民营高新技术企业财务风险管理策略探析

边娜

（山东天庆科技发展有限公司，山东 德州 253700）

一、引言

民营高新技术企业近年来发展迅速，由于其属于资金密集型企业，对财务风险管理要求更高。民营高新技术企业在产品技术研发方面需要投入大量资金，其资金投入和收入存在一定的不确定性，但是受投资和融资的影响，财务风险难以有效降低，影响了企业市场竞争力的提升，阻碍了其长远发展。为推动民营高新技术企业走出困境，要做好财务风险管理工作，采取有效的风险管理策略，使其在激烈的市场竞争中获得长远发展。

二、民营高新技术企业财务管理特征

民营高新技术企业财务管理特征主要体现在以下几个方面。

第一，其他企业的财务管理主要是针对企业内部资产，而民营高新技术企业的财务管理主要是对知识、技术及投资方面的管理。

第二，民营高新技术企业的经营项目与其他企业存在很大差异，在经营过程中，为了提高项目的经济效益，常常与其他企业合作，这使得其财务管理和其他企业相比有所不同。

第三，其他企业在资金管理过程中，为了实现效益最大化，会严格控制资金使用。但民营高新技术企业如果严格控制资金使用，就难以提升自身科研水平，因此需要将更多资金运用于科研方面，以提升自身的科研水平，进而获得更大的收益。

第四，因为资金分配管理方式存在不同，民营高新企业面临的投资风险更高。这主要是因为高新技术产业发展迅速，竞争激烈，科研技术更新换代非常快，一些企业投资的产品可能还没有研发完成，其他企业的产品就已经研发出来并上市了，导致投资难以获得相应回报，很容易出现投资风险。

三、民营高新技术企业财务风险成因

（一）忽视财务风险管理

对于民营高新技术企业而言，很多企业管理者都是从基础业务部门逐步提拔上来的，所以在管理过程中，会将管理重点放在经营业务方面，以提升企业经济效益和市场竞争力，进而忽视了财务风险管理，也没有认识到其重要性。此外，还有一些民营高新技术企业管理者对财务风险管理有关知识了解得比较少，无法结合企业实际情况采取有效的财务风险管理策略，很容易使企业面临财务风险，出现严重的投资损失。

（二）资本投资与资金管理缺少科学性和规范性

投资是民营高新技术企业经营发展的重要内容，科学投资可以实现企业资金使用效益的最大化，推动企业实现长远发展。但是一些民营高新技术企业为了扩大自己的经营规模，将更多资金运用到再生产当中，导致用于投资的资金不足。对于民营高新技术企业而言，制定科学、规范的投资战略非常重要，如果没有结合企业自身实际情况，没有在对企业经营业务和产品进行充分分析的前提下便盲目投资，会导致资金利用不合理，无法为企业带来理想的资金投入回报。此外，不少民营高新技术企业还处于发展初期，经营管理经验不足，所以资金管理难免存在不少问题。例如，上市高新技术企业具备良好的资金管理能力，也会安排专人负责流动资金管理工作，但是民营高新技术企业经营规模并不大，还没有形成成熟的资金管理体系，也缺乏专业资金管理人才，因此企业资金管理工作更加偏向于高新技术研发与市场拓展方面。

（三）财务管理职责尚不明确

民营高新技术企业面临的一个重要财务风险因素就是财务管理职责不明确。不少民营高新技术企业虽然在经营管理过程中，设置了财务风险管理岗位，但却没有明确其具体职责，财务风险管理大多凭借经验。此外，还有一些民营高新技术企业将财务风险管理划分到财务部门，认为财务风险管理只是财务部门的工作，与其他部门没有关系，使得财务风险管理难以做到对经营业务的全覆盖。民营高新技术企业财务管理职责不明确，导致财务风险管理工作存在形式化的问题，难以发挥有效作用，在真正遇到财务风险时企业无法在第一时间准确识别，进而面临巨大损失。

（四）缺少多样化融资方式

融资关系到高新技术企业今后的发展，制定恰当的融资战略可以有效提升企业的市场竞争力。当前高新技术企业融资方式主要分为两种，一种是企业经营活动所产生的资金，另一种是通过其他经济主体筹集而来的资金，如果融资方式过于单一，很有可能使企业面临资金短缺、资金链断裂等问题。对于民营高新技术企业来说，其受资质和抗风险能力等多种因素的影响，很难通过其他经济主体获得充足的资金支持。此外，一些民营高新技术企业经营规模较小，信用等级较低，某些商业银行不愿意为其提供贷款服务，导致其只能依靠政府补贴、少量的外源融资以及自身经营业务所产生的资金来维持经营。所以，民营高新技术企业如果不能解决融资渠道单一的问题，就无法有充足的资金用于项目投资，进而影响其长远发展。

（五）财务风险缺少完善监督体系

构建完善的财务风险监督体系可以帮助企业及时识别可能出现的财务风险，并采取有效的防范措施，尽可能减少财务风险产生的影响。然而，很多民营高新技术企业缺少完善的财务风险监督体系，常常在风险发生之后才进行补救，使企业遭受巨大损失。此外，民营高新技术企业监督管理部门的权力比较小，缺乏独立性，因而难以充分发挥自身监督职能，影响了财务风险管控效果。在实际经营过程中，一些民营高新技术企业对监督部门并不重视。在监督部门提出财务目标资本结构不合理，可能存在一定财务风险时，企业管理者也不会将其提出的问题和建议放在心上，更不会及时落实相关建议，导致企业风险应对能力不足。

（六）高新技术企业财务管理机制缺乏合理性

民营高新技术企业发展尚不成熟，在开展财务管理工作时主要借鉴其他企业的财务管理机制，并没有结合自身特点进行调整。而高新技术企业与传统企业存在很大差异，高新技术企业在新技术与产品研发投入方面投入很大，需要企业的流动资金为无形资产提供保障。然而在实际的财务管理工作中，受多方面因素的限制，高新技术企业财务管理工作没有相应的激励机制作为支撑，在对企业利润进行分配时，更加偏向于研发部门和市场部门，也缺乏长远的企业发展战略和目标。高新技术企业如果在今后的财务管理工作中不结合自身特点制定财务管理机制，就难以有效应对财务风险。

四、民营高新技术企业财务风险管理策略

（一）强化财务风险管理意识，提升创新能力

财务风险管理意识会直接影响企业财务风险防范成果。对于民营高新技术企业而言，由于管理者在企业治理过程中占据主导地位，企业管理者的思想和决策会给企业其他员工带来直接影响。因此，要想提升民营高新技术企业财务风险管理能力，首先要强化企业管理者的财务风险管理意识。民营高新技术企业管理者应当发挥自己的带头作用，主动学习并了解更多财务风险管理方面的知识，使其他部门负责人和员工重视财务风险管理，进而积极参与财务风险管理工作。此外，企业管理者还应当结合自身实际情况，引进先进的财务风险管理理念，加强财务风险防范宣传教育工作，在企业内部营造良好的财务风险防范氛围，为提升自身财务风险防范能力创造良好环境。

除了强化民营高新技术企业财务风险管理意识，还需要提升自身创新能力，高素质、高水平的人才可以使民营高新技术企业提升自身实力，并能够准确捕捉市场动态，使企业避免一些不必要的财务风险。民营高新技术企业为提升自身实力，会引进领先技术，然而企业的核心产品却缺乏创新性，不少核心产品模仿痕迹严重，民营高新技术企业自身创新能力与科研水平亟待提升。如果不解决创新这一问题，民营高新技术企业不仅无法凭借先进技术提升自身市场竞争实力，而且很容易被其他企业更先进的产品挤出市场，进而提高企业财务风险发生概率。因此，高新技术企业需要注重创新能力的提升。具体而言，要通过增强企业员工的创新能力和创新意识，研发出具有更高市场价值的高科技产品，使其在市场中占据更大的优势。这就要求企业在人才创新能力培养以及创新人才引进方面增加投资，在高素质、高水平人才队伍的帮助下，企业可以更好地识别市场信息，避免被挤出市场，降低财务风险发生的可能性。

（二）制定科学的投资决策

民营高新技术企业可以通过制定科学的投资决策有效避免财务风险的发生。民营高新技术企业在经营发展过程中，在选择项目之前，要充分考虑项目的发展前景，权衡其可能带来的风险和产生的回报。在资本管理时，做好企业固定资产投入管理，调整设备采购策略，以租赁代替购买，从而节省资金，降低自身经营风险。同时在项目投资前要做好充分调查工作，对市场需求情况、项目所需要的材料、工艺、技术以及生产情况、销售情况进行充分分析，避免项目生产过于盲目，提升投资决策的科学性，从而有效控制项目研发、生产等环节的风险，提升企业风险应对能力。

（三）明确财务风险管理职责

当前，民营高新技术企业内部财务风险管理职责尚不明确，各部门分工不合理，无法实现相互制衡，不利于财务风险管理。民营高新技术企业要想提升自身财务风险管理能力和水平，需要明确各部门财务风险管理职责，尤其需要对财务部门相关职责和权力进行划分，确保财务部门可以更好地履行自身的职责，发挥其风险管控作用，为企业财务风险管理工作提供助力。此外，民营高新技术企业还应当构建完善的财务风险考核制度，各部门负责人做好各自的财务风险管理职责落实监督工作，以推动财务风险管理工作得到有效落实，解决财务风险管理形式化的问题。还应当完善财务风险激励机制，对在财务风险管理中表现突出的部门或个人进行奖励，对表现不积极、工作落实不到位的部门或个人进行惩罚，使每个人都能参与到财务风险管理中，提升民营高新技术企业的财务风险应对能力，并共同享受其带来的好处。

（四）调整企业融资方式

多元化的融资方式可以有效提升民营高新技术企业的竞争实力，降低财务风险发生概率。因此，民营高新技术企业应当调整现有融资方式，开拓更多融资渠道，提高企业融资质量，从而为企业扩大经营规模、获得长远发展提供强大动力。民营高新技术企业可以调整资产负债结构，借助财务杠杆优势获得外源融资，以抵押的方式从银行获得贷款。此外，民营高新技术企业还可以做好知识产权保护工作，对企业现有的技术专利等无形资产进行评估，这些专利都可以通过资本转化让企业获得更多资金。

（五）充分发挥内审部门监督作用

民营高新技术企业应当构建完善的监督体系，为财务风险防范提供保障。企业内部审计部门在财务风险管理工作中主要发挥监督作用，审计部门可以对单位各项经营活动可能存在的风险进行监督和预警，并结合实际情况提出有效的应对建议。但是一些企业的内部审计部门缺乏独立性，在财务风险管理中权力不足，很难发挥自身的监督作用。因此，民营高新技术企业管理者必须重视内部审计部门，并做好内部审计部门建设，强化其独立性，使其更好地发挥财务风险监督作用。同时，对内部审计部门所出具的风险监督报告和整改建议，各个部门应当及时落实，并将落实结果划分到各部门绩效考核当中，以提升企业风险防范控制能力。

（六）基于企业特点调整财务管理机制

为更好地提升民营高新技术企业财务风险管理能力，企业应当结合自身特点和财务管理需要，对现有财务管理机制进行调整，对财务管理工作的具体流程、具体职责进行确认，让财务管理为企业高新技术研发与市场营销工作的开展提供充足的资金支持。民营高新技术企业可以邀请专业人员协助优化财务管理机制，提升企业资金管理的规范性。此外，民营高新技术企业还要构建风险预警系统，及时预知即将出现的风险。民营高新技术企业应当加强财务管理团队建设工作，引进高质量财务管理人才，做好企业财务维护工作，尽快回笼资金。财务管理人员应当加强与其他部门之间的沟通与协作，及时与研发部门、市场部门进行沟通，以随时掌握新技术、新产品的研发与推广情况，并根据部门需求及时调整资金配置，为各项工作的开展提供充足的资金支持。

五、结语

为推动高新技术企业更好发展，我国政府和相关部门在政策上给予了其一定支持。然而，对于民营高新技术企业而言，财务风险应对能力会直接影响其今后的发展。当前民营高新技术企业财务风险管理还存在诸多问题，对企业发展造成了一定的阻碍。因此，在今后的发展过程中，民营高新技术企业应当从整体上提升自身的财务风险应对能力，进而实现可持续发展。