财务及税收在企业并购中的优化策略研究

封珍华

摘要：现阶段，有些企业为了实现发展目标，获得更高的经济效益，增强自身综合实力与市场竞争力，会采取并购的方法扩大企业范围和发展领域。但在并购过程中会遇到各种问题，其中，财务风险与税务问题对企业发展有着较大的影响，如果不及时解决，会阻碍发展水平与整体质量的提升。基于此，本文简要阐述企业开展并购工作的重要性，并提出解决财务风险和税务风险的方法，旨在推动企业并购工作顺利进行，以供参考。

关键词：企业并购；财务风险；税务问题；解决方法

DOI：10.12433/zgkjtz.20240423

新时期，企业在社会进步与发展中发挥着越来越重要的作用。为了提升竞争力，企业会采取并购的方式，创造更高的经济效益。在开展并购工作前，需要清楚地认识到并购中可能存在的问题，提前制定相应的解决方法，以便及时应对风险，降低财务风险与税务问题等情况发生率，为企业可持续发展奠定坚实的基础。

一、企业并购工作的作用

（一）促进企业多样化与多元化经营发展

随着我国社会经济的持续发展，市场开放度逐渐提高，入市门槛较低，为企业提供了有利的经营与发展条件，但也导致大量同类型企业涌入市场。为了提高自身的竞争力，许多企业选择通过并购实现转型升级。企业通过并购可以拓展供应链、缓解供应链短缺问题，并实现多元化发展。在实际并购过程中，企业可以采用产品延伸并购或市场延伸并购的方法实现这一目标，促使企业从单一发展模式向多元化发展转变，为企业赢得更大的发展空间。

（二）充分发挥企业内部资源价值

在日常运营与发展过程中，企业需要相应的资源作为支持，确保各项经济活动顺利开展，同时合理配置内部资源，为战略投资活动的实施提供保障。并购后的企业可以充分利用自身在某一领域的优势，积极拓展目标领域，发挥协同效应。同时，组建新的经营团队和业务团队，实现资源的紧密结合，逐步实现资源共享，由此解决经营经验和战略资源不足的问题，确保并购后的企业可持续发展。

（三）提高企业发展水平与能力

新形势下，创新能力对企业发展具有重要作用。如果企业具备良好的创新能力，将有助于实现可持续发展，提高市场竞争力；如果企业缺乏技术优势和创新能力，会在一定程度上阻碍其发展与进步。企业并购不仅涉及对企业资产的收购，还能获得被收购企业的技术资源和专业人才资源。并购完成后，可以增强创新能力，为企业长足发展提供实质性的助力。当前，我国有许多科技企业正通过并购获取技术资源，可以增强自身的创新能力，解决技术匮乏问题，提高竞争力。

（四）合理降低企业经营与发展成本

首先，并购工作有助于企业形成良好的规模效应，并扩大企业的发展规模。其次，在规模效应的支持下，可以降低经营和发展的成本，例如，生产和销售成本，在发展成本上取得优势，提高市场回报率。最后，获得稳定的营销渠道，无需自行寻找销售渠道，可以节约营销成本，创造更高的经济价值，从而实现经济利润最大化的目标。

二、企业并购活动开展的主要特征

企业在开展并购活动期间会涉及很多内容，财务和税收作为其中易发生风险与变化的因素，会给并购活动的开展带来影响。本质上，企业并购活动的开展涉及双方企业的产业、文化以及经济等内容，在实际开展中会受到各种不确定因素的影响，引发财务风险和运营风险。由此可见，并购活动具有动态性与复杂性的特点，稍有不慎就会引发不良风险，给企业发展带来不可挽回的损失与负面影响，难以帮助企业实现长远健康发展的目标。所以并购活动要根据市场经济情况和环境的变化而开展，根据市场变化及时调整并购计划，逐步降低风险发生率。

三、企业并购中财务及税收方面的主要问题

（一）财务方面的问题

并购过程中的财务风险较复杂，只有采用合理的风险防控手段，才能减少对企业造成的不利影响。然而，一些企业的财务风险防控机制有待完善，具体表现为：并购前没有提前预估风险，并购过程中出现风险时也缺少足够的资金抵御风险，需要支付大量资金时未能结合实际情况选择合理的支付方式，由此造成财务风险，带来经济损失，不利于并购工作顺利开展。

（二）稅收方面的问题

并购重组是一个复杂、多变的大型经济项目，在税收处理上仍存在较大困难，导致并购过程中的税种较多、处理难度较大。这就要求企业在并购中对涉及的税种、税制有一定程度的了解，税务工作人员可以更好地处理各类税收问题，防止税收工作处理不当造成企业损失。

四、企业并购中的财务及税收工作优化策略

（一）财务优化策略

1.做好并购前财务风险评估工作

受多种因素影响，企业并购活动的安全性和稳定性会出现一些问题。为了有效规避这些问题，降低并购后的财务风险，第一，企业需要做好前期财务风险评价工作，收集被并购企业的各类信息，特别是资产状况、经营能力、盈利前景和偿还能力等方面。第二，结合实际情况确定并购价格，降低财务风险的发生概率，确保并购活动顺利进行。第三，深入分析目标企业的股本结构，检查内部股东是否属于同一权利体系，如果不属于同一权利体系，需谨慎开展并购活动，从根源上规避财务风险。

2.增强并购的资金支持

资金在企业并购活动中发挥着至关重要的作用，是确保活动顺利进行、降低风险的基础。并购活动及随后的重组、技术更新和产业结构调整都需要资金支持。因此，提高企业的融资能力和水平对并购活动而言至关重要。通过融资活动筹集资金，可以为企业并购和后续工作提供必要的资金支持。不同融资方式存在的风险也不同，企业需要根据实际情况选择合适的融资方式，以提高融资决策的科学性和严谨性。具体而言，企业应结合并购和被并购企业的实际情况、规模、发展水平和信誉等综合因素，有针对性地选取融资策略，以减少因融资活动带来的财务风险问题，为企业的高质量发展提供有力支撑。

3.选择科学准确的支付方式

合理的支付方法对于降低企业并购后的财务风险具有重要作用，不仅能指导支付活动的顺利进行，还能有效降低因支付问题引发的财务风险。在选择支付方式时，企业应根据被并购企业的实际情况进行具体分析。例如，当被并购企业具有良好的发展状况和广阔的盈利前景时，可以利用债务的税盾作用选择以债务为主的支付方式，并配合其他支付方式，提高支付工作的专业性和科学性；自有资金充足、流动资金多的企业可以采用以自有资金为主的支付方式，并配合其他支付手段，提高支付工作的针对性和合理性。企业应根据被并购企业的经济发展能力、财务现状、债务情况和未来发展前景等方面，选取适合的支付方式，推动支付工作顺利进行。

4.优化财务结构

在开展并购活动过程中，企业的财务结构会影响并购活动的开展质量，如果财务结构缺乏合理性与严谨性，会降低并购重组活动开展的有效性与稳定性。因此，企业需要调整自身的财务结构，确保符合并购后企业的状态，为企业长久健康发展提供有利条件。在持续优化财务结构时，可以从以下两点入手：

第一，当企业并购活动完成后，要根据内外部情况与环境制定与之相符的发展战略与目标。并购后企业的财务结构也要与发展战略和目标保持一致性，在实现企业发展目标的同时，最大程度上提高财务效益。

第二，在调整财务结构时，结合资产负债情况，合理优化负债比例，从财务方面着手改变经营发展形式，为企业经营与发展提供财务支持与保障。在企业经营成本方面上，优化成本结构，为业务和活动开展配置相应的资金，实现优化配置，确保企业在经营中获得较高的经济效益。

（二）税收优化策略

1.提高企业税务管理人员的专业水平

为了降低税务问题发生率、提高并购后的发展水平，第一，并购企业可以借助专业税务管理机构的力量，对税务工作进行精细化和动态化的监管，及时发现问题并采取相应措施予以解决。第二，提高企业税务管理机构的能力，定期开展培训，以税务知识和技巧为核心，加深工作人员对税务情况的了解，对并购企业进行专业的综合税务分析、核算和控制，提高工作人员的专业素养。第三，根据实际情况制定全面的税务风险管理方案，精准识别潜在的税务风险，提前制定防范策略，确保并购活动顺利推进。

2.关注被并购企业的历史遗留税务问题

第一，在开展并购活动过程中，规避税务问题，全面管控被并购企业内部开展的各项工作。第二，仔细分析被并购企业内部的涉税业务、税务情况以及纳税税率等，查看涉税业务开展的具体情况、纳税金额以及缴税情况，及时找出税务问题与潜在风险，根据真实情况评估并购价值，再决定是否继续开展并购工作。第三，提高并购工作开展的价值，加大资金投入，聘请专业的第三方机构，利用其专业知识与丰富的工作经验分析被并购企业过去开展税务处理工作的情况，查看是否存在历史遗留的税务问题。第四，正确评估被并购企业的真实发展状况，在并购合同中加以说明，如果税务问题严重影响并购后的收益，则放弃并购。

3.明确税收优惠政策条件

企业是社会经济发展的重要组成部分，不仅为社会创造财富，还承担着社会责任。为了促进企业可持续发展，在并购与重组过程中要了解相关税收法律法规与政策，例如，《企业所得税法》《关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》《企业重组业务企业所得税管理办法》等，严格按照规章制度进行并购，利用现有的税收优惠政策，实现合法合规降税。

4.进一步加强税务筹划工作

无论是哪种类型的企业，在开展并购活动过程中都希望获取相应的经济，为并购后的发展提供资金支持与保障。但是从目前的情况来看，企业并购活动中的经济收益和动机存在着一定差异，会在一定程度上影响企业融资决策工作的开展。例如，有的并购企业希望获得长期的经营目标，对资源进行合理分配与使用，不断提高企业运行水平与效率。要想实现上述目标，就要立足于实际，充分考虑当前企业发展的状况、战略目标以及发展需求等，做好纳税筹划工作，在合理合法合规的条件下科学规避税收问题，采取与企业发展相匹配的方法落实筹划工作，在减少税收的基础上，为企业扩张和降低经营成本提供有力支持与保障。

例如，企业在开展并购重组活动过程中，如果相关法律发生变化或变更，会给企业和并购后企业的税收带来较大程度的负面影响。为了有效规避这一问题，企业就要加强对税收政策变更内容的认识与理解，并结合税收政策的差异性和多元化，降低税务成本，逐步达到降低税收压力的目标。不仅如此，如果企业在资产转让期间开展税务筹划工作，需要加强对企业税率的认识，在符合规定的条件下降低成本，实现经济利润的增长。

五、结语

综上所述，并购活动是企业现代化发展的重要手段之一，對调整经济结构具有重要作用。并购工作的开展对企业发展而言是一把双刃剑，优势在于能够促进企业多元化经营、资源价值最大化、提高发展能力，降低发展成本；劣势在于会产生财务风险与税务风险，影响企业稳定发展。因此，企业在发展过程中，需要提高对并购活动开展的重视程度，在实际开展并购工作过程中，站在全局角度，利用发展眼光看待并购工作，并解决并购工作在开展过程中存在的问题，清楚认知引发财务风险和税务风险的原因，在全面了解引发财务风险和税务问题发生的原因后，制定有效的并购方案，落实并购工作，助力并购后的企业做强做优。

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