普惠金融破解郑州市科技型小微企业融资困境及应对策略研究

师玉丽

（郑州科技学院 河南郑州 450000）

一、普惠金融政策战略定位

普惠金融重点服务的对象有：科技型小微企业、城镇低收入人群、农民及老年人等特殊群体。普惠金融的发展目标是提升金融服务的覆盖率、满意度和可得性。

国家层面，2013年党的十八届三中全会将“发展普惠金融”确立为国家战略，并在以后各年份的政府工作报告中重点提及，发展普惠金融已成为我国新时代金融和新经济重要发展方向。

郑州市政府层面，为深入贯彻落实国家及河南省关于普惠金融发展的相关精神，郑州市政府发布《郑州市人民政府办公厅关于进一步加强政府性融资担保体系建设支持科技型小微企业和“三农”发展的实施意见》，进一步做大做强郑州市级政府性融资担保机构，支持郑州市普惠金融发展。

金融机构方面，中国建设银行河南省分行、兴业银行郑州分行、中信银行郑州分行、郑州银行等多家商业银行，进行普惠金融产品不断创新。持续推出更加符合科技型小微企业融资需求新型产品，与科技型小微企业共渡“经济难关”，大力支持郑州市实体经济的发展。

二、郑州市科技型小微企业融资现状及成因分析

（一）科技型小微企业的概况

科技型小微企业是以科技人员为主体，主要从事高新技术产品的研发与生产销售、技术服务和咨询等，以科技创新为发展使命的小微企业。

科技型小微企业融合科技型企业和小微企业的特点，具体体现为“六高”，即高知识密度，高创新要求，高研发投入，高经营风险，高投资回报，高成长速度。

（二）郑州市科技型小微企业发展现状

2020年，郑州市中原科技城挂牌启动，国家超算郑州中心通过验收，国家技术转移郑州中心即将投入使用。良好的产业环境吸引了无数高新科技企业的入驻，在《2021年郑州市政府工作报告》中指出，仅2020年，郑州市新增高新技术企业870家，新培育科技型企业1861家，在政府工作报告中规划，2021年新增高新技术企业1000家、科技型企业1500家。在郑州市高新科技企业之中，小微企业占比达到了90%以上，是郑州市推动科技进步和产业升级转型的关键力量。

（三）郑州市科技型小微企业主要融资渠道

科技型小微企业高风险、高成长、周期短的特点，决定了其资金需求的内在规律。具体表现是：持续性、时效性、小额性。其获取资金的渠道主要有四类：一是企业自有资金（自身积累资金）；二是债券筹资；三是股权融资；四是项目融资或平台融资。其中企业自有资金则是企业通过自身经营积累为主，包含企业留存收益和折旧构成；债权融资和股权融资是最常见外部融资的主要手段。

本文对郑州市200家科技型小微企业随机发放了调查问卷，本次调查共收回有效问卷165份，本问卷主要涉及以下内容：科技型小微企业自身情况（成立年限、从事行业等）、融资渠道、融资难易度及对融资环境评价等。

通过样本调查数据绘制图2.1可以看出，整体来看，郑州市科技型小微企业首选自有资金（内部积累），占比37.71%；在外部融资渠道中商业银行机构融资作为首选，占比33.14%；非银行机构是其第二选择，占比17.43%。

图2.1 科技型小微样本企业主要的融资渠道（可多选）

（四）郑州市科技型小微企业融资需求情况

郑州市科技型小微企业融资需求主要有三个方面：一是科技型小微企业融资频率较高。近两年来由于经济大环境不好，郑州市科技型小微企业融资次数较多。二是单个科技型小微企业融资需求金额不大。对郑州市样本科技型小微企业来讲，虽然大多数都急需资金，但具体数额的需求存在差异。与大中型的公司相比科技型小微企业所需融资金额相对较小。三是融资需求没有得到有效满足。样本企业通过不同方法来开展融资活动，虽然大部分样本企业融资体验比较满意，但是仍然超过1/3的样本企业对融资活动满意度较低。

（五）郑州市科技型小微企业融资困境原因

1.企业自身因素

（1）管理不善，缺乏经营战略。部分企业本身的发展没有长远的规划、部分企业内部架构不真实，存在涉嫌逃税、涉诉、骗贷、逃贷行为的实际控制人，当专业的银行和担保机构介入调查时容易拒绝贷款。

（2）财务制度不透明。科技型小微企业更加重视高薪招聘高科技研究人员，而对于能力较高的财务工作人员重视程度不够。尤其是初创期的企业，其内部资产额度低、员工少、财务不健全，同时也加大了银行和担保机构进行信贷和担保核查真实情况的难度。

（3）盈利能力较差。在企业初创期会具备一定的技术，但随着企业发展，会受到规模效应、技术突破及资金需求等条件的限制。如果科技型小微企业研发能力及创新力不足，就会逐渐失去市场核心竞争力，导致整体盈利能力较差。

（4）抵押品和担保品不足。由于科技型小微企业普遍存在轻资产，没有较好的资产可以用来抵押和反担保，在融资时很难满足银行及担保机构传统信贷政策，成为限制科技型小微企业从银行获得融资的原因。

2.金融机构方面因素

（1）不良率增长，违约成本较高。由于近几年大经济环境较差，部分企业被市场所淘汰，通过倒闭破产来逃避还贷，导致商业银行机构不良贷款率大幅增长，严重影响其效益，所以很多商业银行对于小微企业放贷时慎之又慎。

（2）金融机构同质化。商业银行等金融机构在设计对科技型小微企业相关产品及服务时，经常彼此效仿。表面上各家商业银行都有针对科技型小微企业的创新型产品，可实际上各银行机构间产品及服务彼此效仿，导致最后种类繁多、层次广的科技型小微企业需求无法满足。

（3）直接融资门槛过高。直接融资是绕过银行等中间机构，直接通过发行股票和债券的形式融资，但是现阶段发行股票和债权的门槛较高，再加上科技型小微企业缺乏之前经营数据支撑材料，股权融资难度也较大。

（4）民间融资不规范。当科技型小微企业不能通过正规途径的融资时，一般会选择缺乏市场监管的民间融资。近年来，市场游资和热钱涌入了民间借贷市场。其在一定程度上解决了部分科技型小微企业临时性的迫切需求，但也会带来相应的风险，贷款合同不规范，容易引发法律纠纷，会对科技型小微企业的声誉造成一定的影响。

三、普惠金融破解郑州市科技型小微企业融资困境策略

（一）科技型小微企业层面

1.建立科学的管理制度

健全的公司内部治理体系是保证企业合理经营与繁荣不可缺少的因素，科技型小微企业应该结合自身基本情况，设立高效的企业内部治理体系。比如：在观察公司进步和人员间的融洽度时要有远见；根据不同层面的员工，设立全方位的考评激励督导政策；提供员工长远的发展平台，增强企业在融资时的软实力。

2.提升科研及创新能力

技术革新是科技型小微企业的发展路线，专利技术是其关键竞争力，所以，科研及创新能力和专利技术水准影响着该类型企业能否得到持续性快速发展。根据郑州市样本企业数据，大部分小微企业正处于成立初期或研发期，企业必须实时把握市场需求，加大研发新产品与新技能的资源配置力度，升级设备，以科技革新技术提高公司整体能力。

3.强化企业信用建设

诚信不但与企业内部运营开展有联系，也是企业能否取得外部融资的关键因素。所以科技型小微企业需要加大企业的信誉认知，按时偿还债务，培养较高的信誉指数，在企业融资接受金融机构查询征信时，不会因为前期失信行为影响金融机构放贷。

4.积极参加行业协会

行业协会能够为众多企业提供平台，经过协会，科技型小微企业之间能够进行探讨沟通，交流行业相关政策、条例与活动，实现资源共享、合作共赢。郑州市科技型小微企业处于初创期较多，增加行业内交流可以使企业主开阔眼界、拓展人脉。除此之外，行业协会还可以作为企业口碑的传播平台，提高企业的知名度，为公司融资增加筹码。

（二）政府层面

1.正确定位角色及作用

政府在普惠金融发展中的作用是政策支持和引导，而不是一味地进行财政补贴和行政干预，这就意味着政府不应该也不能过多介入普惠金融发展，要秉持适度原则。

在普惠金融发展的初期，是需要政府通过政策倾斜和财政补贴来支持，但随着普惠金融发展的逐渐成熟，这种长期的政策倾斜和财政补贴反而会降低金融机构的积极性，造成金融资源错配，容易引发恶性竞争和资本投机，损害市场竞争机制，甚至还会出现“劣币驱逐良币”的现象。因此，应逐渐减少政府对普惠金融机构以及普惠金融业务的补贴。

2.尊重市场机制

发挥市场机制在普惠金融资源配置中的作用，并通过运用信息技术、创新普惠金融产品以及降低信贷门槛等渠道引导普惠金融信贷成本下降，推动市场化金融服务模式的建立，增强普惠金融服务的定价能力。此外，还需建立与金融市场机制相匹配的监管机制、规范监管标准、推进监管体制协同等，以维护金融市场的健康稳定和可持续发展。

3.出台普惠金融促进法

截至目前，在发展普惠金融政策方面，主要有《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》和国务院及相关部委出台的政策指导性文件，并没有专门促进普惠金融发展的相关法律法规，也没有确定相关责任主体。如：对于推动普惠金融不力的金融机构无硬性约束，地方政府在搭建发展普惠金融发展环境、具体工作考核、督导等方面发挥作用有限。

4.建设普惠金融服务平台

在当下网络发展迅速的大环境下，地方政府应该综合考量其科技型小微企业的实际需求及发展特征，借助大数据和云计算等高科技技术，建设普惠金融服务平台，以获取更多数据资源，提高数据信息的使用效率，给相关投资人员带来更多机会的决策参考，进而满足科技型小企业的融资需求。

（三）金融机构层面

1.做好普惠金融产品创新

普惠金融以金融科技为支撑，借助大数据手段，积极服务科技型小微企业，化解企业难题才能为新金融注入活力。通过客观真实调查，了解目前业务发展服务科技型小微客户存在的优缺点，在分析郑州市经济发展水平、产业基础以及科技型企业发展阶段等基础上，因地制宜进行产品创新，针对市场需求来更新普惠产品。

2.优化金融机构内部政策

优化普惠金融资源配置，加大绩效考核力度。要求相关商业银行河省南分行（或者郑州分行）机构要单独列支针对科技型小微企业具体信贷计划，安排专项激励费用，加大资源配置倾斜力度；并加大对下属支行对科技型小微企业普惠贷款的考核力度，对服务科技型小微企业业绩较好的支行，在绩效考评进行奖励；对业绩开展不力的支行，要在考核中进行督促整改。

3.普惠金融授信“线上+线下”联合发展

商业银行要从总行渠道优化线上渠道，加大线上产品研发，做好线上产品创新，完善小微贷款“线上+线下”融合模式，从内部客群的拓展到外部重点客户的挖掘，提高整体获客能力；利用银行系统（如：建行新一代系统），才能够数据挖掘和分析入手，实现精准营销，另外，发挥智能型网点优势，以“线下赋能线上”，推动网点智能化转型。

4.提升普惠金融业务数字化经营能力

未来，商业银行应以“数字化经营”为目标，对当前的普惠金融业务进行“数据化”升级，优化业务流程。针对不同类型的小微客户，打造“产品”到“营销”，以更好地满足个性化金融服务需求，打造与普惠金融相适应的产品体系，依托商业银行系统，运用大数据，做好精准营销，满足普惠金融服务的多样化及个性化的金融需求，实现普惠金融数字化经营。

四、结语

随着中国经济的快速发展，科技型小微企业凭借技术优势，已成为推动我国经济持续增长的新生力量，在我国经济中占有特殊的重要地位，其经营和发展决定了经济的活力。但一直以来，“融资难、融资贵、融资慢”是科技型小微企业面临的“三座大山”，而普惠金融以金融科技为支撑，借助大数据手段，高效助力科技型小微企业，是未来相当长一段时间内政府及金融机构重点关注的问题。

本文在普惠金融助力科技型小微企业融资及发展的基础上，从国家顶层设计大背景到郑州市科技型小微企业发展现状、融资渠道、融资需求，再到分析融资困境等方面做了探索性研究。从科技型小微企业方面、政府方面及金融机构方面分别提出发展策略，这对其他地区具有类似情况的科技型小微企业，具有一定的参考价值。