Y公司财务舞弊问题及对策研究

宋婷婷 姬霖

［收稿日期］2023-05-29

［作者简介］姬霖（1977— ），女，吉林长春人，博士，副教授，主要研究方向：审计理论与实务。

［摘 要］近年来，财务舞弊事件频繁发生，引发全球广泛关切。某些公司采用不正当手段，例如虚增收入、虚减成本、虚增利润以及隐瞒关联方交易等，掩盖财务报表的真实情况、美化企业经营绩效，欺骗投资者。这一现象的频繁出现不仅扰乱了资本市场的正常秩序，还导致众多投资者遭受了严重损失。因此，研究如何有效控制和预防财务舞弊行为具有极其重要的意义。本文通过案例分析法研究Y公司的财务舞弊情况，并提出相应的对策建议。

［关键词］财务舞弊；资本市场；上市公司；审计

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2024.03.003

［中图分类号］F239 ［文献标识码］A ［文章编号］1673-0194（2024）03-0011-04

0     引 言

尽管2019年新《证券法》的出台大幅提升了对财务舞弊的惩处力度，增加了财务舞弊的成本，在一定程度上减少了财务舞弊行为的发生，但是这与财务舞弊所带来的巨大收益相比简直是云泥之别。一些企业对于财务舞弊行为的严重后果仍然视而不见，投机取巧，这无疑对我国资本市场的健康发展构成了实质性威胁。因此，如何有效地遏制上市公司的财务舞弊行为，成为资本市场所广泛关注的焦点问题之一。

1     Y公司简介及其舞弊手段分析

1.1   公司简介

Y公司成立于2003年9月，专注于智能硬件产品的研发、生产和销售。Y公司于2011年在深交所创业板上市，成为消费电子领域视窗防护屏行业的首家上市企业。然而，2021年8月Y公司被实施“退市风险警示”特别处理，股票“披星戴帽”。在2021年8月20日晚的一系列利空公告中，Y公司公布了董事会已审议通过《关于前期会计差错更正的议案》，这一公告引发了市场的大幅震荡［1］。

1.2   财务舞弊手段分析

1.2.1   虚构销售业务及租赁和加工业务，虚增营业

收入

虚增收入是一种常见的财务舞弊手段，特别在上市公司中频繁出现。2019年，Y公司相关子公司等虚构销售业务，虚增营业收入138 381.66万元，而到了2020年，这一数字更是激增至319 217.90万元。同样地，虚构的租赁和加工业务也在这段时间内从

5 519.36万元增长到6 581.32万元。这些数字清晰地揭示了虚增收入的规模和频率，以及其对公司财务数据的显著影响［2］。

1.2.2   虚构采购业务，虚增营业成本

在这两年里，Y公司多家子公司通过虚构采购业务的方式，增加了公司的营业成本。具体来说，2019年度，这种虚构采购业务的金额达到了40 165.21万元，而在2020年度，虚构采购金额更进一步飙升至157 371.42万元。

1.2.3   虚假采购折扣虚减营业成本

2019年和2020年，Y公司子公司与供应商约定虚假折扣，导致在这两年分别虚减了419.91万元和154.81万元的营业成本。

1.2.4   少计商誉减值损失

Y公司在2013年和2015年分别完成了对两家子公司100%股权的收购。然而，Y公司2019年和2020年年度报告披露，Y公司未对这些商誉进行减值处理。经过调查发现，由于上述虚构销售、虚构租赁和加工业务等方式，Y公司2019年度和2020年度对其两家子公司进行商誉减值测试所依据的财务基础数据错误，致使商誉减值损失未正确计提。最终，2021年12月30日，Y公司披露了一份会计差错更正公告，纠正了这一问题，并补计提了2019年和2020年的商誉减值损失［3］。

2     Y公司财务舞弊动因分析

2.1   管理层利欲熏心

Y公司自2014年以来借款迅速增加，到2018年底，增加了20多億元。短期借款从2013年的2.2亿元增加到2018年的25.08亿元，长期借款从零元增加到4.89亿元。同时，Y公司在2016年至2020年期间进行了相对较高的购置设备投入，但却出现了营收下降的趋势。根据年报资料，Y公司2020年的有息负债合计高达39.55亿元，亦存在“大存大贷”问题。

近年来，多家公司被充当“接盘侠”的Y公司纳入麾下，而依靠借款粉饰的Y公司，也一直在吸收大量的投资。2018年11月，Y公司与萍乡经开区签署了总投资60亿元、为期3年的智能终端电子产品科技园项目投资协议。而3年期限将至，Y公司的智能终端电子产品科技园项目却处于停滞状态。

综上分析，Y公司在如此的“大存大贷”以及吸收大量投资情况下，企业却出现了一系列营收下降问题，于是管理层为了避免退市以及出现银行融资困难等问题，Y公司董事长组织公司“年度报表工作小组”，“美化”财务报表；与配合造假单位签署了《业务居间合作协议》《关于公司2020年度年报数据调整决定》等文件，给投资者制造假象，吸引更多投资者。而如今Y公司走到了资不抵债的预重整地步，这些钱款去向我们心知肚明，归根结底是管理层利欲熏心，为了谋取私利而进行财务舞弊［4］。

2.2   实控人监管不到位

难以想象，进行匪夷所思财务数据大洗澡的Y公司，背后的实际控制人竟是萍乡经济技术开发区管理委员会。自2014年以来，Y公司的借款额度逐年攀升，每年巨额的购置设备投入却出现了营收下降的态势。智能终端电子产品科技园项目的进展也相当缓慢，三年过去了，项目仅完成了36.67%。与此同时，Y公司也经历了异常的人事变动，连续三位董事长相继离职。种种异象，实际控制人竟然毫无察觉。

2.3   内部控制不完善

内部控制在企业中扮演着至关重要的角色，它是一套系统和程序的组合，旨在确保公司的运营活动在合法合规的框架内进行。然而，尽管Y公司建立了内部控制制度，也定期对内部控制进行评价，且及时披露评价结果和内控的审计意见。但在2019—2020年期间，Y公司发生了财务数据造假的事件，这表明公司的内部控制出现了重大漏洞，导致了欺诈行为的滋生［5］。

2.4   外部审计未尽其责

财务报表在资本市场上的资源配置中扮演着至关重要的角色。而外部审计机构的任务之一是提供对公司财务报表的合理保证。然而，2019年、2020年Y公司存在重大财务舞弊行为，大信会计师事务所对于Y公司2019年及2020年年报出具的审计意见均为“标准的无保留意见”。

长达13年的合作关系表明大信会计师事务所与Y公司之间的业务联系非常稳定和密切。这也正说明了大信会计师事务所提供的审计服务符合Y公司的要求，即能够配合出具标准的无保留意见的审计报告。然而，长期的合作关系也可能对审计独立性产生负面影响。当会计师事务所与上市公司的合作时间越长时，其审计独立性就会越差。

3     防范Y公司财务舞弊行为的对策建议

3.1   政府监管部门角度

3.1.1   加大惩处力度

政府监管部门对上市公司的监管存在滞后性和模糊性。因此，有必要梳理并解决这些问题，以确保监管部门能够发挥有效监管作用，维护市场的健康和透明。

首先要完善法律法规，加大监管力度。虽然我国于2020年3月1日正式实施的新《证券法》大幅加大了处罚力度，加强了法律对财务舞弊的威慑力，但上市公司财务舞弊金额与因舞弊被处罚的金额极不匹配。这也解释了为何在处罚力度加大的情况下，上市公司财务舞弊行为仍旧愈演愈烈，主要原因就是处罚不构成威胁，即舞弊预期成本远低于舞弊预期收益。因此还需进一步加大处罚力度，对公司舞弊情节恶劣的行为追究相应刑事责任，起到一定的震慑作用。

3.1.2   建立随机抽查制度

政府监管部门可以建立更加灵活和动态的监督制度，随时了解市场和公司的新发展，以及潜在的风险。这意味着监管部门需要对上市公司进行不定期的审查和检查，而不仅仅是基于定期报告，尤其是抽查一些存在财务风险和财务数据异常的企业。这可以增加监管的不可预测性，降低违规行为的风险，也能够提高上市公司自身的合规意识。

3.1.3   建立举报奖励机制

政府可以建立奖励机制，鼓励所有人尤其是公司内部人员对上市公司涉嫌财务造假等违规行为进行举报，并且为了保护举报者信息实行匿名举报。这种机制不仅可以有效遏制不法行为，也能够在一定程度上保护举报人的权益，提高了举报的积极性，也能够帮助监管部门更快地发现问题。

3.2   上市公司角度

3.2.1   加强管理层道德建设

财务舞弊问题通常根源于管理者的贪婪和欲望，他们可能因为追求更高的回报而诱发不正当行为。这表明在企业管理中，选拔和任用的管理者具备高度的道德操守和职业素养，对防止不当行为至关重要。这包括在招聘和晋升过程中强调道德评估，以确保整个管理团队的素质得到提升，而提高道德水平可以防止贪婪和欲望导致的不当行为，有助于管理者在面临诱惑时更容易做出正确的决策，而不是追逐短期利润。

3.2.2   完善公司组织结构

公司的组织结构规范化是防止财务舞弊的重要一环。通过确保董事会、监事会和管理层都有一定程度的独立性，相互监督和制衡，可以减少权力过于集中，避免出现“一股独大”的现象。这有助于防止个别管理者滥用权力，提高公司的治理效能。

3.2.3   设立合理的企业目标

管理者需要深入了解管理工作的核心内容，并制订全面的管理计划，设定明确的企业目标。这有助于确保管理工作按照系统化和战略性的方式进行，从而有效推动企业的长期发展。

3.2.4   加强企业内部控制

健全的内部控制系统可以及时发现经营决策中的问题，而薄弱的环节可能导致整个内部控制系统失效，为财务舞弊提供机会。首先要强化内部审计的职能，内部审计部门应着重关注企业经营风险，尽早识别企业存在的内部控制缺陷。其次要保持内部监督的独立性。内部监督部门需要摒弃形式化和表面化的做法，以维护内部控制系统的有效性。最后要强化内部控制的流程，分解控制活动的执行过程，根据企业状况调整内部控制制度，将内部监督机制贯穿整个企业。

3.3   注册会计师角度

3.3.1   提高注册会计师职业道德水平

注册会计师在审计工作中扮演着重要的角色。首先要严格遵守审计制度，严格按照相关法规和规章制度开展审计活动。其次要明确审计工作的主体责任，强化审计过程中的监督管理，始终保持独立、客观、公正的职业态度，严格约束自身行为，切实增强审计工作的规范性和合法性，保障审计工作质量。最后要时刻保持应有的职业怀疑态度，不应依赖经验进行审计，要严格按照审计程序和谨慎原则开展工作，以确保审计的全面性和可靠性。

3.3.2   关注财务指标异常情况

大多数上市公司都是通过虚增收入、虚减成本、刻意隐瞒关联方交易等方式进行财务舞弊，因此注册会计师在审计过程中应重点关注收入风险，审计分析是否存在虚增收入的问题，以及财务指标的异常情况。他们还应关注固定资产、存货、收入、毛利率等关键指标的异常情况，特别关注项目资金使用、股权质押比例和偿债情况等关键领域，做好财务信息和非财务信息的对比分析，对是否存在舞弊行为进行深入研判分析。

3.3.3   加强关联方的识别

由于上市公司的管理关系非常复杂且存在一定的隐匿性，这就需要注册会计师能够准确辨认上市公司与关联方之间的关系，并有效规范运营交易行为，以防止不当利益的谋取，确保关联方交易的透明度和公正性，以防止利益冲突和潜在的财务舞弊行为。

4     结 论

近年来，上市企业在我国资本市场的增多以及与成熟的资本市场的结合，标志着中国资本市场的逐渐成熟和壮大，对社会经济发展起到了重要的推动作用。同时，企业财务舞弊行为的猖獗对各方经济主体的影响越来越大，不仅损害了投资者的利益，还损害了资本市场的声誉和稳定性。因此，本文以Y公司为例，对其舞弊手段、动因进行分析，最后提出防范上市公司财务舞弊行为的对策建议，旨在说明财务舞弊问题的严重性不可忽视，只有通过各方的共同努力，才能构建更加健康和稳定的资本市场，为企业和社会经济的可持续发展创造更有利的环境。

主要参考文献

［1］程雅. *ST星星兩年虚增营收近47亿元  多名责任人或被终身市场禁入［N］.每日经济新闻，2022-11-22（8）.

［2］张望. *ST星星陨落背面：叶仙玉的暗黑财技与有毒资产转移玄机［N］. 21世纪经济报道，2021-08-30（9）.

［3］张望. *ST星星财务大洗澡背后：地方经开区入彀的错愕自救？［N］. 21世纪经济报道，2021-08-30（6）.

［4］秦枭. 星星科技“披星戴帽”：盈利变巨亏 被申请重整［N］. 中国经营报，2021-08-28（C04）.

［5］马换换. 盈利变巨亏遭问询 星星科技要被*ST［N］. 深蓝数据官，2021-08-22（6）.