国有建筑施工企业“两金”管理问题及对策研究

马菲娅

（北京城建集团有限责任公司，北京 100016）

近年来，国资委向各央企下发文件要求对企业开展“两金”清理的专项工作，在此后的经济会议及新闻发布会中也再次强调央企要严控两金和高风险业务。开展此项工作的原因主要是央企国企作为国民经济的核心地位，控制着国民经济的命脉，近年无论是央企还是地方国企建筑施工企业“两金”占比资产总额比率逐年上升，绝对额大幅度上涨，有的企业甚至出现了“两金”增速高于营业收入增速的现象。很多建筑施工企业由于“两金”问题管理不善带来的资金链断裂、资产规模虚增、企业亏损等诸多问题。这些问题的存在严重影响了建筑施工企业健康发展。如何使两金增长和企业发展增长进行合理匹配，是当下国有建筑施工企业重点需要解决的问题。

一、国有建筑施工企业“两金”概念及重要性

（一）两金的概念

建筑施工企业中所谓的“两金”，主要是企业在施工经营过程中形成的应收款项和存货。应收款项主要包括应收账款、预付账款、其他应收款等各种债权，其中占比最大的是应收账款。应收账款金额反映了业主已批复但未支付给建筑企业的欠款金额。存货主要包括施工过程中形成的原材料、周转材料、在途物资、低值易耗品等，存货的另一个重要组成部分是合同资产（已完工未结算），而此部分反映的是施工企业已确认收入但仍未获得业主批复的金额。造成合同资产的原因主要包括：第一，由于未达到合同约定的节点而无法向甲方申请批复的部分；第二，合同内容发生的变更、索赔、签证不及时导致的积压部分；第三，业主由于自身原因导致的延期批复或恶意拖欠。合同资产是存货的重要风险点，同时也是建筑施工企业重点关注的部分。应收款项和存货作为流动资产占了资产总额的绝大部分。

（二）两金压降的重要性

1.两金过高严重影响企业的资产质量

两金作为建筑施工企业流动资产的重要组成部分。两金占比过高，不仅影响企业的资产结构同时也影响了企业的资产质量。长期挂账的应收款项，不确定因素增多，很大可能增加企业的坏账风险，这样的资产不仅使企业分毫未入，资金链也有可能断裂。不良资产的长期挂账不仅不能给企业转化为现金流，而且增加企业的经营风险。主要是因为两金组成中，除了正常挂账产生的两金，还有相当一部分属于回收或者变现无望、虚增的问题资产。问题资产一般难以处理，而且有转化为亏损的风险。

2.两金过高严重影响企业资产负债率

一个企业的规模往往从资产总额来衡量，国有建筑施工企业随着生产经营规模的不断扩张，对资金的需求也越来越大。由于建筑施工企业利润空间较小，企业所有者权益往往不会发生太大变化，而资产规模的不断增大必然导致企业负债规模的不断攀升。两金占比过高且变现不及时的直接后果，就是建筑施工企业通过增加有息负债来维持经营。带息负债的增加进一步压缩了微薄的利润空间。这样就使得企业负债规模处于高位运行，资产负债率居高不下。

3.两金过高将影响建筑施工企业的经营现金流

现金流作为建筑施工企业的血脉，关系着企业的兴衰存亡。在现如今“现金为王”管理理念越来越被大众认可，一个企业发展得好与坏仅依靠财务账面利润是远远不够的，特别是建筑施工企业实行建造合同来确认企业的收入和利润，人为调节利润的现象屡见不鲜。没有现金流作为保障的利润就是浮云。两金占比过高，意味着企业的应收款项和存货无法及时转换为现金流，从而影响企业正常的正常经营，进一步恶化企业的生存环境。

二、国有建筑施工企业“两金”形成的外在原因

（一）从建筑行业特点分析

建筑施工行业显著的特点是劳务密集，竞争的压力较大。各个施工队伍水平良莠不齐，在这种激烈的竞争环境下，能否垫资成为取得更多市场份额的关键考量因素。国有建筑施工企业由于有国有资产注资，与民营施工企业相比，国有企业资质高，资金背景强大，这也使得国有建筑施工企业更有条件承接“两金”条件不利的项目。为了在激烈的市场竞争中获得更多的份额，企业会以大量垫资方式承接项目，主动增加“两金”。除此之外，建筑施工行业具有普遍施工周期长、施工过程复杂、验收流程繁复等特点，项目完工后若不能及时取得业主结算单，就会造成存货规模上涨。

（二）从整体经济环境分析

建筑施工企业受国家宏观经济调控的敏感度较强。而国家宏观调控和经济走势一般难以预见。近年来，我国宏观经济环境变化巨大，为保持经济增速国际实行积极的财政政策和稳健的货币政策，各类市场都出现了资金短缺的情况，投资主体主动性不强，由此造成的资金压力由政府、业主层层下移到建筑施工企业，造成企业两金居高不下。前几年PPP项目热度很大，许多国有建筑施工企业在全国陆续成立了很多项目公司，开展PPP项目。采用这种模式确实在一定程度上扩大了企业产值规模，实现了风险共担。但同时也要看到PPP项目由于其特殊的经营方式，导致企业两金居高不下。当国家突然叫停PPP模式时，许多建筑施工企业消化高额的两金都是摆在眼前的现实难题。

三、国有建筑施工企业“两金”管理存在的问题

（一）信用机制不健全，忽视项目源头控制

从两金的本质看，相当一部分应收账款和存货是建筑施工企业赊销给建设方的。所以建设方信用等级如何直接影响了建筑施工企业应收账款到位情况。正常情况下业主都能按照合同约定支付工程款，但也有一部分业主为了拖延支付工程款找各种理由，这样就会给建筑施工企业带来很大的运营风险。当下很多建筑企业为了获得更多市场份额，缺少了投标前对业主资信履约能力情况的背景调查，忽视源头控制，盲目投标，中标后项目随即从投标部门转移到项目经营部门，如果这期间合同交底过程不透彻将为施工企业后续项目施工埋藏隐患。

（二）采购计划与施工进度不匹配，无法精确控制存货量

由于建筑施工项目建设周期一般少则1～2年，多则4～5年，有些大型项目甚至周期可达到10年。在这么长的施工周期，能否准确按照施工进度供应物资显得尤为重要。很多施工企业对工程的施工组织不周全，物资部门未能准确安排采购计划，盲目采购。本着“宁可多买，不能不够”的传统思想，造成库存物资实物储存量远超过工程实际需要量，形成积压。不仅使得项目本就紧张的资金被占用，而且还会使项目为堆放物资场所花费额外成本。与此同时，由于施工企业项目管理的独立性，再加上信息化手段落后，物资等资源无法及时进行调拨，造成有的项目同款材料发生积压而有的项目库存不足的现象。

（三）经营计量结算不及时，后续索赔跟不上

部分建筑施工企业重视施工生产，而忽略过程中对已完成未结算部分的确认。造成已完工未结算的原因包括：第一，使相关业务人员未能及时跟业主办理验工计价而导致的合同资产增加，随之应收账款也无法得到确认；第二，由于施工企业在没有补充协议的情况下便先行施工，导致其无法与建设单位办理验工计价；第三，因为设计变更、天气或其他投标时无法预测的原因造成的工程增量，短时间内无法办理索赔，这部分成本未能得到补偿，也不能及时确认债权；第四，成本测算不准确，毛利率预测偏高而形成的潜在亏损。从这部分存货形成的原因来看，已完工未结算是建筑施工企业应重点关注的部分，这部分能否确权结算回来直接影响了整个项目的盈亏。

（四）缺乏“两金”动态监测，考核指标不能层层落地

虽然很多的国有建筑施工企业已经开始对两金压降工作进行布置和落实，按季度或月度召开专门会议进行工作汇报，但缺乏“两金”动态监测过程，对逾期的应收账款缺乏系统的分析，对业主的经济情况缺少评估监测，对存货的大幅度变化缺乏有效监测。更多的是一种事后管理，并不能在风险发生的第一时间提出预警。而且很多企业对于“两金”考核的指标只停留在管理层上，并没有把责任落到基层项目，基层人员有的甚至不知“两金”为何物，没有充分调动全员压降“两金”的积极性。

四、国有建筑施工企业“两金”压降的对策

（一）建立信用管理体系，源头遏制风险

首先，建筑施工企业在投标前就要对业主的信誉、履约、经济实力进行调查，利用政府公开资源或者网络平台搜集业主各种信息；其次，建筑施工企业还应当对业主的信用等级和客户属性建立信用管理数据库，并成立专业部门，通过搜集客户的各种信息来对数据库进行不断更新和维护，并将数据库的相关信息在各业务部门进行共享，方便企业对客户的信息进行动态追踪，发现对企业有不利的异样信息及时采取措施；最后，施工企业还可考虑对业主各项信息进行信用评价，划分信用等级。等级高的业主，施工企业可以适当放宽赊销额度，给予优惠。而信用等级很差的业主，施工企业则要考虑是否进行合作，或者在合同中增加附加条款以保障自己的权益。

与此同时，施工企业还要正确树立业绩观和经营观。坚决摒弃“为了投标而投标”，片面追求规模扩张的理念。投标前要全方位科学评估施工项目的可行性以及收益性。项目前景如何，是否属于国家政策施鼓励方向；业主财务情况如何，是否可以保障项目资金流稳定；合同履约条件如何，是否存在大量垫资的合同条款等都是企业在投标时要权衡的因素。所以施工企业要在合同评审时认真研究合同的每项内容，会同不同业务部门提出风险点及规避措施。尽量规避对我方不利的条款，完善计价和资金支付条款，从源头把控“两金”风险。

（二）加强存货管理，做好库存流通

建筑施工企业应建立供应链存货管理系统，物资部门要和生产部门进行充分沟通，运用模型或者程序作为手段进行测算，按照施工的需求和工程进度来制定物资采购计划。严格按照采购计划清单进行比价和采购，避免出现超计划采购，尽可能减少大规模堆放材料的风险。在做好在施项目存货管理的同时，已竣已结项目剩余物资也要做好流通处置工作。对于通用性剩余物资可通过采购部门内部调拨，及时将物资转移至别的项目进行使用，特殊性物资若无法应用于其他项目或者调拨成本不具有经济性，则可采用对外售卖方式回流部分资金。及时清理剩余物资可降低因长期堆放造成的物资跌价损失。

（三）提升经营结算专业性

经营计量是建筑施工企业确认权属的重要依据。建筑施工企业项目干的是盈是亏除了前期市场报价外很大程度上依赖后期经营计量的水平。加强经营计量结算的专业性对于企业来说是非常关键的。对于已完工未结算的款项要按产生的原因分类管理。若是合同内的已完工未结算，经营部门要及时找业主计价确权获得书面签认单。如果是合同外变更索赔等导致的已完工未结算，则要抓紧时间进行补充协议的签订，加大“二次经营”力度，尽快完成审批手续，将已完工未结算款项转为有效债权。

（四）强化“两金”过程管控，加大考核力度

由于建筑施工企业建设周期长，施工过程复杂，需要各个部门协同配合才能最终完成项目的整体竣工。所以施工企业应加强过程管控，建立各部门协同配合的长效工作机制。从前期市场投标、成本测算、施工管理到后期竣工结算、清欠催收，企业应从项目全周期进行“两金”管控。首先，企业要根据施工全过程周期进行预算编制，根据业主资金支付节点和施工进度方案制定资金计划，使资金流和施工有机联动，避免出现施工延期或物资断供情况。其次，企业要建立“两金”预警体系。实行“两金”全过程监督管理。可将应收款项和存货按账龄、金额进行风险排序，达到较高风险等级时，建筑施工企业应对预警信息进行分析核查以便对下一步工作进行决策，是放缓施工进度还是加快施工进度还是暂时停工。在过程中及时发现风险，使“两金”压控从事后管理向事前和事中转变。

“两金”压降工作对于国有建筑施工企业来说不仅是经济目标也是政治任务。建筑施工企业要在“两金”管控工作中细化考核目标，严格考核力度。一方面要制定明确的量化管控指标，并且要层层分解落实到最基层。不能只停留在管理层，要保证“两金”压降落到实处。另一方面，要将“两金”压降作为常态化、制度化工作，并将考核指标纳入领导的绩效考核体系。须知“两金”压降是日常工作，而不是专项行动。并做到赏罚严明。将责任落实到人，对于执行效果差的领导和单位不仅进行经济上处罚，还要对负责人进行追责。

（五）开发新思路，多渠道压降“两金”

除了以上探讨的常规路径，建筑施工企业还应当借国家“去库存降杠杆”和深化供给侧结构性改革的时机，开创“两金”压降新思路。积极通过应收账款保理业务、资产证券化、保证金保函置换、聘请外部第三方机构清收等方式进行管理，加快变现应收款项。

五、结束语

“两金”压降对于建筑施工企业来说是一项长期而艰巨的工作。建筑施工企业应深入细致分析企业“两金”形成的原因，重视过程管控，将“两金”压降工作落实到工程管理的各个阶段。创新各种清收方式，调动职工进行全员清收，并将“两金”管理作为重要考核指标，赏罚分明。要把“压控两金就是创收增项”的理念贯彻企业从上到下。在压降工作中不断提升管理水平，在激烈的竞争中为自己赢得一席之地。