基于营运管理视角的企业资金管控研究

王艳

（星恒保险代理有限责任公司江苏分公司，江苏 南京 210006）

在新的市场环境中，一个企业赖以生存与良好发展的“血液”是企业的现金流，一个企业的现金流是否充裕直接影响着企业发展的韧性与生命力，所以，对于一个企业来讲，资金管理是企业运营的重要组成部分，是进行各项管理的前提。它既是企业管理体系的开始，也是企业运营模式的终端，因而它处于企业经营链条的核心地位。

一、企业加强资金管控的重要意义

企业资金管控主要是指通过一套科学有效的管理体系来管理企业的现金、银行存款、有价证券、应收应付账款及存货等，以实现企业运用较低的资金成本来维护企业的常规运转，最大限度地提升企业的盈利空间。企业加强营运资金管控的现实意义主要包括以下几个方面：

（一）提高企业的市场竞争能力

目前，企业资金浪费问题仍然比较普遍，并且有些财务人员对自身工作要求缺乏了解，工作不够认真，使得资金与实际的账目存在一定的差异。而企业通过建立科学的内部控制制度和相应的审计程序，加强营运资金的管控，可以有效利用资金，将资金使用成本及产品生产成本控制到最低，增加产品市场占有率。

（二）为企业资金安全提供强有力保障

企业通过建立健全控制制度能够进一步明确具体的工作职责，确保严格按照制度开展各项工作，并且能够将企业资金所面临的风险降到最低，确保各项生产经营活动的规范性，保证企业资金的安全和完整。

（三）为企业生产经营开辟多种投融资渠道

企业加强资金管理有助于运用好内部资金，选择合理的投资项目，将企业闲置资金盘活，并且能够通过平衡成本，选择出比较合理的资金组合方式。这样不仅能够确保企业生产经营过程中拥有充足的资金，还能够对企业资金成本控制产生积极的促进作用。

二、企业资金管控的现状和存在的问题

目前，很多企业管理者已经意识到资金管控对企业的重要性，也采取了一系列的措施来加强资金管控，但是在资金管控中仍然存在一些问题，主要包括以下几个方面：

（一）企业内外部资金管理混乱

资金是一个企业生存与发展的“血液”，资金充足可以及时地支付员工工资、生产资料的采购款、各项税费等，也可以在保证企业正常运营的情况下，利用沉淀资金对外投资，实现“以钱生钱”，充实企业资金库存，增强企业市场竞争力。反之，如果一个企业的资金不足，将会影响企业正常的生产运营，甚至引发因为资金链断裂而破产的后果。所以企业要很好地控制并使用资金，完善企业的资金管控体系，做好资金的周转安排和使用，这将给企业的发展带来强有力的后勤保障。然而，目前由于国际环境的日趋动荡，市场竞争的日趋激烈，很多企业只关注到了产品的市场占有率的提升、产品质量的提升及研发的投入，而忽略了企业的资金管理，很多企业的内外部资金管控比较混乱，内外部资金分类不明确，资金结构配置不合理。在内部资金管理中，企业对资金回收的重视度不够，很多企业的财务工作也只是对本企业的应收账款进行基础核算，对于相应的清欠账款没有建立起健全的监督管理体系，从而拖慢企业内部应收账款回收、清理等方面的工作速度，造成内部资金占用时间长、周转差，没有得到系统的管理与控制，造成内部资金使用成本过高，进而影响企业资金管理质量和管理效率。在外部资金管理方面，有些企业由于投资项目无专人负责，没有进行系统分析，管理者盲目扩张企业规模，在没有了解市场环境和市场风险的情况下，没有对筹资和投资活动进行全面的有效分析和风险把控，造成许多盲目的扩张和投资，长此以往，企业发展必将面临偿债能力下降，投资回报率低下甚至亏损的局面，给企业的资金链带来断裂的风险，企业的可持续发展将成为空谈。

（二）缺乏完善的资金预算体系，无法全程监督资金使用

很多企业对资金的监管不到位，资金预算体系沦为形式主义，在企业资金运转环节，缺乏完善的资金审批制度，无法达到有效的监督效果，甚至很容易导致有的员工为了自身利益违规操作。还有很多企业没有建立全面预算管理工作，缺乏科学的编制企业预算管理手段，缺少生产经营各个环节中的预算分析工作，更没有预算考核与评价制度。对应收账款长期挂账的风险缺乏应有的识别能力及应对措施；对存货积压现象缺少积极的应对办法等。大多数企业盲目选择项目，预算与战略计划有差异，成本管理和控制失衡，各部门对资金预算执行不到位，这些都是企业资金预算制度不健全引起的。这些企业资金预算缺乏科学性，企业管理层只注重生产、销售环节，忽视内部预算管理。有些企业经营者没有好好研究如何高效率地去管理资金，利用现有的资金达到更大的价值，他们对资金低效的利用使资金没有得到科学筹划，其主要原因也是没有科学的资金预算管理制度作为支撑。此外，有些企业在运营风险管理中缺乏有效的管理体系，缺乏相应的安全指标审核体系，在资金运行管理过程中没有进行相关风险审核计量，相应地，企业在风险预判及风险应对方面的能力就较为薄弱，这给企业的平稳运营带来了巨大的挑战。

（三）缺乏专业的资金管控人员，财务队伍专业能力有待提高

很多企业由于长期不重视资金管控工作，造成了资金管控人员专业能力大大落后于企业的发展需求。企业内部从事风险管理工作的管理者和员工绝大多数都是从企业内部财务系统中选拔、考核和抽调的，工作重点偏向于资金以及财务的核算，对于金融市场的流通、交易规律的了解不够透彻，且无法充分把握企业运营资金的风险，这些非专业风险管理者在资金风险管理工作中的防范意识有待加强。企业有了专业的资金管控人才，才能建立从资金预算到资金审批、再到监督资金的使用情况等形成一套完整的资金管控制度体系。专业的资金管控人才，能够站在财务管理的角度，对资金预算、资金使用效率、资金投资回报率等进行分析，给企业管理者提供更有效的决策依据。专业的资金管控人才还能够帮助企业发现资金的使用问题，及时调整企业资金结构。财务管理是一个企业运营管理的核心，而资金管理是财务管理的核心内容，所以专业的财务管理人员的培养就势在必行。目前多数企业财务职能更多围绕在会计核算和日常事务上，管控中心的功能发挥不足，对资金风险监控和防范有所疏漏，很难达到资金管理专业性的需求，所以，加强财务队伍建设，特别是资金管控的专业能力建设已经迫在眉睫。

三、企业加强资金管控的措施

针对企业在资金管控中存在的上述问题，企业可以从以下几个方面采取改善措施。

（一）规范资金类别，有效管控内外部资金

通常，企业资金的配置可从内部资金管理和外部资金管理两个方面分析：一是内部资金管理。这是对企业生产经营条件的投入，主要是为满足经营项目使用，增加固定资产投入和增加无形资产的投入；二是外部资金管理。主要用于对外投资，如购买国家或金融机构发行的有价证券等，通过科学资金管理，可以计算不同情况下的业务资金需求量，根据对资金的量化分析，制定切合实际情况的资金配置。

那么如何管理好内部资金，提高内部资金使用效率呢？应收账款作为内部资金的主体，是经营活动中必不可少的一项，起着非常重要的作用，管好了应收账款，就安定了内部资金管理的“中轴”。那么如何管理好应收账款呢？应该制订适合企业发展需要的应收账款管理制度，既不影响公司业务发展，又能很好地提高应收账款周转效率，及时清理坏账、呆账、死账；定期检查企业资金回笼情况，及时登记回收的货款，专人催收各项应收账款。制订坏账呆账死账的核销规定，制订回收应收账款奖励制度等。充分利用账龄分析法、销售折扣法等提升应收账款回收率和周转率，提高企业资金变现能力，从而实现采购、生产、销售一体化快速增长。建立企业应收账款内部控制系统，对应收账款的形成进行全程监控，不相容岗位相互分离，将订单、销售、发票、收款、售后服务等一系列销售活动组成一个销售与应收账款的内部控制系统。还要加强企业的信息化建设，及时清查应收账款的余额，各企业建立符合本企业发展的ERP系统后，可实现企业管理规范化、高效化、系统化的目标。

那企业的外部资金如何管理好呢？目前，对于大多数企业来说，外部投资及融资的管理是重要环节，企业应根据自身的发展战略、企业增值链等环节，以资金使用效率为导向，充分发挥企业资金的整体优势，对于可投资增值的资金应充分做好市场调研，并由专人跟踪管理，分析投资效益，确保企业的资金保值增值；对于外部融资管理，就要求企业管理者要综合进行评判，企业利用外部资金所创造的价值是否覆盖过由于借入资金而带来的成本增加。适当的外部融资，保持一定的负债率，对企业经营压力的缓解、提高企业的信誉度、做好资金的保值增值将会有很好的促进作用。

（二）建立与完善资金预算与评价考核体系

企业要想加强资金管控，就要根据自身经营特点及资金使用情况，建立资金预算与资金评价考核体系，也就是通过资金预算确定评价与考核标准，然后将执行结果与其进行对，进行评价与考核。评价体系要涵盖评价资金使用成本的高低及资金运营结果分析，并对资金结构进行多角度评价考核，保证资金在安全运营的前提下，为企业平稳运营保驾护航。具体应从以下两个方面着手：

1．完善资金预算管理体系，建立健全预算监督与考核机制

企业应当科学编制预算，建立健全的全面预算管理监督体系，做好审批工作，严格把控企业生产经营各个环节中的预算分析工作，制定完善的考核制度，以预算编制为依据，来指导企业内部组织生产经营活动。资金预算可以加强企业对资金源头结构性分析和资金使用规律的把控，管控好企业资金的营运速度及相应的风险点。企业在资金预算执行过程中，应该建立资金预算监督与考核机制，明确资金预算责任人，杜绝相关人员在资金预算执行过程中存在的推诿现象，提高预算执行人员的责任心。资金预算执行过程中的各相关部门应保持沟通顺畅，确保能够理解资金预算的核心要义。

2．建立资金风险防范与资金预警反馈系统

企业在资金管控工作中需要利用计算机对各类数据进行合理、全面的分析，打造资金风险动态预警机制，利用信息化手段构建模型进行计算，通过资金成长性、流动性、偿债性、效益性、收益性等层面的评估，准确地把控企业运营工作的价值创造能力和运营安全把控能力，关注现金到期债务比等各类指标，通过各类指标对资金风险进行动态、科学的把控，强化企业自身在风险防范应对方面的能力。与此同时，在资金管理阶段必须具备前瞻性思维，预测企业在未来阶段资金管理的需求，对企业在未来短期与长期的发展需求进行合理预估，而相关工作必须动态进行，随着信息的变动不断进行计算，以提高预估结果的合理性，完成资金储备管控，确保资金运用资金来源在金额与期限结构方面拥有较高的匹配度，从而为建立有效的资金预警反馈系统提供出一个坚实的操作环境。

（三）增强管理者资金管控意识，提升财务人员专业能力

新的市场环境下，随着企业营业规模的快速增长，市场竞争的瞬息万变，管理层应进一步增强企业的管理能力，而资金管控作为企业运营的核心，更要作为重点予以重视。资金管控不光是财务部门的事，还需要企业从上到下，全员共同协作。只有企业管理层认识到了资金管控的重要性，才能形成企业上下联动，形成合力，企业的资金管控才会得到良好的运行。此外，企业还要加强财务人员培训，提高企业财务人员的整体资金管控能力。必要时，还可以聘请行业高素质人才负责担任资金管理职务，完成企业资金管理方面的工作。与此同时，财务人员领导力、税务筹划能力、组织协调能力和管理会计建模能力等各种能力均需要进一步提高。企业不仅需要提高资金管理人员的业务管控水平，使其具备较强的专业知识以及良好的职业素养，可以应对资金管理的各项任务，还需要实施岗位责任制，明确分工，将责任落实到个人，以明确资金管控工作职责，一旦发现资金管理人员怠慢工作，导致企业蒙受损失，必须按照制度进行惩处，提高人才监管力度，促使各项工作顺利推进，为企业创造安全、可靠的资金管理环境，进而提高资金的使用效率。

四、结束语

总之，加强资金的管控工作有助于提升企业资金的使用效率，加快企业资金流转速度，利于企业战略目标的早日实现。通过对企业资金管理过程中所遇到的问题进行深入细致的分析，可以明确资金管理实践中的不足之处，并在此基础上提出相应的改善措施。企业应以资金预算管理为主抓手，根据外部环境变化，顺势而为，通过合理的内部控制、运营机制和监督保障安排，对资金筹集、资金配置和资金收支进行管理，以最大幅度提高资金使用效率，实现资金管理目标，并致力于探索企业资金管理的工作新方向。