2023长三角百强企业及百强民营企业发展特征

张培荣

一、长三角百强企业发展特征

（一）长三角百强企业经营规模继续扩大，营收突破20万亿元大关，中国宝武登上营收万亿元台阶

2022年，长三角百强企业在内外市场剧变等多重困难因素叠加的情况下，整体经营规模保持稳步增长的势头。其中，营业收入再创历史新高，超过20万亿元，增长1.1万亿元，增长率6.00%，营业收入增长速度明显超过全国GDP增长速度；资产总额、所有者权益、纳税总额、研发费用、员工人数等主要经营指标都有所增长。

长三角百强企业之所以能取得稳步增长的经营业绩，龙头企业在其中发挥了重要作用。在营业收入方面，中国宝武实现营业收入10877亿元，增加额达到1150多亿元，成为长三角地区首个超万亿元的企业；中国宝武、浙江荣盛、中远海运、中建八局、盛虹控股、浙江恒逸、协鑫集团7家企业均贡献500亿元以上的增加额，合计营业收入增加额超过5700多亿元，强力推动了长三角百强企业创出营业收入的历史新高。

（二）长三角百强企业整体利税总额有所下降，行业周期性升降特征明显

长三角百强企业2022年利税总额指标有所下降，其中，净利润增长率-12.40%，纳税总额增长9.32%，利税总额合计达到16850.6亿元，增长率-2.80%；制造业百强和服务业百强利税总额表现与长三角百强企业类似，净利润有所下降，纳税总额有所增长，利税总额下降的主要原因是净利润减少额超过纳税总额增加额。

从企业看，上榜企业经营压力增大，盈利能力明显分化，导致长三角百强企业净利润发生结构性调整。长三角百强企业中净利润增加（含减亏）的企业达到41家，比上年减少34家；合计实现净利润4927.5亿元，增加1271.6亿元，增长率34.78%。净利润减少的企业达到59家，比上年增加34家；合计实现净利润3545.4亿元，减少2470.8亿元，增长率-41.07%。

从行业看，净利润增加的行业有13个，合计增加753.6亿元，增长率17.62%。净利润增加额较大的行业有水上运输、风能及太阳能设备制造、商业银行、互联网服务等行业。净利润减少的行业有17个，合计减少1952.9亿元，增长率-36.20%。净利润减少额较大的行业有石化化纤、黑色冶金、综合制造、水泥及玻璃制造等行业。其中，周期性行业净利润升降受景气度影响明显；水上运输行业受海运景气度上升驱动，净利润继续大幅攀升；石化化纤、黑色冶金、水泥及玻璃制造等行业受景气度下降制约，净利润大幅下降。

从新、老产业看，新兴产业整体上净利润继续保持较高增长的态势，传统产业净利润有所下降。

随着企业外部环境利空已基本出尽，众多稳增长、促发展政策出台和落地生效，部分净利润减少的行业的景气度回升明显，长三角百强企业净利润触底反弹的能量正在不断积聚，净利润重返上升轨道已可期待，尤其是新兴产业企业的表现更值得关注。

（三）新兴产业发展壮大已经成为长三角百强企业发展的重要生力军

长三角百强企业的一个重要特点是上榜的新兴产业企业继续保持较高增长状态，其营业收入和净利润的规模、增加额数量都显示这一企业群体已经成长壮大为长三角百强企业发展的重要生力军。上榜的新兴产业企业有13家，分布在互联网服务、风能及太陽能设备制造、计算机及办公设备、通信设备制造、药品生产、软件和信息技术（IT）6个行业中。

从经营业绩规模看，上榜的新兴产业企业已经从小而美逐步发展壮大，成长为开始影响长三角百强企业整体经营业绩的新势力。2022年，上述6个行业的营业收入达到24643.2亿元，在长三角百强企业占比达到12.18%；净利润达到1160.8亿元，在长三角百强企业中的占比达到13.70%。新兴产业企业平均营业收入达到1895.6亿元，营业收入平均规模已接近长三角百强企业营业收入平均值；净利润达到1160.8亿元，净利润平均规模已超过长三角百强企业平均值。

从成长性看，上榜的新兴产业企业并未因企业规模的扩大放缓经营业绩高成长的态势，反而成为长三角百强企业成长性最好的企业群体。2022年，上述6个行业的营业收入增加2936.8亿元，增加额占长三角百强企业营业收入增加额的比重达到25.6%；营业收入增长率为13.53%，比长三角百强企业的平均值高一倍以上。净利润表现也非常出色，6个行业净利润增加额230.0亿元，增长率高达24.71%，对长三角百强企业的净利润规模起到了支撑作用。

从发展趋势看，长三角新兴产业企业所处的行业正处于经营业绩攀升阶段，发展空间巨大。互联网服务行业虽然已出现阿里巴巴类的巨头型企业，但随着人工智能技术的推广应用，电商销售和电商服务变革方兴未艾，美团、拼多多、网易等企业的高速增长已显示出互联网服务行业的特色服务、差异化服务的发展空间才刚刚打开，商业前景不可限量；风能及太阳能等新能源逐步替代或部分替代传统能源的趋势正在世界范围内兴起，国内外新能源需求潜力巨大，具有竞争优势的长三角风能及太阳能等新能源企业维持较高速发展可以预期；计算机及办公设备、通信设备制造、药品生产、软件和信息技术（IT）等行业的发展前景也是如此。

另外，新能源汽车、集成电路、新材料等新兴产业企业在长三角地区数量众多、成长迅速，有的已形成一定规模，必将成为长三角经济发展和长三角百强企业发展的新的“发动机”。

二、长三角民营百强发展特征

（一）民营百强发展有韧劲，经营规模继续扩大

长三角民营百强2022年经营规模继续扩大，营业收入再创新高，达到129849.2亿元，增长率8.23%，营业收入增长速度明显超过全国GDP增长速度；资产总额达到125358.9亿元，增加5245.2亿元，增长率为4.37%；虽然净利润下降16.40%，但纳税总额增长14.09%，合计利税总额下降4.55%，整体经济效益处于合理运行区间；其他指标也有所增长。对照世界主要经济体复苏缓慢的状况，长三角民营百强在疫情困扰超预期、境外供应链受阻、内外市场剧变等多重困难因素叠加的情况下，能取得经营规模稳步增长的经营业绩，确实难能可贵，实属来之不易。其中，龙头企业、骨干行业发挥了重要作用，在营业收入方面，浙江荣盛、盛宏控股、浙江恒逸、协鑫集团、浙江吉利等民营龙头企业继续保持增长，有力拉动了长三角民营百强创出营业收入的历史新高；在净利润方面，电力电气设备制造、互联网服务、汽车及零配件、风能及太阳能设备制造、家电电器等行业均实现了高增长，冲抵了部分行业净利润减少，发挥了支撑长三角民营百强经济效益规模的重要作用。

（二）民营制造业百强转型升级有成效

经过长期的发展和近年来的企业转型升级，长三角民营制造业企业经营实力日趋增强，抗击风险能力较强，面对多重困难挑战，仍然展现出强大的发展韧劲和巨大潜力，成为长三角民营百强增长的稳定器和动力源。其中，石化化纤、黑色冶金等骨干企业，在行业景气度下降的环境中，营业收入保持增长；汽车及零配件行业的民营企业在行业尚在低位徘徊、筑底整固过程中，率先走出困境，实现营业收入和净利润大幅增长；电力电气设备制造行业的民营企业紧跟新能源电力生产发展趋势和输配电技术进步，加快企业转型、产品升级，满足市场需求，经营业绩快速提升；风能、太阳能行业民营企业借助碳达峰、碳中和的风口，实现了经营规模和经济效益高速增长。这些企业大多处在近年来转型升级的重点行业，经过数年的艰苦努力后取得明显成效。

（三）民营服务业百强结构调整任重道远，互联网服务业站上再出发的新台阶

2022年，长三角民营服务业百强处于严峻的市场环境之中，经营规模增速明显放缓，盈利情况差强人意，其中，营业收入增长率为6%左右，资产总额、所有者权益等指标均有所增长，增长幅度相对较低，净利润小幅下降。这一现象说明长三角民营服务业百强正处于经营业绩调整的过程中。

从营业收入看，高权重的互联网服务、房地产和商贸3个行业中，仅互联网服务行业营收增长率超过长三角民营服务业百强的平均值，其余2个行业增速都明显较低，平均增速仅5.61%，致使长三角民营百强营收增速偏低。

从净利润看，13个行业合计净利润增加203.5亿元，其他10个行业合计净利润减少246.4亿元，净减少近43亿元。虽然长三角民营服务业百强中高权重的互联网服务行业实现净利润较高增长，但增加额未能全数冲抵其他行业凈利润的减少额，其中一个重要原因是阿里巴巴净利润继续向下调整幅度较大，制约了互联网行业净利润增长幅度。

但是，长三角民营服务业百强2022年经营业绩不及预期，仅仅是暂时的现象。从发展趋势看，阿里巴巴净利润下调已基本结束，已展现出重回升势的姿态；拼多多、网易等有特色的互联网企业强势发展，净利润规模大幅增长势头不减；美团大幅减亏，扭亏转盈在即，种种迹象显示2023年互联网服务业将会在一个多点开花的发展新台阶上再出发，净利润保持高速增长将是大概率事件。民营航空、旅游等行业净利润也已经迅速进入恢复性增长的轨道。因此，可以认为，长三角民营服务业百强在净利润方面已经利空出尽，随着市场人气回升、需求扩张，长三角服务业百强的发展前景包括盈利能力应该看好。

（本文摘自《2023长三角百强企业发展报告》和《2023长三角新兴产业百强企业发展报告》，作者系上海市企业联合会咨询研究部主任）