高质量发展，有效支持经济结构的绿色转型，促进科技创新和产业升级，同时，为中小微企业提供更加有力的金融支持。通过对国内外绿色金融发展现状的总结分析，结合我国实际情况，本文提出了具体的发展策略和政策建议，以期为实现“双碳”目标贡献金融力量，推动我国经济社会全面绿色转型。

2 绿色金融发展现状分析

2.1 国际绿色金融发展现状

2.1.1 发达国家的绿色金融政策与实践

绿色金融在全球范围内得到了快速发展，特别是在一些发达国家，政府通过制定一系列政策和措施，积极推动绿色金融体系的建立和完善[3]。例如，欧盟通过《欧洲绿色协议》和《可持续发展融资行动计划》，为绿色金融的推广提供了政策框架，并且通过公共部门资产购买计划（PSPP）和企业部门资产购买计划（CSPP）等手段，积极买入绿色债券，同时，将可持续发展债券纳入了抵押品的合格资产范畴，这些措施极大地推动了绿色金融产品的创新与发展。英国是全球首个立法承诺2050年实现净零排放目标的国家，通过《英国绿色金融战略》等政策文件，确立了金融绿色化、投资绿色化以及把握机遇等核心原则。同时，成立了英国绿色金融学会，旨在促进公共和私营部门之间的协作，同时，加强国际的交流合作。美国在2021年重返《巴黎协定》后，虽然国家层面的绿色金融政策体系没有更新，但地方政府和金融机构已经通过《关于应对国内外气候危机的行政命令》和《联邦政府应对气候变化相关金融风险的行政命令》，从外交政策、国家安全、国内政府行动等多个方面部署了应对气候变化的措施，并制定了全面的方案以降低与气候相关的金融风险，这在推动绿色金融发展方面发挥了积极作用。

2.1.2 国际组织对绿色金融的推动作用

除了国家层面的政策推动，国际组织也在绿色金融的发展中扮演了重要角色。世界银行、国际货币基金组织（IMF）、G20等国际机构通过发布报告、提供技术援助、推动国际合作等方式，为全球绿色金融的发展提供了指导和支持。例如，G20绿色金融研究小组通过《G20绿色金融报告》等文件，为成员国提供了绿色金融的定义、目标和政策建议，促进了全球绿色金融的协调发展。此外，一些专注于环境保护和可持续发展的国际组织，如联合国环境规划署（UNEP）和全球环境基金（GEF），也通过绿色金融倡议、绿色债券原则等工具，引导和激励金融机构和投资者将资金投向环境友好型项目，从而支持全球的环境保护和气候变化应对工作，推动绿色金融的发展。

2.2 国内绿色金融发展现状

2.2.1 政策体系与市场的发展

我国政府高度重视绿色金融的发展，自2016年G20峰会通过《G20绿色金融报告》以来，绿色金融政策体系正逐步得到强化和完善。2016年8月，中国人民银行等七部委联合印发了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，标志着全球首个由中央政府部门制定的绿色金融政策框架的诞生。该框架明确指出，绿色金融应着重支持3个主要领域：环境质量的提升、气候变化的应对以及资源的节约和高效利用。得益于政策的推动，我国的绿色金融市场呈现出迅猛的发展势头，绿色信贷、绿色债券和绿色基金等金融产品的种类和规模都在持续扩大，反映出市场对绿色金融产品和服务需求的增长。根据中国人民银行发布的数据，我国绿色信贷规模持续增长，2023年达30.08万亿元，同比增长36.5%，绿色债券市场也成为全球最大的市场之一[4]。此外，地方政府通过提供财政补贴、设立绿色发展基金等方式，进一步支持绿色金融项目的发展。

2.2.2 绿色金融产品与服务的创新

在政策的引导和市场需求的推动下，我国金融机构积极开展绿色金融产品与服务的创新。在绿色信贷方面，除了传统的节能减排贷款，还出现了碳排放权质押贷款、绿色项目收益权质押贷款等创新产品。绿色债券市场也正经历着不断的创新，推出了包括可持续发展债券和绿色资产支持证券在内的多种新型债券品种。与此同时，商业银行和其他金融机构也在积极开发绿色保险、绿色租赁和绿色信托等创新金融产品，旨在满足多样化的绿色项目和企业的融资需求[5]。此外，金融科技的进步为绿色金融领域带来了新的机遇。大数据、云计算和区块链等技术的融合，为绿色金融产品和服务的创新提供了新的空间。

2.2.3 绿色金融标准与评估体系的完善

为规范绿色金融的发展，我国正逐步建立和完善绿色金融标准与评估体系。2019年2月，国家发展改革委会同有关部门印发了《绿色产业指导目录（2019年版）》，为绿色金融项目的界定提供了明确的指导。此外，《绿色债券支持项目目录（2021年版）》的发布，实现了国内与国际通行的标准及规范的统一，推进了绿色债券发行的标准化和流程化。在评估体系方面，我国正探索建立绿色金融项目的评估和认证机制，如第三方绿色评估机构的引入，以及环境效益的量化评估方法[6]。这些评估体系的建立，有助于提高绿色金融项目的透明度，增强投资者的信心，从而推动绿色金融市场的稳健发展。

3 “双碳”目标下我国绿色金融面临的挑战

3.1 绿色金融产品单一化与创新不足

尽管我国绿色金融产品在数量和规模上取得了显著增长，但产品种类相对单一，主要集中在绿色信贷和绿色债券上[7]。这种单一化趋势限制了绿色金融市场的深度和广度，难以满足多样化的绿色投资需求。同时，绿色金融产品创新不足，缺乏与国际市场接轨的金融衍生品，如绿色保险、绿色基金等，这在一定程度上制约了绿色金融市场的发展活力和吸引力。此外，当前绿色金融产品的同质化现象严重，市场上的绿色金融产品往往采用相似的风险评估模型和收益预期，缺乏针对不同行业特点和企业规模的定制化设计。这种同质化趋势导致绿色金融产品难以精准对接各行业的特定需求，例如，重工业和轻工业在能源使用和减排潜力上存在显著差异，但现有的绿色金融产品却很少能够体现这种差异性。

3.2 激励机制不完善与政策落地效果欠佳

尽管政府已经出台了一系列政策鼓励绿色金融发展，但在实际执行过程中，由于缺乏具体可操作的细则和配套措施，一些政策难以在地方层面得到有效实施，政策落地效果仍待提升。此外，激励机制的不完善导致金融机构和投资者对于绿色金融产品缺乏足够的动力和兴趣。例如，税收优惠、财政补贴等激励措施的覆盖范围和力度有限，未能充分激发市场主体的积极性。

3.3 信息披露机制不健全与市场透明度低

信息披露是提升市场透明度和投资者信心的关键。然而，在我国的绿色金融市场中，信息披露环节尚存在一些明显的不足之处，这些问题主要包括披露标准的不一致性、披露内容的不完整性以及披露渠道的不顺畅性。这些信息不对称问题一方面造成部分金融机构可能错误地将绿色资金投向了非绿色项目，从而未能实现其旨在促进环境保护的初衷；另一方面导致投资者难以准确评估绿色金融产品的潜在风险和环境效益，影响了市场的健康发展。

3.4 绿色金融专业人才短缺

绿色金融的发展需要大量具备专业知识和技能的人才。然而，我国在绿色金融领域的专业人才培养相对滞后，高校和研究机构在绿色金融教育和研究方面投入不足，导致市场上绿色金融专业人才供不应求。这种人才短缺限制了绿色金融产品和服务的创新能力，影响了绿色金融市场的竞争力。

4 推动我国绿色金融高质量发展的策略

4.1 加强绿色金融产品与服务创新

为了满足市场多样化的绿色投资需求，必须加强绿色金融产品与服务的创新[8]。首先，绿色信贷作为最主要的绿色金融产品，应进一步扩大规模并创新产品种类，如碳排放权质押贷款、绿色项目收益权质押贷款等。同时，推出可持续发展债券、绿色资产支持证券等更多符合市场需求的绿色债券品种，开发更多关注环境保护和气候变化的绿色基金产品，吸引更多投资者参与。其次，加大力度发展绿色金融衍生品市场，如碳信用、绿色ETFs等，可以为投资者提供更多的风险管理工具，增强市场活力。最后，重视开发更具针对性和差异化的绿色金融产品。通过为不同行业定制的绿色信贷产品、基于行业特点的绿色债券、为中小企业量身定做的绿色金融解决方案，以真正服务于实体经济的绿色转型，满足不同市场主体的多样化需求，促进经济与环境的协调发展。

4.2 完善绿色金融政策与激励机制

政策引导和市场激励是推动绿色金融发展的关键因素。首先，政府部门应通过立法和政策制定，建立和完善绿色金融法律法规，为绿色金融活动提供法律保障，规范市场行为，防范金融风险，并且需进一步明确和细化绿色金融政策的实施细则，提高政策的可操作性，可以通过提供税收优惠、财政补贴等激励措施，鼓励金融机构和投资者参与绿色金融活动。同时，政策制定应注重与市场机制的结合，通过市场化手段激发金融机构的创新动力，引导更多的社会资本投向绿色产业。其次，应提高监管机构在绿色金融领域的专业水平，加强对绿色金融项目的监管和评估，确保资金的有效使用和环境效益的实现。

4.3 建立健全绿色金融信息披露体系

信息披露是提高绿色金融市场透明度和增强投资者信心的重要手段。首先，需要建立统一的信息披露标准和评估体系，明确绿色金融产品的分类标准、环境效益评估方法和风险评估标准；其次，加强对第三方评估机构的管理和监督，建立激励与约束机制，提高评估的准确性和公正性；最后，鼓励金融机构主动披露绿色金融项目的详细信息，包括项目的环境效益、风险管理和资金使用情况等，以便投资者作出更加明智的投资决策。通过提高信息披露的质量和透明度，可以促进绿色金融市场的健康发展。

4.4 加大绿色金融人才培养力度

人才是推动绿色金融发展的核心资源。构建绿色金融人才培养体系，需要政府、教育机构和金融机构的共同努力。首先，高校可以通过制定人才培养计划、建立校企合作机制、开设绿色金融相关理论和实操课程等措施，培养具有专业知识和实践能力的绿色金融人才；其次，政府、金融机构和企业应通过职业培训、实习项目等方式提供职业发展平台，提高在职人员的绿色金融素养和专业技能，吸引和留住绿色金融领域的专业人才；最后，通过国际交流和合作，引进国际先进的绿色金融理念和实践经验，提升我国绿色金融人才的国际竞争力。

5 结语

绿色金融的高质量发展不仅是一种应对全球气候变化的责任，更是一种商业机会和竞争优势。本文围绕“双碳”目标下我国绿色金融的高质量发展进行了深入研究。首先，分析了国际绿色金融的发展现状，特别是发达国家在政策与实践中的先进经验，以及国际组织在推动绿色金融发展中的重要作用。其次，审视了国内绿色金融的发展现状，并指出了当前存在的挑战，如产品单一化与创新不足、激励机制不完善与政策落地效果欠佳、信息披露机制不健全与市场透明度低、专业人才短缺等问题。在此基础上，本文提出了加强绿色金融产品与服务创新、完善政策与激励机制、建立健全信息披露体系、加大人才培养力度等策略，以推动我国绿色金融的高质量发展。

在追求实现“双碳”目标的征途上，我国面临着巨大的发展机遇和挑战。为了应对这些挑战并抓住机遇，有必要对绿色金融进行深入和系统的探索，并在此基础上促进绿色金融体系的全面创新。本文的研究旨在为我国绿色金融的高质量发展提供指导性建议和实践参考，以期绿色金融能更有效地支持“双碳”目标的实现，同时，为全球的生态文明建设及可持续发展贡献中国智慧和解决方案。

【参考文献】

【1】庄贵阳.我国实现“双碳”目标面临的挑战及对策[J].人民论坛，2021（18）：50-53.

【2】国务院发展研究中心“绿化中国金融体系”课题组，张承惠，谢孟哲，等.发展中国绿色金融的逻辑与框架[J].金融论坛，2016，21（2）：17-28.

【3】朱小玥，刘彩波，张金鑫.“双碳”目标下我国绿色金融的高质量发展路径[J].社会科学动态，2023（8）：40-45.

【4】张小洁.六大行绿色信贷规模近18万亿元[N].经济参考报，2024-04-10（007）.

【5】陆晨.碳中和背景下商业银行绿色金融业务面临的机遇与挑战[J].商业文化，2022（18）：108-110.

【6】相一洲，王雪峰，陈立立.绿色金融评级评估标准现状及体系框架构建研究[J].标准科学，2021（2）：62-65.

【7】苏静.“双碳”背景下绿色金融发展的现状、挑战及路径[J].技术经济与管理研究，2022（9）：79-82.

【8】曾圣钧，李金金，郑辉.“双碳”背景下的银行绿色金融产品创新[J].产业创新研究，2022（3）：83-87+99.