国际干散货运输市场月评（2022年1月）

莫云萍

由于我国农历春节比上年早、巴西暴雨、印尼禁止煤炭出口、冬奥会环保限产、传统淡季等因素叠加，导致国际干散货运输市场2022年开局不利，市场表现低于预期，尤其是好望角型船市场表现惨淡，巴拿马型船和超灵便型船市场租金水平尚可。总体来看，国际干散货运输市场环比有所下跌，同比仍然保持上涨。1月28日，波罗的海干散货指数（BDI）报收于点，较上月末下跌36.0%;月平均点，环比下跌37.8%，同比上涨7.3%。全月BDI最低值和最高值分别为点和点，而上年同期最低值为点。1月28日，上海航运交易所发布的远东干散货指数（FDI）综合指数、运价指数和租金指数分别报收于点、点和点，较上期末分别下跌30.2%、19.3%和41.0%;本期平均值环比分别下跌25.1%、16.2%和33.5%，同比分别上涨18.3%、24.7%和11.4%。

国际干散货运输市场运力继续增加，增量扩大。据克拉克森统计，截至1月底，全球干散货市场船舶总计艘，运力总计9.48亿t，较上月末增加400万t。

1 好望角型船运输市场

本期好望角型船市场行情先扬后抑，日租金大幅回落，月均值同比、环比均下滑。2021年第四季度河北、山东限产较严，1月份略有放松，虽部分钢厂复产使钢厂高炉开工率小幅上升，但因冬奥会环保限产，仍明显低于上年同期。据统计，国内247家钢厂高炉开工率从上年底的70.04%小幅升至21日的76.25%，而上年同期开工率在80%以上。钢厂复产及巴西暴雨引发市场对铁矿石供应的担忧，国际铁矿石价格稳中有升。相关数据显示，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格从120美元/t涨至近140美元/t，涨幅16%。国内沿海主要港口铁矿石库存1月底较上月末小幅下降，但降幅不大，库存量仍处于1.5亿t以上的高位，去库存速度相对缓慢。上旬好望角型船市场运价高位波动。2021年底因南京部分区域疫情，长江口运输相对紊乱，叠加寒潮因素影响船舶周转，且太平洋市场铁矿石货盘相对稳定，市场基本面总体较好;国际燃油价格上涨（1月新加坡低硫油价格平均663美元/t，环比上涨10%，同比上涨50%）及部分即期船运需求推动：澳大利亚至青岛航线运价从6日的8.6美元/t涨至10日的10美元/t左右。巴西进入雨季后铁矿石发货量下降，但西非的即期高价成交支撑远程航线运价，巴西至青岛航线运价在22美元/t上下波动。中旬开始，巴西暴雨使淡水河谷部分矿区生产受到影响，矿石货盘稀少;印尼禁止煤炭出口事件打击市场情绪，加之春节假期和冬奥会，而运力普遍集中在太平洋市场，市场看空情绪浓厚。尽管17日淡水河谷宣布恢复生产，但市场仍未见新货盘放出，好望角型船市场运价持续大幅走跌，中国―日本/太平洋往返航线日租金水平27日已跌至不足美元，较月初下跌84%，大幅低于船舶运营成本。月末，巴西和西非等远程航线有货盘放出，船舶所有人信心有所恢复，运价止跌反弹。1月28日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，较上月末下跌72.0%;本期平均美元，环比下跌62.2%，同比下跌48.3%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为6.674美元/t，较上期末下跌31.8%;本期平均7.793美元/t，环比下跌30.7%，同比下跌7.2%。1月28日，巴西图巴朗至青岛航线运价为17.911美元/t，较上期末下跌21.7%;本期平均19.598美元/t，环比下跌22.2%，同比上涨7.7%。

2 巴拿马型船运输市场

本期巴拿马型船太平洋市场先稳后降，运价月末止跌，月均值环比下跌，同比上涨。上旬，巴西大豆收割较往年有所提前，船运需求相对活跃，且在油价上涨以及远期货盘增加的支撑下，粮食航线运价纷纷上扬，巴西桑托斯至中国北方港口航线6.6万t货量的粮食运价从月初的54美元/t上涨至7日的57.7美元/t。中旬开始，印尼禁止煤炭出口的负面情绪波及粮食市场，随着太平洋市场租金走软，租船人放缓租船步伐，且因巴西暴雨影响大豆收割，粮食货盘一般，运价开始回落。1月28日，巴西桑托斯至中国北方港口航线6.6万t货量的粮食运价为48.302美元/t，较上期末下跌10.7%;本期平均53.193美元/t，环比上涨1.3%，同比上涨51.2%。印尼煤炭出口停滞致太平洋市场观望情绪浓厚，不過受南美市场运价上涨支撑，太平洋市场租金尚能维持。中旬，印尼禁止煤炭出口事件迟迟未有定论，部分矿商宣布不可抗力，而该地区可用运力不断累积，加之粮食运价也开始走跌，太平洋市场租金承压下行。20日印尼政府虽然宣布对满足国内市场义务的矿商可恢复出口后，已装船煤炭陆续离港，但市场仍在消耗前期积压运力，太平洋市场租金仅止跌企稳。月末，随着印尼煤炭货盘的不断释放，市场情绪有所好转，但临近中国农历新年假期，太平洋市场租金回升幅度有限。1月28日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为美元，较上期末下跌29.0%;本期平均美元，环比下跌14.2%，同比上涨45.8%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为美元，较上期末下跌32.8%;本期平均美元，环比下跌18.0%，同比上涨38.9%。印尼萨马林达至广州航线运价为7.965美元/t，较上期末下跌21.5%;本期平均8.644美元/t，环比下跌15.4%，同比上涨25.8%。

3 超灵便型船运输市场

超灵便型船东南亚市场租金单边下行，月末止跌企稳。1月菲律宾正处雨季，镍矿石货盘较少;受印尼禁止煤炭出口事件影响，煤炭货盘急剧下降，船多货少，东南亚市场租金承压下行，中国南方/印尼往返航线日租金从月初的近2万美元跌至24日的不足1.3万美元，跌幅35%。月末随着印尼政策放开，市场运价止跌企稳。1月28日，中国南方―印尼往返航线日租金为美元，较上期末下跌34.7%;本期平均美元，环比下跌27.9%，同比上涨44.2%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金为美元，较上期末下跌31.5%。中国渤海湾内至东南亚航线日租金为美元，较上期末下跌28.3%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为12.551美元/t，较上期末下跌17.6%。菲律宾苏里高至日照航线运价为14.404美元/t，较上期末下跌16.7%。

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