企业财务管理风险防范研究

冯小龙

（山西山地物探技术有限公司，山西 晋中 030600）

目前，受市场经济环境因素影响，各企业间的竞争日益加剧。此时，就需要企业结合新时期特征进行针对性的转型和升级，并关注自身经营管理水平的全面提高。在企业经营管理方面，重要的构成部分之一就是财务管理，企业需要深刻意识到强化财务管理的重要性，从而促进整体管理水平的全面提高，同时也要高度重视财务管理工作中潜在的各类经营、财务等方面的风险，进而与企业经营发展实况有机结合，通过有效风险防范手段的应用，最大限度规避企业财务管理方面的风险。

一、企业财务管理风险类型

（一）筹资风险

在企业筹集资金的过程中，因经济环境、资金供需市场等方面存在变动现象，导致资金筹集在不确定性因素产生的情况下，就会引发筹资风险。目前，企业筹资风险是以汇率、融资、利率、购买力等几方面的风险为主。其中汇率风险是因汇率变动导致企业外汇业务存在不确定性的一种风险；企业的融资风险则是企业融资中，因金融产品及融资方式等方面因素影响导致资金有不确定性问题出现时的一种风险；对于企业的利率风险来说，在金融市场有资金波动出现的情况下，致使筹资成本有变动现象，此时就会产生利率风险；而购买力风险则是以市场币值变动影响企业筹资的一种风险为主。

（二）投资风险

在企业投资环节，因市场变动因素影响，致使企业收益与预期收入存在偏差的一种风险就是投资风险。目前，企业进行投资时，主要是以证券、直接两方面的投资为主。对于证券投资来说，有债券、股票两类投资之分，债券投资是以企业对利息的定期收取为主，在债券投资中，企业面临的一个主要风险就是被投资者无力偿还资金；从股票投资方面分析，风险是以企业、被投资方共担经营风险为主[1]。而对于直接投资风险来说，则是以违约、再投资、通货膨胀等方面的风险为主。

（三）资金运营风险

企业经营管理各环节的必要支撑就是资金，企业运营方面的资金，会在应收账款、货物存储等环节应用，而该方面运营资金使用情况能够借助现金流量表来达到直观、全面的反映目的。在企业经营管理方面，若决策有偏差问题存在，或运营资金使用方面缺少科学、得当的管理时，资金链断裂现象极易出现，会严重影响企业的生存与发展。其中，带来最大风险的就是货物存储，原因在于货物存储占用资金量较大，周转期较长，与此同时，市场货物价格的变动情况也会给企业能获利润带来直接的影响，所以企业要高度重视该方面经营行为造成的风险。

（四）利润分配风险

企业利润核算工作完成的情况下，要对哪些资金能提取和分配进行确定，也要明确哪些是需要继续积累并保障企业后续发展的资金。该环节的利润分配时，一种重要形式就是股利分配。虽然说股票股利分配并不会直接的影响企业资金流，但会致使股东权益方面出现或增或减的情况[2]。而对于现金股利分配来说，与企业所存资金直接相关。在股利分配不高时，股东权利也会处在较低的状态中，此时因股东预期利益目标无法实现，股价波动情况会极易出现。若股利分配较高，就会有大量资金流出，而这会在一定程度上制约企业长远发展。

二、企业财务管理风险的成因

（一）企业风险意识淡薄

企业财务管理工作中，客观存在的就是财务管理风险，原因在于企业经营发展的各个方面都有财务活动的存在，所以也必然会存在财务风险。而要想使财务管理风险得到有效的防范，财务人员风险防范意识的具备十分关键。然而，从当下部分企业实际情况来看，并无较强的风险意识，也并未在财务管理风险的防范上提高重视程度，且受经济社会影响，大部分企业往往是以不断扩大生产规模、开拓产品销售渠道等为侧重点，以发展为要，导致财务管理受到了忽视。虽然说部分企业有专门的财务管理岗设置，但专业人员的缺失，也无法有效的预测和防范财务风险，也不具备较高的风险防范水平

（二）财务管理环境复杂

在企业内部，会给财务管理工作造成影响的外部环境就是财务管理环境。目前的企业中，财务管理环境是以市场、经济、投资、文化等几个方面的环境为主，以上环境因素均会直接影响企业财务管理工作的开展[3]。而在企业各财务管理方面工作具体开展时，如果无法对外部因素给财务管理所带来的影响进行正确、得当的处理，必然无法保障企业财务管理和经济社会发展之间具备较高的匹配性，最终就会有各种各样的财务风险由此产生。

（三）企业资本结构不合理

从企业资金来源方面进行分析，负债资金、权益资金占比就是企业主要的资本结构，在该方面结构合理性不够的情况下，会使得企业面临的财务负担随之加重，而严重情况下，企业偿付能力会受到极大影响，难以提高资金的流动性。作为企业发展中命脉所在的资金，资金流动往往会直接的影响企业发展，在企业资金流动性不够的情况下，资金链中断现象极易出现，最终财务危机就会由此引发。

（四）企业财务关系复杂

企业财务管理在企业各项活动的全过程充分贯穿，如筹资、投资主体、负债经营、利润分配等各方面的财务活动中，都有财务管理的身影。可见，企业内部有着极复杂的财务关系，若一项财务工作有变动问题出现，就会影响到其他项目财务活动。在企业财务管理环节，如果无法对企业财务项目间关系进行良好的协调与科学处理，必然会加剧财务管理的混乱局面，影响资金高效使用的同时，现金流失现象也可能会出现，导致企业内部资金的安全、完整受到直接的影响。

三、企业财务管理风险预的防范措施

（一）增强风险防范意识

在企业防范财务管理风险的过程中，起到重要指导作用的就是风险防范意识。考虑到该方面的情况，财务管理环节必须要重点关注有关人员风险防范意识的不断增强。第一，需要企业深刻意识到企业财务风险防范方面、风险防范意识起到的作用、重要性，同时在风险防范的宣传上加大力度，辅助企业内部员工对财务风险及其防范知识进行深入的了解，促进员工风险防范意识的不断增强[4]。第二，需要企业领导层在企业所面临财务风险上提高重视程度，同时也要在企业整体的发展体系中、充分纳入财务风险防范工作，进而高度重视该项防范工作的开展和全面落实。在企业整体形成较强风险防范意识的情况下，才能为风险防范工作的顺利开展营造良好环境。

（二）优化企业资本结构

企业防范财务管理风险时，提升防范效果、增强风险抵御能力的一个有效手段就是优化资本结构，所以需要企业在资本结构的优化上提高重视程度。为实现资本结构的切实、有效优化目的，第一，需要企业将资本积累约束制积极构建起来，通过资金的不断积累，达到资本的充实目的。第二，需要企业以自身财务状况为依据，针对负债能力进行确定，并注意自身负载规模的明确[5]。第三，需要企业对当下经济发展状况进行深入的了解和全面的分析，进而与市场发展相结合，将资本结构优化方面的有关决策科学制定出来。第四，需要企业在财务工作的预测上进行一定程度的强化，如围绕负债资金使用效果、企业成本收益等进行科学的预测，以达到内部债务结构的针对性优化目的。

（三）实施责任岗位制

企业进行财务风险防范的一个重要措施就是落实责任岗位制度，该制度不仅能够为企业财产安全提供一定保障，同时更利于企业财务风险的最大限度降低。对此，责任岗位制度实施、落实的过程中，第一，需要企业以财务部实况为依据，针对相应的财务岗位进行设置，同时要注意各岗位职责的科学明确，并保障各岗位间存在互相牵制的关系，以此达到财务工作失误的有效减少目的，确保财务风险能够最大限度地降低[6]。第二，财务部应注意财务管理、核算等流程的积极优化与完善，以保障企业的财务管理能够与经营发展方式的不断变化相匹配，满足工作实际所需。第三，需要企业重点关注价值管理岗的积极设立，借此在价值管理上加强力度，进而将实物资产方面的管理工作切实做好，基于企业价值核算力度的不断强化，使资产流失现象切实规避。

（四）健全风险防范制度

该制度的制定往往会直接影响风险防范中各工作的开展、目标的制定、具体流程等，所以制度制定的过程中，应从制度框架、制度细节两方面出发，使制度得以健全建立。第一，制度框架的构建。该方面应对当下制度框架合理性进行重新审视，如合理、可通过轻微调整进行一定的优化；若不合理，就要开展较大的框架调整工作。第二，制度细节的完善。该方面应该与行业内其他企业制度经验、实践经验等相结合，以自身财务管理和风险情况等为立足点，将细节方面的调整、优化工作做好，进而来针对性的完善财务管理风险防范制度[7]。如可安排专门工作组或具体人员承担风险防范目标的制定工作，使管理的责权得到有效统一，确保管理力度切实强化；必要时，可对其他企业的制度进行参考、借鉴，以此从细节层面优化、完善本企业防范制度。

（五）开展债务重组

企业经营发展方面的财务管理环节，如果债务人难以实现债务的偿还目的，此时企业就会面临一定程度的损失，这种情况出现时，可利用的解决方案有两种。第一，债务人偿债的暂缓，并进行债务重组。选该种方案的过程中，债权人的让步行为，有助于债务人偿债压力的一定程度缓解，能促使债权人基于筹资渠道的搜寻，促进自身债务偿还可能性的提高。需注意，对债权人来说，选择此种方案的情况下，仍然会面临风险，即如果债务人自身财务状况无法缓解、或不能找到有效的筹款渠道，此时债权人面临的风险就是无法追回全部债务[8]。第二，由债权人明确要求债务人的债务要立即偿还。该方法会加剧债务人面临的压力，也仅能达到部分债务的获得目的。此种方法虽然会使债权人面临一定程度的损失，但其能达到立即止损的目的，也能使未知财务风险的发生得到有效的规避。总的来说，债务处理的环节，需要企业与合作伙伴诚信度、合作深度、自身财务风险承受力等为依据，权衡以上两种方案利弊，进而基于风险较小债务处理方案的选用，有效控制风险。

（六）合理选择风险应对策略

财务管理风险出现的情况下，企业可选应对策略主要包含：接受风险、回避风险、转移风险。第一，从接受风险方面分析，其是以企业可预测财务管理风险、并能够对风险所带来损失的承受为基础。在银行贷款利率提升时，也会对应提高企业所承担负债资本，而应用接受风险这一策略，由企业调整资本结构，并注意负债规模的尽可能减小，能使自身财务风险控制能力得到有效强化。第二，从回避风险这一策略来看，是指在发生风险的情况下，需要企业调整经营策略，以达到规避风险的目的。以当前社会中的跨国企业为例，其在能够对灾难或战争等的发生进行预测的情况下，就可通过撤回国内这一方式的应用，达到财务损失的规避目的，而这就是回避风险策略应用的一种表现[9]。第三，从风险的转移方面来看，该种策略具体是指在发生风险前、对能够承担风险的共同体进行寻求，进而在发生风险的情况下，以风险共担或完全规避风险的方式、达到有效的防范目的。比如企业可借助保险的购买等，确保企业有财务管理风险出现的情况下，能够由保险公司共担风险。

（七）构建风险预警系统

企业防控财务管理方面的风险时，将健全、可行、有效的预警系统构建起来，利于企业风险的及时发现，也可以对风险所带来的损失进行判断。对此，企业必须要以自身所处行业、所面临潜在风险、风险成因等为立足点，构建健全的风险预警系统。具体可从以下两方面出发：第一，搭建风险预警指标体系。预警指标体系具体搭建时，应与企业发展的方向、战略相结合，以各部门所具备经济效益、盈利水平、偿债能力、企业整体发展潜力、财务风控能力等为立足点，完善指标体系。而在预警指标确定的情况下，需要企业以自身特征、风险承受力为依据，以各指标为立足点，针对相应的预警值进行设定，为指标体系可全面、客观反映财务管理方面的风险因素提供一定保障[10]。第二，依据现金流预测风险。企业发展方面，不容忽视的就是现金流，在企业盈利水平较高的情况下，若缺少现金流为支撑，也无法保障企业各项工作的正常运转。对此，构建财务管理风险预警系统时，企业要在现金流的监控上提高重视程度，以现金流为依据、分析当下财务管理方面可能存在的潜在风险。在企业流动资产数额较大、但却并无较多现金流的情况下，意味着企业有较多的存货或存在过大的应收账款数目。若财务管理风险是因存货过多所致，需要企业分析经营发展方面的进货渠道与销售环节等，并调整存货量，使其引发财务管理风险的现象切实规避[11]。若风险是因应收账款数目过大所致，需要企业优化账款催收制度，并优选合作伙伴，以达到有效防范财务管理风险的目的。总的来说，企业只有监控现金流，深入且层层的挖掘导致现金流异常现象产生的原因，才能够有效发现和切实控制风险因素。

四、结束语

总的来说，随着市场经济发展步伐的逐步加快，我国各大企业必要的一项选择就是在财务管理风险防范控制上加强力度，基于风险防范、控制水平、效果的提升，使企业整体上的发展结构得到针对性的优化，促进企业管理工作的全面改善。企业经营发展中，财务管理工作不可或缺，但受多方面因素影响，财务管理方面仍然会有各种各样的风险出现，如果不加以处理，该方面风险极有可能会危及到企业在激烈竞争环境下的生存与发展。对此，需要企业在财务管理风险的防范上提高注重程度，先从意识层面出发，通过防范意识的全面增强，为该项工作贯彻落实创造有利条件。与此同时，要与企业发展有机结合，注意资本结构的优化、责任岗位制的实施、风险防范制度的建立，并通过债务重组的开展、合理风险应对策略的选用、风险预警系统的构建等，达到财务管理方面各项风险的最大限度降低或者规避目的。