建筑施工企业财务风险预警机制研究

郑 艳

[南通晟达联合会计师事务所(普通合伙)，江苏 如东 226400]

0 引言

随着国家基础设施建设规模扩大及城镇化建设的快速推进，建筑行业迎来了前所未有的发展机遇。中建协发布数据显示:截至2022 年底，全国有施工活动的建筑业企业143 621 个，同比增长11.55%；2022 年全国建筑企业完成建筑业总产值311 980亿元，同比增长6.5%；自2013 年以来，建筑业增加值占国内生产总值的比例始终保持在6.85% 以上，2022 年达到6.89%，建筑业国民经济支柱产业的地位稳固。 然而随着近几年预期转弱、供给冲击、需求收缩三重压力持续显现，行业整体增速渐趋放缓，过往多数建筑企业享受行业繁荣红利的时代一去不返，建筑企业特别是中小建筑企业经营举步维艰。从当前形势看，建筑行业市场“马太效应”更加明显，优胜劣汰、胜者为王将成为主基调，建筑行业“从行业繁荣走向公司繁荣”的发展趋势日渐明朗。当下严峻的市场环境和发展形势逼迫建筑施工企业必须加快企业转型升级步伐，对经营管理进行优化调整，特别是要提高财务管理水平，避免陷入财务风险困境。 因此，建立财务风险预警机制对建筑施工企业持续发展和平稳运行意义重大。

1 建筑施工企业常见的财务风险及成因

施工流动性强、资金规模大、建设周期长、组织结构复杂等是当前建筑施工企业的普遍特点，这也造成财务风险呈现出形式多样、分布广泛的特点。根据建筑企业经营状态及经营活动，其财务风险主要集中于以下几个方面:①筹资风险。 企业筹集资金不足将直接导致筹资风险。 招标成功后，建筑企业需要投入充足的资金以保证项目施工进展顺利并按时完工，这就要求建筑施工企业资金储备及运转必须能够满足建设项目需求。 当前受回款缓慢等各种不利因素的影响，大多数建筑企业都存在自有资金不足的问题，往往需要大量融资举债投入到日益增多的垫资项目中，而外部融资渠道缺乏、银行贷款门槛提高、贷款利率增加等都对建筑施工企业的融资特别是短期融资造成极大困难。 ②投资风险。 项目亏损、投资资产减值等投资失败行为将导致企业资产损失。 为确保施工进度正常进行，建筑施工企业往往垫付大量工程款项，投资风险始终潜伏在漫长的工期之中，资金回笼效率低于预期目标、投标前毛利测算出现较大偏差、施工管理缺陷造成经济损失等都有可能导致项目最终亏损，使企业项目投资蒙受重大损失。 ③合同风险。 合同是建筑企业与项目发标方合作关系的依据基础和关键构成部分。 但是许多建筑施工企业的管理者都忽视了合同管理工作，将更多的注意力放在了施工工期、技术改良层面[1]。 个别建筑施工企业为成功投标，没有按照项目实际情况制定合理的合同，合同内容与施工实际情况偏差较大，企业在施工开始后被迫承受随时出现的资金、施工等诸多方面的风险。 同时，由于缺乏合同管控作业意识，建筑施工企业普遍将施工阶段的质量控制、技术应用等作为管理重心，而将合同制定等事宜委托给第三方单位，致使企业对合同内容掌握不准或理解有误，在执行阶段产生意见分歧或执行偏差，给自身带来经济损失。 ④管控风险。 建筑企业施工管控环节众多，包括成本管控、技术管控、材料采购等。 加之许多建筑企业没有建立与项目施工相适应的管控制度，对管控作业价值认识不足，导致实际施工过程中的管控工作困难重重，容易受到各种因素的阻碍，甚至引发矛盾冲突。 比如个别企业无视国家法规，采用非法挂靠施工、非法分包或转包的形式开展施工，为施工管控作业埋下诸多隐患，企业经营收益得不到保障，一旦施工过程出现问题，项目效益将与预期目标相差甚远，乃至造成巨额经济损失。 ⑤效益风险。 部分施工企业尚未建立科学的成本管理意识，对施工过程中的工程计量不予重视，只关注事后阶段的施工结算，致使施工过程随意性较大，且因图纸变更造成的变更索赔及超额工程量，常常因相关资料留存不足而不能形成有效计量，造成最终验工计价损失。 此外，成本把控不严造成实际成本超出责任成本，对应有项目收益构成侵蚀，也是产生效益风险的一大原因。

2 建筑施工企业财务风险预警机制构建原则及要点

2.1 建筑施工企业财务风险预警机制构建原则

首先，为确保财务风险预警机制的完善性，企业各种基础工作内容应当成为构建预警机制的根本出发点。 建筑企业在构建财务风险预警机制的过程中，需要充分吸收现代管理经验与财务理论，综合考量影响财务安全的各类因素，从企业自身实际情况出发，对财务风险预警机制进行合理设计规划，使之与企业经营发展现状以及市场竞争环境相适应。 为提高风险预警机制的可行性和科学性，企业还应根据经营状况制定各项管理制度，并使之与风险预警管理体系相融合。 其次，财务风险预警机制构建应遵循动态化原则。 预警机制要根据企业经营管理状况适时做出调整，保证监管力度始终契合企业风险监管要求及未来发展战略调整，为财务管理作用最大化发挥形成有力的动态保障。 最后，实效性原则也是构建财务风险预警机制的重要原则。 财务风险预警机制的构建是一项复杂的工程，涉及企业经营的方方面面。 为确保预警机制收到立竿见影的实际效果，建筑企业在机制规划阶段要总揽全局、统筹把握，明确当前经营实际需求，突出财务管理实际作用，使财务预警机制覆盖业务经营各个环节，全方位、多维度地展现财务风险预警机制的实际效果。

2.2 建筑施工企业财务风险预警机制构建要点

营运能力、盈利能力和偿债能力是企业经营实力及经营现状的综合体现，最能体现出企业运营中潜在的财务风险，应当成为建筑企业构建财务风险预警机制的关注焦点。 ①营运能力预警分析。 总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率是营运能力三项重要指标。 三项指标越高，企业营运效率越高，营运能力越好，资金占用越少。 建筑项目工程投产、验工计价、工程回款的整个过程漫长而复杂，中间环节众多、情况复杂、条件严苛，项目回款不确定性因素众多，造成建筑企业经常处于高资金占用和高资金周转的营运状态，应收账款普遍较多，随着呆账坏账数量逐渐增多，资金风险也日益积聚。 因此，建筑企业有必要对营运能力指标进行严格的风险预警分析。 ②盈利能力预警分析。 通过成本费用利润率、主营业务利润率、总资产报酬率、净资产收益率能够展现企业真实盈利状况。 盈利指标越高，则企业获取利润越多。 近年来，原料价格上涨、人工费用增长、垫资额度增加、低价竞标竞争等不利因素，造成经营成本急剧上升，严重困扰着建筑企业盈利的实现。 与此同时，建筑企业的成本管控能力并没有得到提升，加之安全事故、政策变动等不稳定因素的影响，导致建筑企业盈利状况每况愈下。 零利润或负利润运营下建筑企业承受着巨大的损失风险，应当将盈利指标列入风险预警分析范畴。 ③偿债能力预警分析。 资产负债率、速动比率、流动比率是常见的偿债能力指标。 由于结算周期长、贷款资金多、盈利水平低等原因，建筑企业偿债能力受到较大削弱，资产负债率常常居高不下，使市场投标、融资信贷等经营活动受限，企业经营陷入重重困境。可见，偿债能力不足将使企业面临财务风险的严峻考验，建筑企业必须围绕偿债能力构建财务预警机制，对偿债能力指标进行严格评价，及时发现隐含其中的风险因素。

3 建筑施工企业财务风险预警机制构建策略

3.1 建立财务信息采集和传递机制

建筑施工企业需要建立起完善的内务部财务信息收集和传统机制，实现重要财务信息尤其是风险信息的及时获取与顺畅传递，保证企业近期经营目标与长期发展战略实现，以及对市场环境、政策变化、竞争情况、行业状况等信息的全面实时掌握。 首先，建筑施工企业要建立广泛的外部信息渠道，利用网络媒体、市场调查、业务单位、行业组织等多渠道收集与财务风险相关的外部信息。 同时，借助办公网络、内部刊物、经营档案、财会资料等渠道对企业内部财务信息进行全面收集。 其次，在完成财务信息收集后，建筑企业要对内外部信息进行整理、归类和分析，确保管理层能够收到信息报告，对财务风险及时采取应对措施。 为此，所收集信息应当进行严格的鉴别和审核，尤其对合理性和真实性存疑的信息，要对其数据完整、资料数量、来源单位、逻辑条理、时间依据等进行多重筛选和检查，确保其完全真实并完整无误。 再次，建筑企业要在内部形成成熟的财务信息流转机制，根据信息内容类型、重要程度、保密性质等确定合理的传递流程，选择适合的流转环节，并严格按照既定流程进行传递。 传递流程中的信息接收部门要做好信息接收和反馈记录，对未按规定传递信息的行为，调查并追究其责任人责任。 最后，建筑企业要对信息传递系统进行及时更新和适当精简，确保内部信息传递更加安全、高效、快捷，对特别重要的风险信息，要启用紧急传递机制向最高决策层直接汇报。

3.2 建立信息化风险预警处理机制

建筑施工企业要紧跟信息化发展潮流，尤其是当前智能技术革新浪潮，借助前沿信息技术进行构建信息化风险预警处理机制尝试，加快风险预警智能化建设。 智能化风险预警机制下，预警信息的呈现形式更为直观灵活，管理层人员既可以通过表图结合的方式接收预警信息，还可通过智能预警系统，定义预警区间和预警规则，并使用预警分析工具监控风险情况。 一旦风险预警指标超过规定预警区间，与预警规则相符合时，系统将自动发出预警信息，提示管理人员给予分析和关注。 譬如，定额异常分析功能可用于成本控制风险预警。 智能预警系统根据设定的预警区间，对建设材料消耗等成本数值与项目当前总成本进行对比分析。 当两者比值超过预警范围时，比如一般将10%设为成本风险预警范围，一旦超过该数值，预警提示功能将立即触发，系统会根据超出程度发出不同等级的预警提示。 管理层人员可根据预警情况，导出预警报告，对财务风险情况进行分析，确定风险严重程度，采用自保法、转移法、分散法、回避法、削弱法等专业操作对即发风险给予合理处置。

3.3 建立财务风险预警组织机制

建筑施工企业要建立财务预警组织机构，以确保预警机制风险防范功能能够及时有效发挥。 企业既可以选拔调动各职能部门的人员充实到预警组织机构中，逐步分解并分别承担起风险预警工作，形成多部门合作共建、统一行动、共同负责的预警机构；也可以聘用专业的风险预警负责人员，设置独立化的机构组织，独立承担预警机构运行职责。 建筑企业要确保预警组织机构的独立性，使其能够独立于其他职能部门独立自主地开展工作，不受其他部门人员的干扰和影响，有效落实预警组织机构建设运行独立性原则。 无论采用何种形式，风险预警组织机构人员都需要对企业管理、审计、财务等专业知识和技能熟练掌握，并对企业内部运行及业务经营状况全面知悉。 总之，风险预警组织机构对建筑施工企业而言，既可以独立设置，也可以多部门共担；既可以专职负责，也可以兼职担任，必须根据企业当前经营情况采取合理的构建模式。

4 结语

财务风险通常是指不同企业在管理和经营过程中，因自身业务变化而引起的各种财务风险，其中主要包括企业筹资、企业融资、企业投资以及其他方面的财务管理风险[2]。 财务状况直接关系到企业经济效益，而财务风险则是影响企业财务状况的重要因素，然而目前部分企业并没有建立财务风险预警体系，严重制约了其风险应对能力[3]。 财务风险预警主要是指以企业相关经验数据为基础，对企业潜在的财务风险进行动态、实时监控，并针对关联的财务问题实现事前反馈，进而采取科学有效的预防措施来抑制其发生概率和可能的破坏程度的一种财务管理活动[4]。 建筑施工企业构建和推行财务风险预警机制是企业发展和科学管理的有效手段，能够实现以有效的防范措施来减少风险对建筑施工企业造成的经济损失[5]。 企业在建立财务风险预警体系后，需对其进行连续性、动态化监管，不断预测、分析企业可能面临的风险问题，及时开展风险防范工作，尽可能规避风险，减少风险带来的实质性损失[6]。