我国乡镇企业融资障碍及对策分析

□ 缪子婧 徐 婧 伍笑芸

（上饶师范学院，江西 上饶 334000）

在我国经济社会的多方经济体中，乡镇企业是与农业、农村和农民联系最为紧密，乡镇企业实施乡村振兴战略、推动农业农村现代化发展的关键。同时，在全面实施乡村振兴战略的大背景下，乡镇企业发展也迎来了更好的生长和生存环境，其比以往获得更多关注，也发挥了更大的作用。

鉴于此，本文以乡村振兴为背景，对乡镇企业融资存在的问题进行逐点分析，同时从内部与外部两个方面剖析了乡镇企业融资难问题。最后从企业自身、银行、政府三大方面入手，客观提出了对于乡镇企业融资难问题的解决办法与应对策略，以期能够为乡镇企业发展提供建设性的建议。

一、乡镇企业融资存在的问题

纵观当前我国市场，虽然乡镇企业在改革开放以来有着十分明显的发展，但实际上到现阶段已经出现许多问题，这些问题阻碍着乡镇企业向更加现代化、更加规模化的方向发展，使其在一定阶段一直保持一个脆弱的中小企业的状态。乡镇企业是在经济的总量及经济全球化的扩张在转变为质的不断提高的时期，和在短缺经济下产生于市场及体制夹缝之中的生存物。它的“价格低， 谋生存”的发展模式已遭到严峻的威胁， 这就需要乡镇企业完成产品研发及技术革新等一连串的艰难任务。为了在市场占据一份属于自己的空间并成功完成这些任务， 大量的资金是乡镇企业最重要的支柱。然而，资金匮乏和筹资困难等是目前多数乡镇企业所面临的一个最大的阻碍［1］。

（一）融资额度阻碍乡镇企业生产效能

由于企业原生发展环境、信息获取能力、生产经营规模等其他限制性因素，乡镇企业的融资难度非常高，同时其融资金额远低于那些城市企业或者是一些有针对性政策扶持的中小企业。在这种情况下，很多极具发展潜力的乡镇企业，由于缺乏必要的资金来增加生产，错失了产生更多效益与更大效能的机会。

（二）融资条件的高标准、高要求增大融资难度

正常情况下，资金供应方在提供资金融出时，会特别关注资金需求方的风险程度，他们更加愿意投资于具有较高稳定性与较低风险性的企业。但现阶段的乡镇企业具有很多缺口，例如规模小、竞争力低、风险容忍度低和经营管理不善等，使得其无法获得外界信任。即使出资方愿意向乡镇企业提供资金，他们也会要求较高的收益，以抵消更大的风险。

（三）可选择融资渠道少

据研究调查，现阶段乡镇企业能够获取资金的渠道较少，主要有两个，一个是通过自身经营积聚资金，还有一个是银行贷款来满足资金需求。乡镇企业依托其自身的环境和条件的特点在创办之初多选择了产品层次较低，经营规模较小，投资成本较低的项目，在经营发展的过程中受到了包括市场、政策等一系列的限制，再加上信息的闭塞不灵通的先天劣势［1］，使其在资金融通上面临着极大的障碍。

（四）外界资金获取渠道受限制性标准阻碍

目前我国的金融资产分布绝大部分为银行所有，利率的非完全市场化使得企业创新所需债权融资成本居高不下，企业面临银行借贷限制性条款较多、期限短、数额少等问题。很多乡镇中小企业由于经营水平不高，尤其是财务管理制度不够规范，很难提供完整的资料来进行信贷评估，这还会造成借贷双方的信息不对称问题，从而难以实现外部融资［2］。

二、乡镇企业融资问题的原因

（一）内部因素

首先，企业品牌可持续发展性不强。除了一些极具地方特色的乡镇企业，例如江西赣州的以赣南脐橙为主要经营内容的企业，很多乡镇企业都具有极高的经营随意性，其企业经营内容以及针对的消费市场与消费对象没有一个长期稳固的保持，这样也就无法建立起一个具有强大实力以及高竞争力的品牌。

其次，对信用体系完备建立的意识不高。企业信誉等级作为银行相关一类的正规金融机构在对外发放贷款时的主要参考尺度，在企业方面却得不到足够的重视。受到企业成员学历高低程度、企业生存发展环境等因素影响，大部分乡镇企业更倾向于将重点放在其获利情况以及经营状况等经济相关方面。

最后，缺乏现代化、科学化的内部财务管理制度。同样是上文提及的原因，由于乡镇企业的特殊性，其财务管理人员也存在很大的缺陷，比如普遍职业素养不高，同时会计财务相关领域的专业素养不够，导致乡镇企业内部的财务管理制度不够科学合理，甚至经常出现资料不完整、记账不清晰的情况。而且绝大部分乡镇企业的在岗会计人员都是高层领导者的亲属或好友，这种现象也造成了企业财务账目管理上的不严谨性，也可能会加大对企业现金流和银行存款控制的随意性［3］。

（二）外部因素

从国家法律和经济政策的角度来看，乡村振兴战略提出以来，国家采取很多支持乡镇企业发展的政策，但实际上没有一个系统全面的法律体系形成乡镇企业发展的保护机制，这些政策支持和相关财政支持并没有实打实地落地。这使得乡镇企业在发展过程中并没有一个可靠的保障。

同时，缺乏服务于乡镇企业的专业性相关机构以及普遍出现的慎贷现象。在大多数乡镇地区，企业管理人员在寻求专业性帮助时，能够找到的组织大概率情况下只有村委会。而且银行等出资机构难以获取乡镇企业的真实经营情况和及时还款的能力等重要信息，为了降低自身损失，减少资金融出的风险，只能在资金贷出额度方面作出限制。

（三）总结

根据以上分析内容，我们可将造成乡镇企业融资问题的因素归结为一下几点：企业品牌可持续发展性不强；对信用体系完备建立的意识不高；缺乏现代化、科学化的内部财务管理制度；国家系统全面的法律体系形成乡镇企业发展的保护机制的缺失；服务于乡镇企业的专业性相关机构的缺乏；普遍出现的慎贷现象，这些都是导致融资难问题的重要因素。

三、解决乡镇企业融资问题的对策

（一）企业方面

针对乡镇融资问题的解决，最重要和最优先的必定是在于企业自身的调整、改变和创新，壮大实力，既减少对融资的依赖，也增强融资实力。

第一，乡镇企业要对自身硬实力和软实力两者进行全方位不断的完善创新。首先注重企业经营制度、财务管理水平、发展质量等方面的建设，积极推进企业管理现代化。同时注重企业成员专业化素养的提升以及自主创新能力的加强、自我完善自我发展意识的增强。学习在信息化和数字经济时代，将企业建设成为符合新时代市场经济适合的企业。坚持创新发展，突破关键瓶颈。创新是实现高质量发展的第一动力。乡镇企业发展必须坚持实施创新驱动发展战略，打造乡镇企业创新主体协同的创新联合体，从分散式创新向系统性创新转变，勇当创新的“策源地”、现代产业链的“链长”，提升创新质量，激发创新活力。疫情以来，面对前所未有的压力，我国很多企业实施了一系列创新之举，积极化解疫情造成的生产经营困局。例如，灵活采用居家工作、线上交易等方式，加强视频会议、线上培训、远程管理等方面新技术的普及应用，不仅将疫情的不利影响降至最低，也为转型升级打造了新的加速器。可见，企业对自身硬实力和软实力两者进行全方位不断的完善创新是企业发展的关键要素。

第二，推动产权创新变革，提高产权优化力度。改革开放以来，乡镇企业在国民经济增长中做出了巨大贡献，但发展至今面临着更加困难的问题，即产权革新速度缓慢、创新能力不足、现代化技术水平不高、企业内部整体结构不清晰等，持续制约着其向现代化的道路前行。要推动乡镇企业发展，必须推动产权创新变革，提高产权优化力度。乡镇企业可以积极实行股东、董事会、经营团队分设的经营模式，进行企业股权改制、股权激励、职业经理人和现代化企业改革。突出强调明晰产权的概念，采取股份制为优先选择，各类型产权优化方式，创新乡镇企业制度同社会主义市场经济相吻合。明确企业内部权利与责任，通过科学的管理方式，打造独立的乡镇企业个体，融入到市场竞争中去。

第三，乡镇企业要加强自身信用体系的不断完备。企业成员应自觉学习相关信用体系建设的知识，将理论联系实践，将信用建设知识运用到日常企业信用体系建设中。研究建立适合乡镇企业特点的信用征集、评级、发布制度以及奖励惩戒机制，推动乡镇企业信用档案试点工作，加快乡镇企业信用体系建设，对资信等级高的乡镇企业，登记审核机构应简化年检手续，逐步实行备案制［4］。

第四，加快进行经营方式和经营体制改革。在经营内容的确定阶段，企业应当充分结合自身优势以及所在环境的特点，找到最适于本企业发展的产品。这方面在国内各个非发达地区中，江西赣州的赣南脐橙是十分成功的案例。脐橙在赣南的发展，与改革开放几近同步，如今已成当地百姓收入来源的重要农作物。从40年前在信丰县试种，到如今发展成产值百亿元、销往全球的知名水果，脐橙是赣州名副其实的农业“致富树”“当家树”。从20世纪70年代末，信丰县引入试种，到引种调整、山上再造，再到转型提升产业化发展，经过40年的发展，脐橙已成百亿元产值的大产业。江西赣州区域的乡镇企业在进行经营方式和经营体制的改革道路上越走越远，也使得其能够获得如今的成就。同时，对所在行业现阶段发展状态以及未来发展趋势进行全面的调研考察，拒绝盲目投入生产，找到精准的市场定位以及发展的风向标，摒弃过时的、不恰当的经营方式和经营体制，朝着现代化企业的目标前进。

（二）银行方面

从银行方面来讲，银行要加大对乡镇企业的支持力度，采取切实措施减少企业的融资费用和融资成本。银行要改变过去对待乡镇企业的态度，重视对乡镇企业的融资服务，把支持乡镇企业的发展当做是社会责任，为乡镇企业融资提供量身定做的服务和产品。例如江苏省泰兴市新街镇，是银保监会江苏监管局确定的首批银行业支持乡村振兴的试点乡镇。在疫情期间，洋宇农业生猪销售受到限制，泰兴农村商业银行两天内就为企业新增了300万元贷款。此外，银行通过再融资、转续贷、降利率等多种措施，每年为企业节约近100万元成本。利用地缘、产业园区优势，泰兴农村商业银行引入新街镇及泰兴市农产品加工园区深加工企业进行合作，延伸产业链，提高农产品附加值。

（三）政府方面

国家应出台相关法律政策，对乡镇企业发展进行积极的引导和适当的支持。在乡镇企业的金融政策上，要制定切实可行的措施，充分发挥已有政策的作用，同时加大政策执行力度。我国乡镇企业的融资结构比较单一，就股权融资而言，没有发达国家的风险基金和公众基金。在债务融资方面，我国乡镇企业所能得到信贷资金品种也比较单一。因此，政府应该做的就是让银行与乡镇企业携起手来。［6］目前乡镇企业融资比较困难，建议国家出台针对乡镇企业的法律法规，给乡镇企业融资以实质性的帮助。黑龙江省发布的《黑龙江省发展乡镇企业条例（2018修正）》中，提及由县级以上人民政府乡镇企业行政管理部门负责指导乡镇企业的市场融资问题，有效地为黑龙江省地乡镇企业发展提供帮助。再例如江西赣州的脐橙产业能够获得大发展，国家政策一直扮演重要角色。20世纪70年代末，国家部委高度重视信丰脐橙产业发展，为赣南脐橙产业的大发展奠定了基础。新世纪以来，从果园转制到产业化、规模化，脐橙迎来一轮大发展。2012年，国务院出台的关于振兴赣南地区发展的政策中明确提出，要大力推动脐橙产业发展，促进品种培育、推进生产、采摘、储存、物流同步完善。此后，赣南脐橙在一系列政策的助力下，抓住了历史性机遇。其专门以生产销售脐橙的乡镇企业在此机遇下，也有了巨大的飞跃。同时，政府不仅需要对乡镇企业发展进行可持续性的引导，还应对其相关扶持政策制度的落实监督到位。力争减少甚至避免出现形式主义、表面功夫等情况的发生。为了缓解银行等金融机构以及外界出资方对资金融出风险问题的焦虑，政府也应当对乡镇企业的信用体系建设进行大力改革，这样也有利于达到资金供求双方共赢的效果。

（四）其他方面

革新“乡镇企业＋”模式，开拓产业经济发展新局面。通过将乡镇企业与其他农村元素融合，促进实施市场化运作，在经济增收的同时，改善乡镇中小企业形象，从而吸引社会各界更多的投资人。例如江西省抚州市黎川县华山镇大力推动发展旅游、烤烟、白茶、油茶、胭脂柚等特色产业，推动集体增收。华山镇采取“村集体注册村公司＋农户”的模式，实施市场化运作，依托黎川县洲湖农业旅游公司，大力发展旅游观光产业，增加村集体经济收入2.6万元。

开设风险担保机构以及构建企业信誉保障管理体系。政府可以和乡镇财政部门或出资机构建立合作关系，共同打造全方位服务于乡镇企业的风险担保机构，同时举办相关资金需求方的担保基金活动。比如厦门市发布了相关乡镇企业基金管理办法，设置专门投入于其发展建设中的助力基金。自该办法执行以来，厦门市的乡镇企业相较其他省市的乡镇企业来说，发展效率得到改善，发展水平显著提升。在此经验下，我国其他省份地区可借鉴此方法，组织建立信用保障承担机构以及完善信用保障治理体系。