宏观审慎监管视角下银行业系统风险防控对策研究

赵雨丝

摘要：随着现代社会的发展，国际金融方面存在的问题越来越多，金融危机不断产生导致整体行业受到相对应的影响。对此，要求银行业金融机构能够对金融问题进行有效的监管，寻求有效的措施，防止一些系统性的风险。对此，我国银行已经提供了一些系统性抵御风险的措施，需要结合具体监管体制的变化情况和经营策略来对其进行相对应的分析和调整，使其能够进一步满足银行监管法律法规方面的相关规定，使整体银行在宏观审慎的监管体制下实现创新和发展，更好地应对一些系统性的风险，保障银行业的发展效果。基于此，结合经济新常态背景下、宏观审慎监管视角下的银行业系统风险防范对策进行相对应的研究具有重要的价值。

关键词：新经济;宏观审慎监管;银行业;系统性风险

随着中国经济发展向新常态化转变，汇率市场化、货币国际化、金融机构和金融市场国际化将成为未来的发展方向。目前，我国正处于金融供给侧改革的关键时期，人民币汇率制度尚未完全市场化，金融监管还需加强完善，市场抗风险能力较弱，资本账户过快开放会导致短期跨境资本大规模流动，造成金融市场动荡，从而加剧整个金融体系的脆弱性，引发系统性风险。作为金融机构，银行业会受到相关方面监管政策的管控，同时也会受到国际金融危机产生的客观影响，需要重视银行业的宏观审慎管理，并结合实际情况制定出完善的防范系统性风险体系，将其作为银行业发展过程中的重要内容。实际中，基于宏观审慎监管视角下，银行业的系統性风险不断产生，同时也面临更大的挑战，对此，要求我国银行业能够积极地应对宏观审慎监管方面的具体发展特点和情况，采取有效的策略来对其进行监管，从而能够防止系统性风险问题的产生，体现出良好的发展效果。以下主要围绕银行业系统性风险产生的主要来源展开简单的分析与探讨。

一、银行业系统性风险产生的主要来源

实际中，经济新常态背景下，宏观审慎监管的主要目的是为了有效地防范银行体系的系统性风险问题。系统性风险在金融方面的主观定义是某一个事件在一连串的机构构成系统中造成一系列损失的可能性。通常来说，银行业系统性风险的产生主要是源自两个部分，一方面，是大型金融机构之间存在的相互联系以及共同的行为导致产生的相关风险，也就是空间维度方面产生了一些网络风险。另一方面，是在时间的发展过程当中整体系统失衡而导致产生的风险，也就是时间方面的风险。在银行业的发展过程中，这两种风险之间存在一定的联系，相互作用使银行业整体的发展受到了影响。

（一）来自空间角度的系统性风险

银行业在发展过程中所面临的系统性风险主要是根据银行本身的特点产生的，银行业本身体现出高杠杆化及脆弱性的特点，正是这些特点使银行业在发展过程中成为一种高风险的行业。网络风险的产生是在银行以及整体金融市场的共同影响下产生的一种风险，这种风险的存在主要是包括银行体系的内部及外部两个方面的内容，在银行内部主要是来自银行机构本身的风险问题，银行本身和非银行金融机构之间能够在资产负债表方面产生相对应的联系，体现出整体化的效果。具体来说，如果在一个银行体系中，甲银行由于外在因素的影响而导致在贷款或存款方面无法履行和其存在约定的乙银行的相关约定，就会导致乙银行在这个关系中产生的损失超过原本的约定资金。同时，乙银行又可能被迫对丙银行违约，导致丙银行受到的损失超过约定的资金。在这个过程中，链式反应使整体银行机构之间产生了相应的联系，使整体银行体系中系统性风险相应增加，严重影响到了银行的发展。在这个过程中，银行本身的杠杆率越高，就表示风险越大。另外，在银行外部方面则主要是来自于宏观视角的经济影响，宏观视角的经济会对银行及整体金融市场产生一些不利的影响，风险会分散，也会使银行的风险暴露程度得到相应的提高，使一些不可分散的系统性风险相应增加。如果整体经济形势不利，即便银行之间不存在关联性，也会受到外部因素的影响。具体来说，为了防止银行损失的扩大，银行会采取一些审慎措施，抛售资产并寻求保值。如果很多银行同时采取相应的措施，就会导致资产方面存在的暴跌效果严重。除此之外，还会导致很多银行提出相应的对策来影响整体的金融体系，最终会导致银行业中系统性风险的产生，使银行的发展受到限制。实际中，宏观经济方面对银行业产生的问题要比银行体系的内部的问题更加严重，这两种问题之间存在的联系会使整体行业的发展不稳定。

（二）时间角度的系统性风险

在时间角度，银行业的系统性风险主要是基于金融体系表现出的顺周期性特点而产生的。通常来说，顺周期性特点受到多个方面的影响，包括银行体系中的顺周期性制度安排以及经济周期所产生的影响，使银行业内部的系统性风险随着时间的长期发展而不断积累并释放。整体上来说，银行业内部的系统性风险不但来自于银行之间的共同作用以及相互之间的关联性，同时也来自于整体宏观市场的调控以及影响。银行业内部的金融体系在具体的发展过程中会同时受到其他因素的影响，不管是网络风险还是总体风险，都会对银行业产生相对应的冲击，导致银行业的金融稳定性受到影响。

二、经济新常态背景下宏观审慎监管视角下的银行业系统风险防范对策

对于经济新常态背景下银行业系统所遭遇的系统性风险，在空间角度需要对其进行重视，了解某一个确定的时点系统性风险在金融体系内的具体分布状况，明确金融机构之间的相互作用效果。针对空间角度系统性风险的有效防范，关键部分是需要更好地了解并评估金融机构，结合实际情况来采取有效的监管措施对风险进行预防。在系统性风险处理的过程中，需要重视系统本身的情况，采取有差别化的监管政策，从而能够保障金融体系发展的稳定性。实际中，如果一家金融机构发展的效果不好，难以实现正常、稳定的运行，就可能导致整体金融体系遭遇困境。而这个运行不良好的金融机构就是整个系统中最重要的金融机构。通常会认为对于金融机构系统的重要性衡量过程中主要包括规模、不可替代性及相互之间的关联度三个方面的指标，对系统性风险进行防控方面有效的方法包括集中性度量法等。

实际中，针对系统重要性的金融机构，需要进行相应的监控，采取的主要措施包括多个方面。首先，对系统重要性金融机构的监管需要对金融机构的实际规模以及业务范围进行有效的限制，隔离银行主营业务以及高杠杆和高风险交易，从而能够使银行的杠杆率以及风险降低，防止金融机构中存在的风险跨行业传播，导致整体金融体系遭受危机。其次，对于系统重要性金融机构提出额外的资本要求。系统重要性银行机构是银行业发展过程中关键部分，在其最低资本要求的前提上需要具有更为良好的吸收损失能力。在这个过程中，适当额外增加资本要求，就能够在一定程度上帮助系统重要性金融机构应对相应的风险，使系统重要性金融机构在发展的过程中资本的积累更加丰富，能够有效应对其他的系统性风险和危机，使其在发展的过程中整体效果更加良好。另外，需要建立金融机构保险制度体系，通过保险费的有效征收，在一定程度上防范重要机构系统性风险。因此，需要对资本以及其流动性和损失方面存在的情况购买具體的保险。最后，适当征收系统性风险贡献税。这个税种的提出主要是为了解决在现代金融体系发展过程中银行业危机而导致的风险。在这个方面，相关部门和组织已经提倡向全球的银行和金融机构征收金融稳定贡献税，这个税种能够通过税款的积累来形成相对应的基金，使用这部分基金来为银行等金融机构提供保障，当发生一些风险问题时，能够为其提供相对应的救助资本。

而在时间角度方面，需要重视并了解银行业系统性风险的具体变化情况，思考和时间之间存在的联系，了解金融体系以及实体经济之间存在的关联性。在这个过程中，最主要的措施是在于削减金融体系内部存在的顺周期性。对此，需要采取相对更加合理的跨周期拨备计提方法，进一步完善公允价值的会计计量准则，从而能够保障银行业的稳定发展，防止由于时间问题而导致严重的系统性风险产生。

三、结语

随着经济全球化进程的推进，我国已成为最大的新兴市场国家，在改革开放尤其是在金融开放背景下正面临严峻的跨境资本流动风险。一方面，我国要不断推进金融的市场化和国际化改革，增加金融市场的深度和广度，健全和完善金融体系，从而增强应对短期跨境资本流动冲击的能力;另一方面，要加强针对跨境资本流动的宏观审慎管理，从而防范跨境资本大规模流动对我国经济金融稳定的冲击。此外，我国要注重金融开放的节奏，加强金融开放风险监控，稳步推进资本项目开放、 汇率市场化改革和人民币国际化进程。总体来说，现代金融市场发展过程当中的不稳定性体现出银行业中存在的一些问题。本文基于新经济常态背景下宏观审慎监管视角来对银行业中存在的系统性风险进行提出并思考有效的防控策略，希望能够进一步促进银行业的整体性发展。

参考文献：

[1]汪可，吴青.金融科技对我国银行业系统性风险影响研究[J].管理现代化，2018，38（03）：112-116.

[2]郭娜，马莹莹，张宁.我国影子银行对银行业系统性风险影响研究——基于内生化房地产商的DSGE模型分析[J].南方经济，2018（08）：29-46.

[3]严一锋.基于CoVaR方法的我国银行业系统性风险测度[J].统计与决策，2018，34（23）：156-159.

[4]吴秋实，陈琪.我国银行业系统性风险度量[J].合作经济与科技，2019（06）：66-69.

[5]龙少波，钱东平.基于未定权益分析模型的我国银行业系统性风险测度研究[J].农村金融研究，2020（04）：66-71.

[6]张超，张梦婷，韩扬.房价波动对银行业系统性风险的影响研究——来自我国14家上市商业银行的经验证据[J].经济问题，2020（09）：27-35.

[7]王征洋.我国银行业系统性违约风险测度——基于系统性或有权益分析模型[J].经济问题，2017（04）：31-34+40.

（作者单位：中国人民银行长春中心支行）

1215501705291