探讨如何有效加强企业财务风险管控

文/张会娟 （北京中岩大地科技股份有限公司）

数字经济时代，传统行业企业走入了转型升级的关键阶段，多数企业紧抓数字化发展机遇，逐渐从过去的管理粗放化向集约化、标准化、流程化方向转变，但仍有不少企业面临或破产重组或倒闭的困境。

除了市场高度不确定性所带来的巨大冲击影响以及数字化转型不及时外，其主要原因在于财务风险管控不到位，存在风险意识淡薄、管控能力差、投资严重缺乏科学性、财务内控缺失等问题。如何有效加强企业财务风险管控，成为当前企业深入研究与探索的关键所在。

一、企业财务风险管控相关概述

财务风险管控是企业在财务管理中，依托信息化、数字化优势，采取预防性、检查性、纠正性、补偿性等管理与控制手段来影响、调节财务活动，从而实现对财务风险的规避与转移，进一步达成既定财务目标。企业实施财务风险管控，应遵循如下原则：一是战略性原则，财务风险管控关系到企业在市场中的长久存续，直接影响企业效益，企业需要站在财务战略的角度对相应管控措施进行统筹规划；二是动态性原则，企业内外环境中存在诸多引发财务风险的影响因素，多数情况下企业很难准确预测财务风险发生的具体时间及其可能造成的损失，企业需要对财务活动进行动态的跟踪监督，提前做出风险预警，前置风险管控工作；三是重要性原则，按照表现层次与影响程度，可将财务风险分为稍微风险、一般风险及重大风险，前两者相较于后者对企业的影响较小，要对其进行日常监督管控，对于后者则要进行重点识别、评估与防范[1]。

二、企业财务风险管控中遇到的问题

（一）意识薄弱，风险防控能力差

财务风险存在于企业管理的各个方面，其管控并不是财务部门的单独责任，而是需要企业上至决策领导者下至部门员工的充分参与。只有形成全员参与的管控局面，才能够实现对财务风险的有效防范。然而，实际上大多企业风控意识薄弱，领导者并未将财务管理与风险管控进行有机结合，没有根据企业财务战略作出系统的财务风险管控规划，财务人员工作依然停留于算账、记账、数据汇总的传统阶段，未能充分参与到业务当中，不能给予业务人员以风险防范、识别与应对方面的指导，其他部门人员片面认为财务风险管控是财务部门的单独责任，与自身关系不大，难以积极配合相关财务风险管控工作的落实。也有企业领导者虽然对财务风险防范予以高度重视，但由于风险管控思想、制度等在各部门的落实并不到位，导致各部门对财务风险防范有所忽视，往往在风险事件发生后才对其进行处理[3]。此外，受风控意识薄弱的影响，多数企业风险防控能力较差。具体表现为：风险管理权责难以平衡，缺少专业的管理部门来承担财务风险防控工作；对潜在风险关注不足，往往在风险发生后才对其进行处理；缺少风险评估与分析环节，尤其是缺少对财务信息安全风险的评估与分析[2]。

（二）融资渠道单一，融资成本较高

随着金融行业的转型升级，融资服务模式呈现多元化的发展态势，企业有了更多的融资渠道选择。但目前来看，商业银行以其相对完善的金融体系在企业融资渠道中占据重要地位。相对于非银金融机构，银行贷款审批程序复杂，准入条件较高，企业融资额度有限，也难以在短时间内获得贷款资金。也有企业选择非银金融机构进行融资，然而非银金融机构管理制度体系并不健全。在企业信用体系不完善、缺少质押物品等情况下，企业不得不支付高额担保费，导致企业融资成本增加。

（三）盲目投资，严重缺乏科学性

投资活动往往占据企业大量资金，投资决策是否科学合理直接影响企业资金链的正常运转。然而，多数企业的投资活动直接由领导者把控，而领导者提出并实施投资决策时常常依赖主观判断与自身经验，未能充分认识到内外环境变化对投资项目收益的影响，缺少对项目投资可行性的系统化分析，盲目实施投资决策，导致投资活动严重缺乏科学性，进一步增加了企业的财务风险，甚至使企业日常运营管理陷入危机。例如，2021年HD集团暴雷，公司2021年中报显示，其总负债为1．97万亿元，其中一年内到期债务超过2400亿元，而公司现金及现金等价物低于900亿元，并不足以覆盖短期债务。盲目投资导致资金链断裂，是其暴雷的主要原因之一。从治理结构方面来看，七成以上股权由公司领导者许某某把控。多年以来，许某某带领HD集团相继投资多个与公司主营房地产业务无关的行业领域，具体有汽车、粮油、矿泉水、影视、互联网、足球等，最终使HD集团在高负债的危机下暴雷。

（四）内控缺失，风险防范不到位

财务内控与财务风险管控是相辅相成的关系，在财务内控过程中，企业能够通过全面、科学、客观的风险评估来定位重大财务风险点，在此基础上优化控制方法、手段，从而达到预防、降低风险的目的。因此，企业要加强对财务风险的有效管控，财务内控不可或缺。实际上多数企业财务内控有所欠缺，导致风险防范并不到位[4]。比如，对于资金预算虽然有足够的重视，但由于编制基础缺失、编制方法单一、编制程序不合理、预算执行监督不到位，造成预算数与实际执行数间存在较大偏差，未能做到对资金风险的有效防范。

（五）共享欠缺，信息化水平不高

数字经济时代，“大移物智云区”等技术的应用为企业有效管控财务风险提供了强有力的技术支持，并推动企业会计电算化向财务信息化、智能化方向发展。总的来看，尽管在多种科学技术的支持下大多企业已基本实现了财务核算自动化，但受硬件设施、人才、资金等方面的限制，企业财务共享有所欠缺，信息化水平并不高。具体表现为：一是财务系统与风险系统、项目（业务）系统、资金系统、电子档案系统、银企直联系统等的联系并不紧密，基础财务数据、交易数据等无法在各系统间共享互通，存在严重的“系统边界”“信息孤岛”情况；二是企业财务数据汇总、分析、处理与传递并不到位，企业难以通过深入挖掘财务数据价值及时发现潜在财务风险，实际风险应对还有一定的滞后性，事前预测分析、事中监督控制有所欠缺；三是已有财务人员知识、技能更新不及时，不具备大数据技术应用能力，对信息化、智能化环境下的财务工作适应性不强，无法为财务风险管控信息化予以人才保障[5]。

三、财务风险管控的强化措施

（一）提高风控意识，增强风控能力

企业决策领导者在企业中处于核心地位，能够发挥自身权威引导作用促进风险管理思想、制度落地，从而形成全员参与的财务风险管控局面。对于企业决策领导者而言，应当具备前瞻性眼光，充分认识财务风险管控与企业稳定、健康发展的内在联系，明确其价值作用，深入了解其对象、范围与具体内容，在此基础上作出系统的统筹规划，为企业财务风险管控工作的有序开展指明方向，同时将树立、巩固风控意识作为相关工作的首要任务，坚持将风控作为企业生存与发展的“生命线”，多场合反复强调财务风险管控的重要性、必要性与紧迫性，深化全员的思想认知，打破其认知误区。

其他各管理层级与各部门人员是财务风险管控制度的主要执行者，通过积极配合相关工作的落实让财务风险管控制度在企业中落地，并将风控思想渗透到日常工作的每一个环节当中，从而增强企业风控能力。对于各管理层级而言，应当明确自身在财务风险管控中的责任及义务，在各项财务活动及经营管理活动中履行自身职责，及时发现、上报财务风险问题，为企业规避、转移财务风险奠定坚实基础。各部门人员应当对财务风险防控形成科学认知，不断丰富自身风险管理知识，提高自身财务风险识别、分析能力，助力企业构建风险识别、评估与应对的全流程管控机制。

（二）拓展融资渠道，降低融资成本

新的时代背景下，企业与其他供应链成员之间的联系愈发紧密。供应链金融为处于供应链上下游资金短缺的企业提供了有力的融资支持。企业可选择供应链金融模式，与供应链核心企业建立良好的合作伙伴关系，通过核心企业的信用担保从银行处获得融资资金，一方面减少银行贷款审批的中间程序，缩短融资时间，另一方面降低融资成本，缓解自身的资金压力。

对于有较多闲置固定资产的企业，可选择以融资租赁模式进行融资。融资租赁是一种资产资本化的非银融资模式，企业可将自身闲置资产委托给专业且资质好的第三方租赁公司，通过回收租金来获取资金，或者是出售后以租赁形式租回，既有利于企业盘活闲置资产，也对企业有效应对资金短缺问题有重要作用。此外，处于不同生命周期的企业对于资金的需求有所不同，已有金融资源也存在明显差异，企业应当根据自身所处生命周期选择适宜的融资方式。

（三）做好投资准备，理性开展投资

一般而言，完整的投资流程包括项目初筛、项目投资可行性分析、项目审议、项目立项、项目谈判、投资决策、投资实施与管理、项目跟踪、投资退出等环节。投资前，企业根据行业形势筛选出有未来发展潜力的项目，组建专家团队，从成本、风险、效益等角度，对项目投资可行性进行综合分析，具体内容如图1所示。在此基础上开展初步审议工作，核查合作方所提供的基本信息资料。审议通过后，组织召开立项报告会，批准立项，并由专家团队与合作方就投资形式、资金使用、股权转化价格、财务状况披露、交易达成条件、交易费用等进行谈判，再由决策机构按照专家团队所给出的分析评估与谈判结果作出投资决策，从而做好投资前期准备。投资过程中，企业要严格遵循国家法律规定与合作方签订合同文件，审查合同条款是否清晰明确，并报有关部门批准、备案，同时在信息化系统的支持下动态追踪监督投资项目建设情况、合作方运营管理情况、合同履约情况等，为合作方提供必要的支持，进一步实现资本增值。投资后期，积极开展项目后评价工作，综合分析投资实践，客观判断投资预期目标、项目效益指标的完成度，总结经验教训，为后续投资活动的有序开展奠定坚实基础。

图1 项目投资可行性分析

（四）注重内控管理，加强风险防范

COSO内控框架理论、《企业内部控制基本规范》及其配套指引为企业完善财务内控体系指明了方向，企业应当注重财务内控管理，从内控五要素出发，通过财务内控与财务风险管控的有机结合加强风险防范，从而提升企业内部管理水平与风险防范能力。内控环境方面，从上到下渗透内控意识、风险管理意识及信息安全责任意识，使各管理层级与各部门人员明确自身在财务内控及财务风险管控当中的责任及义务，将风险理念贯穿到日常工作的每个环节当中，同时设置专门的组织机构或岗位承担财务风险管控工作，逐渐形成相互制衡、共同协作的管理局面。风险评估方面，建立涵盖风险识别、评估、分析与应对的全流程评估机制，并将评估流程固化于企业风险管理系统当中，以获得全面、客观而准确的评估结果。控制活动方面，从成本、风险、效益的角度出发，基于风险评估结果改善控制方法与手段，及时发现并处理财务风险问题，形成系统性、阶段性的控制执行报告，汇总成功经验。信息与沟通方面，横向上促进各部门间的有效沟通，加强各部门的相互了解，构建协同配合的工作机制；纵向上既要强调思想、制度在企业各部门的充分落实，也要注重财务风险管控问题的及时反馈。内部监督方面，由财务部门联合内审部门开展日常监督与专项检查相结合的管控工作，规范人员行为，杜绝由人为因素所引起的财务风险。

（五）优化管理系统，提高共享程度

数字经济时代，数据成为与土地、劳动、技术、资本等并列的生产要素。随着企业规模及业务体量的持续扩大，企业数据信息呈现指数性增长态势，其来源渠道也更加多元。

倘若不能对数据进行集中统一管理，企业难以挖掘数据价值，无法通过对数据的深入分析探索财务风险的管控路径。面对行业转型升级所带来的机遇与挑战，企业需要加强数据治理，并以数据为核心实施财务风险管控与价值管理。对于企业而言，应当充分认识到数据治理的重要性与紧迫性，基于对现有信息资源的梳理优化现行管理系统，打破“系统壁垒”，改善“信息孤岛”现象，促进数据信息在各系统间的共享互通，进一步提高财务共享程度，从而为企业加强数据治理、推动财务风险全流程管控创造良好条件。

第一，对接财务系统与各管理系统，建立一体化财务管理平台，统一数据口径与标准，统一会计科目，提高数据共享效率。或建立基于RPA技术的数字化管理模式，以避免系统整合带来的重大资金投入问题。第二，加快推进数据治理体系建设，加强数据集中统一管理，完善各项数据管理流程，定期开展数据分析工作，充分利用信息化优势实施动态风险管控，提前做出风险预警，从而前置财务风险管控工作。第三，加强人员培训，根据人员专业方向、能力与水平，实施针对性人才培养计划，提高其信息素养，为财务风险管控信息化予以人才保障[6]。

四、结语

加强财务风险管控对企业优化调整筹资结构、提高资金利用率、加强内部管理等具有重要意义。面对当前风控意识能力培养、投资管理、内控管理、信息化建设等方面存在的问题，企业应当在遵循战略性、动态性、重要性等原则的基础上，结合企业实际提高全员风险意识，增强企业风控能力，做好投资准备，理性开展投资，并注重内控管理，加强风险防范，同时优化管理系统，提高共享程度，从而为企业构建完善的财务风险管控体系奠定坚实基础。