数字供应链金融支持制造业转型升级的思考

马草

［摘 要］近年来，随着我国经济的发展以及科技的进步，以产业链真实交易活动为基础的数字供应链金融应运而生，给供应链上下游中小企业的融资带来了很大帮助。数字供应链金融并非传统意义上的银行借贷，它的存在不仅在很大程度上解决了中小企业融资难、贷款难等问题，还有效推动了制造行业转型升级，给行业发展带来了新业态。也正是因为数字供应链金融的出现，我国多数中小企业得到了更多生存机会。因此，文章首先分析数字供应链金融与传统供应链金融的区别，然后分析制造业转型升级的困难，以及制造业中小企业的融资困境，在此基础上，阐述数字供应链金融对制造业转型升级的支持作用。

［关键词］数字供应链金融；制造业转型；支持作用

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.12.023

［中图分类号］F424；F832［文献标识码］A［文章编号］1673-0194（2023）12-0072-03

0     引 言

融资困难是我国制造业中小企业中普遍存在的问题，由于中小企业经营成本、资金流有限，加上制造业的竞争压力越来越大，很多中小企业难以在激烈的市场竞争中生存下来。此外，中小企业的风险承受能力较低，一旦出现意外或者危机，其资金链就很有可能断裂，影响其正常经营发展，甚至导致其破产。但数字供应链金融的出现给制造业中小企业的生存发展带来了较大转机。数字供应链金融主要建立在贸易真实有效的基础上，再使用自偿贸易融资的方式来为中小企业提供金融服务［1］。

1     数字供应链金融与传统供应链金融的区别

1.1   服务对象及重点不同

数字供应链金融主要是为产业提供基础的供应链金融服务，重视企业的贸易过程，其服务对象比传统供应链金融更多，也更多元化。数字供应链金融的服务对象主要是实体制造业供应链中的核心企业以及上下游的中小企业，在提供金融服务的过程中，其更重视中小企业与核心企业的真实交易记录［2］。而传统供应链金融更看重中小企业的信用状况、经营状况以及财务状况等，并且在传统供应链金融中，中小企业很难从中获得有效融资［3］。

1.2   贷款偿还来源不同

传统供应链金融以固定资产为抵押来进行融资，银行不用太过担心企业贷款偿还来源，也不容易出现亏损，贷款风险较小。而数字供应链金融主要以线上模式的内部封闭授信模式为基础，用核心企业的信用作为担保，将核心企业的地位以及中小企业的真实交易行为作为贷款依据，以此开展相应的贷款业务。需要注意的是，数字供应链金融的贷款偿还具有一定的自偿性，如果企业想要长远生存发展，就会自觉还款，赎回质押品。

2     制造业转型升级的困难

2.1   自主创新意识不足

我国制造行业的发展有着较为久远的历史，发展至今有着完整的工业体系。即便如此，我国制造业仍然处于边际增长阶段，企业仍然依赖资源投入、人力投入的方式来拓展市场。传统的粗放式制造模式仍然存在于大部分制造企业中，企业的创新意识不高，自主创新意识不足。其中，很多中小企业本身缺乏相应的自主创新意识，抗风险能力又弱，只能通过简单的资金投入以及人力投入来进行粗放式生产制造，以获取利润。在没有充足自主创新意识的情况下，制造企业很难实现多领域的、自上而下的转型升级，也难以从传统制造生产模式过渡到个性化现代制造生产模式。

2.2   传统制造企业生产结构不合理

在传统制造企业中，其产品结构较为复杂，产品的零部件多，原材料数量庞大。产品的制造工艺和使用要求有着差异。而个性化的生产则要求企业需要对产品进行特别的定制和设计，这会极大程度上提高企业的生产成本，降低生产效率。对于很多中小企业而言，这种生产方式往往难以适应其生产结构，因为企业传统生产结构不合理。另外，企业的生产结构往往也使其只能大批量地开展生产制造活动。也正是由于我国制造业中有许多这种中小企业的存在，且其缺乏充足的资金和能力去调节内部生产结构，导致整个制造行业转型困难。

2.3   行业缺乏相应的转型配套设施

我国传统制造业想要朝着现代化、数字化方向转型，需要有相应的转型配套设施。但就目前情况而言，我国很多制造业中小企业本身生存发展就面临诸多限制，缺乏转型配套设施，难以进行转型发展。另外，转型需要有相应领域的专业人才、创新能力以及产品研发能力，而这些对于我国制造业中小企业而言都是极难满足的。

3     制造业中小企业的融资困境

3.1   融资渠道单一

我国当前的产业基金和风险投资都处于初步发展阶段，市場并不完善，中小企业很难进入股市和债市。因此，就目前而言，我国制造业中小企业主要还是依靠银行贷款、小额贷款公司贷款以及各种贷款平台和机构来融资，以缓解资金压力。另外，相较于中小企业，大型企业的综合实力更强，在市场经济发展背景下，获得融资的可能性更大，中小企业很难与大型企业竞争抗衡。

3.2   银行贷款意愿低

我国多数商业银行都不愿意贷款给中小企业。一是因为中小企业的资金需求量小，小额贷款对银行而言，利息较低，并且中小企业对资金的需求较为急迫，但银行贷款业务流程烦琐，走完整套贷款流程用时较多，难以满足中小企业急迫的资金需求，因此银行不愿意贷款给中小企业［4］。二是因为中小企业存在信息不对等的情况，并且很多中小企业信誉低，道德风险高，不如大型企业稳定，因此银行不愿意贷款给这类风险更高的企业。

3.3   综合实力不高

我国制造业中，中小企业的经营规模较小，对风险的承担能力较弱，并且其财务不够透明，难以进行直接融资，这也就导致其经营发展中很容易出现资金周转不过来的情况。中小企业本身规模不大，缺乏专业的人才，并且生产制造的技术含量低，经营管理模式也较为落后，从综合发展情况来看，其综合实力远不如大企业，很难与大企业进行融资竞争。

3.4   企业诚信意识淡薄

很多制造业中小企业诚信意识较为淡薄，可担保抵押的资产也不多。在经营发展中，很多中小企业还存在多种恶意举债和转嫁风险的行为。诚信意识淡薄的企业不论是对银行，还是对其他贷款平台来说，都是高风险的贷款客户，导致中小企业很难获得融资［5］。

4     数字供应链金融对制造业转型升级的支持作用

我国数字供应链金融体系的构建主要以整合传统流程的信息、资源为主，通过整合信息和新型的贷款模式来拓宽中小企业的融资渠道，使其渠道更加扁平化。数字供应链金融作为一种新的产业与金融的融合方式，有着独特的优势和作用。对产业链中的各种中小企业而言，数字供应链金融能够有效解决其融资困难的问题［6］。需要注意的是，数字供应链金融对制造业转型升级的作用主要从制造业中小企业的融资困难问题中体现出来。下面从制造业中小企业的融资困难出发，分析数字供应链金融对制造业转型升级的支持作用。

4.1   打破了“一家独大”的局面

数字供应链金融作为一种现代化的金融手段，具有较为灵活的金融贷款模式。其金融模式的主要作用是提高供应链内部的资金使用效率，避免资金沉淀造成浪费。通过提高资金利用率，供应链上的企业市场竞争力也能得到有效提高。就目前而言，针对制造业供应链上的中小企业，其生产设备和生产线基本上都是租赁而来，缺少自己的资产，并且由于信用缺失，其可担保抵押的资产较少。其想要获得融资，要么通过生产经营积累，要么以更高的成本从非银行金融机构中获得贷款。而数字供应链金融模式的出现恰好能够在一定程度上解决中小企业融资难的问题［7］。

数字供应链金融正是因为对中小企业有着更大的包容性，打破了传统的硬性条件评判方式，所以才能使中小企业获得更便利的融资，拥有更强的发展生命力，整个行业才能打破“一家独大”的僵局，让更多中小企业发展起来，为市场注入活力，促进制造行业转型升级。

4.2   创新了“典当”式融资服务模式

数字供应链金融主要将企业的货物、材料、在线交易记录作为信用抵押物来提供贷款，这种模式的出现给制造业带来了“典当”式融资服务，使得大量中小企业摆脱了融资难的困境，突破了融资瓶颈。数字供应链金融机构主要以第三方物流企业以及核心企业的信誉为保障，为制造业中的中小供应商企业的运营提供贷款，其获得贷款后会在线购买各种原材料、设备以及零部件等，而第三方物流企业会实时监管这些材料质押品状态，同时将其实时监管的质押品状态信息共享给数字供应链金融机构，使机构能够获得更加充分对等的信息。中小企业想要赎回原材料，只需要支付部分贷款。

在这种“典当”式的融资服务模式下，中小企业可以通过“典当”来获得融资，但无须“典当”企业固定资产、设备等进行融资。因此，其就能有更多的资金和基础设施实现企业的制造生产机构转型升级，有更充足的资金来促进企业机械化转型升级，提高生产效率，降低生产成本，从而能够更快速地从机械化生产向个性化生产转变。

4.3   创造了电子供应链

数字供应链金融衍生出了电子供应链。电子供应链是指金融机构利用现代化的电子信息技术以及互联网技术，在互联网上构建金融平台，再借助平台形成完整的供应链。金融平台可以借助各种现代化的信息技术来创造研发各种电子化的金融服务，从而提高金融资源的利用率。在其平台上，供应链上的核心企业、制造业中小企业等都可以享受到更低成本、高品质的金融服务。在电子供应链上，各种企业的生产、运营、货物运输、销售等数据都能得到有效协调，通过电子信息化的数据处理，金融机构与企业在供应链上的资金、货物等交易运作时间也能得到缩短，节省时间

成本。

在电子供应链的金融服务模式下，中小企业可以获得更多的客户数据。通过了解和分析客户数据，中小企业能更加深入地了解当前制造行业的市场需求。当前，我国经济发展速度较快，制造业企业之间的竞争也越来越激烈，客户有了更多的选择余地，其需求也因此呈现出越来越个性化的趋势。制造业中小企业想要实现转型发展，打破传统的粗放发展模式，首先就要了解客户的需求，针对其需求进行相应的调整。

还需要注意的是，在电子供应链的金融服务模式下，中小企业不但能够享受到更低成本、优质的金融服务，还能通过电子供应链实现订单的电子化操作。电子信息化的数据操作模式会比人工操作的效率更高，并且准确率也能得到极大提升。对于中小企业而言，通过电子供应链，其能够有效整合市场需求、供应商、资金等多种资源信息，从而实现制造生产模式的转型升级。

4.4   促进了中小企业自主创新发展

通过数字供应链金融，中小企业能够有效实现自主创新发展。虽然当前制造业中很多中小企业仍然依赖传统的粗放式生产模式来发展，但是有数字供应链金融的支持，中小企业能够获得更充足的资金进行生产结构调整，从而向个性化、智能化方向发展。在数字供应链金融的支持下，中小企业在生产发展中所需要的客户资料、供应商数据以及各种货物资源等都能得到满足，而这也意味着企业有更多的精力放在自主创新和转型发展上，从而实现转型升级，并推动整个制造行业转型。

5     结束语

我国市场经济的发展模式渐趋成熟，中小企业的数量在不断增加。在数字经济时代背景下，数字供应链金融的出现无疑给制造业中小企业带来更便利的融资方式，为其生存发展提供了更大保障。在数字供应链金融模式下，制造业中的中小企业生存概率明显得到有效提升，行业中的企业发展能力也因此得到有效提高，从而使制造业成功转型升级的可能性增加。同时，中小企业生存概率的提升也为制造行业的市场竞争注入了更多活力。

主要参考文献

［1］李丹.数字经济时代制造业企业供应链管理问题与提升对策研究［J］.中小企业管理与科技，2022（17）：52-54.

［2］邱钰雯，白冰.数字经济下制造业企业动态能力对供应链关系的影响研究［J］.物流科技，2022（7）：108-112.

［3］郑小红，王大友.长沙市解决中小企业融资约束问题的数字供应链金融发展对策研究［J］.中小企业管理与科技，2022（9）：170-172.

［4］陈东焰.供应链金融在城乡二元化产业结构调整中的应用［J］.商业经济研究，2021（13）：164-167.

［5］戴德颐，王春艳.新冠疫情背景下我国企业供应链参与全球治理的路径探索［J］.价格理论与实践，2020（11）：22-25.

［6］余得生，楊礼华.数字普惠金融、供应链金融与企业全要素生产率：以制造业为例［J］.武汉金融，2022（4）：21-28.

［7］李晓庆.基于供应链创新的现代服务业体系创新研究［J］.全国流通经济，2019（34）：132-133.