多维分析数字普惠金融对中小企业融资渠道研究

项靓 胡冬雪 汤海楠 谢菲 陈丁欣

摘要：融资约束问题一直是阻碍中小企业发展的顽疾，尤其在重大突发事件冲击下，亟需建立长效机制助力中小企业融资。本项目主要是结合乡村振兴战略，对参与市场融资活动的三个主体进行调查研究，多维分析中小企业融资现状及多元化渠道的建立。与此同时，利用数字普惠金融深入挖掘突破中小企业融资难的可行策略以及长效机制的建立。

关键词：普惠金融;中小企业;融资渠道

一、目的与背景

中国共产党的十八届五中全会中明确提出，坚持贯彻“创新、绿色、开放、协调、共享”的新发展理念，坚持发展普惠金融，促进乡村振兴。但是，由于市场上存在金融排斥等问题，广大乡村中小企业难以获得正规融资渠道提供的资金，同时，部分企业贷款意愿低，了解的融资渠道少。农村地区金融服务严重欠缺，亟待普惠金融的大力支持。

中共十九大以实施乡村振兴战略作为重要战略部署。政策的风向，让金融需求出现了多层次变化。然而，传统的金融服务行业由于存在商业可持续性较低、“最后一公里”难以打通等一系列问题。针对痛点，加强创新普惠金融模式，指明了努力的目标与方向。

许多学者的研究也表明，普惠金融在助力解决人均日常和企业的发展等方方面面的问题上发挥了重要的作用。政策与相关金融机构要携手共建更完善的金融服务，解决融资难的问题。

在此背景下，本次调查选取江苏省宿迁市百强企业，由于疫情原因，无法去到实地进行调研，所以我们通过线上发送调查问卷、远程采访等形式，了解企业在普惠金融发展中面临的障碍与困境，并探究其原因，以提出在乡村振兴战略背景下进一步发展农村普惠金融的对策与建议，最终推进农村普惠金融的融资发展。

二、调研过程

（一）前期调研准备：

1.确定调研目的：

中小型企业是我国现阶段社会经济发展的中坚力量，但是大多数的中小型企业都面临着融资难的困境。乡村振兴下中小企业和金融部门以及社会各方之间严重的信息不对称，且中小企业存在的很大的投机性是导致中小企业融资难的主要成因。

基于现状，确定此次调研的目的：

1.1调研将从企业自身、银行等金融机构、社会担保评级机构等多方市场参与者角度，为相关部门人员了解和中小企业融资市场提供可靠的资料和策略建议，减小市场由于其自身缺陷对中小企业融资能力的约束。

1.2本次调研也将基于中国数字普惠金融发展指数，实证检验数字普惠金融发展对中小企业融资约束的影响，运用大数据等技术为解决问题提供新思路。并为政府借助普惠金融，帮助中小企业走出困境，建立应对突发事件的长效机制提供建议。

2.确定调研对象：

本次调研以中小企业作为重点研究对象，对他们的融资困境进行了深入挖掘和剖析。考虑到调查的高效性以及新冠疫情的影响，将调查对象确定为江苏省宿迁市的中小企业、银行等融资机构、社会担保评级机构等。

3.设计调研方法：

为保证数据的真实性以及样本的多样性，确定调查问卷、实地访谈等方式，调研重大突发卫生事件后中小企业的融资需求、银行等金融机构放贷结构、社会担保体系等状况，从多维度分析获得中小企业融资现状。

然而由于后期新冠疫情的影响，初步通过网络进行调研如：通过邮件发放调查问卷、文献搜集、电话咨询等。

（二）调研实施：

7.18-7.20成员浏览相关文献资料，根据本次调研目的为调查问卷搜集信息，并在组内进行沟通交流，最终整理形成问卷。

7.21指导老师对问卷内容进行修改并完善。

7.22发放问卷，成员利用问卷星网站做好问卷，并通过社交软件等发放问卷。

7.23-8.10受疫情影响，本次项目以线上调查为主，成员先通过官方网站搜集相关中小企业信息，再以电话咨询等方式搜集企业、银行等金融机构、社会担保评级机构信息，以加深对中小企业的融资现状的理解。

8.11回收问卷，汇总搜集的信息，统计数据。成员之间就自己搜集的信息进行交流与沟通。

8.12列调查报告的框架，小组成员分工协作。报告分为目的与背景、调研过程、调研数据及分析、发现的问题及解决方法、结论与体会五个部分。

8.13-8.20 成员根据各自的任务撰写报告，并相互沟通。

（三）调研结果整理：

基于搜集而得的数据和相关文献，运用数理统计技术处理数据探究造成中小企业融资困境的内部和外部因素。将采集的数据資料，通过比较分析方法，纵向对比重大事件发生前后融资情况，分析造成中小企业融资难的因素。

得出调查结论，讨论问卷反映出的问题，成员各抒己见，进一步完善调查结论。

三、调研数据及分析

（一）宿迁中小型企业在普惠金融下发展现状

随着社会经济的发展，中小型企业在经济发展中越来越重要，普惠金融也得到了大力推崇。然而，由于中小型企业自身融资等方面存在着一些问题和阻碍。在暑假中，我们调查了江苏宿迁的一些中小型企业，并且对调查的数据进行了一些分析。

这次我们一共调查了宿迁的34家中小型公司，问卷涉及了这些公司的成立时间、经营产品、经营范围、职员人数、所属分类等多方面。

1.样本企业概况。本次我们调查的主要有金属制品类、通用设备制造业、家具制造业、农业技术、研究和试验发展、木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业等行业。在这些企业中，企业从业人数在20人以内的有1家，占总数的2.94%;在20-100之间的有10家，占总数的29.41%;在100-300之间的有17家，占总数的50%;在300人以上的有6家，占总数的17.65%。

在调查的企业中，企业营业收入在50万元以下的有2家，占总数的5.88%;在50-200万元之间的有5家，占总数的14.71%;在300-2000万元之间的有18家，占总数的52.94%;在2000万元以上的有9家，占总数的26.47%。这些企业的资产总额在300万元以内的有1家，占总数的2.94%;在300-1000万元之间的有9家，占总数的26.47%;在1000-5000万元之间的有13家，占总数的38.24%;在5000万元以上的有11家，占总数的32.35%。gzslib202204011530

2.企业融资情况。在我们对这些中小型企业的调查中，我们也发现江苏省宿迁市的普惠金融发展状况良好，金融服务的覆盖面很广泛，其中，仅有12.17%的企业是没有听说过普惠金融的，大部分企业都在想尝试，但不知道如何操作的状况，他们通过互联网公司等线上APP和银行、证券公司了解到普惠金融的相关信息，使得普惠金融进一步的发展和创新。但同时，普惠金融的发展仍然存在问题，有一半左右的企业表示普惠金融的收费太高，普惠金融的手續复杂。调查中，还暴露了社会宣传缺乏金融知识普及的问题。

企业的诞生与兴起时期，七成企业利用引入股权投资基金、创业投资基金进行融资，有六成的企业借助银行，四成的企业通过小额贷款公司、典当行等金融机构进行融资。债券融资或自行筹资以及亲友借款，是极少企业的选择。

（二）乡村振兴背景下普惠金融发展的原因分析

1.现状。我们人数众多，贫富差距较大，中小型企业占比大，收入不平等等问题突出。普惠金融具有包容性、全面性等特征，能够提高我国经济状况与金融体系的匹配程度。另外，乡村振兴战略也利于普惠金融的传播。在调查中，近九成的人表示听说过政策激发活力。

2.政府及地方采取多种措施推动普惠金融的发展。江苏银行响应国家的政策，加大推动普惠金融的发展和扶持力度，拓宽获取客户的渠道。实现与客户的精准对接。

3.中小型企业以及人们的需求。中小型企业贡献了国家一半以上的就业量、财政收入等，然而，中小型企业在成立初期往往存在融资困难、资金周转困难的问题，普惠金融对这些中小型企业进行帮助，让人们享受到金融服务。

四、四、发现的问题及解决办法

（一）问题

1.中小企业自身缺乏条件。

第一，中小企业资本积累不足导致信用评级不够，普惠金融中的贷款程序缺乏银行的信任。被调查的大多企业资产规模小，固定资产偏少，抵押品少，部分企业成立年份少，发展时间短，取得贷款更易受挫。

第二，企业人员管理知识、认知能力有限。宿迁一些企业的经营观念尚存在误区，部分企业管理模式局限于经验管理。且管理人员老年化严重，存在以人际关系远近为选拔标准。上述问题加上大城市的吸引也让宿迁部分人才流失。

第三，本地中小企业的财务核算存在真实性疑虑、财务制度健全程度问题，从而延伸到金融机构对其风险评估有一定的差距。

最后，经济欠发达地区，普惠金融和金融产品和服务的供给渠道不能广为人知。这造成融资来源较单一，继而影响政策辐射金融。

2.金融服务体系不健全。

2.1金融服务层次单一、产品缺乏创新，乡村金融服务资源未能实现合理配置。调查问卷反映52%的人融资考虑的主要因素是融资成本。其根源在于银行对中小企业贷款重视程度不够高，提供的多层次融资渠道少。

2.2缺乏多种评估和激励机制。中小企业给予的抵押不足，容易引起银行对中小企业的信用程度存在风险评估的隐性忧虑。这也增加了融资困难。

2.3贷款权限限制。限制导致支行缺乏贷款权，这就形成了市场信息与决策权力不匹配的矛盾，会形成有效供需错位。

（3）政府因素。

1.相关法律法规不健全。政策文件应用具体情境时有困难，相关立法、条文不够规范，执法力度不够强。监管方面脱离实际情况、征信体系完成度低等问题。

2.信用担保制度不完善。信用体系建设缓慢困难，监管缺失，中小企业贷款担保机构发育缓慢，不能满足普惠金融的实践需要。

3.缺乏普及金融知识的组织及活动，乡村振兴与普惠金融在大众眼中联结度不高。

（二）解决对策

1.企业层面。

1.1树立良好的企业形象。中小企业应按照法律法规的要求开展融资经营活动，诚实守信，与其它企业公平竞争，反对恶意竞争。

1.2完善企业管理制度，改革人才结构。改善宿迁中小企业人员的管理观念，鼓励专业性的管理和技术人才流入，激励外出学习到先进管理和经营经验的“城归人员”返乡创业，建设乡村振兴。完善健全公司内部管理制度。

1.3结合乡风建设，加快产业结构性调整。根据宿迁市特色文化，明确产品特征，提高质量水平，明确产权结构。

2.金融体系层面。

2.1开发新型金融产品和服务。金融机构合理配置资源，发展多样化的信贷服务，贴合宿迁的实际情况，切实解决融资难的问题。提高对中小企业贷款的重视程度、拓宽融资渠道，发展普惠金融。

2.2发展服务中小企业的信用担保机构，健全评估机制。建立形成制度性保障，担保融资信誉度，建设效率高的金融生态环境，额外设置对中小企业贷款时对金融机构的补贴，激励金融机构加强普惠金融的工作。

2.3适当放宽贷款权限，增加一线人员的决策权力。提升市场一手信息的利用度，激发金融市场活力。加大金融支农力度，提高部分银行收益能够覆盖风险的能力、风险管控的强度，区别化开展普惠金融的工作。

3.政府层面。

3.1完善普惠金融服务的立法，完善监督管理体系。细化政策文件内容。加强对乡村振兴相关金融机构的规范和监督，完善的乡村企业金融法律法规体系。

3.2完善信用担保体制。搭建金融机构和中小企业友好交流的信贷平台。

3.3发展乡风文明与产业升级结合。推动金融知识普及，加强乡村地区企业的精神文明建设，结合企业创新产品，借助乡土文化振兴巩固农村发展根基。

五、结论体会

在国家的积极推动下，普惠金融积极发展，并为乡村振兴做出了巨大贡献，以宿迁地区为例，普惠金融主要解决的是中小企业融资难，发展慢的问题，在《宿迁市中小企业融资现状、问题与对策》中明确指出当前12.17%的企业是没有听说过惠普金融的，部分认为惠普金融的融资成本过高，其主要问题在于：第一，中小企业的融资渠道狭窄，直接融资比例低，主要通过银行贷款;第二，中小企业贷款利率高，银行更愿意将资金借给规模较大的企业，信贷标准单一;第三;部分中小企业对自身的发展定位不够，信息在各个企业中的分布状况不同。gzslib202204011530

通过小组调研，我们总结面对普惠金融不断发展的机遇下，我们应该以国家政策的大力支持为主，配合各银行的政策调控，以培养中小企业管理者的融资意识为辅，积极展开工作。

在政府方面，除必要的政策支持外，积极联系金融机构，加快社会信用体系的建立，加大财政力度支持中小企业的发展，在国内大环境下，中小企业是国民经济发展的根本，中小企业的发展，能够加快当地经济的发展，提高了当地的就业率，加速城镇化建设道路。

在金融机构方面，不断完善补充新的金融产品，完善多方面评估客户信用的政策，加大金融产品的推广力度，积极帮助中小企业的发展，并做出实际的举措如：适当调低中小企业的借贷融资利率，通过多方面的信用评估，不仅可以降低借贷风险，也可以增加客户来源，提高企业信誉。

在中小企业层面，由于疫情的影响，大部分企业融资状况也不容乐观，部分企业甚至不了解普惠金融的发展，由于不了解理财方式，或者是普惠金融工作的服务对象，部分中小企业，无法将普惠金融纳入自己的融资考虑范围，对于小额信贷通常持有怀疑态度，在中小企业层面，大部分企业由于规模较小或者从事业务水平较低的情况，企业的管理层老龄化较严重，没有明确的职能划分，信息化水平不高，决策效率低，对金融产品的认可程度低，同时，社区的金融服务站点密度低，对于金融知识的宣讲不到位，线上服务不完善。

金融行业客户的差异性，不仅存在于部分客戶的体验上，针对不同客户需求，开展不同的金融产品，“定制化”地满足顾客需要，才是提高客户满意度和销量双重标准的主要途径。

乡村振兴作为普惠金融发展的着眼点，在中国经济发展的全局上举足轻重。乡村普惠金融更重要的培养中小企业管理者对于普惠金融的认知，拓宽他们融资的渠道，定点定量的精准投送，为中小企业带来活力。在宿迁的样本中，大部分企业是通过互联网获得金融知识，了解普惠金融的。主要现存的困难在于想要尝试普惠金融却无头绪。除政府的必要努力外，各地区的金融部门应加强政策宣传，实现乡村振兴。

在本次调研中，我们通过互联网问卷的方式，调查了部分企业，了解到他们目前所存在的各项问题，以及在乡村振兴的背景下，普惠金融为中小企业融资带来的积极发展。

参考文献：

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[3]王永仓. 数字金融与农民收入增长[D].西南大学，2021.DOI：10.27684/d.cnki.gxndx.2021.000020.

作者简介：

项靓（2002-），女，汉族，安徽安庆人，南京审计大学本科在读，政治学、经济学与哲学方向。

基金项目：