中小型乳品企业提高金融管理水平的研究

祁晓霞

对外经济贸易大学保险学院，北京 100020

0 引言

21世纪以来，随着我国经济的快速发展和人均收入的不断提高，人们的食品消费观念已从追求温饱升级为关注健康，而乳制品作为健康生活的代表，被越来越多的消费者所选择，促使乳品行业的竞争越来越激烈。相比行业巨头，中小型乳品企业除在品牌影响力、产量、品类、市场营销、产品质量等方面处于劣势外，在金融管理方面也存在一定的差距。而在市场经济高速发展的今天，企业资金运作的模式越来越丰富，金融管理对企业整体发展的影响越来越大。对于中小型乳品企业来说，增强融资能力，加速营运资金周转，加强风险意识，提高风险管控能力，从而全面提升企业金融管理水平，让每一分钱都更安全、更有效率，在创效增益，抢占市场份额，增强企业竞争力等方面都意义重大。

1 中小型乳品企业在金融管理中存在的主要问题

1.1 融资渠道单一，融资能力不足

相对于行业巨头，中小型乳品企业因其规模较小，质押或抵押资产不足，很难从金融机构获得金额大、期限长的借款，融资难的问题更为突出。如表1所示，与YL集团相比，YT乳业仅通过银行短期借款以补充营运资金，融资渠道单一，且融资金额甚微。

表1 YT乳业与YL集团融资情况对比

1.2 资金预算不充分，营运管理不到位

营运资本管理分为投资和筹资两个部分，企业通过制定资金预算，选择对客户采取怎样的赊销政策，分配多少资金用于存货，是否需要赊购，决定保留多少资金用于支付供应商的货款等[1]，相比行业巨头，中小型乳品企业在营运管理中的问题更为突出。

如表2所示，一方面相比行业标杆YL集团，YT乳业的应收账款周转天数慢了2 倍，应收账款管理效率较低。这主要是因为中小型乳品企业因市场口碑、产品迭代出新等因素影响，市场营销压力更大，为抢占市场份额，提高短期盈利水平，企业往往采取更为宽松的赊销政策。另一方面，YT乳业应付账款天数远低于行业标杆YL集团，应付账款管理能力弱，自发性筹资能力差。这主要因为中小型乳品企业缺乏规模优势，与上游供应商合作关系不够紧密，不能在经济交易中占有更多的主动权，从而占用其更多资金来补充自身营运资本的不足。

应收账款管理效率低下，应付账款管理能力弱，营运资金管理不到位，进一步反映了相较行业标杆，中小型乳品企业在资金预算方面存在短板，使其很难在行业竞争中获得优势地位。如表2所示，虽然相比YL集团，YT乳业存货周转天数较短，存货变现速度略快，但YL集团在应收账款管理和应付账款管理方面优势明显，最终其现金循环周期小于0，充分开展了OPM战略[2]，真正做到了“借鸡生蛋”。

表2 YT乳业及YL集团营运资金管理能力对比

1.3 风险意识不强，风险管控能力不足

资金回收困难是大部分企业面临的难题，资金回收效率低、速度慢，将严重影响企业其他经营活动的开展[3]。在实际操作中，追溯中小型乳品企业应收账款回收难的原因有很多，如催收手段单一、缺乏催收技巧，应收账款帐龄等核算不准确、数据提供不及时，年底销售经理急于提升个人或部门业绩过分看重短期利益而草率选择了一个实际没有还款能力的客户，没有签订合同或合同条款对自身不利，事先没有严密筹划业务活动出现了一些无法应对的危机事项，在销售过程中没有为客户做好服务，客情关系紧张，客诉处理不恰当等，但最根本原因在于企业风险意识不强，风险管控能力不足。如表3所示，相比YL集团，YT乳业应收账款账龄在1年以上的占比较高，坏账损失的比例是YL集团的两倍，且从前面的分析可知，YT乳业应收账款的周转速度也比YL集团慢得多，可见在销售前、销售过程中及销售后全过程的风险管理中，YT乳业与标杆企业YL集团都可能存在一定的差距。

表3 YT乳业及YL集团帐龄划分

1.4 金融管理模式粗放，机制不健全

企业金融管理水平的提升，必须依靠专业人才[4]，可以说人才的层次水平决定了企业金融管理水平的高度，但在实际经营中，中小型乳品企业为节约成本，往往不愿高薪招聘精尖人才，内部一人多岗，一岗多责的情况也不鲜见，在金融管理上很难做到专业化和精细化，进而在企业内部也很难形成专业的金融管理制度流程，经济活动缺乏指引和监督，在风险增加的同时也降低了办事效率。如表4所示，YL集团90%以上员工为大中专及以上学历，而YT乳业员工有44.58%为中专以下学历，且高学历员工极少，二者的员工受教育程度存在明显差距，从一定程度上可以反映出YT乳业人才层次水平较低，可能存在金融管理机制不健全，金融管理模式粗放的问题。

表4 YT乳业及YL集团员工情况

2 中小型乳品企业提高金融管理水平的措施

2.1 解放思想，拓展融资新渠道，提升融资能力

很多中小型乳品企业受自身经营现金净流量不足、无可抵押资产等因素影响，偿债能力弱，不满足金融机构的贷款要求，故在传统的融资手段方面很难寻求更大的突破，想要改变融资难的困境，中小企业必须解放思想，将开辟新的融资渠道作为日常的重点工作。首先，中小型乳品企业应加强对国家相关部门颁布的各项政策的研究，主动了解相关政策的适用要求，向国家支持性业务靠拢，争取获得政府税收优惠等的支持。其次，企业要加强与同行的交流，积极借鉴成熟、优秀的融资经验，并将其运用到自身业务实际中去。再次，企业要增强市场敏锐度，深入与上下游贸易伙伴的合作，挖掘客户或供应商的痛点或优势，积极探索供应链金融等新式商业模式，合理利用上下游资金为自己助力，开辟融资新渠道，提高融资能力。

2.2 做好预算，加强信用管理，提高营运资金管理水平

在实际经营中，要加强营运资金管理，中小型乳品企业应首先健全预算管理办法，建立动态预算，充分调动各部门紧密配合，加强预算考核与监督，提升全面预算管理水平。另外，虽然建议中小企业充分运用OPM战略，“用别人的钱为自己赚钱”，但没有一个伟大的企业是靠恶意占用客户和供应商的资金，透支商业信用做大做强的，且在市场经济高速发展的今天，信用交易范围越来越广泛，企业征信这张“经济身份证”在经济交易中的作用变得日益重要，这就要求中小型乳品企业在日常经济活动中要注重信用积累，获得金融机构及合作商的美誉度，保持良好的企业征信记录，为未来发展谋后路。

2.3 加强精细化管理，全面提升风险管理水平

风险防范意识及管控水平决定了企业发展的高度[5]，企业应收账款投资要达到良好的效果，必须依靠业务、财务、法务及其他相关部门的通力配合，做好销售前、销售过程中以及销售后的精细化管理工作，从“全员、全流程”的角度出发，加强风险防控意识[6]，全面提升风险管理水平。

销售前，中小型乳品企业应加强风险评估和识别，通过实地走访、向其他合作商打听及第三方信用机构等充分了解交易对手，严格审查合作伙伴的资信状况，如发家史、股权结构、企业规模、主营业务、产销量、行业地位、市场口碑、内部控制管理水平、财务报表（主要关注其经营活动现金净流量状况和资产负债水平）及可用于担保或抵押的资产等，评估客户整体资信水平，选择资信状况好，还款能力强的客户。在确定合适的销售对象后，企业应根据客户的信用评估结果，为客户设置适当的赊销额度和还款期限，严密筹划交易[7]，签订书面合同，将数量、金额、交付时间、验收标准、回款时间、最大赊销金额、争议解决等对自身利益至关重要的条款清晰列明，确保要素齐全、双方债权债务不偏颇，拒绝明显不合理的要求，同时关注合同签字人的身份和签章的真实性等，切忌急功近利，草率为之。

在销售过程中，首先中小型乳品企业应积极履行合同义务，为客户做好对账、开票等服务，保持良好的客情关系，提高风险防范意识，确保在合同中约定的各项履约义务的完成均由客户的适当授权人签字确认并加盖有效印章等，及时响应客户投诉，不断提升风险化解能力。其次，中小型乳品企业应根据合作情况，定期梳理客户，动态跟踪客户资信及履约情况，对于有资金实力、履约情况好的优质客户，及时掌握其业务动态，挖掘客户需求，增加往来频次，必要时邀请双方高层管理人员互访，增进合作关系，扩大合作规模，增强客户黏性，把资金投入到有市场、有效益、有信誉的客户上来，为企业长远健康发展做好铺垫；对于履约能力弱，还款意愿差的劣质客户，果断淘汰。再次，中小型乳品企业应注意梳理销售过程中的风险事项，总结风险案例，形成内部风险管理库，并定期在全公司开展分享与学习，创造风控管理文化。

销售完成后，首先销售人员作为业务对接与达成的主要负责人，与客户往来最为密切，是应收账款回收的第一责任人，应及时提醒客户签收、确认债权，并持续与客户做好沟通，定期核对往来账项，在款项到期前的适当时间节点提醒客户按期足额支付，款项逾期后根据实际情况，及时采取电话催收、书面催款函、上门催收等措施开展催收工作，督促客户养成良好的履约习惯。其次，财务、法务及其他相关部门，要密切配合业务部门的工作，加强应收账款核算，为业务部门定期提供准确的应收报告，督促业务部门细化阶段收款目标，责任到人，实时掌握客户动态，建立动态监督，一旦察觉有可能影响客户还款能力的情况或客户还款意愿下降的情况出现，积极为业务部门出谋划策，协助业务部门运用法律强制手段保障自身权益。

2.4 坚持内培外联，健全金融管理机制

为实现成本效益最大化，中小型乳品企业可以通过内培外联替代高薪引进，一方面适当加大职工教育投入，为职工创造更多参与外部讲座、行业高峰论坛等的机会，加强与同行的交流沟通，定期安排职工在公司内部进行学习与分享，形成积极进取的公司文化，提升金融管理水平的同时也为企业未来发展储蓄力量；另一方面，加大与外部专业机构的合作，为经过内部充分研究后不能解决的金融管理中的疑难杂症寻求处理办法。另外，为加强对经济活动的指导和监督，让资金风险更低、办事更有效率，在日常经营活动中，中小型乳品企业要注重总结和复盘，重点关注金融管理中的亮点，反思不足，得出教训，将其将一一记录下来，定期进行梳理，逐步形成一套适合自己的操作流程和管理办法[8]，并在未来的经营管理工作中，结合市场变化和企业发展实际不断优化和改进。

3 结语

综上所述，中小型乳品企业在金融管理中的问题主要在于制度建设不完善，融资渠道单一、模式落后，资金预算不充分，营运资金管理效率低下，风险意识薄弱，风控管理能力差等方面。在今后的经营管理中，中小型乳品企业应建章立制、加强人才队伍建设以规范操作流程；拓宽思维、创新融资模式以提升融资水平；加强资金预算以加速营运资金周转；提高风险识别和分析能力、加强精细化管理以提升风险管控能力，从而全面提高企业金融管理水平。