集团企业资金管理的风险及控制策略

2023-08-17彭新海

管理学家 2023年15期

彭新海

[摘要]现阶段，企业改革日益深化。在新的发展环境中，集团企业为了加快发展速度，越来越重视财务资金管理，然而集团企业面临的资金管理风险也日益严峻。在财务资金管理过程中，集团企业要从多个维度出发，全面分析企业发展中的财务资金管理风险，明确风险防控重点，构建相对完善的财务资金风险管理体系，实现对财务资金管理风险的有效规避，提高集团企业的资金利用率和管理效率。

[关键词]集团企业资金管理；风险；控制策略

中图分类号：F273 文献标识码：A 文章编号：1674-1722（2023）15-0061-03

一、集团企业资金管理的意义

从广义的角度来看，资金是企业在经营过程中的全部流动资产，包括货币资金、存货及应收账款。从狭义来看，资金是流动资产与流动负债的差额。

资金是企业在发展过程中不可或缺的资产，现金流能够在一定程度上反映企业的盈利质量和长短期偿债能力。集团企业在经营过程中可能会出现资金短缺或资金周转速度慢，存货、应收账款等无法及时变现的问题，这会对企业的营运能力带来一定影响，并使其盈利能力下降甚至产生损失，进而给企业带来资金方面的风险。集团企业要权衡风险和收益，在追求利益的同时要避免资金短缺的问题。如果企业要扩大销售，可能会使应收账款增加，此时资金回收的风险就会增加，但是盈利能力也可能会提升。

因此，集团企业要通过恰当的资金管理机制，合理权衡资金风险和收益的关系，认识到资金的周转率并非越高越好，因为资金周转率过高表明企业可能资金不足，短期偿债能力较差；反之，资金周转率较低，表明企业的销售能力不足，资金没有发挥应有的作用。

二、集团企业资金管理风险及其成因

（一）集团企业资金管理风险的主要内容和影响

资金短缺风险。资金短缺风险是指集团企业资金不足而影响企业正常经营活动开展的风险，如果企业在经营中不重视收支平衡，制定的管理规划没有充足的资金匹配，将会制约企业的正常经营。市场环境日新月异，如果企业资金短缺，可能会阻碍企业的发展，甚至使企业产生资金链断裂的问题，导致企业无法到期足额偿还债务而走向破产。

资金流动性风险。资金流动性风险是指集团企业的流动资产周转效率低下，导致企业的各类流动资产无法及时变现而产生的风险。例如企业建立的应收账款管理机制不当，无法及时收回客户的应收账款而导致企业的应收账款无法及时变现，进而使企业产生风险。

资金安全风险。资金安全风险是指由于集团企业在经营过程中内部控制不完善，内部监督不到位，各项制度不严，进而给企业内部的人员提供营私舞弊的机会，造成资金被挪用或被贪污等一系列风险。

我国部分集团企业虽然制定了较为完善的财务管理制度和内部控制规范，但是在执行各项制度的过程中，相关的要求无法得到有效落实，在资金控制环节由于审批力度不足、资金统筹管理不完善及资金利用效率低下等问题导致资金无法有效运用。

如果集团企业的资金产生短缺风险、流动性风险及安全风险等风险时，都可能导致企业陷入资金链断裂的困境，影响企业的正常经营[1]。集团企业为了获得资金而偿债，不得不以低价出售存货或变卖资产获得资金，甚至可能导致企业破产或被收购。

（二）集团企业资金管理风险的发生原因

1.风险管理意识淡薄

部分集团企业的资金较多，资金总量较为庞大，成立了风险管理委员会管理和监督资金管理工作的风险，建立了较为清晰的财务管理制度，组建了现代化的信息技术及管理团队，但是由于企业内部的人员不重视资金管理工作的风险，资金风险管理意识欠缺，容易导致企业产生资金被挪用、腐败等问题。

首先，集团企业的治理层没有树立资金风险防范意识，没有建立现代公司治理制度、落实监督职能，容易造成董事长或总经理的权力过大、行为得不到有效监管，而其他层级的人员难以制约和监督领导层，内部控制体系存在一定的缺陷。如果集团企业的管理层决策出现问题，将会给资金管理带来巨大的隐患。

其次，虽然部分集团企业的内部控制制度较为齐全，但是内部控制的落实不够完善，缺乏规范的管理机制约束企业的资金管理体系，资金管理的全流程没有实现透明化管理，管理层理念还存在着不足之处，对风险管理不够重视，企业各环节工作无法得到监督，不利于有效管控企业的各项工作。

最后，由于集团企业的内部控制机制未受到员工的重视，一线生产、销售等人员对资金管理的风险认识不足，资金管理的责任心不强，给企业的发展埋下了安全隐患，甚至给企业的管理带来严重的威胁，不利于资金安全管理工作的开展。

2.资金统筹安排不到位

当前很多集团企业没有统筹安排资金，虽然这些资金量较庞大，但是资金的运作不够合理，资金浪费等问题普遍存在。

首先，资金收支情况无法得到及时掌握。大部分集团企业的分支机构较多，企业要掌握不同分支机构每天的资金收支情况有较大难度。近年来，很多集团企业都将工作的重点放在拓展市场方面，为了促使企业的销售额及市场份额的不断提高，调动分支机构的工作积极性，很多集团企业都给予了分支机构较高的财权，这就导致资金统筹管理的难度进一步加大。如果集团企业无法及时掌控各分支机构的资金收支情况，资金管理将存在较大的隐患，难以满足企业的发展需求。

其次，集团企业缺乏合理的资金预算管理体系。资金的收支平衡是企业得以长远发展的重要基础，严格的预算管理机制能够保障资金平衡，避免资金链断裂的问题。但是很多企业没有发挥预算应有的约束作用，导致预算难以得到严格的落实。很多企业的预算管理机制不够完善，不能有效管理各环节资金，给企业的发展带来不利影响。

三、集团企业资金管理风险的控制策略

（一）增强资金风险管理意识

为了让集团企业的全体员工共同参与到资金管理工作中，提升员工的专业素养，集团企业要建立完善的财务制度约束员工，让员工认识到资金管理工作的重要性，在预算管理环节就要让员工参与预算编制，让员工探讨各项资金支出的價值，挖掘资金支出的潜力，制订合理的管理办法，提高企业资金使用的效率，减少不必要的财务开支[2]。

集团企业要在利用合理的管理机制提升员工福利待遇的同时，约束员工的权限，防范员工利用职权挪用资金，从制度层面提升员工参与资金管理工作的积极性、增强员工的风险防控意识。

同时，企业要在内部建设良好的企业文化，让员工主动参与到资金管理工作中，积极反馈资金管理工作中存在的漏洞。管理层要积极倾听员工的心声，在管理过程中不断解决相关问题，做到发现问题时第一时间解决问题，不断改进企业的管理制度体系，促进企业实现健康发展的目标。

（二）加强资金监督管理

第一，构建资金管理的监测体系。

集团企业为有效监测资金，要监督各分支机构的资金结算情况，分析资金实际结算与资金计划之间存在的差异，并找出差异的产生成因及影响因素，制订有效的解决措施，防范企业产生资金短缺或资金浪费的问题。

集团企业在开展各项资金结算时，分/子公司的结算都要受到集团企业总部的管控，集团企业应至少每月对各分支机构的资金结算情况进行一次分析与监督。同时，集团企业要为分/子公司的现金流量管理工作提供支持，分析现金流量运转过程中是否存在风险，设置风险预警指标，当指标超出警戒线时自动预警，并查明存在的问题。

第二，建立“资金集中管理”的管理模式。

很多集团企业的分/子公司较多，为了实现对各分/子公司资金结算的统一管控，可以建立资金集中管理和统筹运用的管理机制，集团企业可以根据实际情况，建立符合自身需求的资金集中管理模式，如结算中心、资金池、统收统支中心及财务公司等。

集团企业通过资金的集中管理管控企业的资金，集中统筹运用资金，实时掌握集团企业各分/子公司的资金状况，平衡集团企业内部资金需求，提高资金的使用效率，降低资金成本和资金风险，如通过资金的集中管理能够在很大程度上杜绝集团企业的分支机构在日常资金结算中的违规问题；还可以通过资金的内部平衡，及时满足资金短缺的分/子公司的需求，降低资金短缺风险，利用多余的资金进行短期投资，提高集团企业的收益。

第三，加强对资金的审计。

审计制度能够帮助集团企业发现在资金管理工作中存在的风险，判断风险管理是否阻碍预期管理目标的实现，使资金管理更具针对性，监控集团企业的资金管理情况，及时发现资金管理中的问题。

（三）完善财务资金管理制度

集团企业为加强对资金的管控，必须完善企业的各项资金管理制度，做到资金的管理和使用有据可依、有章可循、责任清晰、奖罚分明。集团企业在发展过程中，资金是稀缺要素，是企业发展的重要保障。

资金的运用与各个部门的日常工作息息相关，企业必须建立完善的管理制度，如资金的收付结算制度、资金预算管理制度、报销制度及融投资制度等，保障资金能够得到有效利用[3]。

另外，集团企业在日常经营过程中，往往将资金投入到利润率较高的项目中，但是很多利润率高的项目投资周期长，在投资过程中存在很大的不确定性因素，给企业的资金管理带来了很高的风险。因此，集团企业也要建立相关的资金风险管理制度，将各类风险控制在可接受的范围内，当产生风险时，要及时对风险予以处置，以确保企业资金安全，避免资金损失。此外，集团企业还要根据企业的不同发展阶段，不断回顾和更新相关的资金管理制度，以满足当前企业的发展需求。

（四）加强资金管理信息化建设

目前，集团企业大部分都具有分/子公司多、跨地域、规模大的特点，也都或多或少利用信息管理系统进行企业的运营管理，例如ERP等信息系统。各类信息系统能够帮助集团企业有效整合各类资源，提高企业的生产效率。但在多数情况下，集团企业的资金管理信息化建设落后于其他信息系统的建设。新时代背景下，集团企业必须重视资金管理信息化建设，提高资金管理信息化水平，以满足企业发展的需要。如果集团企业仍采用出纳收单交单、跑银行的模式管理资金，将严重制约集团企业的发展。

因此，集团企业应充分利用现代信息技术，结合自身经营需要，与银行、信息技术部门、供应商合作，搭建资金信息化管理平台，利用信息化手段，提高集团企业资金管理的水平和效率。同时，在搭建资金信息化管理平台的过程中，要衔接企业中的各种业务系统，使资金的管理与企业的生产经营有效结合，提高企业的经营效率。

另外，信息化管理平台能够将大量的程序化工作交由软件完成，并减少人为干预的可能性，例如在费用报销时，集团企业通过资金管理系统能够自动审批相关费用是否符合预算额度、票据是否齐全，完成自动报销，并通过银企直联系统自动完成支付。利用这一模式能够防范资金支出过程中的随意性问题，并提升各项票据审查的严肃性，控制资金管理工作的风险。信息化是有效管控资金风险的重要工具，集团企业应加强资金管理信息化建设，在系统中固化相关的流程、发出审批手续提示及风险预警等，提高集团企业的资金管理效率和风险防控能力。