如何化解小额贷款公司ABS信贷风险

李美琪

我国小额贷款公司在20多年的发展中成为了一股不可忽视的力量。但是，近几年来，小额贷款公司的规模逐年下降，不良贷款率持续上升，这是因为公司对信贷风险的管理和控制不力，对公司贷款审核没有严格按照章程要求进行，使得小额贷款公司难以实现长期的可持续发展。因此，对小额贷款公司资产证券化（ABS）信贷风险管理进行深入研究和寻找改进对策已成为行业当务之急。

ABS融资优势

发行门槛低 资产证券化（ABS）是指以基础资产的未来现金流量作为偿还手段，以其结构化的方式进行信贷增级，并以此作为其融资工具。也就是说，只要有稳定的现金流，就可以用来融资，不需要发行方。

突破融资主体自身信用限制 一般的金融工具，都是以借款人的信誉为基础，而小额信贷公司，因为是非银行金融机构，所以很难筹集到足够的资金。在小额贷款公司的ABS模式中，投资者的交易风险主要取决于对其资产价值的评价，而非对其本身的信用进行评价，从而可以有效提高企业的融资规模和减少对企业的信贷依赖度。

资金流动性加强 小额信贷公司的应收账款具有规模小、不同期限、不同收益率等特点，可以将应收账款分批转换成标准化产品，从而大幅提升资产流动性，盘活存量，提高周转速度，解决资金流动性风险。

融资方式经济、灵活 资产证券化是以优质资产为基础的，其资产的信用等级通常要比发行公司本身的信用等级高，能够得到更低的融资成本，而且还可以通过循环收购基础资产来达到短贷长借的目的。

小额贷款公司ABS信贷风险管理存在的问题

关键业务流程风险控制制度不完善 ABS信贷风险管理是小额贷款公司最大的利润来源，也是最有可能出现风险的环节，而且信贷风险一旦出现，就会造成巨大的损失，从而对公司的整体发展产生重大影响。所以，信贷风险管理问题一直是公司董事会和管理层非常关注的问题，在设计信用业务的过程中，从受理、调查、审批、签订合同、发放贷款、贷后核查直至收回本息，这些业务流程中的几十个环节都是非常完备的，但在具体的执行过程中，却有许多的漏洞，其主要原因是关键业务流程风险控制制度不完善所造成的。

风险管理组织结构存在缺陷按照风险管理体系的规定，小额贷款公司的风险管理机构由董事会、总经理、信贷业务部门、风险管理部门构成，并在财务、综合事务、法律等部门的协助下，对风险进行综合管理。不过，从目前小额贷款公司ABS模式的组织架构来看，大多数公司并未成立专门的法律部门，也没有专门的贷款审核和信贷审核委员会，而是具有一个比较笼统的风险管理小组，负责公司内部的各项决策。因此，其风险管理机构和业内最规范的机构体系尚待进一步完善。

改进小额贷款公司ABS信贷风险管理的对策

规范信贷业务操作流程 首先，小额贷款公司ABS模式的业务流程由业务部门、风控部门和财务部门来负责，在开展业务前，要仔细规划各个部门的职责范围和各个环节的具体实施方案，并预先考虑到可能发生的风险，给出相应的解决方案，对突发事件进行总结和分析，并对实际业务流程进行合理的修正和改进。其次，还应制定各个部门的职责，并构建一套科学的考核体系，以确保所有人都能按照既定的流程来进行操作。同时，贷后调查机制要与风险预警机制紧密结合，一旦发现借款人不能按期还款，必须及时向上级汇报，并采取相应的预防措施。

优化组织结构与人力资源配置小额贷款公司在进行ABS信贷业务管理的同时，应注重员工的培训，以提高员工的素质，以便在开展信贷风险管理之前，利用自身所掌握的金融业务知识和技术，识别合理的目标客户群，判断借款人还款来源的可靠性，在开展信贷风险管理之前将风险降低到最小。因此，小额贷款公司必须加强对从业人员的专业培训，让他们具备银行、证券、保险等多个方面的专业知识，并具备一定的风险控制能力。

建立严格的风险审批制度 近年来，小额贷款公司ABS模式的不良贷款率呈逐年上升趋势，主要体现在出现较多的非正常贷款，以及较高的逾期和呆账比率，使得公司的信贷风险显著上升。小额贷款公司的ABS信贷风险比较突出，首先要从公司总体上树立风险管理意识，建立严格的风险审核制度，公司业务部门和风险管控部门要根据较长的时间跨度审查借款人的经营状况和信用状况，在发放贷款前对客户调查时，不能仅仅依靠借款人提供的书面资料，还应实地考察借款人当前的生产经营状况，与借款人负责放款的员工进行交谈，包括与其客户及供应商联系，了解借款人所在行业的发展前景。此外，小额贷款公司的贷款产品具有“短期、快速”的特征，即贷款期限短，因此，小额贷款公司应对到期后无法按时偿还借款需要展期的借款人的资信进行重新审批，在审批前，对有展期要求的借款人实施完整且更为严格的贷前调查、贷中管理与贷后调查流程，并对展期项目中的风险点进行更加严格的把控，对其生产经营情况、贷款使用情况和信用水平进行持续评价，以避免由于业务展期带来的经营风险。

拓展融资渠道 拓展融资渠道就要扩大资金来源，进行多元化筹资。例如，某家小额贷款公司，在政策许可下，与当地发展银行合作，为发展银行融资，其基本原则是，小额贷款公司从国家发展银行获得贷款，然后由后者为其客户提供资金。在此模式下，将借贷资金比喻成一件商品，国家开发银行就是一家批发公司，而小额贷款公司是一家零售商，这样可以解决小额贷款公司的融资难题，同时也可以帮助中小微企业、个体工商户解决资金短缺的问题。

探索符合公司发展的信贷模式因为小额贷款公司在我国起步较晚，发展还不够成熟，在国内的经济环境下，部分公司为了追求利润，已经形成了一种畸形的发展模式。小额贷款公司在经营过程中往往会遇到一些风险较大、额度较大、周期较长的项目，但公司对信贷风险的管理却较少，因此，要从根本上解决小额信贷公司出现的困难，就必须积极探索和尝试科学的信贷发展模式。此外，小额贷款公司在进行信贷交易时，需要搜集和筛选信息，而小额贷款公司的ABS可以通过政府的支持，与其他行业公司合作，共同发展“线上+线下的信息采集模式”，发展小额贷款公司的集中信息技术平台。企业在进行信贷业务时，需要通过这个平台将业务流程、客户信息、资金使用等以规范化的方式进行录入。此外，这个平台还能通过政府的扶持，连接到小型企业和政府信用体系，为其融资等方面提供有偿服务，同时还能将其收入用于小额贷款公司的融资，从而在一定程度上解决中小企业的融资难题。这种方式最大的优势是，它可以通过网络和技术的结合，将海量的信息集中起来，让整个行业的信息流动变得更加方便，同时也可以让银行以更低的成本获取更多的客户信息，从而减少银行的不良反应。此外，由于各个公司的信息都集中在这个平台上，使得小额贷款公司的信息更加透明化，也有利于监管机构和投資人对其进行全面的了解和监控，从而有效地减少其信贷风险。

总之，自小额贷款公司在我国出现以来，在金融领域的作用日益突出，不仅可以填补国内金融系统的缺憾，而且对中小微企业的资金流动也有一定帮助。随着我国小额贷款产业的迅速发展，我国小额信贷公司的发展还面临诸多问题，因此，必须在发展中不断创新发展模式，根据地区发展特征和不同的客户群，为其提供个性化、高质量的信贷产品，以增强公司竞争力和抵御信贷风险的能力。

作者单位：青海交建小额贷款有限公司