我国P2P网络借贷的风险和监管问题研究

邓巧玲

摘 要：近年来，我国P2P网贷行业迅速发展，P2P平台迅猛发展的同时，也慢慢地出现停业、跑路、提现困难等风险，给我国P2P网贷行业监管带来了挑战。本文首先分析了我国P2P网络借贷存在的风险；然后根据其存在的风险分析，提出相应的监管对策。

关键词：P2P；网络借贷；风险；监管

一、引言

随着网络技术的不断进步，互联网技术开始逐渐融入到金融行业，发展成为一种新兴金融产物——互联网金融。近两年来，互联网金融迅速蓬勃发展，成为炙手可热的焦点，赢得了社会的关注。P2P网络借贷作为我国互联网金融发展的一种业务模式，自2007年起引入我国，在短短几年间以惊人的速度发展。截止2016年4月底，P2P网贷行业历史累计成交量达到了18881.18亿元，累计平台数量超过4000家，网贷行业贷款余额达到5478.09亿元，预计到2016年年底网贷贷款余额或将突破10000亿元。P2P网络借贷平台在我国迅猛发展的同时，也慢慢地出现停业、跑路、提现困难等风险。从出现第一家问题平台到2016年4月底，累计停业及问题平台达到1598家，问题平台历史累计涉及的投资人数约为24.4万人，占总投资人数的比例约为3.4%，涉及贷款余额约为154.3亿元。随着我国P2P网贷行业的迅猛发展，近期以来停业及问题平台数目的不断增多，P2P网络借贷的风险与监管问题也引起了各界的高度重视。①

二、我国P2P网络借贷存在的风险

2011年，“哈哈贷”平台宣布关闭，这引起了我国银监会对P2P网络借贷存在的问题和风险的高度重视。截至2016年4月底，网贷行业正常运营平台数量为2431家，相比3月底下降了30家。新增停业及问题平台75家，相比3月的98家有一定数量的回落。存在的风险主要有以下几方面：

（一）信用风险

P2P网络借贷的信用风险主要来源于借款者和P2P平台两方面。对借款者来说，由于目前我国的P2P网贷平台尚未接入人行的征信系统，P2P网贷平台在进行信用贷款撮合时，难以了解借款人信用状况，只能依靠自身信用评级制度以及其主动提供身份证明、财产证明、借款用途等有限的信息对借款人进行信用评级。如果存在借款人造假和隐瞒行为，P2P网络借贷平台将难以正确和客观地对借款人的信用状况做出评价，这便大大增加了其信用风险。对P2P平台来说，部分P2P网络借贷平台没有认真履行其信息审核义务，无法及时发现借款人在平台上上传虚假借款信息，甚至还有些平台直接利用其非法募集的资金以高利贷形式出借，赚取利差。

（二）操作风险

投资者进行P2P投资的最大隐忧是可能会出现卷款跑路和金融诈骗。由于P2P平台要求投资者将出借的款项存入P2P平台指定的中间账户，贷款经由中间账户发放和回收，但中间账户资金缺乏有效的监管，现均由P2P平台自行管理。若P2P平台内控制度不健全或被人利用，可能出现资金挪作他用、卷款跑路、非法集资等风险是存在。前期出现“跑路”的安泰卓越和优易网跑路也印证了这一点。

（三）流动性风险

由于P2P网贷快速发展，平台之间竞争激烈，很多平台都在积极寻找推广渠道和创新的产品。推广渠道、经营品牌和规模扩张都需要雄厚的资金，而P2P网贷的收入主要是提供服务的中介费。因此，一些P2P网贷平台开始不断地推出多种理财产品，以及违约担保、债权转让等，这便利了投资者，却使P2P网贷平台承担风险更大。一旦这些资金回收出现问题，平台流动资金不足，可能会造成平台资金连的断裂，导致投资者资金无法偿还，出现违约赔偿，甚至平台出现经营困难而倒闭。

（四）技术风险

网络技术的迅速发展与普及是P2P发展的重要契机，它是P2P发展的助推器，但也给P2P的发展带来了极大的技术风险。可能出现操作失误、软件漏洞、黑客攻击、病毒入侵等安全问题，导致平台系统瘫痪、客户信息泄露，损害借贷双方利益。因此，安全的网络技术平台是P2P健康发展的重要基础。

三、我国P2P网络借贷的监管建议

近年来，P2P问题平台的数量不断增加，这不利于P2P行业的健康发展，有必要针对其面临的风险对P2P行业进行有效的监管。

（一）加强法律和监管制度建设

P2P网络借贷平台是一种利用互联网技术的民间借贷中介，现在缺乏专门的法律法规来约束、规范P2P平台的业务活动，因此，政府应加强相关法律法规体系的建立，实现有法可依、责任明确的目标。现在P2P问题平台的数量不断增加，容易出现跑路、资金挪用等风险，缺乏明确的监管机构。政府应加强监管制度的建设，明确监管主体，对P2P平台的准入、交易、担保、资金的安全等进行监管，完善P2P退出机制，以保障借贷双方和P2P平台的权益，为P2P网络借贷的健康发展提供支持。同时，行业应建立自律委员会，辅助金融监管机构对P2P网络借贷平台进行监管，对问题平台和风险等进行披露，建立惩罚机制，比如行业内通报、罚款等，加强行业内监督，完善黑名单公示机制。

（二）加强平台内部监管

P2P网络借贷的健康发展除了法律与监管体系的建立，还需要P2P平台自身加强内部监管，防止操作风险、流动性风险、技术风险等发生。第一，强化操作流程，明确金融责任，加强自身道德素养，避免出现卷款跑路等的情况，同时及时披露相关信息，并对投资风险做出相关的说明，以便投资者理性的投资决策。第二，与第三方支付合作，由第三方支付平台对资金转移与交付进行管理和监督，这样可以有效规避资金挪用他用和网络借贷非法集资的可能性。第三，加强平台的创新，丰富平台收入来源，如在平台中引进众筹模式所使用的实物回报。

（三）加强信用评价体系建设

P2P网络借贷属于网络化的信用贷款，为了防止信用风险的发生，保障投资者和P2P自身的权益，应加强网络借贷信用评价体系的建设。第一，P2P平台应加强内部信用体系建设，设计一系列合理评价体系，对借款人进行信用评级，提高P2P借贷的质量，保障投资者的资金的安全性。第二，加快实现央行全国统一征信系统与P2P平台内部信用体系对接，实现信用状况信息的整合和共享，那么P2P平台在撮合借贷时，可以以征信系统为依据，结合自身的评价体系，谨慎地对借款人的信用评估，提升P2P平台的信用风险的管理能力。同时允许P2P网络借贷平台将其客户逾期以及违约信息央行征信系统，实现信用评价体系统一。（作者单位：重庆财经职业学院）

注释：

① 数据来源于盈灿咨询

参考文献：

[1] 官大飚.我国P2P网络借贷发展存在的风险及其监管对策[J].台湾农业探索，2013（10）：61-64

[2] 卢馨，李慧敏.P2P网络借贷的运行模式与风险管控[J].改革，2015（2）：60-68

[3] 刘丽丽.我国P2P网络借贷的风险和监管问题探讨[J].征信，2013（11）：29-32

[4] 刘清.P2P网络借贷平台风险与监管探析[J].现代商业工贸，2016（9）：89-91

[5] 盈灿咨询www.yingcanzixun.com