制造企业加强资金管理的策略探究

文/朱利英 （河南开源税务师事务所有限公司）

在经济对外开放、竞争日益激烈的形势下，我国制造业企业已然面临着巨大威胁与挑战。针对目前制造企业资金管理模式而言，其资金分布广、规模大、难以集中、管理难度系数大成为当前制造企业经营的一大难题，现有的营运资金管理模式已不能满足企业发展所需。正因如此，本文以制造企业资金管理存在的问题为主要切入点，针对问题提出相应的改进之策。

一、制造企业资金管理概述及其作用

资金管理就是企业内部对资金的流转、结算，调配和运行进行系统化的安排，也是对企业资金进行统筹规划与管理的活动。制造企业资金管理是基于企业的日常经营活动，对企业现有的运营情况作出分析，对未来资金的使用作出准确预判，从而实现资金的合理安排与资源的合理配置，为企业的发展提供资金保障。同时可以有效控制企业资金的流通，在可控范围内，实现对企业资金的合理调度，保证资金链的正常运行，在某种程度上可以降低企业资金风险，巩固企业的市场经济地位。其具体作用体现在：第一，保障资金供应的合理需求。在企业日常经营管理活动中，对资金的统筹规划和合理的安排是企业进行市场经济活动的重要保障。营运资金对企业生产经营起着至关重要的作用，营运资金的增减对企业内部流动资产和流动负债有重大影响。因此，要对企业现有的营运现状对资金作出准确判断和科学管理，对资金的需求量进行合理计算，同时按比例分配企业的流动资产与负债，确保企业拥有基本的债务偿还能力，平衡内部财政收支关系，合理安排对资金的调用，保障资金供应需求。第二，提升资金利用效率。资金利用率用以说明企业资产管理是否科学合理，是反映营运资金管理情况的重要财务指标。其波动可以在特定时间内反映营运资金运营能力。资金利用率指标越高，说明企业资金内部流通速率越高，业务能力越强。第三，节约资金成本。在企业日常经营中，对资金的合理运用可以衡量企业资金管理的有效性，对资金的科学管理可以在一定程度上节约资金成本，这也是企业追求的目标。企业可通过对资金进行合理配置与运用，遵循节俭原则，充分挖掘资金潜力，使企业获取更多的经济收益。第四，生产经营活动中，能够保证企业短期偿债能力。企业营运资金管理主要体现在如何更好地优化流动资产和流动负债的结构，使资金得到最大化利用。流动比率是企业流动资产和流动负债的比值，反映的是企业在短期债务到期前将流动资产转化为现金来偿还流动负债的能力。一般制造性企业的流动比率在1.5—2这个范围内，如果流动比率大于2，说明企业流动资产的变现能力较强，偿还短期负债的能力较强，反之，流动比率越低，企业流动资产的流动性较差，对于短期债务的偿债能力较弱。因此，企业必须通过优化营运资金结构，及时偿还企业债务，来规避企业财务风险和营运风险，实现价值增值。

二、制造企业资金管理问题分析

（一）资金结构不完善

就目前制造企业发展情况而言，资金使用范围较广，使用规模较大，资金利用周期长是其主要特点，在一定范围内增大了企业负债率，降低了企业债务偿还能力，从而使制造企业陷入严重的财务危机中。同时制造企业内部资金结构不完善，存在应收账款过高现象，如果不能及时控制管理，便会造成企业内部资金失调，加大财务风险，影响企业正常运转，不利于企业的高效发展。

（二）资金使用成本高

在制造企业资金管理中，合理控制资金成本对企业的经营有着非常重要的意义，对制造业而言尤为重要。但是，如果企业对市场需求难以把握，无法了解市场动向，就不能根据市场实际需求进行产品制造，这在很大程度上会造成产品停滞。对于企业来说，产品的停滞意味着后续的缺失。如今，中国的大多数企业都能够在一定程度上把握市场竞争和市场需求。然而，由于信息闭塞和能力有限，部分制造企业在实际生产制造中因为疏忽大意导致资金成本过高，无法使资金得到有效利用。其资金使用成本高主要表现在以下几个方面：

第一，对应付账款的管理不够重视。应付账款主要存在于制造企业的采购环节，企业为了保证生产的顺利进行，同时又不想动用可以使用的资金，会向供应商进行大量赊购，因此产生债务。同时后期对应付账款没有进行有效的台账管理，导致付款不及时出现断供现象，这不仅影响了企业的信用，提高了采购成本，还使得企业出现停产现象，严重阻碍了企业发展。

第二，对银行贷款管理力度差。在企业发展过程中，会因研发新品、扩大生产等导致企业出现资金不足的状况。为了保证企业的正常运营，企业会以银行贷款的方式来筹措资金，如果没有优化借款结构，将会使得企业出现还款不及时、利息增加的现象，这将提高企业的资金使用成本，同时大大降低企业的信用，影响后期银行贷款额度，不利于企业可持续性运营。

第三，对应收应付票据没有进行合规化管理。在制造企业的业务流程中，汇票尤为重要。对于企业来说，延长付款时间会暂时缓解企业的债务压力，因此，大多数企业在资金使用过程中会选择银行承兑或者商业承兑汇票。然而，一些企业工作人员没有掌握好汇票相关专业知识，以及缺乏管理经验，导致在票据使用过程中出现票据无法承兑的现象，大大提高了资金使用成本和财务风险，同时对企业自身信用和未来的筹资活动造成不利影响。

（三）营运资金管理考核不到位

对营运资金管理进行全面考核是企业进行市场经济活动的重要前提，如果对营运资金管理考核不到位，会使制造企业资金管理方面出现混乱情况，从而为资金管理安全埋下隐患。没有精细化的资金管理考核制度，致使资金管理过程中资产周期长，无法及时处理企业负债情况。对营运资金管理缺乏一定的认识，不能合理统筹资金安排，无法落实监督责任，因此在企业经营中，资金管理也出现了责任不明、职责混乱、工作懈怠等不良现象，很难对资金进行科学使用、高效管理，甚至会让企业面临严峻的财务风险。

三、制造企业资金管理优化策略

（一）优化企业资金结构

第一，制造企业的资金管理要结合实际发展需求，对现有的流动资产以及流动负债进行合理规划。首先是针对资产流动性这一方面，在保持资金流动性较好，资产充分运转的情况下，实现对流动性较差资产的最大程度盘活。其次也要合理规划流动负债，避免资金流动处于恶性循环中。

第二，由于资金管理是一个动态的过程，因此公司管理层必须将企业自身经营状况与外部环境变化结合起来，制定出几套适合制造企业发展的资金分配方案，然后选择出最合适的方案，这有利于有效降低企业资金成本，从而使制造企业实现效益最大化，促进企业更快、更好地发展。

第三，对应收账款进行有效管理。对于制造业企业来说，应收账款在流动资产中是占比很高的一部分，应收账款管理水平的高低，在一定程度上会直接影响企业的发展。企业必须采取有效手段来加强应收账款的催收工作，积极对接采购方，与其达成一致，严格按照合同条例收回资金，从而减少资金的占用时间，为企业的持续发展提供有效的资金支持。

（二）控制资金使用成本

（1）强化应付账款管理

制造企业应对应付账款做好有效管理。企业要想在变化多端的大环境下生存与发展，信誉是极为重要的一部分，因此针对应付账款管理这一部分，首先应了解自己的供货商资金状况，制定出切实可行的付款期限及付款方式，及时还款，防止信誉损失。其次，应建立应付账款台账，进行分类整理与管控，这样可有效防止因紧急性债务不及时偿还而引起的财务风险。

（2）构建银行借款档案

企业发展离不开融资，一般情况下，企业会以银行借款的形式来筹集资金。因此制造企业需要根据自身融资需求为融资方式、银行利率、审批环节以及借款的相关要求等方面建立科学合理的银行借款档案，并及时关注相关借款的政策性内容，为企业降低借款成本。

（3）加强应付、应收票据管理

制造企业应对应付及应收票据加强管理和使用。首先应及时了解相关票据的分类、特点、使用范围及相关政策内容，并结合自身信用状况以及资金运用情况合理使用票据，对各项债务所需资金提前做好准备。其次，应做好应收票据的有效管理。建立应收票据台账，便于后续统计汇总，及时查看票据金额，合理预估资金额度，一旦企业出现资金短缺的情况，则可以采取大票换小票、贴现、再贴现等方式来获取资金。

（三）加大力度管理考核营运资金

企业的发展会受到内部与外部双重的影响。因此企业应加强内部营运资金的管理控制、做好外部风险预测与应对。

首先，企业应建立健全内部营运资金管理体系，持续对流动资产与流动负债做好分类管理。针对流动资产部分，应充分熟悉其流动性、变现强弱以及资金获取来源，对于流动负债部分，应充分熟知各项负债的特点及偿还方式，政策性内容，从而搭建好流动资产与流动负债的框架，有效降低资金运用成本，促进企业长远发展。

其次，企业管理层应建立自身新的绩效业绩评价体系，将企业财务与业务充分联系起来，通过采购、生产、销售、财务等各个环节的联合，形成公司业财融合发展的新模式，为公司融资和投资提供新的资金方案。并对企业各个环节及每项业务流程制定针对性考核标准，充分将业务层面战略性发展目标和财务层面相关资产负债流动性、风险性融合在一起，从而有利于企业加强自身业务流程管理、优化资金结构，促使营运资金管理水平整体提升。

最后，企业应充分了解外部环境，利用各种企业分析工具调整自身发展方案，来应对企业在发展过程中遇到的风险和挑战。

（四）构建资金收支预算体系

制造企业在进行预算时，要把资金预算归纳其中，以企业战略为导向，按年度预算，月度计划，月度公布计划准确率，每日资金收付日报公布，按月度分析总结，找出企业资金管理不善问题，给出优化对策，平衡业务与资金的关系，从而提升企业经济效益。

首先，业务资金收支预算：销售部门根据下一年度销售目标制定销售计划，根据销售渠道、客户历年回款周期、对应账期向客户下达全年回款计划。为了使预算相对准确，便于后续分析，应将付款预算分解到月。根据产品生产情况，基于市场预测，确定年度生产计划，据此预估原材料、辅助材料等采购需求，制定采购计划。采购部门再基于采购计划，确定各项材料、设备等采购金额，作为支出预算编制的主要依据，并应当结合实际经营情况按月进行调整；月底公布销售和采购部门计划的准确性，并进行相关评估；在日常管理中，每日公布资金的收付情况，每月进行相关总结，并对预算执行情况进行分析评价。

其次，企业内部应按照固定费用和变动费用进行分摊，按费用项目和事项对资金进行预算和管控。人力资源部和销售部是两个资金支出比较大的部门，人事部要根据在职人员的编制、绩效作出工资和社保的费用支出，严格把控在岗人员数量和工资。对企业来说，管理者还需做好统筹规划，列出实施计划作为资金支出的依据。没有预算或超预算支出的，根据公司流程严格执行预算外审批制度，使资金有计划、有效率地进行。

最后，财务部门要全程参与，根据销售货款和原材料支付计划、支出预算、总体筹资计划，编制可行的资金预算，合理地预测资金流向，确定未来一定时期的资金收支。结合企业的资金情况，在保证固定费用的前提下，在公司允许范围内，可以采取一定的让利政策给客户垫付一部分资金，或者结合购买的原材料垫付一部分资金，以获得低价的原材料，或者利用剩余资金进行财务投资、押票据和有存单的结构性存款等，从而提高资金的利用效率。

（五）从严控制资金风险

控制资金风险可以从以下两方面出发：

1.应收账款的管理

为了对应收账款进行有效管理，制造企业内部应该优化部门职责，可以设置应收账款催收部门和信用部门，专门负责应收账款的催收和资金筹集工作，以此来提高资金收回率和企业经济效益。

一方面，对客户进行分类管理，对信用不好的客户，减少对其赊销业务，保证资金正常回笼。针对信用较好的客户，可给予商业折扣或现金折扣等优惠政策，使得企业流动资产实现最大化的变现，保证企业正常运营。另一方面，应保证企业各部门信息的对称性，保证信息传输的及时性。公司部门负责人还应根据销售业务制定完善的绩效考核机制，将销售业绩和应收账款回收率纳入销售人员的考核机制中，加强销售人员对账款回收的重视度，以此来降低资金风险，提升工作效率。

2.优化采购资金管理

在进行采购资金管理工作时，企业内部人员需要维护和供应商的关系，避免因采购环节出现问题，无法及时获得原材料。除此之外，还要对供应商的供应能力、生产效率进行科学评估，避免因供应产品不及时延误生产，进一步排除采购资金管理中的风险因素，确保采购环节中资金能够被有效利用，提升采购资金管理水平。

四、结语

综合以上相关论述，面临着国际环境与市场经济体制不断发展的大好形势，我国制造企业的资金管理对于企业的生存和发展有着重要意义。基于制造企业行业的特殊性，其营运资金管理难免会出现一定问题，实践中，制造企业更应加强对营运资金的管理，引进科学的管理理念和方法，紧跟社会发展的步伐，以企业发展的政策为导向，不断完善企业内部资金管理，优化资金管理模式，并培养一批合格的财务人才，为制造企业的发展注入无限生机与活力，有效提升制造企业资金管理水平。进一步提升企业资金利用率，降低资金成本，合理规避企业财务风险，为企业的可持续健康发展保驾护航。