中小型化工企业财务风险分析

王玉帝，马宝珠

(沈阳化工大学，辽宁 沈阳 110142)

一、 财务风险管理界定

在企业生存发展期间，财务风险是各企业面临的最为严重的风险之一。 所谓财务风险即所有对企业带来经济损失和风险的事件，是公司在生产经营的过程中因融资不当或财务结构不合理等而丧失偿还能力，致使投资者达不到预期收益的风险以及在财务状况上面临的不确定性的综合性的反映。 具体而言，可从微观和宏观两个方向对此进行分别阐述:微观层面指若权益资本低于负债筹资，极容易引发企业财务风险；宏观层面指存在于公司整个财务环节的风险。

财务风险是一个相对的动态过程，其包含了因内外环境的变化而产生的风险，也有一些不可预测和不可控的因素，若不能对财务风险进行科学的管理控制，将会对公司发展产生巨大的影响[1]。 因此，为了避免财务风险事件的发生，化工企业要能够识别、评价和控制自身的财务风险并制定相应的防范措施，保证方案的适用性，并对其应用效果进行跟踪，不断进行调整优化，使其长期保持有效性，为进一步强化公司财务管理工作提供保障，降低财务风险发生的可能性，进而提升公司总体运营效益，推动公司有效、稳健地发展。

二、 中小型化工企业财务风险管理中存在的问题

(一)财务风险管理意识不强

大部分中小型化工企业存在着合规性较低的问题，一些财务人员并没有对企业的财务状况保持时刻的警惕性并且其自身对财务风险缺乏专业的判断能力，没有准确的认识，风险管控意识淡薄，导致企业财务风险防范力度不足[2]。 基于化工行业自身的独特性，加工涉及面广，生产过程中存在诸多不确定因素，因此化工企业在日常生产经营过程中会存在诸多突出的风险问题，如环境问题的发生、有毒有害物质的泄漏和保存等。 这就要求中小型化工企业全体员工都必须具有强烈的财务风险意识。 而如果企业财务人员风险管理意识都不强，忽视对潜在的财务风险的专业预测，缺乏足够的判断能力，就会影响整个财务风险管理机制的有效运行，影响公司决策的科学性和有效性，使企业产生财务危机，对中小型化工企业的经营造成严重的后果。

(二)财务监督机制不健全

中小型化工企业普遍存在财务控制监督机制不完善的相关问题，例如财务管理机构人员分配不够合理，致使从业人员权利和责任不清晰；臃肿的财务机构无法对各个环节进行严格的监督管理，企业的内部监督系统会受到限制。

缺乏健全的审计财务监督机制，无法合理地对企业的资金运营进行监督，内部审计监督部门的审计监督权无法有效行使，致使财务风险管理监督工作流于表面，导致企业成本增加，进而形成一系列的财务风险问题。

(三)融资困难

现如今，许多中小型化工企业融资成本的增加成了影响其财务成本控制的最主要因素。 企业在融资时可以选择外部和内部两种融资方式，而我国中小型化工企业外源性融资金额的一半以上都是通过银行贷款，外部融资将在一定程度上提高中小型化工企业的负债比率，致使企业资本回流缓慢，在抵押担保等方面都增加了中小型化工企业的融资成本，增大了企业的资金运营风险，易引发企业内部财务危机。 现阶段随着化工企业技术的不断提高、规模的持续扩大等，中小型化工企业维持日常经营活动也需要大量的资金投入，企业融资困难的问题也日渐突出。 只注重一种投资方式必然会造成融资渠道过于单一，缺乏多种融资方式的组合和合理的融资方案，会增加公司的融资成本和难度。 在信贷进一步收紧的情况下，中小型化工企业的融资门槛更高，融资难度更大。

(四)外部环境复杂

随着市场经济的不断发展，国家政策法律法规的调整，致使化工企业的发展面临着原有竞争和潜在竞争的双重压力[3]。 不同化工企业日常生产和加工所需要的原材料和主要能源价格持续上涨，进而影响下游市场需求，致使化工企业的产品库存持续增加，由此导致的企业资本流动性降低会引发企业财务风险。

三、 中小型化工企业财务风险产生的原因

(一)员工财务风险意识不够

化工行业具有一定的特殊性，可能会造成诸如工业原料泄漏的危险或者环境保护的风险，而我国的绝大多数中小型化工企业在日常生产经营管理的过程中对财务风险防范工作的认识及关心程度都是不够的，忽视了对可能存在的财务风险的预测，从而导致化工企业的内控管理工作缺少有效的支持，影响企业决策的科学性和有效性。 这就要求中小型化工企业的管理层和工作人员必须具有强烈的风险防范意识和足够专业的知识，重视风险问题，时刻保持警惕。 如果财务人员的风险预防和控制管理意识淡薄，在处理财务问题方面没有足够的经验，将不可避免地影响整个风险管理机制的有效运行，会给企业带来不可估量的损失。

(二)企业内部管理欠缺

一些中小型化工企业内部管理缺乏与时俱进的科学化的治理结构，导致企业内部管理制度的失衡，使企业产生资金的严重流失，收益无法合理分配，影响到企业的经营发展。 专业化的内控管理队伍水平低，无法为企业的财务预算、成本预算、资金管理等工作提供有效支撑，在处理财务问题方面没有足够的经验，不能准确预测财务风险出现的可能性，导致无法为企业经营管理者提供准确可靠科学的决策参考，以至于影响财务管理的执行进度，不能对自身财务状况随时跟踪检查，选择的内控管理方法往往无法贴切化工企业需要，使企业存在潜在的财务风险[4]。 加之当前很多中小型化工企业缺乏健全完善的财务控制监督机制，从而导致企业财务内控管理的粗放化，财务成本管理混乱，内部成本支出不能得到有效的优化，影响财务安全，不利于企业的经营和发展。

(三)融资渠道组合欠佳

中小型化工企业的融资结构单一，融资渠道的组合并不丰富。 一方面，由于中小型化工企业大多自身资产规模较小，企业自身资本有限，因此很难向银行提供同等价值的抵押品以获得全额资金。 另一方面，考虑到中小型化工企业的信用风险，国有银行为了降低自身风险更愿意为信用风险较低的国有大型化工企业提供融资。 与此同时，中小型化工企业普遍缺乏现代财务管理制度，经营状况不够透明；公司财务报表也存在虚报隐瞒等现象；债务风险控制能力差，如对商业债务风险的关注不够，与银行信息不对称，无法满足银行信贷条件，从而导致融资双方无法形成良好有效的合作关系。

(四)外部原因

外部原因包括各种政策法律的更改变动、国际金融市场的不断动荡等。 其中经济因素对整个市场环境的影响波及面最广，因为价格波动往往具有复杂性和不确定性，尤其是当前我国正处于产业结构转型阶段，为了推动企业的战略升级，要对落后的化工企业进行合并或是淘汰，而个别中小型化工企业由于信息较为滞后，无法处理好自己的产能效益管理并及时对企业经营和管理做出调整，错失了很多优惠政策和福利。 加上市场竞争机制的不健全，国际中小型化工企业数量多，导致国内市场竞争非常激烈。

四、 加强中小型化工企业财务风险管理的对策

(一)树立财务风险意识，增强内控管理从业人员的专业能力

中小型化工企业应该对财务风险的理念进行大力宣传，按时组织相关人员对有关财务风险的知识进行学习，提升财务工作人员对新技术的应用能力，培养从业人员的财务管理能力和财务风险预防能力，提高工作人员对多变环境的适应能力，从而提高中小型化工企业从业人员的财务分析概念控制能力，如财务风险预估、预警和监控能力[5]。 同时，中小型化工企业领导也要积极发挥好带头作用，带领从业人员全员参与到财务风险防范的工作当中，引导财务管理人员树立风险防控意识，将考核结果与员工绩效挂钩，同时制定相应的员工激励制度和约束制度，以确保财务风险控制目标的实现，使员工能够自觉履行财务管理制度。

(二)加强企业内部管理控制

第一，成立内部管理机构，对内外部的风险点进行整理，将财务风险控制在可承受的范围，构建相应的防范方案；第二，优化内部控制环境，强化内部管控，相关的负责人应了解自己的责任，以利于及时洞察并解决风险；第三，合理安排各部门任务。 化工企业的各部门对自己所负责的工作保证安全高效完成，构建企业内部的良性监督和管理机制。 在企业经营过程中，以自身的经营方式和未来方向为基础来加强内控管理，在促进企业发展的同时，是否加快信息化步伐，运用现代科学技术合理掌握经济环境和政策的变化，对内部控制活动进行规范和加强[6]。

(三)建立健全财务分析预警

中小型化工企业必须提高风险控制能力，努力提高财务分析预警的水平，对财务风险进行全面的预测、分析和防范。 与此同时，中小型化工企业可以通过建立财务风险评估工作小组来建立一套完善的财务预警分析机制，通过广泛收集各种财务风险信息，并且经过评估和分析，最终形成科学完善的财务风险分析报告，它可以增强企业内部控制，为管理层提供有效的决策参考意见，使企业管理者可以及时应对处理突发状况[7]。 中小型化工企业要对未来一段时期内的发展战略进行综合考虑，以促进企业长远发展为导向，制定风险防范方案。

(四)合理搭配融资方式

我国中小型化工企业需要进行融资方式的合理搭配，一方面不能一味地关注债务性融资，可以适当采取权益性融资的方式来降低企业的风险，优化搭配融资结构，减少融资渠道单一造成的融资成本过高和融资难度大的情况发生；另一方面中小型化工企业应在企业内部建立良好的资本结构，将负债和资本投入比控制在合理范围内，同时应将风险和利益之间的关系进行平衡。 中小型化工企业应将企业自身的发展需求和实际经营现状考虑进去，对企业内部成本控制结构进行合理控制，将要选择的融资方案利用现代技术进行数据化分析，以确保方案的可行性，降低融资给企业带来的财务风险。 同时，国家也可以适当对中小型化工企业进行相应的政策扶持，拓宽债券市场的发展途径，促进中小型化工企业的发展。

(五)积极应对市场竞争

我国中小型化工企业应重点关注国家宏观经济政策和国内外化工行业发展的市场环境，及时做出相应的战略方向的调整。 通过转换经营模式，大力开发和拓展企业基础性能源供应渠道，关注和落实国家颁布的生态环保相关政策，提高环境效益，认真履行社会责任，提升企业的知名度和市场竞争力。除此之外，为了更好地融入国际市场，中小型化工企业应多关注国际市场的动态，了解汇率市场的变化规律，避免汇率变化带来的财务损失[8]。 我国中小型化工企业可以借鉴国外化工企业的优势部分，学习发达国家的化工企业成熟的销售渠道、先进的生产技术，再基于企业的实际情况，在财务风险的控制中运用科学的大数据分析，建立完善的成本控制体系，使中小型化工企业的财务数据更具可靠性，慢慢建设适合本企业的财务管理体系。

五、 总结

综上所述，财务风险是不可避免的，应该积极地采取防范措施。 中小型化工企业从业人员要树立财务风险意识，夯实内控管理方面的专业能力，同时建立健全财务分析预警，构建相对完善的企业财务管理制度。 中小型化工企业还要考虑国家宏观政策要求和化工行业市场大环境的影响，并与企业自身的实际现状相结合。 企业需要制定全方位的财务风险识别、评价、控制方案，加强内部的管理和风险应对工作，从而使企业在正常运行中获取更大的利润，提升核心竞争力，实现高质量发展。