董秘放话，14元的平安银行要珍惜！首家A股银行年报自信亮牌

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和预想的一样，首家发布2021年年度报告的A股大行依旧是平安银行。

昨日晚间，平安银行公布了2021年年度业绩报告，从盈利能力、风控管理等层面来看这是一份较为令人满意的“答卷”。去年，平安银行实现净利润363.36亿元，相当于日赚近1亿，同比增长25.6%。不同于亮眼的净利润，平安银行的营业收入增速连续两年放缓。

显而易见的是，平安银行的资产质量优化成效显著。截至2021年末，该行不良贷款率为1.02%，较上年末下降 0.16个百分点，重回2014年的巅峰时期。

2021年，平安银行营业收入、净利润同比增幅均呈两位数增长态势。

根据2021年度报告，平安銀行去年实现营业收入1693.83亿元，同比增长10.3%，较2020年11.3%的增速有放缓，而2020年的增速较2019年的18.2%相比亦有所下滑。对此，平安银行董事长谢永林也业绩发布会上公开回应称，平安银行去年第一、三、四季度营收指标比较正常，压力来自于第二季度营收。主要是有两方面原因，一方面是私人财富管理代销的准入大幅度收紧，特别是非标产品，另一方面是由于信用卡准入门槛大幅度收紧导致的。

另外，2021年平安银行利息净收入1203.36亿元，同比增幅6.1%，这一增速相较2020年利息净收入增速同比下降了4.7个百分点。另外，该行利息净收入占总营收71%，较去年下滑2.9个百分点。

利息净收入增速下滑的同时，平安银行的净息差亦同比收窄9个基点为2.79%。对此，该行在报告中阐述道，主要是因市场利率变化，以及进一步支持实体经济、降低实体经济融资成本的影响，生息资产平均收益率同比2020年有所下降，因而有小幅缩窄。

相比利息净收入，平安银行去年非利息净收入的成绩更为突出。去年，该行实现非利息净收入490.47亿元，同比增长22.4%，占整体营收比29.0%，比上升2.86个百分点。平安银行方面指出这主要得益于财富管理业务、理财业务等带来的手续费及佣金净收入增加，以及债券投资等业务带来的投资收益及公允价值变动损益增加。

再看净利润，平安银行2021年实现净利润363.36亿元，同比增长25.6%，这也是该行继2014年净利润增幅30.01%后首次增幅超过20%。

资产规模方面，平安银行离5万亿仅一步之遥，2021年末该行资产总额 4.92万亿元，较上年末增长 10.1%，其中，负债总额4.53万亿元，较上年末增长10.3%，其中，吸收存款本金余额2.96万亿元，较上年末增长10.8%，活期存款余额1.11万亿元，较上年末增长2.2%，全年活期存款日均余额1.04万亿元，同比2020年增长18.8%。

不仅盈利能力层面再上一层楼，核销不良贷款十分“积极”的平安银行终于得到“回报”。

2021年末，平安银行不良贷款率为1.02%，较上年末下降 0.16 个百分点。平安银行不良率能达到此等水平还要得益于该行的不良贷款核销，2021年，平安银行累计核销贷款404.18亿元；收回不良资产总额327.71亿元，同比增长25.7%，其中收回已核销不良贷款158.88亿元；不良资产收回额中98.70%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。

要知道，平安银行上一次不良率达到1.02%还是2014年，而后平安银行2015年进入高速发展阶段不良率也随之攀升，直到2019年开始持续回落。平安银行用这份报告证明：该行的风险包袱在很大程度上已经减轻。

此外，平安银行的拨备覆盖率进一步提升，该行逾期60天以上贷款拨备覆盖率及逾期90天以上贷款拨备覆盖率分别为288.42%、338.22%和397.40%，较上年末分别上升87.02、118.44 和 128.66 个百分点。

不良率低并不意味着该行完全没有后顾之忧。《金融理财》注意到，截至2021年末，平安银行逾期贷款占比1.61%，同比增长0.19%，关注类贷款占比1.42%，同比增长0.31%。该行从2021年四季度起对信用卡、个人房屋按揭及持证抵押贷款的关注类认定标准进行了调整，受此影响，关注贷款占比较2020年末上升；剔除上述因素影响，关注贷款占比较2020年末下降0.02个百分点。

2016年10月，平安银行全面开启零售转型，截至2021年底正好五年光景。

五年对于平安银行的零售条线来说可谓“沧海桑田”，不少指标都实现了质的飞跃。2021 年末，平安银行零售客户数1.18亿户，相较2016年的4047万户翻了近3倍；管理零售客户资产（AUM）3.18万亿元，相较2016年翻了近4倍。

2016年，平安银行零售业务收入占全行营收的比重不到31%；2021年，该行零售业务营业收入在全行营业收入中占比为58.0%，为982.37亿元，同比增长8.4%；零售业务净利润占全行净利润的59.2%，为214.98亿元，同比增长17.3%。

另外在私行财富业务方面，2021年末平安银行财富客户数达109.98万户，较上年末增长17.7%，其中私行达标客户26.97 万户，较上年末增长 21.6%；私行达标客户AUM余额1.4万亿元，较上年末增长24.6%。2021年，该行实现财富管理手续费收入（不含代理个人贵金属业务）82.15 亿元，同比增长 18.6%；其中，代理基金收入 40.37亿元，同比增长 82.7%，代理保险收入 15.16 亿元，同比增长 15.1%，代理理财收入 11.53 亿元，同比增长 74.4%。

如果说零售转型战略刚提出前两年的平安银行是一门心思做零售的话，现在的平安银行则更注重“平衡”，业务比例上的平衡。从该行提出的持“科技引领、零售突破、对公做精”的十二字策略方针便可窥得一二，在继续零售转型的同时，该行也将更多经历放在对公业、同业条线。

另外值得一提的是，平安银行股价从年初至今的跌幅在A股上市银行中处于领先位置。截至3月9日收盘，平安银行股价报收13.84元/股，跌幅3.28%。年报的披露明显起到了提振士气的作用，截至3月10日收盘，平安银行股价上涨5.27%，报14.57元/股。

针对此前表现低迷的银行股，平安银行董秘周强在业绩发布会上表态称，“从市场风格来讲，我感觉确实也是有个风格的轮换。去年大家都是抱团追逐这种成长股的‘美女’，今年可能风格也应该切换一下，应该轮到像我们银行股这样比较朴实低估值，但是也挺能持家过日子的‘村姑’类型的股票来表现一下。”

周强表示，虽然平安银行个股跌得有点惨烈，但管理层还是很有信心的。周强认为，现在这个股价不能够充分准确反映平安银行的估值。“开个玩笑，14块钱的平安银行要珍惜，以后可能价格就不多见了。”