金融科技背景下数字人民币的使用满意度与发展策略研究*——基于湖南省

文/杨佳林 邵率 夏帅 韩景淳 胡思宇（湖南理工学院经济与管理学院）

一、研究背景

在现阶段金融科技背景下，随着大数据、人工智能、区块链等技术的蓬勃发展，我国甚至是全世界都已经步入了数字化经济时代的行列。为了进一步适应数字化经济尤其是现有背景下电子支付、非现金支付迅速发展的背景条件，我国数字人民币的发展与数字经济的时代脉搏同频共振，与金融行业的数字化转型同向而行，全球数字货币的加速发展也间接推动着中国数字人民币金融升级。近年来，中国各城市试点场景遍地开花，对国内移动支付、商业银行以及人民币国际化等方面均产生了巨大影响。我国已经开启了使用数字人民币的道路，并且在部分城市开始了试点。

目前数字货币仍处于探索阶段。中国研发数字人民币体系，旨在创建一种以满足数字经济条件下公众现金需求为目的、数字形式的新型人民币，配以支持零售支付领域可靠稳健、快速高效、持续创新、开放竞争的金融基础设施，支撑中国数字经济发展，提升普惠金融发展水平，提高货币及支付体系运行效率。所以，此阶段研究不同因素作用下人们对数字人民币的了解程度以及对数字人民币持有及使用意愿的影响，有利于助力推动数字人民币的发展。

二、研究方法

（一）调查问卷的基本特征概况

课题组主要以岳阳市、长沙市为主要调研范围。调查问卷从愿意持有数字人民币的个人特征；公众对数字人民币的认知特征、感知特征、优势前景和行为意向（个人特征包括公众的基本特征和人格特质，认知特征包括数字人民币普及程度、期待程度和满意程度，感知特征包括风险感知、难度成本感知和环境感知）等角度设计32 个问题，从5 个因素系统的分析对公众持有意愿的影响，同时根据调研者的态度以及填写问卷的时间、选项分布和后期建模分析，去除无效问卷。在调研过程中，总共收集有效调研问卷471 份，以此样本进行后续定性和定量分析，该描述统计按公众对数字人民币的使用意愿较高的人群称为数字人民币支持者。

1.信度检验

信度系数Cronbach α 系数评价是量表中各调查项目得分的内部一致性。一致性越高，评价项目就越有意义，其评价结果可信度就越高，一般通过信度系数看可靠性，信度系数一般在0~1 之间，如果系数在0.9 以上，表示信度很好，0.8~0.9 表示信度较好可以接受，0.7~0.8 则说明问卷有些问题要进行修正，若分量表的内部一致性系数在0.60 以下或者总量表的信度系数在0.80 以下应考虑重新修订量表或增删题项（表1）。

表1 信度检验

2.效度检验

效度即有效性，它是指所测量到的结果反映所想要考察内容的程度，测量结果与要考察的内容越吻合，则效度越高；反之，则效度越低。效度分为三种类型：内容效度、准则效度和结构效度。其中结构效度是指测量结果体现出来的某种结构与测值之间的对应程度。本项调查运用SPSS 统计分析软件，通过KMO 和Bartlett 球形检验因子分析适合情况，从而进行结构效度分析。

据表2 可知，对样本进行KMO 值与Bartlett 球性检验，KMO 值为0.772，Bartlet 球性检验的显著性为小于0.05，说明经过预处理后的样本数据有效性较好。

表2 KMO 值与Bartlett 球性检验

（二）基于SWOT 模型的数字人民币发展优劣及发展前景分析

构造SWOT 矩阵。SWOT 分析，即基于内外部竞争环境和竞争条件下的态势分析。运用这种方法，可以对研究对象所处的情景进行全面、系统、准确的研究，从而根据研究结果制定相应的发展战略、计划以及对策等。S（strengths）是优势、W（weaknesses）是劣势、O（opportunities）是机会、T（threats）是威胁。对数字人民币swot分析如下：

（1）S（strengths）优势。到目前为止，中国人民银行正在拓展诸如跨境、跨机构支付和清结算等应用场景，采取与支付宝、腾讯微信支付等第三方支付平台深度绑定的方式，充分发挥中国大型科技公司诸多场景优势。数字人民币技术方案采取动态演进体系，不预设技术路线，由市场竞争选择，保证了数字人民币系统技术的先进性。外贸方面，面对国内外的复杂形势及新冠肺炎疫情的严重冲击，中国全年进出口总值超过32 万亿元，再创历史新高，成为全球唯一实现货物贸易正增长的主要经济体。

（2）W（weaknesses）劣 势。发行数字人民币所需要的成本很大，数字人民币从研发到试点推广，都需要耗费大量的人力、财力，并且使用数字人民币的载体也需要不断地研究。数字人民币被盗取的可能性也很大，如果民众将财产放置在一个数字人民币的载体上，那么载体如果丢失，会给民众带来很大损失。此外，数字人民币的运行也需要借助计算机等智能网络设备，有关部门这些设备进行额外的监控，防止入侵，这也是一笔不小的费用。

（3）O（opportunities）机会。在当今的中国，数字经济已成为驱动我国经济高质量发展的重要引擎和国家战略。2020 年，我国数字经济规模达到39.2 万亿人民币，对经济增长的贡献率超过50%，为数字人民币的发展提供了良好的发展机遇和经济环境。另外，以区块链、大数据、云计算和人工智能为代表金融科技的发展为货币数字化发展提供了技术和创新支撑。中国经济持续增长和高质量发展也为数字人民币成为推动全球金融基础设施变革的重要工具提供物质保障。

（4）T（threats）威胁。数字人民币可能放大货币政策偏差，增加货币政策调控的复杂性和敏感性，甚至会对经济和金融体系造成巨大冲击。此外，数字人民币在助推人民币国际化进程的同时增加了人民币国际协调的复杂性。例如，数字人民币使国际金融风险向国内传染的概率增加，进而诱发市场不可预知的监管套利行为，提高了金融监管难度。因许多技术尚未成熟，数字人民币在技术上采取竞争性的动态演进策略也增加了数字人民币技术兼容的复杂性和风险性。

根据以上分析，将主要影响因素提取出来构造关于数字人民币的SWOT矩阵如表3。

表3 swot 分析

（三）基于K-MEANS 模型的数字人民币的消费人群划分

在对货币市场上消费者的消费行为及满意度进行分析后，可以结合分析内容并利用聚类分析对数字人民币的消费人群进行划分。

根据聚类分析的结果，结合中国消费者分群范式，可以将四类消费者有效划分为“谨慎迷惘型消费者”“乐观焦虑型消费者”“求实稳健型消费者”“经济时尚型消费者”。

1.谨慎迷惘型消费者

第一类消费者的基本情况是：学历以大专或本科为主，月收入属于中上级，但不能确定自己对于现在的生活状况的满意程度以及自己对未来的期待。在个人特质上：这一类消费群体个人收入在5000~8000 元范围内。在对未来的看法下，面对未知的未来，这一类消费者无法确定自己对未来的看法。在对金融产品的信任方面，这一类消费者不确定金融产品是否值得信任。结合中国消费者分群范式，以及这类消费者的消费特征，我们将第一类消费者定义为谨慎迷惘型消费者。

2.乐观焦虑型消费者

第二类消费者的基本情况是：学历以大专或本科为主，月收入属于中下级，对于自身认知以及未知的未来表以乐观的心态，但由于未来的不确定性，会有一定的焦虑不安的心理。在个人特质上：这一类消费群体个人收入在2000~5000 元范围内。在对未来的看法下，因为未来的不确定性，这一类消费者会产生焦虑的心理，但对未知的未来还是充满了期待。在对金融产品的信任方面，这一类消费者对金融产品比较信任。结合中国消费者分群范式，以及这类消费者的消费特征，我们将第二类消费者定义为乐观焦虑型消费者。

3.求实稳健型消费者

第三类消费者的基本情况是：学历以大专或本科为主，月收入属于中下级，对于自身认知以及对未来的期待表以乐观的心态。在个人特质上：这一类消费群体个人收入在2000~5000元范围内。在对未来的看法下，尽管未来充满了不确定，但这一类消费者依旧保持乐观，不会产生焦虑的心理，且对未知的未来充满了期待。在对金融产品的信任方面，这一类消费者对金融产品比较信任。结合中国消费者分群范式，以及这类消费者的消费特征，我们将第三类消费者定义为求实稳健型消费者。

4.经济时尚型消费者

第四类消费者的基本情况是：学历以大专或本科为主，月收入属于上级，对于自身认知以及对未来的期待表以乐观的心态。在个人特质上：这一类消费群体个人收入在10000~15000元范围内。在对未来的看法下，虽然收入高，但未来的不确定性意味着不稳定，因此这一类消费者会有一定的焦虑的心理，但她们对未知的未来还是充满了期待。在对金融产品的信任方面，这一类消费者对金融产品比较信任。结合中国消费者分群范式，以及这类消费者的消费特征，我们将第四类消费者定义为经济时尚型消费者。

三、面临的问题

（一）数字人民币普及程度有待提高

根据调查结果可知，湖南省仅26%的公众使用并接触数字人民币的频率较高，超过50%的公众都并未接触或相对了解数字货币，绝大多数居民对数字人民币的认知还停留在信息浏览和道听途说层面，可见央行发行数字人民币的试点和推广宣传政策效果不佳，结合深度访谈可知，数字人民币并未走进大街小巷，尤其是学历较低和年龄较高的人群对数字人民币认知程度极低，数字人民币走进千家万户还有一段路要走。

（二）公众对于数字货币持有意愿总体较高，但基于不同年龄和学历的人群存在差异

根据结果可知，基于对数字人民币有大致了解而且已经适应当前支付方式的情况下，超过七成的公众对数字货币的推广和普及保持相对热情和期望，希望数字人民币成为主要支付方式，而约75%的公众愿意尝试并接受新兴货币，结合检验结果，年龄和学历与行为意向存在显著关系，即随着受教育水平和年龄的提高，公众对法定数字货币的持有意愿也有显著提高，数字货币作为经济发展到一定阶段的产物，其先天性质决定了它是一种无法轻易被公众理解使用的货币形式，“很难学、太麻烦、不认识字”成为低学历高年龄人群拒绝数字人民币的主要原因。而人口结构年轻化会增加金融资产需求，对货币的需求更多，使用频率也更多，因此货币当局可以先从年轻人口占比较大的地区开展数字人民币试点，然后慢慢推广。

（三）公众的感知特征是影响其对数字人民币持有意愿的关键因素，而感知特征在一定程度受到普及程度的影响

根据研究结果可知，公众对数字货币的担心顾虑主要有以下几点：使财产泄露和个人信息泄露风险、公信力不足、币值不稳定等因素，大体可以归为感知特征中的环境感知、风险感知和难度成本感知，且感知特征与行为意向的路径显著，有强相关性，则公众的感知特征是影响其对数字人民币持有意愿的关键因素。湖南省居民接触到数字货币的机会很少，对数字人民币缺乏了解也是公众的主要顾虑之一，其产生的“畏惧”和“抗拒”心理是干扰公众对数字人民币认知特质及感知特征的关键因素，央行数字货币对于公众来说，目前还是一种陌生的事物。其以现金兑换的特殊方式使得公众是否会存在对央行数字货币的持有意愿，是央行数字货币发行面临的主要问题。

四、政策建议

（一）提升公众的感知特征，加强法律保护，保障消费者权益

加强与各国监管机构的交流与合作，建立合作监管机制，共享数字货币的相关信息，提升数字货币监管的国际协同性和一致性，打击利用数字货币进行犯罪乃至危及国家安全的行为。加强监管，主动防范和应对私人数字货币风险完善私人数字货币监管法律法规体系，对私人数字货币的发行、交易和使用范围进行严格限定。

（二）加大推广力度，促进全民普及

数字人民币试点是研发推进工作的重要环节，扩大试点地区和试点范围，进一步增大测试量，在更广泛的场景下测试数字人民币的支付便利性和可靠性，为全面推广打下坚实基础，进一步拓展和丰富数字人民币应用场景。充分利用各类媒体渠道对数字货币的类别、彼此间的区别、数字人民币发行信息等进行宣传，提高数字货币信息透明度，减少居民对数字货币的疑虑。

（三）提高公众使用数字人民币体验

加强金融科技发展，将大数据和云计算等技术手段应用于数字货币流通交易的监测和分析，构建与数字货币发展情况相匹配的预警和防范机制，并为央行实施宏观监管提供依据。同时，加快网络基础设施建设，为数字货币的发行提供对应的技术条件。协同理念创建“央行—商业银行”和行业沟通的对话机制，促进数字人民币发挥纸币职能，保障公众持有货币能无障碍使用，适应多场景和多环境的适应性。

五、结语

总之，现阶段让数字人民币普及还有一段很长的路要走，虽然公众总体对于持有数字人民币的意愿较高，但是限于学历和年龄的差异，导致了它也不能够成为一种易于接受和被理解的货币形式。因此，相关部门要增加推广的力度，稳妥推进数字人民币的落地应用，从多个方面提高公众对于数字人民币的使用体验。同时也要认真分析数字货币的金融风险，发现相关风险防范上存在的制约因素，从完善相关法律制度、加快对信息技术的研发、强化数字货币的风险预警和信息披露等方面，建设和完善中国特色数字货币监管体系。