上市公司数字化转型对企业财务风险的影响研究

钟艳梅 广东水电二局股份有限公司

引言

随着我国数字化进程的加快，企业的财务风险管理工作面临着前所未有的挑战。经研究发现，企业数字化转型是通过促进企业资源配置效率提高、降低信息不对称和改善融资约束而降低财务风险，但中介效应并不显著。这意味着，数字经济时代下上市公司的财务风险管理工作需要在充分利用数字化技术的同时，注重对传统财务风险管理理念的革新。

一、数字化转型下企业财务风险管理的重要性

财务风险是指企业在进行各项投资、筹资活动时，因不可控因素的发生而导致企业损失的可能性。财务风险具有多样性和不确定性的特点，它与企业的发展具有高度的相关性。在数字技术环境下，信息技术的应用对企业的财务风险产生了新的影响。首先，数字技术具有高流动性和高移动性等特点，能够高效地收集信息，同时也能根据用户需求精准推送信息。数字化转型使企业有更多机会参与到市场竞争中，进一步增加了企业的市场竞争力[1]。其次，数字化转型也使企业能够更加有效地开展投资活动、筹资活动和营运活动等，从而增强企业应对各种风险的能力。再次，数字化转型也使企业在财务管理方面更加规范和严格。通过数字技术的应用，企业可以准确及时地掌握经营数据和财务信息，进一步提升风险管理能力。最后，随着数字化转型的不断推进，数据积累和共享变得更加便利。通过对数据信息的深度挖掘、整合和分析，可以使企业有效地识别和防范风险。综上所述，数字化转型使企业财务风险管理面临更大挑战的同时也提供了新的发展机遇。

二、企业财务风险的现状

（一）融资风险

由于我国上市公司融资渠道较少，无法通过银行等传统融资方式来筹集资金。目前，上市公司普遍采用债权、股权两种融资方式。但在债券市场中，由于债券发行不活跃，且信用评级低，企业无法获得高信用评级，发债难度较大。另外，上市公司一般会选择向银行等传统金融机构借款。而银行等传统金融机构往往会对上市公司的财务状况进行严格审查，例如贷款用途、还款能力等。因此，很多企业都会选择银行贷款来融资。这样就会导致企业债务成本较高，资金压力较大。

（二）财务风险较高

在日常经营中，财务风险主要体现在营运资金周转不灵和存货周转率低两个方面。一方面，财务风险主要是指企业在资金筹集、支付和使用过程中出现的一系列不确定因素造成财务损失的可能性；另一方面，营运资金周转不灵会导致企业生产经营过程中产生存货积压、资金短缺等问题。而存货周转率低则会导致企业资产不能得到充分利用和利润损失增加等问题。

目前，上市公司的投资主要有两种方式：一种是权益资本投资；另一种是债务投资。权益资本投资会给企业带来高风险高收益；而债务投资虽然可以实现低风险、高收益的效果，但是由于企业债务较大，一旦出现现金流不足的情况，就会导致企业资金链断裂。此外，部分上市公司因盲目投资而造成财务成本增加、资产规模增加、利润减少等问题。因此，上市公司应在分析自身实际情况的基础上进行合理的投资决策。

三、数字化转型下企业财务风险的创新管理路径

（一）提高财务人员的风险防范意识

数字化转型对财务人员的要求更高，其不仅要掌握专业知识，还要有风险防范意识和创新意识。一方面，财务人员应该不断提高自身业务能力，对财务风险有一个全面的认识，以适应数字化转型的要求。另一方面，企业可以通过定期开展相关培训和交流活动的方式，引导财务人员更新观念，加强对新技术、新方法的学习，培养其风险防范意识。

另外，还要提高信息系统安全水平和内部控制水平。首先，企业应当建立健全内部控制制度[2]。应当根据数字化转型的要求，结合自身的业务流程和内控制度特点制定相应的内控制度。其次，企业要加大内部控制力度。可以聘请第三方专业机构进行审计监督，定期开展内部审计活动；也可以聘请专业人员进行管理咨询。最后，企业要建立健全信息系统安全保障体系。可以利用防火墙、入侵检测、漏洞扫描等技术手段实现对数据的保护；可以利用加密技术、数字签名技术、数据脱敏技术等对敏感信息进行加密和脱敏处理；也可以引入云计算技术和人工智能等方式提高信息系统的安全水平；还可以建立财务信息的备份制度。

（二）完善财务风险数字化管理体系

1.优化数据采集流程，提高数据采集效率

企业财务风险管理是一个动态过程，是一个数据不断变化、分析和反馈的动态过程。而在数字化转型的浪潮下，企业财务风险管理也应与时俱进，采用大数据技术进行分析，搭建企业财务风险管理平台，对企业内部的数据进行实时采集、处理和分析，并将其与外部环境相结合。在大数据时代，要注重采集与企业发展相关的信息。同时对信息进行整合与分析，进一步加强企业对外部环境的了解。根据分析结果和企业发展战略等信息，提出相应对策并进行反馈。

2.建立财务风险预警系统

财务风险预警系统可以帮助企业发现潜在的财务风险因素和机会，为企业规避财务风险提供依据[3]。将企业内部的信息通过大数据技术收集起来，然后对其进行整理、筛选和分析，对可能存在的风险因素进行预测和预警。利用大数据技术获取相关数据并建立财务预警系统，可以对财务风险进行事前预测、事中控制和事后分析。将传统财务管理与数字化技术相结合，建立现代化的企业财务管理体系。利用大数据技术可以获取大量的数据信息并进行分类、筛选、整理和分析。根据不同的数据分析结果，对企业的资产结构进行优化与调整，实现对财务风险的有效控制。

（三）创新风险管理机制

随着数字技术的发展，数字化转型已经成为企业发展的必然趋势。在企业数字化转型的过程中，必须建立健全的风险管理机制，这样才能保证数字化转型过程中财务风险管理工作的顺利开展。首先，要建立完善的风险管理组织架构。将企业内部审计部门作为风险管理工作中的重要主体，设置专门负责数字化转型中风险管理工作的组织架构，对数字化转型过程中可能产生的风险进行及时有效的监控。

其次，要加强数字化转型过程中企业内部对各种信息系统的监控。通过对不同类型数据的分类处理，定期对相关数据进行汇总分析和总结，及时掌握企业内部业务流程运行状况和业务发展趋势，更好地防范风险。同时，要充分发挥内部审计部门在风险管理工作中的作用[4]。内部审计部门应该根据企业的具体情况建立完善的监管体系，监督企业数字化转型过程中存在的问题并及时反馈给管理层。

（四）完善财务风险预警系统，制定科学合理的财务风险预警指标

财务风险预警系统是企业财务风险管理工作的重要组成部分，其能够帮助企业对潜在的财务风险进行提前预防。我国上市公司的财务风险预警系统还存在着许多问题，例如预警指标单一、信息不完整以及预警结果不准确等。随着经济全球化的不断发展，上市公司面临的外部环境日益复杂多变，这就需要企业根据自身经营状况制定出科学合理的财务风险预警体系，这是实现上市公司高质量发展、提高企业竞争力的重要保障。

数字经济时代下，上市公司在实施数字化转型时需要充分考虑企业自身的发展状况、行业特点以及政策法规等因素，并且根据数字化转型过程中遇到的具体问题进行针对性优化调整。因此，完善财务风险预警系统对于提高上市公司财务风险管理水平具有重要意义。

首先，上市公司应当根据自身发展状况制定出科学合理的财务风险预警指标。传统的指标体系构建多以企业内部经营数据为基础，而当今经济全球化以及数字经济时代下，上市公司面临着更加复杂多变的外部环境，这就需要企业根据自身经营状况和发展目标制定出更加科学合理的指标体系。其次，在数据收集阶段应当充分利用大数据技术以及信息技术等手段。例如，通过大数据技术能够准确获取企业内部各项数据资料以及行业信息；通过信息技术能够采集到企业外部环境的相关信息资料。最后，上市公司应当重视数据分析结果的运用。例如，企业可以将财务风险预警指标体系与财务报表数据相结合，以帮助上市公司准确发现潜在的财务风险。

（五）做好预算数据的分析

预算是企业对未来的财务状况进行预测，并制定相应的预算指标，从而形成年度预算。在财务风险管理工作中，预算数据分析工作是开展财务风险管理工作的前提条件，只有做好财务预算数据的分析才能有效开展各项管理工作，将企业的财务风险降至最低。

1.加强对各业务部门的财务数据分析工作

业务部门的预算数据分析是开展财务风险管理工作的关键环节之一，可以有效推进各项业务流程与制度的建设，提升企业资源配置效率和内部控制能力。在具体操作中，应由财务部门牵头负责对各业务部门进行财务数据的分析工作，并根据各业务部门的实际经营状况和经营需求，制定与之相适应的预算目标和指标体系。

2.对数据进行标准化处理

不同企业所处行业、经营规模、盈利模式等都存在着一定的差异，这就决定了企业财务风险管理工作中所使用到的数据及指标也必然有所不同。因此在进行数据分析时应注意采用标准化的口径对不同种类、不同格式和不同形式的数据进行处理，并结合实际情况对各项指标进行修正。同时还应注重利用信息化手段提高数据的处理效率[5]。

3.通过多维度分析做好预算数据分析工作

在具体操作中，可以从业务预算、资产预算和现金预算等维度对企业自身财务状况进行分析。

（六）重视数据的收藏与利用

在数字化转型的过程中，企业会产生海量的数据。这些数据不仅是企业进行决策分析的重要依据，同时也是企业财务风险管理的重要基础。因此，在数字经济时代下，上市公司需要建立一套完整的数据收藏与利用体系。

首先，上市公司要将其内部的数据进行分类整理，并建立数据库。例如，针对不同类型的业务系统，可以建立对应的数据库，便于对不同类型业务系统的数据进行分析和汇总；其次，要将这些数据与外部环境相结合，建立数据库，以便将相关的财务风险因素纳入其中；最后，在进行财务风险分析时要充分考虑到外部环境因素对企业财务风险所产生的影响。通过对相关数据进行收集、整理和分析，有效提高财务风险分析的科学性和准确性。

1.内部数据的收集与整理

在进行数据收集与整理时，首先需要对企业内部数据进行分类整理。例如，可以根据不同业务类型、不同部门等建立不同的数据库。例如，针对销售业务类型建立的数据库可以包括销售系统、客户管理系统等；针对行政管理业务类型建立的数据库可以包括人事管理、财务管理等。在对企业内部数据进行分类整理时，需要结合企业自身的实际情况，按照会计科目来进行分类整理。

2.外部数据的收集、整理与分析

在数字化转型的过程中，上市公司需要在进行内部数据收集的同时，也要注重外部数据的收集、整理与分析。例如，在财务风险评估的过程中，上市公司需要充分考虑到所处的外部环境，如宏观经济环境、行业发展状况、市场竞争状况以及外部政策环境等，从而有效提高财务风险评估结果的科学性和准确性。对于外部数据的收集，上市公司要做好充分准备，及时与相关部门取得联系，了解相关政策、行业发展现状以及市场竞争情况等。在数据收集完成之后，上市公司要对收集到的数据进行整理分析和归类汇总，以便将其纳入数据库之中。与此同时，要进一步做好外部数据与内部数据的有机结合，实现两者之间的相互补充和相互验证。

结语

从本文的研究结果来看，数字经济时代下的企业数字化转型在降低企业财务风险方面具有重要作用，这意味着在当前数字经济大背景下，上市公司的财务风险管理工作需要更加注重利用数字化技术提升自身的资源配置效率、降低信息不对称程度以及改善融资约束状况，从而有效地降低财务风险。然而，这并不意味着企业可以完全忽略数字化技术的作用。在数字经济时代下，上市公司不仅需要高度重视自身的数字化转型工作，更应该充分认识到其对于企业财务风险管理工作的重要意义。当前，我国的数字经济发展仍处于初级阶段，上市公司财务风险管理工作在进行数字化转型时，需要在充分利用数字技术优势的基础上，更好地适应传统财务风险管理理念以及方式方法。与此同时，上市公司的管理者也需要不断提升自身的财务风险管理意识并更新财务风险管理理念，从而实现对企业财务风险的有效防范。