企业财务风险成因分析与防范策略

杜兰娟 西南诚通物流有限公司

一、引言

随着我国市场经济以及企业发展规模的不断扩大，企业在迎来机遇的同时也会面对一定的挑战，只有刺激自身不断实现变革和创新，在行业竞争中立于不败之地，才能够为后续企业的发展提供便利。在市场经济体制下，企业应当做好自身的财务风险管控工作，一方面是要做好企业内部的经营管理，另一方面要强化对于企业本身的财务风险防控，并通过大数据技术能够为后续的企业发展助力，是就当前大部分企业的财务风险管控情况来看，其财务管控水平还有待提高。

二、企业财务风险的具体特征及其外部表现

（一）企业财务风险特征

企业的财务风险特征主要是指其在发展过程当中的规律总结和外在表现，具体体现在以下几点：一是客观存在性，是指财务风险是由外部环境、不确定因素等共同造成的，致使企业承担一定的损失。其在具体变化过程当中，难以根据现有的方法进行应对，即其自身的客观存在性。二是不确定性，企业在运营的过程当中涉及较多的环节，如生产、经营、销售，因此财务风险也存在于企业财务管理的每一项工作当中，且只有时机成熟时才可能会转化为现实的损失，使得企业的财务状况也存在较大的不确定性。三是利润和损失相伴。企业管理层应当能够认识到风险和利润是呈正相关的，在某种程度上，风险越大利润越高，风险越小利润越小。财务风险的存在也能够使企业管理者意识到这一点，并积极通过各种精细化管理，提升企业内部的管理水平和财务风险管控水平，进一步提升资金利用率。不仅如此，风险应当提前控制，即财务管理人员，应当能够根据财务资料进行分析，并对相关的风险问题进行评估以更好地防范风险。

（二）企业财务风险外部具体表现

企业的财务风险主要体现在以下几个环节：一是投资环境，由于企业内部资金的来源不同，筹资方式也不同，可能会面临不同的资金成本和相应的风险。不同的筹资来源及方式其风险与成本并不完全一致，形成的财务杠杆也不尽相同，因此在当前资本市场日趋完善的条件下，企业要加强对不同筹资模式条件下的财务风险进行甄别，合理利用不同的金融工具[1]。

二是体现在融资环节，主要包括现金、可交易性金融资产、应收账款等，应当在流动性和获利性之间作出选择，企业应当避免存在较多的流动性资产，其虽然可以提高资金的流动性，但是对于企业的变现能力和偿债能力要求较高，可能会影响资金的运转。

三是体现在资金的运营以及利润的分配，由于物流行业整体产业结构布局不够合理，运输成本居高不下，数智体系推动发展不成熟等综合影响，企业利润空间十分有限，同时三项资产占比相对较高，导致纯物流运输业资金毛利整体偏低。在利润分配方面，企业也会保留部分盈余作为公司进一步发展的资本，但是会导致股利分配水平较低，不利于企业的长远发展。

三、企业财务风险的成因

（一）企业财务管理制度不完善

我国企业债务风险的主要原因是财务管理制度不完善，在市场经济迅速发展以及经济全球化的大趋势下，企业的财务人员往往很难及时有效的掌握市场信息，对于市场信息的变化掌控和反馈不是较为及时，在具体的财务执行上也很难对信息技术进行随机应变，导致企业面临一定的财务风险。部分管理层也未能够根据企业的实际情况以及外部情况等建立严格的财务管理制度，未能够相继落实到实际的财务管理当中去。

另外，部分企业的内部控制管理也有待完善，即财务控制不够严格，资金的收支情况较为松散，未严格建立和执行资金计划，资金台账或资金台账登记不及时，造成不能准确动态监测资金情况。内部控制管理不到位，存在管理人员和财务人员兼职财务工作等现象，其自身的任务和职权分配不是较为明确，容易在工作当中出现徇私舞弊的行为。需要注意的是，部分企业还缺乏相应的财务风险评估体系，尤其是未能够对当前企业的财务资金使用等进行细致的分析，致使资金的使用缺乏监督，而且效率较低，不利于企业的长远发展[2]。

（二）外部市场环境不稳定

当前我国部分企业财务风险可能是由于复杂多变的外部环境，究其原因，主要是企业管理人员对于财务风险的认识不到位，而宏观的经济环境还包括发展环境、市场环境等多种因素影响，难以进行预测，很有可能会导致企业不可避免的存在财务风险。不仅如此，财务风险的反应相对滞后，尤其是随着近年来我国经济的不断发生，且进入到世界经济体系中之后，企业的发展不仅仅包括国内市场变动的方向，而且还包括国际市场，随着我国企业所处的经营环境信息化市场化程度的提升，企业之间的竞争也更加激烈，风险隐患也越来越多，贷款利率，进出口税率等都被在不同程度上影响到企业的财务风险及经营效益。另外，应当注意的是企业还面临一定的政治风险，法律与合规风险，技术风险等等，而且这些风险给企业带来的财务风险往往是不可预见的，也是不可逆转的。

（三）企业投资决策结构不合理

现阶段，企业财务风险存在的部分原因是内部的资本结构不合理，即资金中的自有资金和借入资金的比例不是较为恰当，从而引发的财务风险问题，一个企业如果自身的举债规模过大，可能会加重企业还本付息的负担，其偿债能力可能会受到一定的影响，从而引发财务风险。但是如果企业不进行举债，或者是说举债的比例很小，可能会导致企业的运营资金不足，而影响到后续企业的运营能力。

部分企业的投资决策也不是较为合理，正确的投资决策，可以很好地降低企业风险，增加自己的利益；但是部分企业投资决策可能不是较为合理，甚至部分领导是没有充分意识到投资的风险，对于自身承受风险的能力存在误判，甚至可能导致后续的企业财务管理状况不断恶化。不仅如此，部分企业内部也缺乏可靠的决策信息，由于大数据技术的不断发展，信息市场也在逐渐完善的过程当中，部分决策者可能难以正确的获得各种各样的信息，而进行的真实可靠性可能会在一定程度上影响到企业投资决策的失败和成功，在一定程度上可能会增加企业财务风险。物流行业投资方向较多的自身建设投资，如大型设施设备投资，园区建设投资。由于缺乏对未来市场变化和需求正确的预估，投前管控缺失等问题，可能导致可研报告投资总额和实际投资总额产生较大差异，继而引发一系列的资金风险、经营风险和工程风险。

（四）内部财务风险监督机制不够健全

腐败是引起企业内部财务风险的重大原因，因此企业领导层应当加强对于企业财务的监督和管控，但是部分企业在这方面还有待完善和提高，尤其是内部部分财务风险监督机制的缺失。当前，部分企业还仍然沿用传统的财务监督管理，既未能够做到充分的监督和查验，与此同时，在财务管理规范方面还有所欠缺；而且部分企业内部的监督管理财务人员还未能够将财务监督管理制度等落到实处，对于其监督执行不到位，相应的监督管理方法的应用和选择等也不是较为准确，使得相关财务监督管理工作仅仅是流于表面形式，未能够发挥出实质性的作用。另外，随着我国经济的快速发展，部分企业现有的监督体制等也未能够真正融入经济发展的需求，因此，相关管理层应当加以重视，不断健全和完善，以能够更好地符合企业的发展需求。

四、加强企业财务风险防控的策略分析

（一）构建完善的财务管理制度

科学健全的财务管理制度是提高降低企业风险的重要依据，基于这样的前提下，企业应当首先提高财务风险的管理意识，尤其是企业的领导层应当充分注意现在树立榜样的作用不能提高自身的财务风险管理意识，同时财务人员也应当不断地提升自身的专业知识和能力，与时俱进对于财务内部数据的变化，保持高度的警惕性和敏感性，合理、及时对不同时期不同企业之间的财务数据进行收集归纳和分析，以能够为相关管理责任人提供有效的信息做好决策的依据。制度建设也是保障财务能力提升的重要基础建设之一。

其次，企业应当认真分析自身的实际运营状况，如自身经营性质，经营规模，经营流程以及管理模式等，并在此基础上结合国家相应的法律法规，构建完善的财务管理制度，再次企业管理层也可以借鉴其他企业的管理制度，并结合自身的实际情况进行参考，使得企业能够更好地有效防范财务风险。另外，应当充分发挥财务管理的职能作用，主要包括决策计划和控制等，应重视“三重一大”决策落实机制的建立、修订和完善。在各个职能当中进行识别分析和测试财务风险，并采取合理的手段和方法防范和化解风险。

（二）提高企业对于外部市场环境的应变能力

要提高企业对外部环境的应变能力，企业管理者应当不断地分析研究变化的宏观环境，积极跟上时代的步伐，尤其是对于国家产业政策，新技术新产品的变化等，及时把握形势以及调整财务管理政策的方法，进而提高企业的管理能力，尽可能降低由于环境问题导致的财务风险。

另外，企业对于外部环境如果无法做出改变，应当尽可能地顺从市场的潮流，熟悉自身的财务状况和经营成果，做到信息对称，以能够在激烈的市场竞争当中发现企业的机遇和其中存在的挑战，并构建完善的管理体系，以进一步强化规范相关财务管理工作，提高其自身的财务管理水平，确保财务管理体系能够适应企业的发展，环境变化和自身的发展要求。除此之外，企业还应当制定相应的财务组织架构并通过完善的内部财务管理架构，培训高素质的财务管理人员，通过健全相应的规章制度等强化财务管理，借助完善信息系统工具、技术手段能够确保财务管理体系的有效运行，以能够尽快的适应环境的变化，提高其自身的适应能力和应变能力。

（三）确立合理的资本结构提升决策的有效性

企业要想进一步加强对于财务风险管控，就应当确立合理的基本结构，具体可以从以下几个方面着手考虑：

首先，企业管理者应该能够根据外部市场的实际情况[3]，以及企业运营情况确定合理的负债规模，抓住政策机遇进行借贷，并通过债务融资进行成本和利润之间的权衡。可以利用利息收入税前利润和资本成本分析方法，结合实际情况实现资本结构的合理化。同时企业管理者应当匹配好企业的偿付能力：适当的跟随外部市场的变化情况进行调整，例如在宏观经济较为低迷的时期，应该尽可能的压缩债务，而在经济复苏比较繁荣的阶段，应该尽可能的增加债务，抓住机遇，实现自身的快速发展。

其次，企业内部应当构建健全的决策领导机制，以能够更好地识别企业的财务风险，并及时的采用科学的方法进行预防和控制，确保资金保留的同时也要建立严格的项目决策责任制度，相关人员一旦建立相应的决策，应当要承担相应的经济和法律责任。值得注意的是，部分管理者可以通过科学的决策模型对当下核心的因素进行考虑和衡量，以能够进一步提高决策的有效性和合理性。

（四）健全风险管理机构及内部控制体系建设

根据国家相关政策等要求，企业应当不断健全对于风险防控方面的机制以及相应的风险管理机构等，在新经济时代下，促进转型升级[4]，在风险防控方面，企业可以秉承着融合性原则、全面性原则以及重要性原则等，明确企业的财务风险管控目标以及风险的来源、性质、责任主体等，实现对于风险的分类并采用合理的风险管控工具，塑造良好的风险管理文化，通过健全完善的风险管理约束机制等满足企业风险管理的需要，具体应当包括风险管理决策制度、风险应急管理制度、风险管理考核制度等，并加强在信息化技术方面的应用。

另外，应当加强对内部审计制度的完善，通过强化内部审计制度，能够更有利于企业实现内部良好控制，及时发现财务管理当中存在的问题，并提出针对性的改善措施。可以收集、总结归纳企业以往的专项审计、离任审计、年度审计中提到的各相关问题梳理，汇总分类，找到企业在哪些板块问题较为突出。同时报告给企业高层并取得及时反馈，能够保证财务信息全面准确及时，为正确的财务决策创造良好的条件。企业应当建立完善的财务风险预警系统，即设定具体的指标，对企业将要面临的财务危机进行预测和预报，对潜在风险进行实时监控，贯穿企业整体的经营活动，包括对财务报表、应收账款、税务提示等纳入计划，利用台账+信息化工具综合运用，及时发现潜在的风险，发挥一定的警示作用。

五、结论

财务风险成因变化莫测，财务风险管控对于金融的发展也非常重要，然而做好财务风险防范工作也并非易事，相关企业领导者应当积极重视，通过构建完善的财务管理制度，加强内部控制监督以及财务管理监督等，提高风险防范的能力，应当首当其冲打破固有局限思维，树立创新思维，坚持底线思维，把《关于中央企业加快建设世界一流财务管理体系的指导意见》中的相关内容充分理解，进一步提升财务管理能力水平，趋利避害，不断提高自身的实力，财务风险作用降到最低，突出自身的优势，在行业竞争当中立于不败之地[5]。