金融科技助力实体经济高质量发展研究综述

董双华

［收稿日期］2023-08-02

［基金项目］郑州市社会科学界联合会调研课题（ZSLX

20230069）。

［摘 要］党的二十大报告指出：“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”。随着科技与金融的深度融合，金融科技已成为服务实体经济高质量发展的重要金融抓手，本文首先对金融科技以及实体经济的相关概念进行分析，接着对“金融科技改变了传统金融业务模式，缓解了中小微企业融资困境，有助于经济增长”相关研究进行评述，以期为相关学者研究“金融科技助力实体经济高质量发展”提供一些有益启发。

［关键词］金融科技；实体经济；高质量发展；研究综述

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2024.03.043

［中图分类号］F830.3 ［文献标识码］A ［文章编号］1673-0194（2024）03-0140-03

0     引 言

当前，中国金融创新的快速迭代、技术与金融业的深度融合，为金融行业发展带来了创新力量。人工智能、大数据等技术的应用使金融机构能够更准确地评估风险、提供个性化的金融产品，同时提高了金融机构运营效率。区块链技术则提供了更安全、透明、高效的交易和结算方式，改进了传统金融交易流程。云计算技术可以实现金融服务的灵活部署和资源共享，降低了运营成本。这些技术与金融的融合为金融创新提供了广阔的发展空间。金融科技作为技术驱动的金融创新，可改变传统金融业务模式，缓解企业的融资困境，促进经济增长，进而在服务实体经济方面起到至关重要的作用。本文对金融科技助力实体经济高质量发展进行评述，梳理该领域主要观点，期望为相关学者进一步研究提供一些有益启发。

1     金融科技及实体经济概念界定

金融科技（Fintech）是金融與技术的融合，是技术推动的金融创新。关于金融科技的定义，学术界并没有统一的界定，“金融科技”一词最早是由Bettinger［1］于1972年提出的，原意指“将银行的专业知识与现代管理科技以及计算机相结合”，以创造更高效、便利的金融服务。然而，随着技术的迅速发展和金融行业的变革，金融科技的内涵也在不断演进与更新。根据联合国环境规划署（UNEP）的观点，金融科技在速度、广度和深度上与整个金融系统产生了深刻的融合，并对其产生了深远的影响。同时，皮天雷等（2018）［2］也指出，金融科技是以新兴技术为后端支持，是为传统金融行业带来新的业务模式的金融创新，同时也提升了金融服务效率，并全面革新了金融市场、金融产品、金融服务需求和金融业务模式的范式和结构。另外，金融稳定委员会对金融科技的定义是：通过技术手段驱动金融创新，并对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等。随着科技的迅猛发展，金融科技已经是服务实体经济的重要力量。何玉长等（2018）［3］指出，实体经济是以实际资本运行为基础的社会物质产品、精神产品和服务的生产、交换、分配和消费活动。石聪颖和潘悦（2022）［4］认为，实体经济是国之根基，数字经济时代的到来，为实体经济的发展带来了新思想、新技术和新机遇。张振等（2023）［5］认为，金融作为实体经济的血液，

服务于实体经济是其不断发展的目标。而金融科技的本质是通过技术的不断创新，解决传统金融服务中的核心问题，为实体经济的高质量发展提供支持。

2     金融科技助力实体经济高质量发展相关研究

2.1   金融科技改变传统金融业务模式

在传统金融业务中，通常是基于供给端的考虑推出相应的产品，通过营销手段吸引客户匹配产品和服务。然而，随着数字经济时代的到来，金融生态系统已经逐渐转向关注需求端。现今的金融机构以及一些大型科技企业等金融市场新进入者，越来越注重研究和理解客户的需求，并基于这些需求开发新的金融产品和服务，通过运用先进的技术和数据分析，他们更有效地识别和满足客户的需求，为客户提供个性化、定制化的金融解决方案，以确保其产品及服务能够满足客户的需求，为消费者、投资者以及整个市场增加价值，使整个金融行业形成一个以技术驱动为核心的动态格局。李伟（2021）［6］研究表明，正是新技术的推动，驱动了金融服务的智能化、个性化和精细化发展，通过数字合作，金融服务的渠道和产品种类得到了拓展，这些都促进了金融供给结构的变革和服务效率的提升。大型银行可以利用金融科技提升其综合金融服务实力，股份制银行可以借助金融科技打造“差异化”竞争力，中小银行在服务地方经济方面也需要金融科技的支持。黄益平和邱晗（2021）［7］研究认为，BigTech依托金融科技手段，对信用风险管理进行创新，构建信贷生态系统与风控模型，形成包括商业、金融、社交等功能聚集的金融服务生态。

2.2   金融科技有助于缓解中小微企业融资困境

金融的首要目标是为实体经济提供服务，而中小微企业作为实体经济的核心力量，在推动科技创新、促进就业和培育经济新动能等方面扮演着关键角色。然而，由于种种客观和主观因素的限制，如缺乏抵押品等，传统商业银行往往无法与中小微企业建立信用关系，导致中小微企业长期以来面临融资难和融资贵的问题。金融科技可以填补中小微企业在发展过程中面临的融资缺口，并提高其可获得融资的机会。Jagtiani和Lemieux（2020）［8］研究指出资金提供方，例如金融机构，可以利用金融科技手段替代数据来拓宽中小微企业的融资渠道，增加其融资可得性。该研究通过对企业数据进行分类，将其纳入更适合的贷款类别，从而使企业获得更低的贷款利率。王剑锋等（2020）［9］基于金融合约范式廓清小微企业融资难背后的理论逻辑，研究者们通过对企业数据进行分类，将其纳入更适合的贷款类别，从而获得更低的贷款利率，金融科技通过将软信息转化为硬信息，弥补了征信体系的不足，支持小微金融业务扩展到传统模式无法覆盖的领域。周雷等（2020）［10］指出，在小微金融领域，诸如区块链、人工智能、云计算、大数据、5G等金融科学技术的应用，可以构建智能化的风险控制体系，创新金融服务模式，扩大小微企业的融资渠道，降低融资成本，有助于解决小微企业面临的融资难题。刘心怡等（2022）［11］研究认为，金融科技通过降低企业的财务费用和杠杆率水平，纠正企业盈余操纵行为，提高企业内部控制水平，逐步减轻企业的融资约束。同时，文学舟等（2022）［12］研究认为，金融科技的应用还可以通过降低利率、简化抵押手续以及强化担保机制，提高小微企业获取信贷的便利性。由以上研究可以看出，金融科技创新可以通过降低贷款利率等方式降低中小微企业融资成本，也可通过便捷抵押和赋能担保缓解中小微企业融资贵、融资难的现状。

随着新技术的不断创新，金融科技应用逐步实现了企业信贷场景下的金融脱媒：第一，新技术的应用改变了传统的信息传递系统，提升了融资企业和商业银行之间信息传递的便利性，促使广泛的交易数据得以被挖掘、收集与应用，消除了人工收集信息和决策过程中的潜在错误［13］；第二，新技术帮助商业银行更高效地获取运营数据，提升了其业务效率；第三，金融科技的创新发展也模糊了银行多种金融业务的边界，在贷款业务中，新技术取代了传统的第三方担保机构，将传统信贷业务流程数字化，提高了金融服务的能力［14］，这些变革为企业信贷带来了更加便捷、高效和准确的金融服务。

2.3   金融科技有助于经济增长

在高质量发展进程中，金融为实体经济的发展提供支持和动力。只有金融与实体经济相互促进、协同发展，才能实现经济的高质量发展和全面建设社会主义现代化国家的目标。张振及付琼（2023）［15］指出，金融科技作为数字经济的核心力量，其在推动金融服务实体经济方面扮演着积极角色。新一代信息技术，如大数据、区块链和人工智能，成为推动实体经济高质量发展和高效运转的新动能。金融科技创新通过引入新兴技术、开展数据分析和利用数字化手段，改变了传统金融行业的运作方式，提供了更高效、便利、个性化的金融解决方案。金融科技服务经济增长相关研究，在总体效应方面，鲁钊阳和马辉（2021）［16］指出金融科技创新通过鼓励企业进行技术创新、缩小城乡收入差距进而带动地区实体经济增长；在影响机制方面，庄雷和王烨（2019）［17］利用独角兽企业——蚂蚁金服案例及相关数据验证金融科技创新可以通过消费与投资的优化升级进而带动实体经济的发展。田秀娟等（2021）［18］实证结果表明，金融科技可以通过金融创新和科技创新双路径促进实体经济发展，其中科技创新路径的作用更为显著。

3     结束语

经济是肌体，金融是血脉，两者共生共荣。显然，金融的天职就是为实体经济的创新发展提供支持，激发市场主体创新活力，提高资源配置效率。金融体系的发展应以促进实体经济发展为根本目的。如果通过引入新技术和新工具，可促使金融体系降低交易成本、提高中介效率和分配效率，从而为实体经济提供更优质的金融服务，那么这种金融创新是有意义的。然而，若新技术和新工具被滥用，用于发现制度漏洞和利用不完全信息进行套利，可能导致金融体系与实体经济脱节，出现风险积聚现象，阻碍实体经济的健康发展。可见，金融科技就是一把“双刃剑”，金融科技在金融体系中的应用方向得当与否，直接影响金融服务实体经济能力的高低。因此，探究金融科技与实体经济发展的关系应当成为金融科技研究的核心议题，金融科技研究者应当对新的金融服务模式及其对实体经济的影响开展持续的跟踪分析，以完善金融科技服务实体经济这一领域的研究。

主要参考文献

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［2］皮天雷，刘垚森，吴鸿燕．金融科技：内涵、逻辑与风险监

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［3］何玉长，方坤．人工智能与实体经济融合的理论阐释［J］.学术月刊，2018，50（5）：56-67．

［4］石聪颖，潘悦．数字经济时代实体经济数字化转型的路径

研究［J］.全国流通经济，2022（22）：58-61．

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［6］李伟.立足新阶段贯彻新理念勇担新发展格局赋予金融科技的新使命［J］.现代金融导刊，2021（4）：8-9.

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［18］田秀娟，李睿，杨戈.金融科技促进实体经济发展的影响：基于金融创新和科技创新双路径的实证分析［J］.广东社会科学，2021（5）：5-15，254.