我国汽车金融市场的问题与发展研究

周文洁 毛军权（.上海理工大学.中共上海市委党校）

一、汽车金融

汽车行业属于资本密集型行业，在激烈的市场竞争过程中，汽车企业一直面临困境，积极寻求新的发展途径。汽车金融是汽车行业发展的突破性创新，在汽车金融的整个发展历程中，每个阶段都突显了各自不同的发展特点。由开始的商业银行垄断，到汽车金融公司的加入，再到2008年的多元化发展，我国汽车渗透率不断提高，到2019年新车渗透率已经达到43%。为了拉动汽车消费，金融公司和银行给出了一些低息、免息政策，甚至是降低首付款来促进汽车金融行业发展，所以如今汽车市场的超预期增长和金融的推动是密不可分的，但与美、德等发达国家相比，仍有很大差距。近几年，中国汽车销量持续走低，再加上新冠肺炎疫情，给汽车金融行业带来了巨大的压力。未来，国内的汽车金融应该朝着什么方向发展，是汽车行业要思考的一个重要问题。

二、我国汽车金融行业存在的问题

（一）汽车金融服务单一、产品趋同

目前，我国汽车金融服务行业仍然处于起步阶段，汽车金融产品的覆盖范围还不够广，消费信贷金融机构提供给消费者的贷款组合和服务项目的种类选择不多，单一的盈利模式加大了流动性风险，使汽车金融市场难以得到有效的发展和开拓。其中主要原因是我国对非银行金融机构的监管较为严格，对业务的开展和创新有很大的限制，贷款期限短、利率弹性小，进一步阻碍了汽车金融市场的高效发展。

（二）信用考评体系不完善

我国汽车金融企业经常忽略信用考评体系的建设，没有对客户提供的信息资料进行严格筛选，盲目开展信贷业务。信用体系的不完善使提供的信息不够全面，客户信用信息的更新也不够及时，这些容易造成工作人员无法获得消费者准确的信用情况和真实的收入水平。由于部分客户并不具备足够的资金偿还能力，导致信用违约的产生，一方面商业银行内部大量借款无法偿还，另一方面汽车金融公司的坏账增加，违约后的汽车折旧程度加大，加剧了企业风险，制约了汽车金融市场的发展。

（三）贷款要求严格，消费者接受程度低

我国汽车金融服务在市场上的认可程度不高。受传统消费模式的影响，我国消费者大部分倾向于用现金一次性付清款项来购车，不愿接受信贷购车的方式。各种贷款渠道都存在一定程度上的弊端，消费者无法完全信任各金融机构。商业银行要求消费者支付一定比例的首付并提供具有还款能力的证明，这就要求个人信誉要达到标准，贷款周期也不能很长，有时甚至需要房产做抵押，各方面的要求比较严格。同时，商业银行的高利率也增添了消费者的负担，通过汽车金融公司贷款需要收取10%左右的手续费，对消费者来说隐形中增加了信贷购车的费用。

（四）资金来源匮乏，资金成本高昂

根据国家规定，我国汽车金融公司必须通过股东原始资金、银行借贷、同行拆借等渠道获取资金，但很多汽车公司的股东存款不足以支持庞大的资金成本，无法合理经营资金链，他们就必须依靠银行等金融机构，中间环节的繁多剥夺了企业的利润，无形中增加了车贷的利率，价格的劣势使大量优质客户流向了商业银行，被挤压的市场份额寥寥无几，使汽车金融行业发展举步维艰，难以继续开展和扩大业务规模。资金来源单一的主要原因是直接融资市场的管制不合理，国家许多政策明显不支持非银行金融机构直接融资，导致直接融资比例偏低。

（五）法律法规不够完善

我国关于汽车金融行业的法律制度不够完善，部分政策制约了相关业务的开展。央行对贷款规模的限制阻碍了汽车金融公司的盈利水平和规模扩张。相关汽车金融服务配套解决措施不够详尽，如果公司和客户在合同签订或执行时产生冲突，依据现行的法律，双方都没有办法依据明确的法律来解决，这会让汽车金融公司流失一大批客户，不利于汽车金融公司的发展。

（六）行业内竞争激烈

汽车金融行业有众多参与者，除了汽车金融公司，还有传统商业银行、融资租赁公司、4S店经销商、SP代理商、主机厂等金融机构。从2004年开始，诸多汽车金融公司如一汽丰田汽车金融等在我国成立，这些公司拥有多方合资、广泛影响力和专业核心技术，在市场中成功站稳脚跟，新成立的小公司无法与他们抢占市场份额。经历数十年汽车金融公司同业的竞争后，其他金融机构纷纷崛起，商业银行庞大且稳健的资金来源和系统化的机制使新崛起的汽车金融公司产生了危机。

三、汽车金融行业的发展建议

（一）完善汽车金融征信体系

信用是双方合作的基石，征信是汽车金融产品交易的桥梁，健全的信用评价体系才能保证高质量的汽车金融服务。国家应构建全面的信用网络，一方面可以推进第三方信用平台的建设，作为征信体系的补充，另一方面中国人民银行可以联合各金融机构，组建资信档案数据库，并及时更新消费者个人信用信息和企业信用信息等相关数据，使企业和个人能够实时在互联网上查询最新的信用信息，挖掘信用水平高的潜在客户。

（二）优化风险和内控管理

各企业应关注信用风险的评估和检测，将大数据技术应用于风控领域，利用金融科技构建风控模型。在开展信贷业务之前，合理预估消费者的履约能力和违约概率，把风险比较大的客户拒之门外。业务开展之后，应持续关注用户的信贷情况，监控其运营风险，一旦发现有风险，应及时采取合理方式终止业务，使信贷损失风险降到最低。由于汽车金融行业存在较高道德风险概率，需要对业务流程、佣金管理、采购管理等事项进行有效规划。

（三）培养消费者的信贷消费意识

良好的信贷消费意识能合理地帮助消费者规划收入和支出。信贷机构应加强宣传正确的消费观念，普及汽车信贷消费知识，积极引导国民合理运用金融产品养成正确的信贷消费观和信贷消费习惯。商业银行和汽车金融公司可以在机构内部设立专门的汽车金融客服部门，为客户讲解汽车消费信贷知识，解答他们在这方面的疑惑，从专业的角度为消费者制定一对一服务，让消费者感受到信贷消费的好处，提高消费者的满意度。

（四）寻求多样化融资渠道

资金成本是决定汽车金融市场的重要因素之一。国家应放开对除了商业银行之外的汽车金融机构的资金限制，允许通过增加资金渠道获得更多的发展资金，尤其是让汽车金融公司可以获得多样化资金来源，保证资金链的顺利循环和企业的正常运营，促进我国汽车金融的高速发展。多样化融资渠道可以满足不同客户的多方面需求，更好地实现范围经济，提高覆盖率，实现多方面共同发展。

（五）完善相关法律法规

汽车金融市场的健康发展离不开健全的法律制度。国家应出台力度更大的政策鼓励汽车消费，制定并完善汽车金融各环节的法律体系框架，包括征信制度、金融服务、担保制度、商业保险等方面的法律制度，让贷款双方在进行交易时都能得到法律的保障。当出现违约行为时，可根据法律维护自身的权益，减少因法律不健全带来的不必要风险。我国可以借鉴欧美等国家的制度，结合我国实际情况，制定适合我国汽车金融发展的法律制度。

（六）加强人才培养和创新

我国汽车金融行业不够发达的重要原因是汽车金融企业的管理存在问题，企业管理的重中之重就是人才的发展，优秀的人才才能带来价值。企业应引进高质量人才，在技术、风控、资金等核心部门配置优秀团队。企业不能一直停留在旧模式、旧业务上，应根据行业的发展，市场的更新，开拓创新交易方式、业务模式，深化汽车金融服务，改革汽车消费信贷的付款方式，发展汽车消费融资租赁服务，将信用卡等引入到汽车消费中，构建新的购车储蓄协议，通过多元化产品引导行业快速发展。

四、结论

21世纪以来我国汽车行业发展迅猛，汽车金融已经成为汽车行业和金融领域不可缺少的部分，由于还处于一个不断探索的过程，发展势头虽然迅猛但存在诸多问题，如何更好地解决这些实际问题显得尤为重要。汽车金融公司、商业银行应合作起来谋求更多的发展途径，促进技术自主创新和资源合理配置，积极防范经济全球化的风险，抓住机遇，迎接挑战。国家相关部门也应鼎力支持相关企业的全方位发展，积极配合，塑造良好的发展环境，相信未来汽车行业也将得到更好的发展。