乳制品行业经营绩效分析——以燕塘乳业为例

池佳静

（上海工程技术大学，上海 201620）

一、经营绩效相关概念界定

（一）绩效概念

“绩效”意味着业绩、效率、效益。从企业经营活动的角度来看，绩效是指企业经营管理过程中的投入和产出。投入是各种物质资源和各种精神资源，产出是计算工作的总体实现程度，通过改进和完善，使未来某一特定时间内完成的工作任务取得理想的成果。从管理的角度看，绩效是指组织为了实现预期的目标而从多方面实现的有效的结果，包括个人成果和组织成果两个方面。虽然实现个人实绩不能保证组织实绩的实现，但组织实绩的实现离不开个人实绩的实现。实现组织绩效的方式，可以层层划分为各个工作部门、职位和个人，每个人的成果达到组织预期的结果后，组织绩效才会有实现的可能。

（二）经营绩效概念

一般来说，对于经营绩效，绩是指成绩，效是指效果。这些实践活动具有实际的作用。经营绩效还表示主体对客体作用的效用，是对企业状况的一种静态评价。在企业里面经营绩效一般指对企业某阶段经营成果进行绩效考核，如业务指标、客户指标、内部管理指标等，一般经营绩效都是放在企业绩效里面。其次，经营绩效可以进行某种程度的测量。总之，经营成绩的含义可以理解为是从实践活动中衍生出来的，与劳动消耗比较有关系可以测定的对人类有利的结果，因此经营绩效的高低意味着企业的目标是否得以实现。

二、燕塘乳业经营现状分析

（一）燕塘乳业的经营环境

随着国民经济的发展势头越来越好，家庭可支配收入稳步增加。同时，为了迎合“健康中国”的策略，居民对包括乳制品在内的健康食品的需求也在增长。加上乳制品制造业振兴政策的积极推进，乳品行业的市场规模和环境质量保持了良好的发展势头，乳品行业仍在进一步发展。因此，如何进一步满足消费者个性化的消费需求，将乳制品生产质量与行业一体化进程深度融合，加速供给侧结构性转变，使乳制品行业的发展取得新的突破，成为行业未来发展的必经之路。面对激烈的行业态势，燕塘乳业在牧场建设、生产管理、品牌推广、营销等方面进行了全面的革新。

（二）燕塘乳业的SWOT分析

从优势、劣势、机会、威胁四个方面对燕塘乳业进行SWOT分析，从而对燕塘乳业的经营绩效进行详细的概括。

1.优势（S），即拥有稳定、安全的乳制品生产基地，在区域品牌方面具有较大的知名度。

2.劣势（W），即知名度与同业相比较低，缺乏覆盖多个销售渠道的能力。

3.机遇（O），即乳制品行业的发展前景一片向好。

4.威胁（T），即存在销售区域市场依赖风险。

三、燕塘乳业的经营绩效分析

（一）燕塘乳业的筹资活动分析

筹资业务是指企业根据其生产和经营时的资本需求，采用适当的融资方式获得所需资本的业务。分析资本筹资活动对企业是有益的，通过分析燕塘乳业的筹资活动，考察本企业资本来源和资本结构是否合理，在公司生产经营过程中提供合理的政策选择和评价资本的筹资战略，寻求更好的融资渠道和手段的组合以降低企业费用，为企业募集更多资本。

由燕塘乳业2016—2021年负债筹资规模变动表以及所有者权益筹资变动表可知，企业流动负债总额每年呈递增趋势。资本公积和留存收益大幅度增加，占据所有者权益的主要部分，所有者权益总额增加幅度较小。同时，2017年留存收益大幅下降，表明燕塘乳业当年亏损惨重，直到2020年才开始恢复盈利。数据还显示，2018—2020年，燕塘乳业实施了一项负债筹资和所有者权益筹资共同增加的规定，其中所有者权益仅在一定程度上有所增长。非流动负债变化总额不大，主要是因为燕塘乳业采取了一项短期融资的战略。2017年和2018年的分析显示，燕塘乳业在2018年借入了5亿元的长期债务，以扩大生产规模，采用的主要是长期债务融资策略。

（二）燕塘乳业的投资活动分析

对燕塘乳业的投资活动进行分析，是检验其资本有效性和实用性的最佳方法。投资活动包括收购固定资产、无形资产，以及对公司储备基金的金融投资，如购买股票和投资构成公司资产的债券。本文主要分析燕塘乳业投资资产规模变化的变动情况，资产构成及其变化情况，为经营绩效分析打下基础。

燕塘乳业2020年流动资产总额为4.75亿元，比2018年的2.45亿元增加2.3亿元，增加幅度为45.8%；比2018年（2.98）亿元增加1.77亿元，增长了57%；比2017年的2.19亿元增长2.56亿元，增长率为64%。2018年流动资产比2016年增加0.79亿元，增长幅度为25%。2017年及2018年度产销量大幅增长，是因为燕塘乳业进行了债务融资，将资金用于乳酸菌饮料和其他品种乳业的生产。2016—2020年期间流动资产中主要是应收账款、其他应收款和存货增加幅度较大。

短期投资表明燕塘乳业有足够的流动资金，能够充分满足业务需求，以及燕塘乳业能够有效利用资金。燕塘乳业应收账款的增加是由于业务规模的扩大。与2018年相比，2019年的应收票据增加了0.12亿元，这是由于企业收到了银行承兑汇票。

（三）燕塘乳业的经营活动分析

经营活动是企业成本的使用和收入资金的回收过程。燕塘乳业在其经营过程中必须考虑到结构、生产成本等各种因素，归根结底是为了增加公司利润。利润是企业活动的重要指标，是制定融资、投资和经营战略的基础，是评价企业财务战略是否合理的有效手段。通过对燕塘乳业的损益表进行分析，以便于了解燕塘乳业的经营状况，从而及时地发现燕塘乳业在经营过程中遇到的问题。

2016—2017年，燕塘乳业的营运成本有所下降，是由于这段时间内乳制品生产产量的下降。在2018—2019年，运营成本随着产品生产和销售规模的增加而增加。2018—2019年燕塘乳业的短期借款和长期借款融资增加，利息费用增加，导致财务费用增加。公司固定资产、无形资产和年度折旧准备也逐步增加，导致资产减值损失增加。

其次，2016—2020年燕塘乳业的营业外收入和营业外支出逐年有所增加，说明燕塘乳业致力于在产品生产和销售方面加大投资，其资金的利用率增加，很少有闲置资金用于其他投资。

四、燕塘乳业经营中存在的问题

（一）产品形式单一

与同类企业相比，燕塘乳业的产品线较为狭窄。其主要在传统的畜牧业、液态乳业以及乳类加工三个方面占有优势。2016—2018年，燕塘乳业的营业收入总额逐年降低，净利润也大幅降低，2018年其净利润甚至为负。燕塘乳业利润的产生主要来自其乳类产品的销售，而产品是否能够得到大众的青睐取决于其是否能够推出符合大众口味的产品，以满足消费者不断变化的偏好。其同类企业光明乳业的年销售额达到8亿元，销售群体已达到全国上百个重点城市包括一二线城市，在中国奶酪和黄油零售市场占据强势地位。燕塘乳业的主要经营范围为液体乳类、乳酸菌乳饮料类、冰激凌雪糕等。未来能否拓宽自己的产品线路，提高公司所经营产品的市场占有率与竞争企业展开对决，以及在线上市场上能否将自己的产品种类丰富到一定程度，都是成功的关键。

（二）市场占有率较低

燕塘乳业目前只在中国西南部乳制品市场上占有领先地位。现有状况表明，国内乳制品行业处于优势地位的主要是伊利股份、蒙牛乳业和光明乳业。其中，光明股份是一家大型地区性乳制品公司。从燕塘乳业的营业收入来看，2016—2020年其营业收入总额虽然持续上升，但其与伊利和蒙牛的年营业额50亿元以上的规模还有较大的差距。了解燕塘乳业如何逐步将市场扩展到中国其他地方是很重要的。燕塘乳业迫切需要扩大其分销网络和冷链的覆盖范围，以弥补其养殖场在高峰期的生产能力，并利用其不可复制的经济优势。

（三）品牌影响力不足

与同类企业伊利乳业、蒙牛乳业等相比，燕塘乳业的品牌影响力还有很大提升空间。伊利已经证明了其在经济、文化和社会方面的绝对优势。伊利的经典品牌营销是2016年与奥运会及刘翔合作，成为中国食品行业第一个与奥林匹克运动会合作的乳制品品牌。

如何利用燕塘乳业的行业优势，在市场上获得上游地位，同时增加燕塘乳业的品牌影响力，让越来越多的消费者了解和认可燕塘乳业，并愿意付出更高的价格来获得高质量的产品，是当前燕塘乳业经营活动的当务之急。

五、提升燕塘乳业经营绩效的建议

依靠消费者对燕塘乳业产品质量的了解和信任，将其打造成行业首屈一指的乳制品品牌。为实现上述目标，燕塘乳业应逐步实施下述策略。

（一）扩大产品组合

燕塘乳业目前经营的产品主要有液态奶、乳饮料、乳酸菌饮品、冰激凌等，产品线比较狭窄，消费者的选择比较有限。燕塘乳业应不断提高产品组合的多样性，研发出更多创新产品，以适应日新月异市场需求。为了扩大其产品组合，燕塘乳业应努力开发新产品，并通过利用其现有的生产过程或生产设备开发更多符合大众口味的乳制品，使现有产品的范围更加多样化。特别是应进一步发挥自身优势，显示出其独特性，增加其市场占有率。

燕塘乳业可以利用其在乳制品生产方面的优势、知名的本地品牌和经验丰富的团队，满足消费者对创新产品的需求，并继续研究和推广新产品。例如，企业可以利用本地独特的烹饪文化，为自身的产品开辟一条独特的发展道路，开发自己的产品风格。其发展战略是面向高端产品，以满足强大消费者的购买需求，目标是在华南同类产品中占据领先地位。凭借几十年来树立的品牌影响力，使中高档产品在全国第三、第四大城市的市场份额居首位。基础产品市场的目标是成为农村地区乳制品销售市场的领导者。

（二）巩固并拓展市场

燕塘乳业是一家区域龙头企业，其业务主要集中在中国南方地区，特别是广东省。为了巩固现有市场并扩大企业规模，燕塘乳业也应在广东周边省份销售产品，同时开展多通道的在线销售模式，以提高业务活动的效率，降低营业成本。未来，燕塘乳业应该利用其产品的质量声誉和品牌声誉，进一步拓宽营销渠道，进一步“走出去”，增强竞争优势，提高业绩。一如既往地坚持严谨的管理原则，发挥“市场导向、技术领航、品质优先、客户第一”的优势。燕塘乳业始终把产品质量作为企业生存和生产手段，努力为中国南方消费者提供美味安全、营养丰富的食品。同时，燕塘乳业也应加强其分销网络，积极打入广东省以外的区域终端市场，进一步扩大燕塘乳业的客户群。

（三）加大品牌推广力度

燕塘乳业应继续提高在中国其他城市的品牌知名度和消费者忠诚度，进一步提高可靠、安全和高质量的品牌声誉，增强消费者信心。燕塘乳业也应把重点放在中国最高乳制品质量标准的主题上，进一步提升企业的形象，提高燕塘品牌的知名度和影响力。

为了实现这些目标，燕塘乳业可以采取以下策略。首先，在全国范围内开展广告宣传和消费者教育活动，宣传企业的理念，即产品安全的关键在于对整个乳品链的严格控制。其次，赞助受众范围比较广的公益项目或体育栏目，以传播其健康理念。再次，通过消费者实地观察燕塘乳业的生产车间和参观饲养及生产过程，展示企业严格和先进的生产技术。最后，通过社交媒体和互联网，进一步扩大燕塘品牌的影响力。