广西：审慎监管，确保职业年金保值增值

■文／罗俊鑫

广西壮族自治区作为全国首批启动职业年金基金委托投资的省份之一，自机关事业单位养老保险制度改革开展以来，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，按照安全高效、审慎监管原则，扎实推进职业年金制度改革全面落地和职业年金委托投资运营工作。自治区本级社会保险经办机构认真履行职业年金委托代理人和账户管理人的工作职责，建立健全职业年金风险防控机制，加强职业年金委托投资运营监管工作，实现了基金安全和保值增值的目标。

加强职业年金计划管理机构的激励和约束

自治区于2020 年6 月，出台《广西职业年金计划管理机构激励和约束办法》，对职业年金计划管理机构中的受托人加强激励和约束，2023 年年初，对该办法进行修订完善。

一是给予新增资金分配的激励和约束。新增资金分配与投资收益挂勾。2019 年10 月，自治区与11 家职业年金计划管理机构分别签订受托管理合同，首个合同期为3 年，合同期截至2022 年12 月31 日。在首个受托管理合同期内，以半年为1 个考评周期，对依法依规履职且半年考评期内投资收益率高于平均收益率的受托人进行激励，给予下期职业年金新增资金分配资格。半年考评期内本期投资收益率低于平均收益率的受托人，不能参与下期职业年金新增资金分配。第二个受托管理合同期从2023 年1 月1 日至2025 年12 月31 日，将以半年为1 个考评周期，调整为以1 年为1个考评周期，对依法依规履职且1 年考评期内投资收益率高于平均收益率的受托人进行激励，给予下期职业年金新增资金分配资格。1 年考评期内本期投资收益率低于平均收益率的受托人，不能参与下期职业年金新增资金分配。

二是实行合同期满“后位淘汰”的约束。3 年合同期满对受托人进行全面综合考评，合同期内累计投资收益率高于平均收益率85%的受托人，继续保留职业年金计划受托管理资格，将协商续签下一个受托管理合同。合同期内累计投资收益率低于平均收益率85%的受托人，实行“后位淘汰”，不再续签受托管理合同，并调整为职业年金计划备选受托人，将其管理的职业年金基金财产委托给新的受托人管理。

三是实行合同期存量资金调整的激励。从合同期满考核被“后位淘汰”的职业年金计划中削减部分存量资金，结合受托人合同期总体考评情况，将削减调出的存量资金用于对合同期内依法依规履职且投资收益率高于平均收益率的受托人进行激励。被“后位淘汰”的职业年金计划合同期累计投资收益率每低于平均收益率1 个百分点，削减该计划1%的存量资金，最高削减比例不超过20%，具体存量资金削减事宜由新接收计划受托人负责。

实施职业年金受托人、托管人和投资管理人绩效考评

洪清∕摄广西加强职业年金运营管理。

一是客观公正对受托人进行全面综合考评。自治区制定受托人绩效考核办法，从投资业绩、风险控制、运营管理和投资监督等4 个方面定期对受托人进行全面综合考评，采用百分制，其中投资业绩占60 分、风险控制占15 分、投资监督占15 分、运营管理占10 分。投资业绩综合考虑长期和短期、绝对和相对关系，其中绝对业绩占10 分、相对业绩占35 分、累计业绩占15 分。考核结果和新增资金分配资格、合同期满总体考评结果和“后位淘汰”机制挂钩。每半年（第二个受托管理合同期开始改为1 年）对受托人绩效考评进行通报，对考评中存在履职管理问题的受托人，根据情况进行现场约谈和发送问责函，要求其限期整改并提交整改报告，确保基金在安全的基础上实现投资收益最大化。

二是联合各受托人开展托管人绩效考评。自治区制定托管人绩效考核办法，联合各受托人定期对托管人进行全面综合考评，统一规范托管人的服务质量、服务时效、基金安全等考核指标，夯实托管人风险防控责任。综合考评包括日常考评和总体考评两个部分。受托人负责从基础业务、投资监督、信息披露、服务响应等4 个方面对托管人进行日常考评，日常考评共100 分，基础业务占40 分、投资监督占20 分、信息披露占30 分、托管服务占10 分。自治区社会保险经办机构负责从总体服务情况、风险控制、托管人审计（或检查）以及有关部门监督情况对托管人进行总体考评。每年对托管人绩效考评情况进行通报，督促托管人认真履行职业年金托管职责，强化风险防控措施、减少基金托管环节的风险隐患，确保基金安全。

三是科学监督投资管理人的绩效考核标准及过程。投资管理人的绩效考评办法以投资业绩为主要内容，重点考评各投资组合对本职业年金计划收益率贡献和风险控制情况。投资管理人的新增资金分配、存量资金调整、合同延续要与绩效考评结果挂钩。自治区社会保险经办机构积极构建长效机制，建立优秀投资管理人备选库，并进行动态管理，由各受托人在扩增或者更换投资组合时自主选择投资管理人，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。截至2023 年6 月底，共扩增14 个投资组合和更换2个投资组合。

强化职业年金日常风险排查和投资运营监督

一是部署上线职业年金投资监督系统。2021 年1 月，自治区上线职业年金投资监督系统，全面了解和掌握各计划管理机构的投资运营动态，监督各管理机构是否依法依规开展投资运作，避免发生系统性投资风险，全面了解和掌握各管理机构的风险指标以及风险防控措施，及时传导基金风险防控压力，督促各计划管理机构认真履职，提高风险防控意识。

二是强化日常风险排查工作。自治区定期组织开展风险排查工作，督促各管理机构强化投资风险管控措施。在2021 年2 月和9 月，针对部分债券违约风险苗头，主动组织开展了2 次集中排查风险隐患工作，要求各管理机构及早采取积极有效的防控处置措施，及时规避风险。2022 年3 月，关注到投资市场异常波动、债券违约风险增大的情况，迅速组织各职业年金计划管理机构集中开展风险资产排查工作。2023 年5 月，自治区制定出台职业年金委托投资风险防控十项举措，要求各管理机构定期组织风险排查，并对部分职业年金管理机构进行重点提醒谈话，切实加强防范和化解基金风险能力建设。

三是加强职业年金业务风险管控。2020 年8 月，广西实现了全自治区职业年金待遇由托管银行负责统一发放，真正形成基金归集、委托投资、账户管理、待遇统一发放的全流程业务闭环。广西职业年金的各项业务经办在全国处于领先水平，目前正受人力资源和社会保障部委托，牵头拟定社会保险业务中职业年金业务的国家标准。随着职业年金业务工作全面开展，自治区社会保险经办机构认真研究、全面梳理职业年金可能面临的业务风险问题，把基金安全作为提高委托投资运营水平的着力点和抓手。2021 年至2022 年，开发和完善职业年金转移接续、预估记实、补记、退费、个人权益查询、虚账模拟成交汇总等多项功能，积极协调全自治区各级社保经办机构做好职业年金归集资金的账实匹配工作，通过查看业务系统台账和归集账户、比对历史数据、核对归集汇总数据,对各级的职业年金归集资金进行实时追踪，确保每月资金做到应归尽归。不断加强待遇发放数据的比对分析，构建各级社保经办机构、省级社保经办机构、负责待遇统一发放的受托人、托管人等多层次核验机制，确保养老待遇应发尽发、按时按质发放，并免费提供待遇发放短信提醒服务。150 万名参保人的职业年金个人权益单已在“广西人社服务”微信公众号、“广西人社”移动互联网应用程序（App）、“国家社会保险公共服务平台”对外披露，广泛接受参保人的监督。

2020 年至2022 年，自治区职业年金投资收益率为17.85%，高于全国平均投资收益率，排名全国第一。下一步，自治区社会保险经办机构将继续深入开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，做到学思用贯通、知信行统一，切实把功夫下在研究问题、改进工作、推动发展上。把开展主题教育与职业年金投资运营任务结合起来，以实实在在的工作成效推动社保事业高质量发展。■