建筑企业财务报表分析研究

万里菊

引言

财务报表分析是企业针对自身的财务数据，运用一定的方法，对数据进行分析和评价，发现企业经营中存在的问题及优势，判断企业的财务、经营状况以及内部管理健全与否，企业前景是否光明，同时，还可以通过分析，提出解决问题的办法，这对现阶段的建筑企业来说是十分有必要，通过财务分析，提高建筑企业的管理水平，本文先论述财务分析的内涵、内容及方法，再者就建筑业财务分析的特殊性和必要性进行了论述，然后对目前建筑企业财务分析普遍存在的问题及解决问题的方法进行研究，为建筑企业相关利用者提供参考。

一、财务分析的内涵、内容及方法

（一）财务分析的内涵

财务分析是指以生产经营相关的资料为辅，会计核算、财务报表为基础，对企业过去、现在的经营活动、投资活动、筹资活动采用一系列专门方法进行分析；对企业的营运情况、盈利能力、对抗风险、偿债能力等状况进行分析与评价。为企业的相关利益方，如经营者、投资方、债权人及其它对企业感兴趣的组织和个人提供一个了解企业现在现状以及过去的窗口，对企业的未来作出预测，让企业管理者的投资决策变得有依据。

（二）财务分析的内容

1.偿债能力分析

针对企业不超过一年（包含一年）的债务我们称之为短期债务，超过一年的一般称之为长期债务。很多企业在日常的经营中，可能都会遇到资金短缺的问题，这时通过短期债务筹集的资金会成为一个重要的来源，对企业短期偿债能力进行分析，有助于判断并分析企业在短期内，资金营运的周转能力及企业短期资金的营运情况。而长期债务不仅是企业资本化资金的重要组成部分，也是企业的重要融资途径。对长期偿债能力进行分析，有助于企业分析复盘提高融资的能力，减少融资成本，从而提高企业利益。站在债权人的角度，通过长短期偿债能力分析，有助于了解其贷款的安全性，以保其债务本息能够及时、足额地得以偿还。

2.营运能力分析

营运能力分析主要是企业管理者，对资产的使用效果进行全面分析，如货币资金它的流转速度如何，应收帐款的回款期限长短等，发现存在的问题，提高资金使用频率。

3.盈利能力分析

盈利能力分析主要是通过总资产报酬率，净资产收益率，收入利润率和成本利润率等比率，结合经营成果、资产、负债、所有者权益，判断企业的盈利与否，从不同角度考察获利能力。

4.现金流量分析

现金流量分析主要是针对经营活动、投资活动、筹资活动他们所产生的现金流量变动进行分析，评价资金流量是否充足有效，资金的来源是否稳定，企业融资能力、财务弹性如何。

（三）财务分析方法

现阶段，建筑企业运用的财务分析方法主要有：比较分析法、趋势分析法、因素分析法、比率分析法。比较分析法是指为了找出差异，对两个或两个以上的数据进行对比，使用频率高，简单易懂。趋势分析法对有关指标的变化趋势进行分析，找出变动的原因，如对应收帐的趋势分析，有助于我们计提坏帐准备。因素分析则是顾名思义，某一因素，如人工、材料对利润或是成本影响分析。比率分析法是为了确定财务数据变动程度对各种比率指标进行计算分析的方法。以上四种方法，在建筑企业中，常用的是比较分析法和因素分析法。

二、建筑企业财务报表分析的特殊性及必要性

（一）建筑企业财务报表分析的特殊性

按施工的内容来划分，常见建筑企业有如下几种：与房地产相关的，土建园林施工、市政道路桥梁施工。可以看出，建筑企业项目的开发周期大部分会比较长，前期需要公司垫付大量资金，在会计核算的时候，已发生的成本费用都是放入资产负债表里的“存货”科目，因为收入的确认条件还未达到，所以未确认为主营业务收入，报表上看资产金额还是很大，其实是成本与收入不能配比，从而影响财务报表分析的准确性，其次，相比商贸企业，建筑企业“应付账款”金额偏小，负债确认延迟的特点，因为有些业务需要安装验收合格结束才确认负债，有些需要施工结束，工时确认才能确认产值。再次，收入确认时点具有随意性。上述这些特点，决定建筑企业如果只是用简单方法进行财务分析，就不能反映出建筑企业的真实财务状况，不利于建筑企业做出正确经营决策。因为收入的确认条件还未达到，所以未确认为主营业务收入。

（二）建筑企业财务报表分析的必要性

首先，为建筑企业所有者提供决策的依据。针对建筑企业而言，企业所有者可以通过存货周转率、毛利率、资产负债率、净资产收益率、息税前利润率等指标来综合了解企业的盈利、偿债能力；通过分析利润表，资产负债表、现金流量表则可以了解企业的过去及现在的经营状况、企业内部的经营管理水平，如管理费用过高，可以深挖内部管理存在哪些问题，企业整体财务状况如何，新项目能否现在进行投资，为企业所有者制定企业经营发展和决策提供依据。

其次，为外部利益者提供有利的判断依据。外部利益相关者有企业的供应商、银行、债权人以及相关的利益者。现实中，无论是从供应商那里采购材料还是与债权人签定分包工程服务，建筑企业都需要“信用占用欠款”，往往采取先付供应商10%定金，材料先进场，分包单位先进场施工，后续再进行工程结算，供应商，债权人都可能通过建筑企业资产的规模、负债率来决定给予多少的信用欠款；而对于银行，建筑企业需要融资贷款的不在少数，银行通过资产负债率、速动比率、流动比率考察建筑企业的偿债能力，再结合资产负债表、利润表、现金流量表综合考虑是否对企业进行放贷，贷款金额多少的决策，因此通过财务分析可以为建筑企业的外部利益相关者提供决策判断依据。

三、建筑企业财务报表分析存的主要问题

（一）建筑企业对财务分析工作重视不足

目前，多数建筑企业管理者对财务分析工作认识不足，导致财务分析这项工作不被重视；忽略了财务分析工作，以致于在企业管理者作出决策的时候，财务分析工作未能发挥指导作用。产生这种后果的原因首先是面对严竣的外部环境，建筑企业管理者一般以接到项目工程为工作重心，其次可能财务分析本身提供的信息的价值相关性不够，影响管理层依据财务分析结果进行决策的积极性。再次，在经营决策时缺乏相应的制度促使管理层运用财务分析结果。

（二）缺乏完善的财务分析制度

目前，很多建筑企业都没有建立完善的财务分析制度，很突出的一点在人员配置上，一个总账会计管N个项目，审核报销或付款、记账、报税就花费了大量时间与精力，财务分析成为边缘工作。这也造成了财务分析考核制度的空缺，职责的不明朗，形成恶性循环，不利于财务分析工作的开展。

（三）财务分析方法存在缺陷

目前，建筑企业所运用的财务分析方法普遍存在缺陷。这些方法各自有自身的不足，比较分析法可以是本月的收入与上个月收入相比较，或是本年与上年数据相比较，还可以是自身与同行企业同期相比较，是为了说明各期间数据差异性；如果外部环境有大的变化，或是企业自身运营方式、规模有大的转变，数据就不具备比较基础，运用比较分析法分析的结果就不存在意义，这就制约了它的使用性；趋势分析法主要是为了分析财务数据、经营成果变化的原因、性质，基于过去的财务数据，预测未来。面对如今的物价指数，很多建筑材料都跟着涨价，比如水泥、钢材，这些因素的变动，让趋势分析法分析出来的结果不再具有参考价值。因素分析法，是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，常见的分析因素有数量、价格、成本，比如要分析数量因素对财务指标的影响，则需要假设其它二个因素不变的前提条件下进行，这就会限制企业的使用范围，因素的选择也会成为使用的难题。比率分析法是一种事后分析方法，具有一定的抽象性，以历史成本为导向性的缺陷。

（四）财务分析内容不完善

目前，针对建筑企业而言，由于各企业之间的激烈竞争，为了接到工程项目，企业管理者往往只看重盈利分析，收入减去成本、费用，数据为正，有盈利，合同一签，项目就接了。现金流量分析和经营能力分析被忽略，导致后续企业进场施工的时候，项目开支频繁，各种材料、机械、人力成本都需要前期垫付大量的资金，银行停贷或是本应收回的应收款未回笼，企业现金流量有所停滞，项目就会面临停工，延期交付的风险。

（五）企业财务分析人员综合分析能力不足

财务分析是一项专业性要求很高的工作，这就对建筑企业大量的财务从业人员提出了更高的要求，要求财务分析人员具有较强的专业能力和综合素养。目前，很多建筑企业财务分析工作是由项目会计来完成，在出具财务报表的同时，对财务报表数据进行统计、汇总，在此基础上套用分析模板填写数据，由于项目会计很少能真正融入业务、了解业务，对项目的各项流程不熟悉，只是处理好这些数据本身，更深层次的因素未去挖掘、未将它们反馈出来。出具的财务分析报告简单，未达到财务分析报告应有的水平，使用价值没有得到发挥。而且随着企业的不断发展，项目的不断增多，各种信息、数据的交汇，更需要精通业务且专业水平高的财务分析人员采用适合企业自身的财务分析方法，对盈利、营运、偿债能力进行分析，满足企业管理者的需要，为企业管理者决策提供有力的依据，但是目前，建筑企业普遍缺乏具备这些能力的人才。

三、改进建筑企业财务报表分析的建议

（一）提升建筑企业管理者对财务报表分析的重视程度

首先，企业管理者应转变观念，提升对财务分析工作的重视程度，只有领导重视了，企业的每一个部门才会都配合，这一项工作才能得以开展下去。其次，财务分析提供的数据也需要调整，紧跟管理者思路，提高信息关联性。在企业管理者面对决策的时候，参与进去，提供有效的指导作用。接到项目只是企业的第一环，对项目的复盘分析，如财务分析里面的成本费用模块，通过财务分析，可以发现企业经营中存在的问题，才能找出问题所在，提出问题解决方式，为以后接项目消除隐患。

（二）形成有效的财务分析体系

首先，不同的企业发展水平不尽相同，因此对财务分析指标的侧重点也不一样，有的建筑企业现阶段侧重于盈利性分析，有的倾向于现金流分析，因此企业在建立财务分析体系的时候，应该针对自身的情况，编写相关制度，匹配人员，如侧重现金流分析的，可成立独立于财务部的资金组，每天对现金流的收入与支出进行分析，每周形成周报，每月有月报等；其次，明确财务分析工作人员的职责、权限，对财务分析工作进行考核，保障财务分析工作的进行。通过不同时期的积累，逐渐形成一套适用企业本身的财务分析体系。

（三）综合使用各种财务分析方法

建筑企业财务人员在进行财务报表分析的时候，要结合企业自身的实际经营情况，对比较分析法、趋势分析法、因素分析法、比率分析法各自的缺陷有清楚的认识，进而选取合适的分析方法，尽量不使用单一分析方法，综合运用各种财务分析方法，比如对工程成本直接材料变化分析的时候，先用比较分析法可以得出具体的差异数据，再用趋势分析法，来判断这个差异数据是否合理，通过网站“上海西本价”查找官方公布的每一时期的各材料，各型号的指导价。通过定量与定性分析相结合，各种分析方法的结合，弥补单一财务分析方法造成的缺陷性。

（四）完善财务分析内容

对偿债能力、营运能力、盈利能力、现金流量进行分析，构成财务分析的主要内容。四者相辅相成，这四类财务分析中，偿债能力是企业财务目标实现的有力保证，现金流量则是企业的血液，保证企业正常运行，营运能力是企业前进脚步的考量，盈利能力是三者共同作用的结果，同时也对三者的增强起着推动作用。在建筑企业施工工期较长，资金流要求高的前提下，作为企业管理者，不仅要考虑盈利分析，也要考虑营运能力分析、现金流量分析，特别是现金流里面的资金成本，更应作为成本费用化，现实生活中，建筑企业偿债能力强，但是被宣告破产，经营倒闭的不在少数，在企业经营管理决策的时候，只有把这四者相结合，充分考量，才能推动企业的建筑发展。

（五）提高建筑企业财务分析人员综合业务能力

财务人员的专业能力与责任心直接影响财务分析数据的准确性，所以企业要提高建筑企业财务员的综合业务水平，首先，财务分析人员的录用与选择上，企业要有完善的招聘流程，相关财务分析工作经验、背景，考察专业能力的同时，也注重思想道德品质，从源头上为提高财务分析人员的综合能力打下基础。其次，建立良好的考核机制，相应的奖罚机制，有激励作用，让员工对工作的更认真与负责。再次，对财务分析人员，针对企业的情况，经营环境、行业动态、进行专门的财务分析培训工作，学习专业知识，提高综合业务能力，在目前复杂的经济形势大环境下，对数据的抓取与分析更精准。保证财务分析的数据更具有针对性和可靠性。

结束语

建筑企业具有自身的特点，对其进行财务分析，可以有效的将财务报表数据转化成企业管理者容易理解、有助于投资决策的数据，为决策的科学性和有效性保驾护航，发现存在的问题，同时也为问题的解决提供指引与参考，体现财务分析在经营管理、投资决策中的价值。企业财务分析管理人员，除了对财务指标进行分析之外，还应不断对本行业自身财务进行深入研究与分析，工作认识全面，定位清晰，业务熟悉，才能让财务分析数据发挥价值，协助企业管理者开展管理工作，为实现企业的愿景、使命贡献自己的力量。