公司治理结构与会计信息质量研究

2024-02-14凌静

市场周刊 2024年1期

凌静

(江苏农林职业技术学院，江苏镇江 212400)

1 公司治理结构与会计信息质量的含义

1.1 公司治理结构的含义

公司的运营模式旨在达到最优绩效，其所有权和经营权之间建立于信任基础之上的互相约束的关系构成了一种组织性的制度设计。内层和外层的管理架构构成了公司运作的基本框架。以保护股东权益为主导原则，避免经理人滥用职权，通常需要借助董事会或股东会议等方式对他们实施监管，这便是狭义上的公司治理概念。然而，从更广泛的角度来看，公司治理则是指通过设定合适的规则体系来调整公司各方的权力分配，从而保障企业的正常运行。科学有效的决策制度会帮助公司带来更多的利益，公司治理早已成为现代企业制度中不可或缺的一部分[1]。

1.2 会计信息质量的含义

会计信息是反映企业的财务状况、经营情况以及资金流情况的资料，是通过一定的程序和手段计算出来的，比如财务报表、财务报告等。公司治理中广泛涉及对会计信息的披露要求。重要而有价值的结论的获得，需要通过对财务会计信息进行分析，财务报表中的数据是比较抽象的数字，只有通过科学合理的分析，才能了解企业的经营情况，进而分析出企业在经营管理中存在的问题，同时能表明企业未来发展的方向和预示未来有可能遇到的风险。这样一个需要认真仔细分析才能得出结论的工作，当然是公司股东与其他利益相关者极其关注的。同样，会计信息的及时性、真实性也是公司管理层最看重的，它关系到公司下一步计划和未来财务状况、经营状况[2]。尤其是在上市公司的案例中，财务信息的品质决定了其运营状况的真实性；而财务信息的优劣则影响着该公司股价的涨跌，进而牵涉到整体市场信誉及进步与否。在中国，一些公司曾遭遇财务数据造假的问题，海外也存在部分大型企业面临类似的情况，这使得它们的股价产生剧烈震荡，有时可能引发公司倒闭，会给中小投资者带来巨大损失，这对资本市场的稳健且持续成长也构成威胁。所以，在推动上市公司的发展进程中，首要任务是保证财务信息的准确性和可靠性。

2 公司治理结构与会计信息质量的相互关系

2.1 有效的公司治理是高质量会计信息的环境保证

良好有序的公司治理环境为会计信息质量的真实性和完整性提供了基础；有效的治理结构能鼓励管理层提供高质量的会计信息。如果一个企业经理从事会计欺诈，首先影响的是公司的形象和市场价值。与此同时，经理的声誉也可能受损，在严重的情况下，他们的职业生涯可能会毁于一旦。因此，实现一个平衡所有者和经营者的有效公司治理结构，将使管理欺诈的成本大于收益，从而约束会计欺诈，提高会计信息质量[3]。

2.2 高质量的会计信息是公司治理的基础

如果会计数据被篡改或者信息的公开不及时，那就会妨碍公司管理层制定下一步经营策略，并对公司对市场的评估产生影响。没有正确的决策，公司的股票价格就会下跌。股票走势一旦不对，企业的进一步发展将会受到重创。所以，准确、及时、高质量的会计信息是公司经营最有效的数据支持，是公司治理结构完善的重要体现。高质量的会计信息会让投资者更加放心，让社会经济更加健康稳定发展。

另外，代理问题中的代理成本，可以通过高质量的会计信息进行降低，提高合同的效率。根据许多股票证券市场良性发展的情况可见，公司行为受到会计信息质量的影响巨大。公司股东和投资者需要获得真实可靠的信息，以评估经营者的工作和股票的价值，做出适宜公司更好发展的决策。

3 公司治理结构对会计信息质量的影响

3.1 内部治理结构对会计信息质量的影响

3.1.1 股权结构对会计信息质量的影响

股份所有者权利通常被称作股票持有，它作为公司的经营管理中的关键元素，以各方持有的股份数量来体现其特性。在中国的大部分上市企业里，我们经常听到关于“小型投资者”和“大型投资者”的讨论，甚至还出现过“一家独大”的现象。这些企业的实质权力往往掌握在公司的高层领导手中。在这样的环境中，监管机构的工作难以进行，同时会计信息的质量也不会很高。

股权结构是企业终极产权的基础，内部治理同样也需要合理的股权结构才能进行。对资本市场的“一股独大”现象如果不加紧改善，那么就会导致流通股所占比例降低，这样下去影响的就会是资本市场的会计信息质量。目前，我们国家大部分公司运用的管理模式是所有权与控制权相分离[4]。这样做的好处是公司大股东可以更方便地通过股东大会决议来控制公司的经营权与决策权。高质量的会计信息是公司高层拟定公司经营计划、改善公司发展的依据。如果没有高质量的会计信息，那么公司高层就会被不真实不完整的会计信息所影响，做不出科学有效的决策，在公司的发展方向上偏离航道，会导致公司经济利益受损。所以，公司想要有更好的发展，离不开高质量的会计信息。高质量的会计信息对股东的产权结构和公司的良好发展具有重要的意义和作用。

3.1.2 董事会独立性对会计信息质量的影响

董事会独立是公司运营管理层制定经营策略和提出发展计划的核心。作为企业最基础的管理者，董事会也肩负着重大决策的责任，确保会计信息的质量是其义务。目前，我国大多数上市公司都是从国有企业进行改制而形成的，并且学习一些国外公司的管理体制设立了独立董事职位，但在选举独立董事过程中大股东拥有更大的话语权，而且大股东手中还紧握任免董事会成员的控制权，再加上现在有的公司独立董事机制不完善，独立董事在公司日常管理和处理事务的过程中受到大股东的“建议”，无法充分发挥其在企业中的监管监督职能，导致公司治理制度形同虚设，董事会提供的会计信息无法获得公司独立董事的控制与监督。这样一来，公司高层管理者“顺理成章”直接操控会计信息系统，使得会计信息的质量受到严重影响。

3.2 外部治理对会计信息质量的影响

3.2.1 经理人对会计信息质量的影响

经理人是企业直接经营管理者，制定科学有效的决策也离不开他们，他们需要对企业的经营业绩负责。目前，我国经理人市场还不是很完善，处于起步阶段。一些经理人的职业素养、工作能力还无法保证。在资本市场上，一些中小型上市公司存在不合理的绩效管理制度与不规范的经营政策。由于没有合理的制度来考核经理人，一部分没有获得自己满意薪酬的经理人开始滥用董事赋予的权力，从自身利益出发，进行不正当的经营行为。当经营失败的时候，这些经理人往往采取转嫁经营风险和推卸责任的手段，瞒报经营损失，编制虚假信息，造成会计信息失真，同时损害了公司董事和投资者的利益。

3.2.2 资本市场筹资机制不健全对会计信息质量的影响

作为融资的主要途径，资本市场不仅向公众提供了一个共享公司收益的可能，同时也是众多公司的主要资金来源之一。然而，经济发展与金融市场的脱节，使得金融体系未能迅速适应经济的变化，这成了一些公司选择通过虚构财务数据来获取资金的一个重要原因。一般投资人往往过于关注短期利润，忽略了对公司财务报告深入细致的研究，因此，他们难以掌握到公司的真实财务状态、运营表现及现金流状况等关键信息。这些实例都揭示出，金融市场的环境对公司的会计信息的准确度有极大的影响，恶劣的市场条件可能引发严重的虚假账目问题。

3.2.3 第三方审计机构独立性差对会计信息质量的影响

上市公司编制财务报告是有严格规定的，财务报告审计是注册会计师的一项法定审计业务，同样审查工作也不能马虎大意。有些知名会计师事务所曾出现“丑闻”，并且他们与被审计公司之间总存在说不清道不明的关系，导致会计师事务所在审计过程中丧失了独立性，而近年来频繁出现的财务欺诈案和会计违规事件更令会计师事务所难以置身事外。

4 完善公司治理结构与会计信息质量的策略

4.1 完善股权结构

股权结构是上市公司治理结构的缩影，集中的股权结构并不利于保证会计信息高质量，股权过于集中会出现一股独大，股东一手遮天的公司治理结构缺陷，引发内部人控制公司情况的出现。因此，构建合理的股权结构必不可少。企业可以优化股权，使股权多元化。公司还可以采取提高企业中其他成分股份的手段，来实现资源的优化合理配置，平衡控股股东的治理权利。公司有能力采取行动吸引更多人或者更多的投资机构的注入，同时为投资机构的管理层设立一套激励和限制措施[5]。因此，积极地引导并激励其他投资者对改善公司治理结构的问题具有促进作用，也是提高会计信息质量的强大工具。

另外，对股票价格的变化，许多投资者都非常关心，然而部分小股东却过于注重个人短期收益而忽略了公司的长期发展。为了吸引更多的投资者或投资机构参与投资，公司可以通过实施各种策略，并为这些管理者设定一整套奖励与限制制度。只有专业的团队才能胜任专业的工作，当机构投资者能够从更宏观的角度看待企业的未来成长时，他们就能利用其资本规模优势，通过战略性的投资方式，提高他们的投资回报率，并且使那些普通财务欺诈行为无法再继续存在于市场上。所以，企业通过有效措施完善股权结构，平衡投资者和管理者之间的关系，加强监事会对管理者的监督，有助于提高会计信息质量。

4.2 完善董事会

作为所有股民权益的主要代理机构，提升并稳固上市公司董事会在关键决定上的权力对每家企业来说至关重要。优化董事会功能的关键点就在于消除“内鬼操控”的问题。处理这个问题的方法之一就是增设学者的非执行董事长或者具备专门财税技能的专业人士担任独董。同时也要维护好公司内的董事会对与大会议事规则及议案表决程序等方面的自主性和完整度；保护其自身合法权益不受侵犯，避免任何对其不利的行为发生。只有董事会以及股东大会拥有独立的管理权，公司的整个管理系统才能正常运行，董事会做出的决策才会有公平性，高质量的会计信息也会随之而来。

4.3 完善资本市场

为了促进资本市场的健康成长，需要监管机构付出更多的努力。针对筹款公司来说，他们必须接受严密的资格审核并提升进入市场的标准。而关于中间人服务，我们也应该加强对上市公司的外部审计机构的行为准则管理，确保其不会虚构资产。同时，企业要强化市场监管者的市场观念，让真正的市场力量起主导作用。此外，企业还需高度关注对上市公司财务报告的检查工作，进一步优化和健全会计师事务所的市场环境，并且要严厉打击那些制造虚假财务数据的人员，实施市场封杀。要尽可能地提高会计信息的透明度，完善会计信息披露制度，尤其是上市公司的财务报表对外公开制度的规范，要建立成熟的资本市场。只有会计信息质量提高了，才能避免出现造假账、偷税漏税的情况。

4.4 完善独立审计制度

提升第三方的独立审查公司的工作效率并不仅仅是为相关的受益者服务，更重要的是要改善市场的生态系统。增强对第三方审核的效能有多种途径，从被审单位的角度来看，首先应采取诚实守信、全力支持检查的行为方式。而就第三方审查公司的立场来说，确保自身的完全独立性和不断优化工作能力，也是提升审核效果的关键因素[6]。会计师事务所应当完善组织机制，明确事务所的业务范围。企业应根据实际情况将审计和非审计服务分开，以有效增强会计师事务所在审计服务中的独立性。要加大对第三方审计机构的约束和处罚力度。同时对提升审计委员会的独立性和专业性也不能忽视，增加专业人士在审计委员会的比例，也能提高公司决策的准确性。

4.5 制定健全的经理人报酬奖励机制

适当的奖励制度可以有效地减少“代理矛盾”并提升财务信息的准确度。当前，中国上市公司的奖惩体系往往过于死板且力度不够，这使得企业管理者容易被个人收益所驱使，忽视企业的长期进步，从而产生虚假账目的情况。因此，他们制定了仅有利于自己的商业策略。这样的计划不仅不利于公司的发展，甚至会使公司出现经济危机。会计信息造假的行为本身就是一种谋求利益行为。公司可以建立工作评定小组，对经理人每一阶段的工作进行评价打分。业绩好、工作认真负责的经理人可以获得一定的物质奖励。有了经理人报酬奖励机制，经理人便会想办法努力工作去获得利益，而不是通过造假得到利益。这样一来，会计造假行为就会大大减少，会计信息质量也会随之提高。