信阳市科技金融赋能中小企业发展的关键策略

祝丹丹

（信阳农林学院工商管理学院,河南 信阳 464000）

近年来，科技金融受到了党中央、国务院以及社会各界的高度关注。新时期背景下，国民经济呈现高速发展态势，科技金融已成为国民经济发展的重要支撑。将科技与金融两个产业领域进行有效融合将是推进科技开发，科研成果进一步转化，最终实现产业化，并提高产业创新活力的不可替代工具[1]。河南省在推动县域经济高质量发展方面，把信阳市分为三个发展类型，即以固始县为优化开发，淮滨县、息县、潢川县3个县为重点发展，新县、光山县、商城县、罗山县为生态功能县。本文主要对信阳市科技金融支持中小企业发展方面进行探究，旨在推动信阳市科技金融服务实体经济，为信阳科技创新和金融支持实体经济的有机结合提供参考思路。

1 科技型中小企业特征

科技型中小企业“高风险、轻资产”特点突出，如今，在通胀压力持续攀升的背景下，传统融资渠道已很难满足其资金快速发展的需求。为有效解决科技型中小企业现存融资难、融资渠道不畅等发展难题，有必要通过金融创新为其提供更加优质的金融服务。

1.1 研发投入大

不同于普通企业，科技型中小企业以研制高科技产品、提供高科技服务为主要业务，具备较高技术含量。科技型中小企业所提供的产品与服务均具备较强的技术前瞻性与技术创新性。因而，在企业创业之初与成长发展期内，需要投入大量资金以及具有高科技含量的设备与人员，研发组分比例、研发费用投入与科技人员构成比例都非常高，技术开发经费需占企业全年销售总额的3%以上，科技人员占比需达30%以上，从事研发工作的科技人员占比也不能低于10%。因此，与一般的中小企业相比，科技型中小企业往往需要投入较高研发费用。

1.2 成长性强

科技型中小企业业务优势鲜明，主要致力于生产高科技产品并为社会提供高科技服务，而这类产品与服务的技术含量较高，较难于市场上寻得同质竞品[1]。与大型企业相比，科技型中小企业更易实现跳跃式发展，往往可以及时抓住市场良机，成功介入市场。因此，科技型中小企业在初创阶段与成长发展期内往往具备较高发展速度。

1.3 风险大

科技型中小企业在初创期与发展期往往需要投入较高研发费用。此外，社会经济运行水平、科学技术发展情况、研究设计思路、具体应用技术、成员素能以及企业管理水平等因素也会对该类企业的生存寿命与盈利水平等构成一定影响，带来难以预估的风险。具体而言，科技型中小企业的高风险性主要是由三方面因素所致：（1）企业自身规模；（2）企业外部环境；（3）企业创新活动。受这三方面因素的影响，科技型中小企业面临的风险呈现出多元化特点。市场对企业研发技术与产品的接受程度以及企业技术与产品在市场上的应用传播速度等，都具有一定的不确定性。目前我国尚未建立形成完善的知识产权保护与监管制度，因而企业面临较高知识产权风险。

1.4 收益高

科技型中小企业科技研发一旦成功，即可获得较高的产品附加值与市场回报率。因此，高收益性也是该类企业的一项突出特点。一般来说，企业若能在某个领域内研发出具备垄断性特征的技术或者服务，即可有效刺激市场需求并获得超额收益。然而就现实情况来看，科技型中小企业的新技术与新产品研发成功率仅20%左右。随着“互联网+”时代的到来，科技型中小企业更是可以充分发挥自身优势，一改行业传统盈利模式与发展模式，构建全新生态体系，有效降低成本并维持利润高速增长态势。

1.5 创新性强

与大型企业相比，科技型中小企业规模小且风险大，并不具备市场竞争优势。因此，要想在激烈的市场竞争环境中求得生存与发展，科技型中小企业就必须借助科技创新来突破自身固有限制，积极研发新技术、创造新产品以及为社会提供新服务。创新性是科技型中小企业的又一鲜明特点。对于科技型中小企业而言，创新既是起步点，也是成长点。科技型中小企业要想实现自身可持续发展，就必须将创新作为有力手段，积极提高自身技术研发水平与科技创新能力。

2 信阳市科技金融支持中小企业发展现状及存在的问题

在社会经济高速发展的背景下，科技型中小企业群体凭借其高成长性与高收益性等特点成功跻身竞争市场，为技术创新注入了强大的活力。2014年，信阳市为了调整经济结构并转变经济发展方式，将扶持科技型中小企业作为一项全新战略加以实施，先后研究制定了多个以促进工业和产业集聚区创新驱动发展为目标的规划，并整合包括资金、项目以及人才等在内的多种科技创新资源，有效增加了对科技型中小企业的扶持力度。目前，全市已有312家企业通过了河南省科技型中小企业备案，为信阳市注入全新经济发展动力[2]。

2016年12月，信阳市出台了《信阳市科技金融“科技贷”业务实施方案》；2018年，在省科技厅和中国银行的支持和推进下，信阳市多家科技型企业通过了现场考察，争取到了4笔河南省“科技贷”业务和3笔知识产权质押融资贷款；2021年12月，信阳市科技局联合财政局制定出台了《信阳市科技贷款贴息实施细则》，以解决科技企业融资难问题；截至2022年6月，信阳市争取河南省“科技贷”资金已有2.545亿元，获批“科技贷”金额在全省排名第六。

2.1 政策贯彻落实较难

政策引导金融资源进入中小企业能够促进科技金融的发展，激发产业创新活力，深化金融体制改革。信阳市在科技金融支持中小企业发展方面，相关政策主要有两项：一是河南省颁布的《河南省实施〈中华人民共和国中小企业促进法〉办法》，面向县级以上人民政府提出明确要求，必须设置扶持中小企业发展专项资金，将这一部分资金纳入本级财政预算体系，具体用于建设信用担保等服务体系、为重点企业建立研发机构贴息等方面；二是河南省委与省政府颁布的《关于加快黄淮四市发展若干政策的意见》，面向黄淮四市提出要求，必须加快建成企业贷款担保中心并着力提高中心贷款担保能力。然而，信阳市由于经济基础薄弱，加之政府财力有限等原因，未能及时完善配套措施，导致市、区两级担保机构运转不顺。

2.2 科技型中小企业融资困难

在融资方面，成本较低且风险较小的大型企业更占优势，多数金融机构都会优先择定大型企业作为放款对象；规模较小且初创期实力较弱的中小企业，特别是带有显著高风险特征的科技型中小企业，通常难获金融机构的青睐[3]。近年来，河南省出台了《河南省人民政府关于创新机制全方位加大科技创新投入的若干意见》，推出“科技保”“科技贷”等业务产品，专门用于解决科技型中小企业融资难问题。信阳市也逐步推出“科技贷”等业务产品和新政策以帮助科技型中小企业融资，目前其融资金融虽位居河南省内前列，但与众多中小企业的需求相比，仍有不断进步的空间。

2.3 尚未建立完善的金融创新服务体系

完善的金融服务体系能够发挥金融资金的渠道优势，加强对产业链、供应链等自主可控领域的金融支持。政府和金融机构需要创新金融服务体系，支持优质科技型中小企业创新创业，发挥其科技优势，促进县域实体经济发展。信阳市缺少一批高校、科研机构、企业布局建设贯穿产业链上下游的省级以上技术研究中心、重点实验室、技术创新中心、科技企业孵化器、众创空间、农业科技园区等科技创新平台载体和新型研发机构。目前，信阳市金融创新服务体系建设力度明显不足，科技投融资服务平台、科技担保平台等的建设情况有待进一步完善。

2.4 金融生态环境建设力度不足

良好的社会信用环境是经济金融有序运行的前提，社会信用体系的建设影响着金融生态环境的发展。近年来，信阳市虽然建立了社会信用体系，但企业与个人信用意识仍然不足，逃废金融债务等行为仍然较多。经济金融运行环境欠佳，银行与政府、银行与企业之间关系不够融洽。银行在服务供应链核心企业方面，仍有很多不足。银行金融机构需要加强与供应链核心企业的合作，以核心企业的信用作为保障，通过应收账款质押、货权质押等手段融入资金，发展供应链金融，为供应链上下游企业提供资金融通。目前信阳市金融支持经济发展的力度有待进一步提高，以为全市经济发展提供有力支撑。

2.5 投融资协同机制不健全

建立银行贷款与风险投资协同机制，才能长期有效解决科技型中小企业融资难问题。科技型中小企业需要经历初创期、成长期以及成熟期等几个发展阶段，其发展高度依赖科技创新，自身并不具备良好的市场应对敏锐性与完善的投融资机制。初创阶段往往只能依靠种子资本，容易遭遇企业夭折等情形，只有发展稳定后，才有望获得风险投资或实现收购合并。近年来，信阳市虽然联合中国银行推出了“科技贷”业务，但仍未建立起投融资协同机制，单一的业务模式难以满足日益增长的融资需求。探索科技型中小企业融资新模式，需要政府引导银行与投资机构合作，以业务联盟的形式实现融资供需对接。

3 信阳市科技金融支持中小企业发展对策

3.1 发挥地方政府引导作用，加强政策支持

信阳市政府应当积极发挥自身引导作用，一方面，要积极落实国家与省市级相关政策法规，加大对初创期科技型中小企业的支持力度；另一方面，还要与省科技厅实现对接，结合信阳市地方实际情况，征求多方意见，积极出台并不断完善相关政策，为信阳市顺利开展科技金融“科技贷”与“科技贷贴息”工作提供可靠的政策依据。目前，信阳市已经出台《信阳市科技金融“科技贷”业务实施方案》与《信阳市科技贷款贴息实施细则》。此外，还应提升科技创新资源配置完善度，尊重企业主体地位，并鼓励企业充分发挥其主体作用，有效提高其容忍度并降低其科技创新失败概率。积极推进产业政策法规落实，加大监管力度，有效规范政府、企业与银行，信用抵押与担保主体以及其他金融机构行为，为科技创新指明发展方向。与此同时，政府还应与企业、银行以及其他金融机构在资金、技术以及信息等多个方面开展深度合作，充分发挥各个合作主体的积极作用，为科技型中小企业发展提供有力支持。

3.2 加强科技创新平台建设

以集聚创新资源为导向，建设“双创”载体、中试平台集群、行业共性技术三大科技创新平台，构建更加高效的科研体系，吸引高度密集的技术、成果、人才、资金等创新资源向信阳市转移。引导科技企业孵化器、众创空间等“双创”平台加快升级，推动国内先进的“双创”发展模式助力信阳市创新创业。探索“社会资本+园区”“社会资本+高校”等模式，推动科技企业孵化器、大学科技园、众创空间、农业科技园区等创新创业孵化载体建设，形成“创业苗圃+孵化器+加速器”的创业孵化服务链条。探索设立科技成果转移转化基金、创新创业基金、科技金融风险引导资金等，吸引先进地区优质科技成果在信阳市开展中试测试和就地转化，形成“外地研发、信阳转化、信阳制造”的新模式。

3.3 采用科技金融创新合作模式

目前，各地均已出台部分科技金融创新模式，信阳市可以结合自身情况予以借鉴，尝试开设科技银行、小额科技贷款公司等，还可组建科技融资租赁公司，为相关科技担保公司提供支持，促进科技创新资金供给主体进一步完善。杭州银行科技支行是我国第一家科技银行，通过与当地政府、政策性担保公司建立合作关系，为80多家科技型企业（其中科技型中小企业占比高达90%以上）提供近5亿元贷款[4]。信阳市可以借鉴杭州银行科技支行的成功经验，成立科技银行或者在银行内部设立科技部门，并且研究制定相关政策为其提供有力支持；还可采用“1+3经营模式”，推动银行与政府、创投机构以及担保公司三者间的合作；还可以为科技型中小企业创新金融产品、知识产权、产品订单等提供质押贷款。

此外，也可创设科技型中小企业信用互助担保基金，由政府及其他金融机构按照一定比例为其发放担保贷款。由政府牵头投资，鼓励其他商业型金融资金或者政策性金融资金加入，形成多层次创业风险投资。基于资本运作模式，构建完善的风险共担机制，以此创新科技与金融合作模式。

3.4 建设良好的金融生态环境

结合信阳市科技型中小企业发展状况，积极打造良好的社会信用环境，促进信息资源在企业、银行以及其他金融机构之间的流动共享，构建完善的信用服务体系与融资信息平台。此外，还需完善企业财务制度，确保企业财务信息真实、客观，从而有效提高企业的可靠性与吸引力。同时，还需采用协调共振机制，进一步降低金融债权债务纠纷概率，并提升金融诉讼案件办案效率，从多个方面为银行信贷提供保险，加快建设良好的金融生态环境。

3.5 构建完善的科技型中小企业征信体系

信息不对称是导致金融机构不愿对科技型中小企业放款的最主要原因。在信息不对称的情况下，金融机构无法获取真实的企业经营信息，因而难以准确判断企业是否具备按时偿贷能力。因此，构建完善的科技型中小企业征信体系能够有效提升金融机构放款信心，提高科技型中小企业融资成功概率。具体可以从两个方面进行改变：其一，构建完善的科技型中小企业征信系统。联合使用人民银行公有征信系统与社会私营征信机构系统，实现二者优势互补与信息共享。借助金融科技全程监控科技型中小企业，能够有效规避企业编造资料、谎报信息等不良行为。使用区块链技术精准把握科技型中小企业经营状况与偿贷能力，继而通过订单、货权以及应收账款等形式进行质押融资。其二，结合科技型中小企业行为建立风险预警机制。监控科技型中小企业生产经营活动与社会活动状况，并将主创人员与管理人员作为重点分析对象，从而有效降低金融机构融资风险。

3.6 建立健全投融资协同机制

投融资机构在科技型中小企业的不同发展阶段扮演着不同角色。在企业初创阶段，风险投资与私募股权投资机构只有在政府颁布扶持政策、提供引导资金的情况下才产生介入积极性，并通过股权投资的方式获取高额收益。企业初创阶段，为了存款人资金的安全，银行很少进行股权投资，只有在企业进入成长期后才会介入。只有建立银行贷款与风险投资协同机制，才能为科技型中小企业初创期融资难题提供有效解决方案。而在进入成熟阶段后，企业需要进行大量融资，以扩大自身生产经营规模，占取更多市场份额。企业自有资本或银行贷款往往难以满足成熟阶段企业所需资金，因此企业需要向资本市场融资。结合信阳市实际发展情况，需要建立健全投融资协同机制，择定重点培育企业群体，实现资源整合；遵循科技型中小企业发展规律，结合企业在不同发展阶段的需求，从政策、资金、技术以及服务等多个方面为其提供解决方案；采用多种投融资方式，切实提高创新型企业与上市后备企业培育速度与成效。

4 结语

县域经济高质量发展背景下，创新是驱动经济转型的关键，科技型中小企业在科技创新中扮演着重要的角色。然而，科技创新在为科技型中小企业提供强大动力支持的同时，也易致其深陷融资困境。为有效缓解科技型中小企业融资困难，促进科技成果产业化，助力县域经济发展，信阳市应当积极借鉴其他地方的成功经验，发挥地方政府引导作用，加强政策支持，加强科技创新平台建设，采用科技金融创新合作模式，建设良好的金融生态环境，构建完善的科技型中小企业征信体系，致力于建立健全投融资协同机制，为实现信阳市县域经济高质量发展、创新发展提供有效的保障。