企业集团资金管理存在的问题及对策研究

罗超

摘要：企业集团高效化发展对国家经济发展和国际竞争力提升均具有促进作用，应对其加以重视，资金管理始终作为企业集团资金管理核心内容，须结合企业集团当下和未来战略发展目标，强化资金管理工作，促进各项活动有效开展。受多方面因素的影响，部分企业集团资金管理处于无序化、分散化，集团公司对各成员单元控制力有限，资金控制不到位，难以达成初期管理目标，有必要选取可行性较高的策略，从多层次、多视角做好资金管理工作，显著提高企业集团资金管理水平，推动企业集团稳健长足发展。

关键词：企业集团；资金管理；问题；策略

经济高速发展，企业集团为符合市场发展客观需求，高度重视资金管理工作，主要因资金始终是企业内部业务开展的核心驱动力，更是企业未来发展的重要元素。资金管理作为财务管理的重点内容，其管理水平高低决定企业集团内部资金配置、应用状况，关乎企业自身运营水平高低，应对其加以重视。随着企业集团规模不断扩大，内部业务持续性增加，针对资金管理提出更高的要求，部分企业集团资金管理过程中，实际理念滞后、管理制度缺乏合理等，难以提高资金管理水平，导致企业集团内部资金链无法实现良性循环运作，资金如何做到科学管理，是企业集团需着重考量的重点。

一、企业集团资金管理内容分析

企业集团加强资金管理有助于保证资金合理配置和应用，为企业集团内部各项活动实施提供支撑，降低各类运营风险，确保资金使用率。企业集团资金管理内容较多，不同内容管理重点存在差异性，主要体现在以下几方面：首先，资金融资管理。资金融资管理主要是指企业集团正式融资过程中，以资金主要来源、规模、方式等为关键点开展筹划和管理，须始终基于整体战略决策为核心导向，制定完善的融资管理计划及方案，保证筹集资金耗损成本更具经济性，促使财务结构更具合理性，为企业集团长足发展做支撑。其次，资金投资管理。投资活动资金管理主要是通过高效、合理的资金配置获取较佳的成效，确保资产过渡中发生增值，企业集团开展投资行为，作为集团内部实际产业结构优化和改善的关键举措。最后，资金风险管理。资金风险管理最为关键的是降低企业集团整体资金风险，作为企业资金管控的重点，资金风险管理不仅包含市场风险管理、信用风险管理，而且涵盖投资风险管理、人为操作风险管理。

二、企业集团资金管理的重要价值分析

资金是企业集团各项业务活动实施的基础和前提，只有充分保证内部资金链处于良性运行中，方可为各环节工作开展提供支持，提高资金使用效率，实现经济效益最大化，推动企业集团可持续发展。新经济发展背景下，企业集团内部业务不断增多，资金管理难度愈发加大，选取有效的方法和策略去强化资金管理，该价值和优势主要体现在两个方面：一是提高企业集团运营管理水平。资金管理始终作为企业集团财务管理的核心内容，其工作实施成效关乎企业集团生存和发展状况，不断强化资金管理，以提升整个企业集团内部运营水平。二是降低财务风险。内外环境逐步趋于复杂化，企业集团正式运营和发展过程中面临多个风险，若未对其进行预警和防控，不利于内部各项活动高效化实施，干扰企业集团实际运行成效。

三、企业集团资金管理存在的问题分析

（一）公司治理结构缺乏合理性

企业集团主要是指始终以资本为关键节点，以母子公司为主体，严格依照相关规范和要求的母子公司构成一定规模的企业法人联合体。我国企业集团处于特定环境下产物，多数主要是基于粗放式生产模式下构建，集团内部子母公司间业务缺少紧密性，母公司缺少对子公司高效化控制，企业集团内部治理不同程度弱化资金管理的作用和价值。完善、高效的企业治理结构为实现较佳的治理成效做支撑，我国现下企业集团治理结构主要是由多种机关构成，不同治理组织内通过权责合理配置搭建公司内部治理架构，现下企业集团治理结构缺少合理性，主要体现在以下几方面：首先，公司法人治理结构缺乏合理性。部分企业集团内部构建完善董事会、监事会，但仍存在部门职责重叠工作，弱化董事会自身职能，难以高效化约束协调决策、执行和监督。其次，考核体系缺乏规范化。部分企业集团多次下达任务指标的同时，将重点放置于单一考核指标中，缺少完整、综合性考核评价指标，同时受会计信息失真等干扰，最终考核结果缺少深度，无法客观、真实呈现企业集团内部实际状况。最后，经营者激励约束不到位。经营者资本、技术、管理等关键要素配置缺少合理性、精细化，凸显的作用缺少显著性，无法实现责任可追溯，经营者自身权责难以实现统一。

（二）资金管理模式与企业集团规模不相吻合

资金管理模式是否具有先进性、合理性，直接与整个资金管理成效密切相关，当下企业集团资金管理模式与企业集团规模不相匹配，影响资金管理成效，主要体现在以下几方面：第一，内部具有多个子公司的企业集团，选取“分权”管理模式，下属各公司内部资金实现独立化调配、应用和管理。即便可一定程度激发下属企业主动性和积极性，但企业集团内部管理和决策者无法掌握整个企业内部资金实际管理状况，难以开展资金全过程控制，无法实施有效的财务管理。第二，筹资成本较高，抵御风险能力不佳。以单一公司对外借贷，由于其自身综合实力有待增强，无法获取最佳的优惠政策，资金成本较高，具体实践中各子公司借贷，多依附母公司做以担保，子公司治理和运行成效不佳无力偿还贷款，企业集团须履行偿还义务。面临较多的借贷债务，不仅增加子公司财务风险，而且加剧母公司内部资金链中断风险，埋设较大的安全隐患。第三，企业集团内部资金应用缺乏合理性，如部分子公司流动资金充裕，但缺少较佳的投资途径，将其闲置于金融机构，获取较低的收益，企业集团总部或部分分公司急需大量资金，缺少合理的融资途径，需以较高成本向外进行借贷，不利于整个企业集團良好发展。第四，企业集团子公司处于不同金融机构开设多个账户，损耗较高的管理成本，同时管控难度显著增加。

（三）资金管理制度不完善

完善、健全的资金管理制度为企业集团资金管理有序实施提供指导，确保资金实现合理化配置和应用，保证各项活动实施有序化。诚然，当下资金管理中制度缺乏完善性，产生问题责任无法明晰化，资金调度和使用过于混乱，资金实际运转较为缓慢，整个运行效率较低，无法保证整个企业集团高效化运行，企业集团资金管理制度缺乏完善性主要体现在以下几个方面：首先，全面预算管理体系缺位。我国经济市场不断发展和完善，企业集团自身规模不断扩大，资本链条长，缺少完善的预算管理体系，难以完成企业集团内部资金整合和监控工作，影响资金管理有效性。其次，缺少完善的内控体系。内部控制作为落实会计准则的前提，更是企业集团强化资金管理的重要举措和方法，有助于防范各类风险，受多方面因素的干扰，企业集团内部控制缺少完善，难以高效化把控资金管理工作，促使其陷入无序化，增加财务资金风险。最后，监督和考核工作体系。资金管理作为一项综合性、复杂性工作，为确保其获取较佳的成效，应高度重视监督和考核工作。缺少相应的监督和考核工作体系，无法对其进行全过程监督和控制，资金使用和配置缺乏合理性、可靠性，无法提高资金管理水平。

（四）风险管控能力有待提升

企业集团多选取资金集中化、统一化管理，将各成员单位资金实现集中化管理的同时，将相关风险转移至集团总部，其中各工作环节进行衔接，若其中某一个环节产生问题，将产生严重的联动效应。企业集团资金管理过程中，其资金管理风险较低，管控工作较为薄弱，主要体现在以下几方面：第一，资金管理风险理念滞后，无法满足企业集团可持续发展。随着内环资金管理风险逐步呈现为多元化，需积极选取先进的资金管理理念方可与之相匹配，现下企业集团资金管理理念滞后，实际风险防控模式不足，无法增强人员风险防范主动性和积极性。第二，风险控制未实现持续性。现下企业集团风险管理将工作重点放置于风险点收集和处理层面，针对风险持续性追踪并未加以重视，难以符合风险控制需求。第三，风险系统管理、督促不足。企业集团内部风险管理主要交由职能部门进行全面承担和负责，并未构建完善的分析和报告机制，集团内部未实现全方位追踪监控的工作机制，无法对不同部门风险管理进行督促检查，在不同程度上影响风险管理成效。

（五）资金管理人员素质有待提升

资金管理人员自身综合素质与整个资金管理成效密切相关，需对其加以重视，受多方面因素的影响，资金管理人员素质有待提升，无法为资金管理工作有序实施提供人才支持，其主要体现在两方面：一方面，资金管理人员培训不到位。培训作为整个资金管理人员素质提升的重要举措，目前企业集团将重点放置于资金管理过程中，忽视人员综合素养提升，培训执行力不足，并未严格依照人员薄弱点制定完善的培训计划方案，导致培训缺少针对性，无法提升资金管理人员理论知识和专业技能，影响资金管理工作有序开展。另一方面，招聘门槛较低。复合型资金管理人才为资金管理工作的实施提供支持，人员招聘过程中过度重视理论基础，忽视实践技能和信息化水平，难以为整个资金管理队伍注入新鲜活力，无法打造高素养、复合型资金管理人才队伍。

四、企业集团资金管理问题解决对策和建议

（一）完善母子公司治理结构

完善母子公司治理结构，作为企业集团资金管理的基础和前提，需结合实际情况，持续性优化和完善其内部治理结构，有序开展资金管理工作，显著提升自己合理规划和应用水平，助力企业集团获取较佳的成效。为从本质层面提高资金管理水平，需完善母子公司治理结构，主要包含以下两方面：一方面，建立公司法人治理结构。公司治理主要涵盖内外治理，内部治理主要涵盖治理结构和治理机制，治理结构是企业治理活动实施形成机构布设和权力机构，内部治理机制客观呈现权责配置；外部治理主要构成是外部环境，涵盖多方面要素。公司治理具体工作实施中，完善的治理结构作为前提和平台，高效、完善的治理机制是企业集团治理的精髓，内部治理机制是处于特定制度背景下合理布设各项权力，选取合理的手段和方法，配置各环节权力，形成相辅相成、相互约束的机制，进一步保证各方主体利益和权力均衡、协调，助力资金管理决策更合理。

（二）引入资金池管理模式实现集中化

企业集团正式发展过程中，为保证各项活动實施更加有序化、规范化，应积极做好各项资源合理配置和应用，始终形成合力共同实现战略目标。建议企业集团积极引入资金池管理模式，实现资金统一化、集中化调配和管控，其自身优势较多，可消除原有资金管理的不足，把控以下几方面：第一，经济全球化持续性深入背景下，企业集团管理层通过资金池对资金进行统一化调配、监控和应用，显著增强企业抵御风险能力。第二，降低企业集团融资风险，强化自身融资水平。集团内部子公司不再独立与金融机构产生信贷关系，主要以集团身份进行融资，显著提升自身信用，获取较佳的借贷政策和服务。同时，资金池有助于将整个企业集团内部闲置资金进行统一集中，将其投资各类优质的项目，以获取更佳的经济收益。保证内部资金流动性较佳的情况下，临时性闲置的资金可购进协定存款利率大额存款，短期理财产品等，以提高资金流动收益。第三，科学、合理配置内部资金，加快资金运转速度。始终以资金池为核心架构，可实现资金动态化监控、调配和应用，不断实现优化资金优化配置，可满足资金多元化需求，降低资金对外融资实际规模。此类内部融资效率较高，且程序较为简单，融资费用、利息成本等可实现自动化协调，可让各类费用成本支出控制在合理范围内。第四，将开户银行实际数量予以限制，将其控制于合理范围内，或将总资金集中放置于总公司进行管理。

（三）规范集团资金管理制度

企业集团资金管理制度的完善和规范，是高效化推动资金管理的重要措施和方法，应对其加以重视，按照企业集团生存和发展现状，积极制定完善的资金管理制度，并将其落到实处，保证资金管理更加规范化、标准化。为促进资金管理高效化落地，企业集团需结合自身实际状况，构建以下管理制度：第一，完善针对各子公司资金管理监督制度，对各子公司账户资金存量、流量进行有效规定，制度中需严格明晰监督人员自身权责，保证监督管理流程均实现具体化、精细化，有利于对整个资金做好全过程监督和控制，及时掌握异常状况，对其做好优化和调整，始终确保资金管理有效性。第二，健全企业集团预算编制、分析和考核制度，依照我国全面预算管理模式，资金实际管控过程中，针对资金正式配置和运营过程中，需高效化进行编制和考核，提高资金管理水平和效率，为资金管理方法优化和改善提供支持。第三，出台资金管理奖惩条例，针对处于资金实际管理过程中，工作表现较为优异的员工给予相应的奖励，规定子公司将资金归于母公司后利益进行返还，高效化推动资金管理工作，实现资金双向化流动，达成互惠共赢的发展态势。第四，建立资金安全保障机制。企业集团内部资金正式应用过程中，坚持树立先进、合理的资金安全防范理念，资金内部调拨、流入和支出均处于可控化范围内，构建完善的财务结算、审核和盘点制度，以保证资金应用规范化和可靠性，提高资金管理水平。

（四）建立资金风险防控机制

企业集团正式运营发展过程中，随着自身规模不断扩大，业务体量增大，面临多方面的风险，若对其并未实现高效化预警和控制，将影响整个企业大规模的活动成效。为积极保证资金管理获取较佳的成效，需高度重视企业集团配置和应用资金过程中存在的各类风险，构建完善的风险防控机制，从本质层面把控各类风险，将其遏制于摇篮中，避免其产生的不良影响。应积极引入先进的思想理念，将全过程及预防理念融入资金防控工作中，并结合资金管理常见风险，制定完善的防控机制，主要涵盖工作程序和具体的防控标准，注重资金预算、投资、融资等环节产生的资金风险，实现全生命周期资金防控，有助于资金管理实践中以此为基础不断规范和约束自身行为，保证资金管理更加有序化、规范化。应积极结合资金风险做好分类工作，形成差异化管理意识，按照其不同种类出台与之相吻合的防控机制，确保两者适用性，不断在实践中优化和调整整个资金管理风险机制，创新风险管理模式，对风险实现精细化、具体化控制，确保各项防控工作落实全面覆盖，提高风险防控的有效性和针对性。

（五）注重人员的培训和储备

资金管理人员作为企业集团资金管理活动实施主体，其自身素养和水平高低决定整个工作开展成效，该项工作复杂化加剧，对资金管理人员要求愈发严格。为显著提升其自身综合素养，需持续性做好培训和后续储备工作，打造新时期资金管理队伍，保证企业集团内部资金管理工作有序推进和落实，获取较佳的管理成效。一方面，积极做好调研工作，掌握资金管理人员自身薄弱点，有针对性制定强化培训方案，选取合理的培训内容，持续性提升资金管理人员专业化水平，为其传输先进的管理理念和方法，不断创新资金管理模式，获取较佳的资金管理成效。另一方面，提高岗位招聘和选拔门槛。为确保选拔和招聘人员满足资金管理岗位客观需求，应积极以胜任力模型为核心导向，客观、全面评估应聘人员综合水平，判定其与岗位匹配度，以及自身未来发展潜力，筛选综合素质水平高，具有较佳潜力的人员，为资金管理队伍注入新鲜血液，打造新时期复合型资金管理队伍，严格依照相关制度落实各项工作，提高资金管理有效性。

（六）提升资金管理信息化水平

信息时代背景下，为确保资金管理获取有效性，应跟随时代发展潮流，加大信息化建设，引入先进的信息化技术人员，合理、高效化应用云计算、大数据等先进技术，结合企业集团内部实际需求，构建完善的资金管理一体化信息系统，主要将各子公司资金信息进行输入，构建集中授权的资金管理信息数据库，集团领导人员可动态化掌握不同子公司资金调配、应用状况，并可对每项资金收支进行精细化查看，保证每笔资金应用实现可追溯化，有助于企业发展方向更精准地估测。构建完善的信息系统，以便于集团与子公司的沟通和交流，并构建资金池进行集中化调配和管理，动态化对各項资金运营进行追踪，及时发现各类运行风险，将其遏制于摇篮中，增强资金管理风险防范能力，由于资金调配和应用均有记录，以便于后续审核，避免资金篡改的风险，提高资金管理效率及质量。需强调的是，后续资金管理应逐步与企业集团业务部门进行融合，将其数据信息做好深层次融合，是财务部门转型的主趋，将业务部门全身心融入资金管理中，有助于实现业财融合目标，保证资金预算编制、应用具有精准性参考，提高资金利用率，助力企业集团良性发展。

五、结语

资金作为企业集团内部活动高效化实施的支撑，是实现企业集团可持续发展的驱动力，应对其加以重视，选取合理的方法和策略，提高资金管理水平。目前企业集团资金实际管理中，仍存在部分误区无法消除，不利于整个业务活动的实施，影响整个资金利用效率，有必要选取可行性较高的策略和方法，实现资金精细化管理，对其进行动态化监控和追踪，提高管理有效性，助力企业集团良性发展。

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（作者单位：山东京博控股集团有限公司）