国家宏观经济调控管理影响因素分析——以“一带一路”倡议为背景

白湧沨，罗伊玲

（1.邯郸学院，河北 邯郸 056005；2.昆明学院 旅游学院，云南 昆明 650214）

在经济全球化背景下，世界政治经济格局变动显著，国际经贸格局也大受影响，为在变化剧烈的国际市场中促进本国贸易发展，就需要遵循世界政治、经济与文化的多极化、全球化以及多样化，提升区域协作程度，促进本地区的发展，这是目前全球经济中各个国家宏观经济调控的发展重点之一。在此种环境中，我国政府根据自身实际情况，在继续保持增长、调结构、扩内需的前提下，主动顺应经济全球化发展趋势，构建基于全球视野的宏观调控思维，以“一带一路”建设为契机，积极走出去，通过对国际和地区形势深入研究，制定了一系列的发展策略，在全球化深化过程中解决发展中遇到的新难题，最终实现我国从经济大国向经济强国的转变。

国家的宏观经济调控（Macro-Economic Control），也称作国家干预，是政府对国民经济的总体管理，是国家利用经济政策、经济法规、计划指导和必要的行政管理，对经济的有效运作发挥调控作用的行为。国家宏观调控在我国社会主义市场经济建设中具有重要的意义，是社会主义市场经济的重要组成部分，是我国保持国民经济持续、协调、健康发展的重要手段。国家宏观调控是一种具有主动性的政府行为，有着市场机制无法比拟的优势。实施正确、及时和灵活的宏观经济调控可以使经济运行避免出现剧烈的波动，沿着健康的轨道发展。中国提出“一带一路”倡议，积极拓展对外贸易，培育贸易新业态、新模式，推进贸易强国建设。

“一带一路”具有极强的开放共存性，其属于欧亚大陆的交流载体，处于欧洲经济区域与东亚经济圈之间，能够起到沟通欧亚的重要作用，得到了众多国家的欢迎和加入。但由于“一带一路”沿线国家经济发展程度存在显著差异性，基础设施建设约束了相关国家的经济发展程度。为此，中国已与沿线国家构建了政治经济文化交流合作机制，为中国和沿线国家的合作建立了较好的基础，也为处理合作难题提供了有效的处理方法。为进一步优化我国和“一带一路”沿线国家投资合作成果，有必要对“一带一路”倡议背景下国家宏观经济调控管理影响因素进行研究。目前很多研究已经对“一带一路”倡议背景下国家经济管理问题进行了专题分析，例如，戴庆玲等认为中韩农产品产业内贸易主要受到贸易不平衡度以及经济规模等因素的干扰；[1]蒋小荣等认为双边经济规模、华人数量对贸易增长存在着一定的积极影响，而距离和人口数量呈现出负相关关系；[2]郝晓莉和邓峰分析了影响中国与新亚欧大陆桥各国出口贸易的相关因素，认为经济发展程度对国家贸易水平存在直接影响，能够对两国贸易起到积极作用[3]。为充分激发沿线国家贸易潜力，文章以“一带一路”倡议背景下国家宏观经济调控管理为核心，分析了国家出口潜力、贸易效率的影响因素，并为国家宏观经济调控管理手段提供一些合理建议。

一、国家宏观经济调控管理影响因素分析方法

文章首先分析影响“一带一路”沿线国家贸易潜力影响因素，在此基础上得出国家宏观经济调控管理的相关影响因素。

（一）出口潜力及影响因素分析

为分析影响双方出口潜力的因素，设置随机前沿贸易引力模型：

式（1）、（2）中，Habt为a、b两国的双边贸易额；yabt为干扰贸易额的变量；δ是需要估算的影响参数向量；Sabt是外生变量，主要作用为干扰出口潜力非效率；γabt是随机扰动项；依次是随机性因素、贸易非效率项。

根据相关研究资料显示，当随机前沿贸易引力模型使用核心变量分析经济问题时，出口经济在短时间内不会出现较大的变动性，而且将短时间内不会因时间变化而变化的变量设为虚拟变量。[4][5][6]同时，为计算出口贸易阻力，在研究贸易非效率项时需要深入分析自贸区、关税、制度等短时间易变动的因素。[7][8][9]为此，文章使用的随机前沿模型引力模型变换成：

其中，i和j分别代表中国、进口国；t时间段中国对进口国的出口额是FYabt。GDPat是t时间段的中国经济规模；GDPat是第t时间段的进口国经济规模；GDPat、GDPbt可描述各自国家经济发展程度与市场需求状态，两者和具有正相关性。第时间段的中国、进口国人口数依次是POPat、POPbt；北京和进口国首都之间的距离是DISTat；两国边界的事实情况是BORDab；两国语言的差异是LANGab。式（3）可计算中国在“一带一路”倡议下的潜在出口贸易程度。

为了计算出口贸易阻力，本文建立出口贸易非效率模型：

其中，中国和其他国家所存在的自由贸易协定是Aabt；Pbt为政体指数；Lbt是进口国家的物流绩效指数；Fbt是b国关税在总税收中的占比；timebt为进口国进口清关时间，能够代表进口国贸易程度。

根据调查可知自贸区、政体环境、物流绩效程度可以对出口贸易程度产生积极影响，而关税比例和清关时间属于可描述出口贸易阻碍元素的指标，与潜在出口贸易程度呈现出负相关性，据此，政府可以对宏观经济调控管理政策进行适当修改，以更好地促进本国及本地区国际贸易的发展。[10][11][12]

（二）贸易效率影响因素分析

贸易效率测算模型认为影响国际贸易的因素为贸易推力Sab、贸易吸引力Bab以及贸易阻力。模型的函数形式是：

其中，Hrab是实际进出口贸易量。通常情况下，贸易吸引力会对理想贸易量产生影响，吸引力越大，理想贸易量越高，[13][14][15]贸易推力可提升实际进出口贸易流，[16][17]而贸易阻力可理解为提高贸易成本等的阻力，其会对贸易推力、贸易吸引力产生负面影响[18][19][20]。

把实际进出口贸易量Hrab和理想贸易量LVab进行对比，获取贸易效率HFab如下：

但由于不同的经济体本身实力以及实际情况都不尽相同，这就导致贸易阻力与推力产生的效果存在一定差异，在这种情况下实际贸易量未必会完全等同于理想贸易量，因此在计算最显著贸易量、贸易潜力时，并不能简单运用理想贸易量进行判断，仅能将其当作一种参考。[21]

（三）样本和数据来源

文中数据来自联合国贸易统计数据库与中国一带一路网，地理距离以及边界与语言数据分别从网站Free Map Tools、CEPII数据库中获得。

二、结果分析

（一）出口潜力影响因素分析结果

1.随机前沿贸易引力模型的适用性检验

在分析出口潜力之前，需要判断随机前沿引力模型对出口潜力影响因素分析的适用性，还要检验随机前沿贸易引力模型的适用性，检验结果见表1。

表1 随机前沿引力模型的适用性检验

如表1所示，主要设置4种假设条件实现模型适用性检验，前两个原假设的条件检验结果显示拒绝使用随机前沿引力模型；第三个原假设是“不使用边界变量”，第四个原假设是“不使用语言变量”，检验结果表明“不使用边界变量”“不使用语言变量”不可以拒绝，随机前沿引力模型将引入边界、语言变量。因此，为优化模型的适用性，使用随机前沿重力模型分析出口潜力的影响因素。

2.模型估计结果

为保证估计结果具有显著稳定性与准确性，通过“时不变模型”以及“时变衰减模型”按次序展示估计结果，详情见表2。

表2 模型估计结果

分析表2可知，GDP和我国的出口量呈现出明显的正相关关系，一者增加，另外一方也会得到相应增加。进口国和出口国的经济总量系数估计值分别为10%、5%，存在显著关联。而且通过表2可以看出，虽然进口国经济总量增加也会导致贸易总量增加，但没有中国经济总量增加所产生的影响度显著。另外，中国与沿线国家的人口总量、贸易总额以及出口总额呈现出明显的正比例关系。而且根据表2数据可以得知，中国出口贸易受进口国市场规模的影响较大，但双边贸易增长也会受到中国市场规模的限制。

3.出口潜力分析

出口潜力值近似于1，代表两国间出口潜力显著，反之不显著。若出口潜力较小，表示中国贸易出口潜力较小。中国出口潜力排序情况见表3、表4。

表3 中国出口潜力前十名排序情况

表4 中国出口潜力后十名排序情况

分析上表可知，在出口潜力最显著的10个国家中，东盟成员国占比为一半，是中国重要的贸易伙伴，通过构建本地区的自由贸易区可提升中国出口潜力和周边国家的出口潜力，拉动本地区的贸易发展。而且中国可以在优化自身出口能力、提升国内低价产品市场消化率的同时，刺激贸易伙伴国家的经济提升，实现“一带一路”的经济共赢，可促进世界经济格局的优化，让国际经济贸易模式更趋于多样化，而且还可以提升中国在全球经济中的地位，最终实现共同发展的目标。

再以地区平均出口潜力为分析内容，分析中国出口潜力，如表5所示。

表5 地区平均出口潜力

分析表5可知，东南亚地区的出口潜力最显著，出口潜力值高达0.8731，西亚地区的出口潜力最不显著，出口潜力值为0.3074。而且表5数据表明，文章把边界、语言变量引入随机前沿引力模型具有一定必要性。需要注意的是，东南亚地区的部分国家和中国的疆域关系是海域邻域，此类国家的运输模式为海运，则以海运为出口模式的国家具有一定优势，海运可降低国家之间贸易运输成本，运输成本变少的同时，产品成本也会变少。而且在21世纪的今天，中国的国力日益强盛，在全球形势发展中的地位也日益提升，在这种情况下，汉语慢慢变成每个国家重点关注的语言，而且和中国密切来往的国家也都将中文当作交流语言之一，带动了“汉语热”现象的出现。因此，语言变量越发能够对贸易发展产生重要作用。为此，可将语言变量看作贸易的核心因素，推动中国和其他国家的贸易交流。

4.影响因素

影响因素分析结果如表6所示。

表6 影响因素分析结果

分析表6中的数据可知，关税水平Fat与进口清关时间timebt具有10%显著性，并且和出口潜力呈现出反比例关系。进口国的国内关税程度显著，进口清关时间越长，中国产品的竞争力就越差。分析当下形势可知，中国虽然也加入到双边与多边贸易谈判之中，但因为种种原因，美国与日本等国家没有和中国在区域贸易领域中进行实质性的合作，因此对中国出口贸易潜力存在着一定的负面作用。政体指数Pbt与物流绩效指数Lbt都具有1%显著性，和出口贸易潜力存在正比例关系。表示出口潜力增加主要受贸易成本降低的影响，且制度建设在国际贸易中十分重要，为此，政府在进行宏观经济政策管理调控时可以更加注重发挥制度建设的作用，以推动本国国际贸易发展。

（二）贸易效率影响因素分析结果

1.中国与“一带一路”沿线国家贸易效率的时间变化

文章计算2000年以及2005～2015年中，中国和“一带一路”沿线国家、美国的双边贸易效率值。引入美国的原因主要是因为必须将参与“一带一路”的沿线国家看作是一个整体，而此整体与美国的整体经济规模相近，都属于中国的重要核心贸易伙伴，可比性显著，为此，需要进行综合分析。中国与沿线国家贸易效率的时间变化如表7所示。

表7 中国与“一带一路”沿线国家贸易效率的时间变化

表7显示，中国和“一带一路”沿线国家的相互出口都在2009年发生转折，在2009年之后中国对“一带一路”沿线国家的贸易效率较高。对比可知，沿线国家在中国市场的竞争力较差，而且在同时间段中，美国对我国的贸易效率较低且稳定；而与2000年相比，2015年美国对我国的贸易效率变化为0。

2000年至2006年，中国对“一带一路”沿线国家的贸易效率自0.12提升至0.24，这是因为中国加入世贸组织后贸易效率得以优化。而2009年又降低为0.14，和2000年相近，原因是受到欧美金融危机的影响。但是2010年中国对“一带一路”沿线国家贸易效率出现快速增长，2011年、2014年两次显著变小后，贸易效率变成金融危机前的程度。

2.影响因素

中国对“一带一路”沿线国家的进出口效率的显著影响因素如表8所示。影响因素依次是“一带一路”沿线国家的经济规模GDP、至中国的距离A1、非关税壁垒水平A2、是否加入世贸组织WTO。

表8 中国对“一带一路”沿线国家的进出口效率的显著影响因素

表8属于多元分析结果，顾及到影响因素间存在共线性，通过依次加入影响因素分析变量的形式，深入分析各个影响因素对国家贸易效率的影响，不同影响因素分析条件简称为不同模型编码，如表中所示的模型1至模型6。

分析表8可知，4个影响因素中，贸易阻力中A1和A2的回归系数为非正数，表示与中国之间距离较远，关税壁垒较多时，我国对此国的贸易效率较小。贸易推力WTO回归系数为正数，表示相关沿线国家在加入世贸组织后，中国会对其产生更显著的贸易效率。贸易推力GDP的负回归系数表示我国对不同规模经济体贸易的效率更显著。我国对沿线国家贸易效率的回归方程拟合度分析结果见表9。

表9 中国对“一带一路”沿线国家贸易效率的回归方程拟合度

如表9所示的4种因素的影响下，我国对相关国家的贸易效率回归方程拟合度自相关性高达2.259。在“全球化4.0”到来之际，随着全球贸易保护主义、单边主义盛行，贸易摩擦、经济动荡等因素，全球治理将面临挑战展。“一带一路”倡议作为在未来世界深化国际合作的重要框架，涵盖了从东部沿陆、海两个方向连接亚洲、欧洲、非洲等地区的多条国际经济合作走廊，“一带一路”有助于缓解中国与周边国家的分歧，有助于和平解决摩擦，建立合作机制。与“一带一路”沿线国家广泛开展经济文化交流合作，虽然不同文明之间存在差异，但并不必然导致对抗和冲突。

除此之外，我们还要注意防范“一带一路”沿线国家信用违约风险。从“一带一路”倡议沿线国家的主权信用评级情况（表10所示）可见，在66个沿线国家中有将近一半的国家没有获得主权信用评级，而获得信用评级的国家中投资级（BBB及以上）的国家仅占24.2%，由此表明，沿线国家的信用水平总体较低，投资方的资金在沿线国家遭遇信用违约的概率较大，投资国面临较大的投资风险。

表10 “一带一路”倡议沿线国家主权信用评级情况

三、结论

为充分激发“一带一路”沿线国家的贸易潜力，必须要发挥出国家宏观经济调控的作用基于此。文章对“一带一路”倡议背景下国家宏观经济调控管理影响因素分析，可知：

（一）从出口潜力及影响因素分析来看，一方面，自贸区、政体环境、物流绩效程度可以对出口贸易程度产生积极影响，而关税比例和清关时间属于可描述出口贸易阻碍元素的指标，与潜在出口贸易程度呈现出负相关性。政府可以对宏观经济调控管理政策进行适当修改，以更好地促进本国及本地区国际贸易的发展。另一方面，中国出口贸易受进口国市场规模的影响较大，但双边贸易增长也会受到中国市场规模的限制。中国可以在优化自身出口能力、提升国内低价产品市场消化率的同时，刺激贸易伙伴国家的经济提升，实现“一带一路”的经济共赢，可促进世界经济格局的优化，让国际经济贸易模式更趋于多样化，而且还可以提升中国在全球经济中的地位，最终实现共同发展的目标。此外，语言变量越发能够对贸易发展产生重要作用，为此，可将语言变量看作贸易的核心因素，推动中国和其他国家的贸易交流。

（二）从贸易效率影响因素分析来看，关税水平与进口清关时间具有10%显著性，与沿线国家出口贸易潜力呈现反比例关系，政体指数与物流绩效指数具有1%显著性，与沿线国家出口贸易潜力呈现正比例关系，边界向量等也会对出口潜力产生影响；沿线国家的经济规模、非关税壁垒水平等同样会对我国与沿线国家贸易效率产生一定影响。

（三）“一带一路”倡议的实施从长期来看有利于经济发展，但在制度设计上仍需为其创造条件以规避风险。从资金流动上看，“一带一路”倡议拓宽了我国的投资渠道，不论亚投行还是丝路基金都会使我国承担国家层面的信用违约风险。

在得出以上结论的基础上，为“一带一路”倡议背景下国家宏观经济调控管理手段提出以下几点建议：

（一）积极转变出口退税政策，使用合理的出口补贴政策

税收是政府管理经济的主要模式之一，而出口退税是政府提升本国出口商品国际竞争力的方式之一。为更好地提升贸易效率，我国应与沿线国家进行自由贸易区会谈，根据当前经济贸易形势制定合理的出口退税政策，并及时纠正以往出口退税政策的缺点。还要使用合理的出口补贴政策以增强本国企业的出口意愿，利用出口补贴政策鼓励相关出口企业出口更高质量、高附加值的产品，从而真正提升我国在国际贸易市场中的竞争力。

（二）使用全球价值链，实现产业升级

产业升级属于经济发展到更高层次的必然要求和核心内容。目前中国也出现世界经济发展动力欠缺的问题，因此，优化传统产业、构建新兴产业属于国家宏观经济调控管理的紧迫问题。再加上现在经济全球化的趋势不可逆转，而全球价值链属于市场经济全球化的核心特征，在这种大环境下就必须发挥全球价值链的作用，积极融入全球化市场中。我国积极推动“一带一路”的宗旨就是为了实现共同发展、合作共赢，在这种情况下更要利用全球价值链协助产业升级，以推动本地区的共同发展进程，最终达到共同发展的目的。基于此，中国必须增大对外开放度，更深入地加入到全球产业循环模式中，成为国际贸易领域中的重要主体之一。

（三）在推动“一带一路”倡议的同时，我国亟待加强信用风险和市场风险的识别能力和管控水平。参考国际评级机构的评级数据，并以此作为监测指标，考察沿线国家的融资渠道，多元化融资渠道有助于降低“一带一路”信贷资金的信用风险。还可以通过积极参与沿线国建设，设定事中风险监测指标，在提高项目实施的主动性的同时降低信用风险。总之，我国目前应加强人民银行的协调机制和金融监管机构间的数据共享，通过发展混合监管来避免传统分业监管模式下出现的监管真空。