互联网金融视角下中小企业融资策略研究

张馨月

摘 要：中小企业对推动经济高质量发展发挥着重要作用，能够稳定物价、增加就业率、激活市场活力等。近年来，国家出台了多项惠企政策，主要为解决中小企业融资难、融资贵的问题。但是，中小企业在融资方面依然面临困境，影响企业长远发展。文章对互联网金融融资模式的优势进行分析，探讨当前中小企业融资存在的问题，并提出相应优化策略。

关键词：互联网金融；中小企业；融资

中小企业是推动经济发展不可忽视的力量，但是中小企业存在抗风险能力弱、经营不稳定等问题，导致企业在发展过程中难以及时得到融资。随着“互联网+”的发展，众筹融资、P2P网络借贷等互联网金融融资模式出现，为中小企业融资拓宽了渠道，在一定程度上优化了中小企业的发展环境，推动了经济发展。

一、互联网金融融资模式的优势

1.企业的融资成本低

互联网金融出现前，企业融资在线下进行，需要向相关部门提供各种纸质资料，审核过程繁琐，涉及人员众多，增加了企业的人员成本。同时，企业准备资料、部门审核以及最终审批需要等待的时间较长，一定程度上增加了企业的时间成本。互联网金融背景下，企业融资可以在线上进行，直接通过线上金融平台提供资料，不仅流程简单易操作，还极大程度节约了审核时间，从而减少企业的人员、时间等成本。此外，互联网在信息搜集与整合方面具有优势，企业融资时可以通过互联网获取信息，整理资料，从而降低企业的信息收集成本。同时，企业在选择融资平台时，可以大数据进行信息对比分析，作出最优选择，降低融资风险，进而为企业后期发展节省融资成本。

2.精准提供企业信息

传统的企业融资过程中，银行需要对企业进行审核，全面了解经营情况、经济状态，结合企业实际情况作出决定。但是由于企业准备材料、部门审核所需时间较长，容易出现信息不对称的情况，影响企业顺利融资。互联网金融在信息收集、整理、分析等方面具有优势，能够保证信息的准确性、及时性，可以为银行精准地提供企业信息，有效避免融资过程中出现信息不对称的问题。同时，银行在审核过程中可以通过互联网金融及时了解企业的经营情况，了解企业的实际经济水平，最终结合精准的数据分析决定放款额度。如此一来，银行的风险也会大大降低。此外，互联网金融也为中小企业提供了更多选择，企业可以结合自身实际情况，多方面多了解不同融资渠道，找到与自身发展更加匹配的融资平台，从而提升融资成功率。

3.降低企业融资难度

传统的融资容易出现信息不对称的情况，金融机构因此不能了解企业的真实经营情况，无法对企业的信用水平作出精准评估，为了降低自身风险，金融机构经常会拒绝一些中小企业的融资申请。对中小企业而言，融资难是企业发展过程中的一大难题。互联网金融融资模式可以有效缓解中小企业融资难的问题。金融机构可以通过大数据全面收集、分析企业信息，充分了解企业，对企业作出全面、科学的评定，避免因信息不对称而拒绝企业的融资申请。此外，互联网金融融资模式具有低门槛、多品种、高效率、个性化的特点，能够与中小企业风险性创新活动持续、高频、小额的资金需求特征契合，进而有效缓解了中小企业的创新融资约束。

二、互联网金融视角下中小企业融资存在的问题

1.相关法律法规不健全

回顾互联网金融的发展，2013年是互联网金融元年，第三方支付平台、P2P平台迅猛发展，政府在这一年的工作报告中明确指出监管部门做好监管工作，促进互联网金融健康发展。在之后几年中，国家先后出台《互联网金融专项整治工作实施方案》《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》等，可见，国家对互联网金融管理的重视度不断提升，但是相关法律法规仍不健全，监管不到位，导致中小企业融资存在较大风险。目前，互联网金融在信息披露、信贷产品审批等方面缺少红线规定，风险防控体系建设不健全。很多中小企业进行互联网金融融资时不需要抵押便可获得资金，当企业无法正常偿还贷款时，借款方利益得不到保障。一些不法分子也会因法律不完善、监管不到位而触犯红线，出现金融机构卷款跑路的情况，导致中小企业资金链断裂，影响企业发展。面对互联网金融纠纷，主要是依据其他法律法规中的条款进行处理，但是这些条款是否适用于互联网金融还有待进一步商榷。此外，对于互联网金融的监管，存在监管主体缺失的问题。尤其是近几年多个P2P平台关停、倒闭、转型，互联网金融进入洗牌阶段，互联网金融融资平台也在不断革新。对此，国家必须与时俱进，加快完善互联网金融监管体系，促进互联网金融融资平台健康发展，为中小企业融资提供优质服务。

2.信息技术发展不成熟

互联网金融在国内发展时间较短，与发达国家相比，信息技术支持尚不成熟，有待提升。网络安全是互联网金融需要关注的关键问题，互联网金融视角下，中小企业、借款方的交易主要大数据、云计算实现，若网络安全出现问题，被人恶意篡改数据，双方都将承受经济损失。信息时代，人们在享受互联网带来的便利时，也格外注意信息安全。互联网金融融资平台为了解决信息不对称、信息实效性的问题，会大量收集用户信息，也会定期进行数据更新。但是，由于信息技术不成熟，金融平台对信息的保护较简单，用户凭借密码认证便可获取信息。一些不法分子，抓住平台漏洞，窃取客户信息，造成信息泄露。部分中小企业也会利用平台漏洞恶意骗贷，增加了互联网金融融资平台的风险。从互联网金融平台来看，导致这些问题出现的原因主要是以下两个方面：一是信息技术建设缺少资金支持。互联网金融企业应加大互联网金融平台建设投入，完善软件和硬件设施，不断强化平台的信息技术支持。二是互联网金融企业缺少专业人才。人才的缺失导致互联网金融融资平台难以平稳发展，所以很多中小企业融资时，出于安全问题考虑，仍然会选择审核较繁琐的传统融资。

3.征信体系建设不完善

传统融资中，金融机构对中小企业的信用评定标准与大型企业相同，这对中小企业而言，显然过高，大多数中小企业难以达到融资要求。因此，在传统融资模式中，中小企业在信用层面并不占优势。而互联网金融平台对企业信用等级的评定主要依据企业的交易量、交易行为等指标。但是这些指标易于造假，一些中小企业为了得到融资会刻意制造假数据，导致互联网金融平台收集的信息失真，增加信贷风险。另外，国家的银行征信系统与互联网金融尚未实现完全对接，很多数据难以同步，很多中小企业的信息不能实现共享。同时，互联网金融融资平台收集中小企业信息时，过度关注企业的交易，忽视生产、物流等基础环节，存在信息不完善、不规范、信息风险不确定性等问题。并且，我国征信体系建设尚未统一标准。面对激烈的市场竞争，各个信用信息数据库之间设立信息屏障，未能实现数据共享。由于信用信息相关法律建设的不健全，个人隐私安全难以得到保障，部分征信机构在收集信息时，过度采集与企业不相关的个人隐私，严重危害了公民的合法权益。

4.较传统融资影响力低

互联网金融在国内起步较晚，最早成立的融资平台是拍拍贷，于2007年成立。互联网金融在十几年间飞速发展，势头正猛，尤其是众筹融资、电商小贷融资等新型模式的出现，为中小企业融资拓展了渠道。但是，较传统融资来说，互联网金融融资的发展规模仍比较小，社会影响力也有待提升。例如，互联网金融的融资效率高、覆盖面广，但是授信额度比银行低，使用的中小企业也多为科技型企业，未能面向所有中小企业提供融资服务。P2P网络借贷虽然可以面向所有中小企业提供融资服务，审批流程简单快捷，到账速度快，但是这一借贷方式无法满足中小企业的长期发展需求，更无法提供大额信贷。互联网金融众筹融资模式则倾向于中小企业的创意项目，一些普通的中小企业难以通过此渠道获得融资。可见，互联网金融视角下，中小企业融资面临不同难题，企业需要结合自身需求去甄选适合自己的融资平台，这也就对企业的风险评定能力提出了较高要求。近几年，互联网金融在发展过程中，频频出现P2P平台暴雷事件，使中小企业在融资时更加谨慎，更加倾向于选择银行贷款。

三、互联网金融视角下中小企业融资的有效策略

1.监管扶持并重，构建健康融资环境

法律体系的不完善、监管的不到位导致互联网金融平台鱼龙混杂，使中小企业融资面临较大风险。但是，互联网金融对中小企业融资的积极影响不容忽视。政府部门要监管与扶持并重，构建健康的融资环境。国家需要针对互联网金融建立健全法律法规，严厉打击违法贷款平台，维护合法的企业融资。从法律层面上，对网络信息安全、信息披露等必须做出明文规定。当中小企业的合法权益在融资过程中受到侵害时，可以拿起法律武器维护自身权益。同时，法律法规的完善也使监管部门做到了有法可依，能够依据规定整治违规平台，维护信贷市场的金融环境。对监管部门，则需要详细划分职责，明确分工，建立完善的监管体系，避免因职责混乱让不法分子有机可乘。监管的加强，实际上提高了互联网金融机构的门槛，有效地淘汰一些劣质平台，促进互联网金融行业良性发展，从而构建健康的融资环境，降低中小企业的融资风险。此外，政府需要加大对互联网金融行业和中小企业的扶持，既要加大对互联网金融的宣传，又要鼓励中小企业选择互联网融资。对融资过程中的优质金融平台、优秀企业，政府及监管部门要及时进行表彰与惩罚，通过有效的监管与扶持，不断优化融资环境，促使中小企业稳定发展。

2.强化技术发展，降低金融融资风险

中小企业在互联网金融融资过程中不可避免会遇到一些风险，对此，互联网金融平台应强化自身的技术支持，降低中小企业融资风险，更好地为企业提供融资服务。首先，互联网金融企业应结合自身定位开发相应的金融平台。对金融平台的软件、硬件开发，互联网金融企业不能吝啬，必须提供充足的资金支持。对此，互联网金融企业可以自己组建研发团队，设立专门的部门进行技术研发，为金融平台的运行与发展提供专业的技术支持。互联网金融企业还可以与高新技术企业开展合作，共同搭建金融平台，保障自身的技术安全与技术优势，使中小企业在选择融资平台时更加信任自己。其次，互联网金融企业需要吸纳互联网行业、金融行业的优质人才，维护平台的平稳运行，当出现问题时可以及时补救，降低自身及中小企业的损失。最后，互联网金融企业应建立健全网络安全内部控制制度。对员工，企业需要定期开展培训，提升员工的网络安全意识，避免在工作中泄露客户信息。同时，应设立监督制度，员工可以匿名向监管部门举报。此制度的执行能够避免员工之间相互舞弊，企业在核实情况后，对不遵守制度的员工必须进行严格处罚。相应地，企业还需要建立激励制度，例如及时发现安全问题、研发新技术等，企业应结合员工的贡献给予奖励，从而使人才更好地为企业服务。总之，技术是互联网金融平台的安全保障，降低金融融资风险，必须从资金、管理、人才等方面入手强化技术发展。

3.完善征信体系，缓解融资难的问题

从社会相关机构来看，银行、金融机构应加强征信体系建设。一方面，人民银行征信机构需要与第三方征信机构加强合作，如芝麻信用、百强征信等，合作的开展能够有效改善企业信息不对称、数据更新不及时的问题，实现数据共享，将中小企业的信息集中录入档案库，纳入征信系统，打破信息隔阂。同时，人民银行征信机构应统一信用评级标准，规范互联网金融融资门槛，降低中小企业融资难度。另一方面，互联网金融融资平台需要严格落实“贷前调查、贷时审查、贷后检查”的制度，并且要保证信用评级系统和信息安全性，维护好企业的合法权益。同时，互联网金融融资平台之间应寻求合作，建立企业信息资源库，实现数据共享，便于金融平台对中小企业作出科学、准确地信用评定。从中小企业自身来看，需要提高信用体系建设重视度。互联网金融的显著特点之一是信息传播广泛，大数据能够帮助金融机构获得企业的各种信息，如交易行为、盈利水平、服务质量等，这些信息影响着金融机构对企业信用等级的评定。因此，企业在经营过程中必须注重诚信，通过诚信经营树立企业品牌，建立优质形象，从而为金融机构留下良好印象。首先，企业在日常经营中应注重自身的产品质量和服务品质，既要符合国家标准，又要遵循市场规律，避免恶性竞争。其次，企业内容应建立网络完全部门，保障自身及客户的信息安全，避免信息泄露。此外，在交易过程中，企业要始终将客户放在第一位，对客户提出的产品、服务问题，及时进行反馈、解决。金融机构在收集企业信息进行信用等级评定时也会参考行业内的评价，企业在日常经营中注重自身服务品质能够获得行业内的认可，利于提升信用等级。

4.关注企业自身，提升融资内生动力

随着互联网金融的发展，越来越多企业想要尝试或已经在积极尝试探索多种融资方式。从长远发展角度来看，中小企业有必要转变融资思路，突破传统经营思维，深入研究企业所处行业以及产业长远发展趋势，积极利用互联网金融融资平台获取更多资金支持，解决企业在发展过程中的资金需求。回顾互联网金融的发展，不可否认，当下互联网金融融资存在一定风险，因此，中小企业必须提升自身的内生动力，从而降低融资成本、融资风险。一方面，中小企业应注重创新发展。企业自身应从企业价值链入手，对所处行业进行分析，在行业中寻求具有共同利益和目标的群体进行合作，整合对企业发展有价值的社会资源，从而增强自身市场竞争力，推动企业发展。良好发展将有效提升企业的信用等级，互联网金融平台结合企业经营状况给出的评定也会更高，有利于企业在融资中获得更大的优惠力度，进而降低融资成本。另一方面，中小企业提升内生动力，应优化管理模式，进行现代化管理改革，通过提升企业管理水平提高抗风险能力。对此，企业应建立完善的管理制度，明晰各部门的职责，确保工作人员各司其职，能够为企业发展出谋划策，不断提高企业的市场竞争力，增强金融机构对企业的信任。与此同时，企业还需要积极引进互联网金融方面的专业人才，完善内部管理，提升内部工作人员的业务能力，为企业进行互联网金融融资提供专业支持，有效降低融资风险。

综上所述，中小企业受市场竞争、资金状况等影响，在经营过程中会面对诸多问题，需要通过融资解决，保障企业平稳发展。互联网金融视角下，中小企业融资在政府监管、金融平台技术发展以及自身信用建设方面存在问题。文章从政府、互联网金融平台以及中小企业三个角度出发，提出了相应的应对措施。立足长远发展来看，互联网金融视角下中小企业融资还将面临更多问题，社会各主体需要立足自身不断分析原因，采用相应的应对措施，不断优化互联网金融融资，促进中小企业良好发展。

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