授信风险管理中财务分析的重要性：地方银行的案例研究

关轶纯

为响应国家金融监督管理总局“两增两控”目标，扶持地方经济发展，银行加大了普惠金融投放力度，优先支持小微企业贷款。因小微企业财务制度普遍不健全，所以对地方银行授信风险管理中财务分析带来了较高水平的挑战。银行授信风险的管理对确保金融系统的稳定性和健康发展具有重要的意义。授信风险管理中，财务分析作为一个重要的工具，其作用不可忽视。财务分析能帮助银行获取借款企业的经营和财务状况，从而评估其偿债能力，进一步降低授信风险。本文旨在深入探讨财务分析在地方银行授信风险管理中的重要性，并通过具体案例分析，提出有效的财务分析和授信策略设计方法。

财务分析在地方银行授信风险管理中的应用

财务分析是地方银行授信风险管理中的核心组成部分。通过深入分析和理解企业的财务报告，银行能够获得企业经营活动的实际情况，预测企业未来的财务状况，进而制定适当的授信决策。

财务分析的基本方法 财务报表分析在财务分析的过程中扮演着关键角色。财务报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表等，是揭示企业财务状况和经营结果的重要工具。通过对财务报表的深入解读和分析，可以获得关于企业偿债能力、盈利能力、营运能力以及现金流量情况等关键信息。其中，财务分析在地方银行授信风险管理中的重点应用包括但不限于以下几点：

其一，甄别借款企业财务报表真伪—财务报表不连续、失真、财务数据倒挤现象等。如借款企业财务报表失真，财务会计科目的分析便失去了意义。其中一种情况为当财务报表不平时，借款企业将倒挤数据记入“未分配利润”会计科目，导致“未分配利润”会计科目与借款企业历年经营积累不一致现象发生，财务数据失真。另一种情况为财务报表不连续。如在借款企业现金流量表中未发现企业给股东利润分红的情况下，本年“未分配利润”会计科目不符合计算公式规则（本年未分配利润=上一年未分配利润+本年净利润），导致财务报表不连续现象发生，财务数据失真；其二，甄别借款企业本次贷款用途真实性及借款企业他行贷款是否挪用。如借款企业在他行有在途授信业务且“其他应收款”会计科目占比总资产较大，企业往往出现贷款挪用现象。此类借款企业往往承贷能力有限，只能做挂账处理。因此借款企业贷款已经挪用，并没有给借款企业产生实质的经济效益；其三，甄别借款企业财务报表关联交易风险。如借款企业关联公司业务位于其上下游产业链（如：房地产行业、建筑行业、建材零售批发行业），各关联公司业务往来存在高度关联交易，但各关联公司实则服务于一个项目。借款企业财务报表各项指标分析都非常好，但位于其上下游产业链关联公司均已在他行授信。如仅单纯财务分析借款企业报表，往往看不清真实经营情况的，所以对多家关联公司仅单一授信的主体，应收集各关联公司财务报表，进行全方位财务分析，避免银行过度授信风险的情况发生。

因此，财务报表分析不仅能够帮助我们从宏观角度了解企业的财务状况，还能揭示一些隐藏在财务报表下的微观经营情况，为评估企业的真实偿债能力和经营风险提供了重要依据。

关键财务分析指标的理解和应用 在地方银行授信风险管理过程中，关键财务分析指标的理解和应用起着至关重要的作用。有助于地方银行授信策略设计，关键财务分析指标包括但不限于以下几点：

其一，掌握借款企业贷款需求。如借款企业应收账款占比总资产较大，该类企业比对其他企业往往有较多贷款需求。另一种情况是短期内投入固定资产较多的企业比对其他企业往往有较多贷款需求。地方银行应给予授信支持；其二，了解借款企业存款回行资金。如集团企业存在资金调配现象，体现在“货币资金”会计科目余额较多，可沉淀一部分对公存款，进而提高地方银行营销和维护的积极性，助力地方银行授信策略设计；其三，穿透分析企业实际利润水平。如借款企业财务报表计算得出的净利润率较低。同时，借款企业的应收账款周转率和存货周转率高于行业平均水平，拥有出色的营运能力指标。营运能力指标周转频率越高，借款企业所需要的营运资金就越少，穿透分析借款企业实际净利润率较高，盈利能力较强，地方银行应给予授信支持；其四，还原累计折旧后的企业真实利润水平。如借款企业前期投建了较多的固定资产，虽从利润表中看似净利润较低，其实是“累计折旧”会计科目计提较多，导致成本支出较大造成的净利润较低现象。若还原“累计折旧”后穿透分析借款企业净利润较高，从此处财务分析是可以为借款企业设计信贷方案的。

现金流量和偿债能力分析 在财务分析中，现金流量和偿债能力的分析具有显著的重要性。现金流量揭示了借款企业在一定时间内的现金和现金等价物的增减情况，从而反映企业的财务状况，尤其是现金流入和流出的情况。现金流量分析主要涉及经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的现金流量，它们共同构成了企业的现金流量表。

对于企业的偿债能力分析，主要有利润偿债能力、现金偿债能力、资产偿债能力等方面。其中，利润偿债能力主要通过比率如利息保障倍数等进行衡量。现金偿债能力则主要关注现金流量与负债的关系，如现金流量比率和现金流量充足率等。资产偿债能力主要通过比率如资产负债率、流动比率、速动比率等指标展现企业的长短期偿债能力。

具体案例分析：品牌汽车销售行业财务风险分析

某品牌汽车销售企业主营品牌汽车销售、汽车零配件销售及售后服务，作为某省内唯一经销商，同品牌无竞争对手。销售车辆具有较强的定价权，且与厂家关系良好，企业和厂家结算方式多以银行承兑汇票，可享受保证金放大六倍、四个月免息期厂家金融政策。企业每月月末付款结算。企业销售回款及时，现金回款占95%以上。根据近一期财报显示：企业流动比率7.2；速动比率5.7；资产负债率62%。

财务数据表明企业的长短期偿债能力较强。然而，深入的财务分析揭示了其隐藏的风险。从表面上看，该企业的财务状况极佳，流动比率、速动比率和资产负债率体现了强大的长短期偿债能力。同时，应收账款周转率为162，净利润率达到5.4%，这些都表明集团的偿债能力、营运能力和盈利能力非常强。然而，这些表面数据并不能完全反映企业的真实财务状况。仔细分析后发现，企业的实际经营数据并不如表面上看起来那么乐观。例如，企业享受大敞口、四个月免息期的厂家金额政策，企业购车基本不需要占用自有资金。同时企业在银行已经办理了长期授信，授信金额2800万元。该部分银行贷款体现在企业“其他应收款”会计科目中，为关联公司使用，存在贷款挪用迹象且关联公司目前已无实质经营。因银行贷款未在企业经营中循环使用。通过上述数据分析得出，企业有息债务较高，表明企业的长短期偿债压力非常大。對于地方银行而言，这样的财务风险分析是至关重要的，因为它可以帮助银行识别潜在的财务风险，更准确地评估企业的信贷风险。地方银行可以根据这些深入的财务分析制定更符合实际情况的授信策略，以降低授信风险。

授信策略设计

基于财务分析的授信策略 设计有效的授信策略需要考虑多个因素，其中最重要的一个是财务分析。财务分析可以提供一种系统化和科学化的方法，帮助银行更好地理解和评估借款企业的财务状况，从而准确地判断其偿债能力和信用风险。授信策略需根据财务报表分析了解企业的财务健康状况。财务报表分析能揭示企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等关键信息。财务比率包括流动比率、速动比率、现金比率、应收账款周转率和净利润率等。通过这些比率，银行可以了解企业的财务状况，并对其偿债能力进行预测。

潜在的风险与挑战 虽然基于财务分析的授信策略能提供很多深入的见解并规避潜在风险，但它并非没有挑战或困难。首要的挑战来自财务数据的准确性和完整性。企业可能因为各种原因，包括误报或欺诈，而提交不准确或不完整的财务数据，这可能导致银行做出错误决策。同时，对财务报表的理解和解读需要一定的专业知识和经验。即使财务数据准确无误，如果银行的分析人员缺乏必要的专业知识或经验，也可能导致错误的解读，从而影响授信決策。再者，财务数据只能反映企业过去和现在的情况，但不能完全预测未来。市场环境、行业动态、管理团队的变动等许多非财务因素都可能影响到企业的未来经营状况，进而影响其偿债能力。

案例研究：地方银行授信策略的优化 在授信策略设计的实践中，某地方银行针对某重工业公司进行了深入的财务分析，并据此优化了其授信策略。该公司在业内享有良好的声誉，并且从前几年的财务报告来看，其表现似乎相当强劲。然而，银行通过财务分析发现了一些可能影响公司信用状况的潜在风险。

具体来说，银行首先进行了财务报表分析。通过对公司近三年的财务报表进行深入分析，银行发现该公司的流动比率在逐年下降，从3.0降至2.1。这表明公司的短期偿债能力正在减弱。另外，公司的净利润率也从18%下降至12%，进一步引发了银行的关注。这两个财务比率的变动，表明公司可能面临营运压力和盈利能力下降的风险。其次，银行进行了现金流量分析。该公司的经营现金流量净额逐年下降，且在最近的一年中，公司的筹资活动现金流出量项下的分配股利、利润或偿付利息所支付的现金大幅增加。这表明公司的净利润未在体制内循环，可能导致公司的现金流紧张。在发现这些潜在的风险后，银行决定采取一系列措施以优化其授信策略。首先，银行决定降低对该公司的授信额度，并引导公司优化现金流管理，提高流动资金效率。其次，银行要求公司提供更为频繁和详细的财务信息，以便银行能更为及时和准确地评估公司的财务状况。此外，银行还提出了一些与公司相关的风险缓解方案，如要求公司提供更多的抵押品，或者增加担保人。

这个案例充分展示了财务分析在授信风险管理中的重要性。通过对财务数据的深入分析，银行及时发现了该公司的一些潜在风险，并据此制定了相应的授信策略，有效地降低了银行的授信风险。

总结来看，为响应国家金融监督管理总局“两增两控”目标，扶持地方经济发展，优先支持小微企业贷款。地方银行在进行授信风险管理时，应高度重视财务分析的作用，深入挖掘财务报表中的信息，运用财务指标、现金流量和偿债能力等关键指标进行分析，及时发现企业潜在的风险，从而优化授信策略，有效降低授信风险。

（作者单位：长春发展农村商业银行股份有限公司）