海外PPP项目的风险及应对策略

刘逸婉

(中车南京浦镇车辆有限公司，江苏 南京 210031)

1 海外PPP项目概述

海外PPP项目指的是在海外进行由民间参与公共基础设施建设和运营管理的公私合作模式。传统的基础设施投资以及建筑模式以公共资源为主导，已难以应对快速发展的经济状况以及更高标准的社会生活需求，亟须引入社会资本，形成新的发展趋势。面对当下新兴的发展局势，在海外相关工程项目的合作方面，相关企业需要不断提高自身能力以应对社会对公共设施的强大需求以及当下普遍出现的政府资金不足的矛盾问题，由此PPP模式应运而生。该模式可以简称为公私合作模式，其主要适用于大型基础设施建设，比如机场、轨道交通、污水处理等，该建设模式需要在相关地区政府的合法授权下进行，是一种合法合规的公私合作关系，是政府相关部门与符合条件的社会经济组织之间的良好合作模式。在这种合作模式之中政府方把相关投资建筑权限或者运营公共设施的权利，在一定期限内通过合约签订给一些社会经济组织，当然这个过程需要全程公开透明，保证社会监督。社会投资人也应加强事前沟通，尽可能避免因经济纠纷而对企业产生风险及不利影响。19世纪就已经建成的苏伊士运河，就是目前公认的比较成功的公私合作特许经营项目之一。在具体的PPP项目实施过程之中包含多种模式，建设实施过程之中也存在着多种风险，这些风险主要是由于对当地的政治环境、地理环境等的不了解和不适应所造成的，为此也需要加强分析研究，提出切实可行的应对措施。

2 海外PPP项目存在的风险

我国跨国企业在海外市场进行项目建设过程之中，存在着区别于国内的更多风险，其中政治风险是最大、最不可预期的风险，并且跨国企业自身的经营以及管理风险也影响着企业项目建设过程，在项目实施阶段以及项目承包阶段都有双重影响。收益与风险密不可分，跨国企业在海外建设过程之中，需要做好充足的准备，在尽量降低风险的基础上把握收益。目前海外建设项目的风险，主要是对当地建设环境具有一定的不确定性，跨国工程建设过程之中，由于工程建设规模比较大，业务复杂，跨国事务繁多，所以风险更大，需要跨国企业提前对相关风险进行预测。一旦风险识别出现偏差，则有可能导致工程项目的管理失败。在具体项目建设过程之中，政治风险与项目建设效率问题，包括银行偿债能力所造成的风险，以及自身企业的收益风险，都是项目建设过程之中存在的巨大风险隐患。

2.1 政治风险

在我国的企业参与海外PPP项目建设的过程之中，政治风险是不可避免的，必须要予以充分重视。政治风险情况包括所在国别和地区其中一部分可能处于内乱或者战争状态。在异国他乡的土地上进行工程建设要时刻谨防政府违约行为，一些法律上的变动或者政府违约行为大部分是可以在合约签订时通过合约限制规避的，但是一旦出现战乱这种政府无法对其进行控制的问题，有可能造成海外项目建设停滞、合同无法履约、固定资产损失等重大风险。在分析可能出现的政治风险时，一方面要认真考量对方的签字负责人能否真正代表政府，另一方面也需要明确相关工程项目是否具有经营许可，该项目的建设是否合法合规。其后是一定要在项目合同中注明该地区一旦发生战乱或者政府党派变动对相关工程项目的影响由谁来负责。在合同履行的过程之中，存在由于当地的政治风险而造成我国相关海外企业严重经济损失的现象。为了防止出现因对方要求变动而造成的施工成本增加问题，我国在国外进行项目建设过程之中要保证自身合法权益，使其明确主权豁免对象，保证相关工作人员能够被主权豁免，如果所在国政府对主权豁免存在很大的阻力和障碍，那么对工程项目的建设完工都会造成较为严重的不利影响。政治风险方面我国可以采取一些跨国机构鉴定评级的方法，合理运用法律法规保障企业权益，维护自身国际形象。

2.2 低效率风险

在海外项目建设过程之中，由于建设地点是在海外，因此即便我国企业在项目所在地引入国内主力劳动者，但是仍需要从当地招聘人员和组建团队。很多时候，由于当地劳动力未经过培训，与国内工作团队不能进行良好配合，极有可能造成工程效率的降低。并且由于一些落后地区聘用的人员法律意识淡薄，组织松散、沟通不畅的状况时有发生，对于相关项目的建设也起到一定的阻碍作用，使整体项目的建设和后续运营面临着低效率风险。

2.3 偿债能力风险

在整个大型项目的建设过程之中，只依靠企业的自有资金流转难以维持相关项目的整体建设，因此相关项目建设过程之中，金融机构会参与其中，因此海外PPP项目的背后往往有许多政策性银行。可行性研究中的经济账通常因缺乏海外建设经验导致高估收益和低估成本，而在实际建设过程之中成本往往会不断增加，成本的增加在导致相关企业收益不断降低的同时，也增加了企业对银行债务的偿还风险，这极有可能导致PPP项目承建企业拖欠银行贷款，我国政策性银行陷入坏账陷阱，进而使得我国政策性银行对于国际项目的投资十分警惕，如此形成恶性循环，阻碍我国相关建设企业在国际贸易竞争力的增强，降低整体国际影响力。

2.4 收益风险

收益风险是施工企业需要重点考量的风险之一。相关施工企业在整体建设过程之中，由于项目比较庞大，通常会出现资金上的疲软，很多时候项目的继续建设是由于国家贷款的支持，一些企业对于PPP建设项目的风险评估能力不足，无法对其复杂性进行正确评估，中标价格往往只能支持在国内建设，但是在海外市场上存在一定的资金缺口。同时，项目所在国往往对施工企业的原材料、劳务用工等提出较高的本地化要求，这些都抬高了相关建设企业的建设成本以及建设风险，增加了整体项目建设过程之中的不确定性。其次，许多建设项目在国外进行建设时使用国际或本地标准，与我国现行标准存在一定的差异。例如高铁在建设过程之中，我国相关企业即便在国内积累了高铁建设作业经验，但在国外进行高铁建设时，也需要将所有的机械设备以及工业流程都按照当地标准进行重新改造，导致成本上的增加，竞争优势上的降低，在整体国际竞争市场上处于不利优势，并因此导致建设企业在海外项目中的收益风险问题。

3 海外PPP项目风险的应对策略

在跨国企业海外工程项目的建设过程之中，面对可能出现的种种风险问题，相关企业需要提前做好准备，能够提前预知明确风险，并在此基础上进行回避，避免整体工程项目遭受更大损失，衡量风险与收益的正确比例，构建完善的监督机制，培养专门的国际化人才来应对风险问题，在项目建设过程中也需要优化企业自身的合同管理制度，深化对当地各种条件的考察，在考察基础上完善相关计划方案。

3.1 构建完善的监督机制

在海外工程项目的建设过程之中，由于是我国相关企业在他国进行项目建设，因此在整体建设过程之中，都需要有完善的监督机制的支撑，在早期合同谈判以及授权签章过程中，需要企业法务人员全程参与、全程监督，充分了解相关国家的具体国情以及适用法律，避免出现合同上的种种风险问题。在项目建设过程之中，做好风险防范设计，提高内部业务员工的整体业务水平以及风险信息储备量，构建完善的监督机制的基础上，灵活运用相关政策以及内部人才，进行风险的提前预估。在项目履约的整体过程之中，也需要有法律专业人士全程进行监督来保证PPP项目建设合法合规。建设过程的每个环节都需要有具体的负责人，一旦出现问题可以对负责人进行问责，提高负责人对相关项目的责任感，建立相应的风险预防和应急防范机制，一旦出现突发事故能够立刻有相关工作人员或责任部门对其进行解决。在保证自身利益的基础上，充分利用法律武器维护公司合法权益。

3.2 培养专业国际化人才

企业在参与国际PPP项目的建设过程之中，要始终保持以人为本的建设思想以及建设理念，在项目进程中激发人才活力，选拔培养一批具有国际视野、精通国际规则、具备跨文化交流能力、高效实施项目本地化落地的国际化人才队伍。该队伍中需要包含具有相关法律风险的管理人才以及重要的工程管理人才、建筑人才等，复合型人才的参与能够提升整体企业对风险的预防以及控制能力。对于参与PPP项目建设的所有员工，及时进行法律以及当地政策、风土人情等方面的宣讲和培训，提升员工整体法律风险防控意识，将员工的薪资待遇与实际工作能力和绩效挂钩，提升员工工作积极性，帮助其投身事业，为公司不断注入新鲜血液。

建立完善人力资源管理制度，为员工提供快速高效的晋升渠道，为员工提供良好的工作环境，创建符合所在国环境和行业发展的晋升途径，防止公司内部员工流失，为员工制定全面化的发展策略，在提升员工工作能力的基础之上，尽可能满足员工人生规划内容，提升员工对于企业的价值感以及归属感，建立更好的企业文化以及未来发展策略。

3.3 优化健全合同管理

在海外PPP工程项目建设过程之中存在着许多风险，其中一些可控的风险，可以通过优化健全合同管理制度来对其进行规避。

比如，一旦项目所在国提出技术标准变动或者要求我方企业提供更多劳动力的种种状况，就可以将条款明确写在合同中，对其行为进行责任认定。保障海外PPP项目的特许经营资格落地，可以借用国际组织的力量，对项目建设过程进行监督与引导，避免因当地政府违约而造成的风险和损失。我国在与其他国家进行贸易往来时，需要在合同中写明币种和结算方式，将具体汇率内容文字化和纸质化，并且需要经由双方正式确认，避免在结款过程之中出现经济纠纷。海外PPP项目往往具有合同周期长、以外币计价、施工地在境外等的特点，运营能力易受汇率变化、项目所在地经济管制等因素的影响。对汇率波动较大的结算币种要考虑安排汇率锁定，以控制汇率风险敞口。

3.4 深化本地化考察和项目方案提升

在我国参与重要基础设施建设的国家，社会制度、经济水平、文化、宗教等方面都各不相同，针对建设施工的技术要求、商务条款以及东道国资金状况也有很大差异。

为此，我国项目建设的前期需要对当地做好考察工作，一方面对当地不能改变的地理环境、经济状况、政治因素等方面进行合理探查，另一方面也要充分了解当地的宗教信仰、民俗习惯、社情民意等方面，为在当地进行项目建设打下良好的环境基础。无论是在硬件设备还是在软性环境方面，都要进行合理评估，加强与专业咨询机构的沟通，在评估基础上对相关设施的建设提出综合性的方案，保证成本及收益的基础上，促进多方的沟通理解，提供多种可选方案，供东道国政府及业主选择判断。在具体项目建设过程之中，首先一些跨国工程项目中的风险很难被预判，并且不能完全规避客观造成的风险是一定存在且不能够通过人为条件改变的；其次企业可以放弃开展有风险的经济活动，衡量风险与收益的比例，当风险比例过高时，采取稳妥的方式。跨国企业在进行国际工程项目建设过程之中，一定要积极了解政策，配合国家战略，根据国家外交政策参与对外承包工程项目。

4 结语

目前，随着经济全球化的不断发展，我国越来越多的企业开始参与国际PPP项目的建设。海外工程项目建设大多数需要受制于不同国家的政治体制以及法律因素，整体建设过程涉及多方利益，需正视海外项目，坚定信念，提升企业“走出去”的信心。

在相关项目建设过程之中，由于我国企业在海外PPP项目中建设经验较少，项目执行和落地面临许多问题和风险。我国企业为了促进自身发展，需要抢抓全球化时代机遇，不断转变自身发展方式，直面各方面风险和挑战，合理评估风险并采取应对措施，提升PPP项目管理水平，促进企业自身良好的可持续发展。